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| 安路科技(688107)经营总结 | | 截止日期 | 2025-12-31 | | 信息来源 | 2025年年度报告 | | 经营情况 | 二、经营情况讨论与分析
2025年，FPGA行业逐步走出周期性调整低谷，迈入结构性需求驱动的复苏阶段。尽管部分传统应用市场需求低迷，但行业去库存成效显著，报告期末主要客户库存回落至合理水位；同时，人工智能技术深度渗透带动新兴市场FPGA需求强劲增长，叠加国产替代政策红利持续释放，为行业中长期发展注入新动能。报告期内，安路科技坚持锚定“市场导向、技术驱动”的长期发展战略，坚守“追求客户商业成功”的核心价值观，积极应对行业发展的机遇与挑战，从国内外市场拓展与挖掘、全栈式产品与服务完善、全流程质量体系提升、生态系统强化、供应链体系与成本优化等方面着手，持续提高公司核心竞争力，实现整体业绩逐步企稳回升，为公司恢复快速发展奠定基础。
报告期内，公司主要经营情况如下：
（一）总体经营情况
报告期内，公司实现营业收入51,999.65万元，主要受年初部分终端市场需求疲软、渠道去库存等因素影响，本年度营收同比有所下降，但已实现连续三个季度环比稳健增长。2025年，公司持续强化核心技术壁垒，不断完善多元化产品矩阵，积极顺应行业复苏及市场结构性调整趋势，大力拓展高增长领域，市场边界持续拓宽并取得重要突破，实现全年订单量、终端客户数均同比显著增长，营收复苏趋势逐步明朗。随着下游终端需求进一步回暖及新产品、新项目逐步上量，公司业绩将稳步进入恢复性增长通道。
（二）重点工作情况
1.聚焦新兴市场实现关键突破，构建增长新动能
报告期内，面对FPGA行业终端市场需求的结构性调整，公司在持续深耕网络通信、工业控制、音视广播等主流传统市场的同时，积极拓展高增长赛道，在数据中心服务器、电力与新能源、汽车电子、工业相机与视频处理、低空经济、具身智能、消费电子、医疗设备等领域的头部客户处实现重要突破，为公司未来营收的持续增长构建新动能。在数据中心服务器领域，受益于AI市场的蓬勃发展，公司在该领域的销售收入实现倍数级增长，报告期内，搭载公司芯片的产品成功导入多家头部互联网企业，发货量突破数百万片且保持强劲增长态势，市场覆盖率与行业认可度持续攀升，成为公司业绩增长的明确动力；在电力与新能源领域，智能电网建设与新能源并网调度需求持续攀升，公司产品已成功导入多家行业头部客户，销售订单规模大幅增长，新产品导入项目数量和产品出货量稳步提升；在汽车电子领域，公司已构建“芯片-方案-终端”完整技术链，产品在智能座舱、汽车电控、激光雷达等场景实现应用，与头部客户合作持续加深；在机器人与具身智能领域，公司产品已在机器人灵巧手、空心杯电机等核心部件，以及四足机器人、人形机器人等领域实现应用落地，助力客户加快产品创新与落地。2.迭代全栈产品矩阵，强化客户覆盖效能报告期内，公司基于对市场趋势及客户需求的深度洞察，系统性推进了“硬件设计创新+软件算法升级+应用IP/解决方案拓展”一体化产品体系的协同升级，有效提升了产品在覆盖广度、场景适配性、开发效率等方面的综合竞争力，助力公司未来销售收入实现进一步增长。报告期内，公司新申请知识产权77项，其中发明专利56项。在硬件方面，公司完成了新一代面向通算和智算服务器的FPGA芯片研发设计，推出了面向激光雷达、ADAS、智慧大灯、光场屏、电子后视镜等汽车场景的多款车规产品，实现了基于国产28nm工艺的FPGA芯片、基于先进工艺的高性能FPGA芯片量产交付，并加速推进高性能通用IP及新一代大规模FPGA芯片自主研发，产品矩阵丰富度进一步提升；在软件方面，公司在专用EDA软件性能提升、质量加固、功能升级等方面取得重要进展，显著提升客户设计实现效率和满意度，同时软件工具链获得了ISO26262ASILD与IEC61508SIL4两项最高安全等级认证，为汽车电子、工业控制等高安全要求场景的应用创新提供了坚实的自主工具链支撑；在应用IP与解决方案方面，公司进一步提升应用数量与质量，推出了实现图像数据精准采集与高效处理的多场景边缘计算创新方案、面向高端制造的FPGA高清4K光纤工业相机方案、面向网络通信的智能网卡解决方案、汽车电子后视镜CMS解决方案、ISP图像处理方案等多款创新应用，实现从芯片到系统、从技术到场景的协同创新，满足了不同领域客户的差异化需求。3.筑牢质量底座，保障稳定交付与客户认可报告期内，公司坚持以质量为生命线，围绕体系、能力、生态三大维度重点发力，以全流程管控、全要素提效、全链条协同，夯实产品可靠性，保障稳定交付与持续客户认可，满足了汽车电子、网络通信、工业控制、电力能源、医疗设备等众多高可靠性领域客户的质量要求，获得了多个头部客户授予的2025年度“最具成长奖”、“卓越品质奖”、“最佳合作奖”等奖项。在体系方面，公司进一步完善质量管控体系、规范研发流程、提升验证与可靠性方法论，将DFMEA、质量门管控、问题闭环改进深度嵌入设计、验证、流片、封测全流程，并强化全员质量文化建设，推动质量责任前置、风险源头防控，实现从“事后整改”向“事前预防”转型。在能力方面，公司升级了工程测试中心与数字化平台，全面提升测试产能、测试精度、异常捕获与失效分析能力，有效降低了相关成本，并完善测试数据分析平台，实现测试数据可视化、问题可追溯、风险可预警，以数字化手段提升交付效率与产品一致性。在生态方面，公司与核心供应商建立了联合质量管控与工艺优化机制，协同优化制程方案、提升工艺稳定性与量产良率，推动上下游质量标准统一、质量数据互通、风险联合防控，构建高可靠、高标准、高质量产业生态，为FPGA产品长期稳定交付与客户信赖提供坚实保障。4.系统完善产业生态，加强品牌建设报告期内，公司以生态筑基、品牌引领、协同共赢为导向，立足产业发展全局与市场长期需求，系统性地构建覆盖开发者培育、市场渠道拓展、产学研深度融合等方面的立体化生态体系，不断提升品牌影响力与市场认可度，为公司的长期稳健发展构筑了坚实的产业环境基础。公司通过定期举办技术路演及AEC-FPGA技术沙龙等系列活动，构建了集技术分享、解决方案深度展示与客户需求即时反馈于一体的高效互动平台，驱动产品迭代与服务升级，持续夯实用户信任基础；进一步优化国内外经销商布局与分级管理，完善渠道赋能、技术支持与服务保障机制，拓展市场覆盖广度与下沉深度，构建高效、稳定、可信赖的全球化营销与服务网络，助力产品快速触达终端市场；持续推进“FPGA大学计划”，长期支持全国大学生FPGA创新设计竞赛、集成电路EDA设计精英挑战赛，并开展教育部产学合作协同育人项目，与国内多所高校开展联合实验室建设、前沿技术研究、人才联合培养等合作，将公司的开发工具与平台引入教学实践，有效促进了技术知识转化与优质人才储备，实现教育端到产业端的良性循环。非企业会计准则财务指标的变动情况分析及展望。
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