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深天马A(000050)经营总结
截止日期2023-12-31
信息来源2023年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  近年来,随着中小尺寸显示技术的发展,市场已呈现 a-Si、LTPS、AMOLED等多种技术并存态势。a-Si技术发展时间
  长,凭借较好的性价比等优势,市场仍将长期存在;LTPS则凭借成熟的供应链体系、较高性能等优势,应用正从智能手机向笔记本电脑、平板电脑、虚拟现实(VR)、车载显示、专业显示等应用市场渗透,应用领域更趋多元化;而 AMOLED则凭借更省电、多种形态、更轻薄等优势,已广泛应用于智能手机、智能穿戴领域,并在车载显示、笔记本电脑、平板电脑等领域逐步渗透。随着国内显示面板企业技术的不断提升以及产能的持续释放,我国已成为全球最大的面板生产基地,但由于全球电子产业链重构,新型显示技术持续演进、产品规格升级,以及全球显示面板厂商业务模式转型与策略调整等因素影响,行业竞争态势更趋复杂,全球中小显示行业迈入新的发展阶段。报告期内,中小尺寸显示领域正经历终端需求由疲软到逐步温和复苏、价格大幅下滑到逐步企稳止跌、开始修复的过程。展望未来,由于 5G以及 AIoT技术普及化、生成式 AI在各个终端应用增多、混合办公模式兴起、碳中和等环保政策推动等多种因素驱动下,全球显示市场也存在结构性机会,譬如高规格显示技术市场渗透率持续提升,以新能源车等为代表的新应用市场继续保持增长态势。
  四、主营业务分析
  1、概述
  1、概述
  报告期内,公司始终坚持创新驱动、市场导向、数字化建设、以人为本、绿色制造等理念,不断提升经营质量。面对市场
  变化和挑战,公司多措并举,持续夯实发展基础和能力,报告期内公司主营业务进一步发展,在车载、专业显示、LTPS智能手机、刚性 OLED穿戴等显示领域持续保持竞争优势,在 AMOLED智能手机、LTPS IT(平板、笔电)等领域实现大幅增长,展现出了良好的发展韧性和增长空间。技术与产品开发方面,公司坚持创新驱动,在加强前瞻性技术研究的同时,大力突破与推广先进应用技术。在 Micro-LED领域,公司 1.63 inch 403PPI Micro-LED显示产品为全球首发玻璃基最高 PPI产品。目前,公司已和行业头部车企、PID终端厂商、消费品牌厂商展开创新项目合作,并持续进行项目评估与技术交流,为后续合作奠定良好基础。公司车载 Mini-LED 产品已向海内外大客户批量出货,推出的技术方案已实现超过 1,000,000:1 的超高显示对比度,且仍在持续迭代。在 OLED领域,公HTD、HTD Ramless、等高四曲、CFOT 等技术开发顺利推进。在 LCD 研发和工艺优化上,公司自主研发的全球首款仅 7 道曝光制程的新型 LTPS TFT-LCD 技术,实现产品的最佳工艺路线和极致产品性能,荣获 SID “Best LCD-Based Technology”。在车载显示领域,公司推出了一系列集成隐形显示、隐私防窥、Local Dimming(Acrus & Mini-LED 技术)、集成触控、超低温、超低反、三折屏、异形屏、曲面大屏在内的行业领先技术方案,推出荣获2023年 SID Best Automotive Technology 奖的 DREAM(Display with Radius 5000, Ensconcing under dashboard, Anti-spy, Mini-LED technology)车载显示方案,以及获得 TÜV莱茵硬件级低蓝光认证的全球首发车规量子点 Mini-LED显示屏。与此同时,公司面向未来智能座舱人机交互需求,开发出了更大视场角的 AR-HUD、全景 HUD(IRIS)技术。在下游细分市场众多的专业显示领域,公司持续深耕:在投影市场,公司已开发出高刷新率、高透过率、耐高温等技术解决方案,并同步开发新一代场序技术,实现高刷、快响应,提高产品竞争力;在移动支付和智能家居等市场,公司推出集成触控、NFC、光感等多种外设于一体的整体解决方案,使产品更轻薄,客户开发更便捷;在智慧医疗市场,公司推出全系列影像诊断显示解决方案,在窄边框、2000:1 高对比度、4K2K 高分辨率、触控显示光学贴合一体化等医疗显示领域重点技术均已量产。此外,公司持续推进非显技术开发和合作,报告期内公司开发的 Pluidic™ O系列微流控技术,是业内首次公开基于 Oxide量产线实现的数字微流控基板,相比传统无源数字微流控技术,驱动通量可提升 100倍以上,驱动精度可提升 1000倍以上,给数字微流控技术带来了全新的可能性。产业布局方面,报告期内,公司加速推进新产线建设,其中 TM18 顺利爬坡,提前 5 个月实现单月百万片出货,实现折叠、HTD、MLP等先进技术在头部客户旗舰产品量产;TM19完成核心设备搬入;TM20 在2023年 12月实现首款产品点亮;Micro-LED产线实现首台设备搬入。各重点产业布局项目均按计划顺利推进。市场营销方面,公司聚焦品牌客户,持续深化客户合作,不断提升产品在客户端的渗透率。报告期内,面对终端需求不振、价格大幅下滑对智能手机业务的冲击,公司坚持极致降本增效,发挥头部优势,全力保证更多重点客户优质项目份额,在LTPS 手机业务显示市占份额上保持全球领先的同时,加快 LTPS 显示在中高端 IT、车载、工业品等多元化显示领域的开拓力度。报告期内,公司 LTPS 车载显示产品出货量同比增长超过 50%,中高端 IT 显示产品出货量同比增长近 150%,市占份额加
  速提升中,其中 LTPS 平板电脑显示产品市占 40%(数据来源:Omdia),LTPS 产线灵活、弹性经营能力不断提升。在柔性
  AMOLED 智能手机显示业务上,公司市占率跻身国内第二,模组出货量(含 TM18)同比增长超 250%,支持多元品牌客户项
  目,高端折叠、HTD产品实现稳定交付。此外,公司 OLED 刚性穿戴产品出货量市占继续保持全球第一(数据来源:DSCC)。
  报告期内,公司车载、专业显示业务稳健发展:车载业务上,公司在前装市场持续保持全球领先,在主要新能源汽车客户的份
  额加速提升,汽车电子业务已开始向国际头部客户批量交付,目前公司已取得 5家国际头部整车厂的多系列合作项目;公司车载业务新项目机会快速累积,获得项目定点金额保持高水位,在核心海外市场创新高,涵盖 OLED、LTPS、Local Dimming 等技术,以及汽车电子、新能源等业务方向,同时,基于 LTPS技术在车载显示领域的快速渗透,公司获得的车载定点项目中,LTPS项目金额占比已超 60%。专业显示业务上,公司在众多细分市场保持头部竞争优势。经营管理方面,公司持续推进管理升级。报告期内,公司持续加强战略管理水平,深入实施数字化建设,提高经营管理能力。公司积极响应国家高质量发展战略,稳步推进智能工厂建设和智能制造能力提升,不断强化内部协同,提升运营效率。公司进一步加强供应商管理和资源多元化配置,提升资源保障能力,坚持常态化推进成本改善,持续在全公司范围内开展“成本改善金点子”大赛,通过极致成本管理,实现降本增效;推进绩效管理和激励体系升级,激发企业活力和员工的主观能动性,不断提高经营管理工作的效率和效益。公司持续加强预防型质量体系建设,开展全生命周期质量策划,产品体质精细化管理,定期进行质量复盘,强化质量链协同;持续推进质量文化和制度建设,完善质量意识、质量能力培养系统,保障质量意识和能力持续提升。报告期内,公司荣获小米、荣耀、OPPO、LG电子、传音控股、联想、小鹏、迈瑞、重庆矢崎、电装天、Canon、ResMed、Sony、Panasonic 等多家客户奖项,保持了一贯良好的品牌形象。社会责任方面,公司坚持与员工、客户、供应商、政府、股东、社区等利益相关方共赢发展。公司积极响应各利益相关方需求,持续推动与利益相关方共赢发展,切实履行社会责任,注重在经济、环境、社会层面的绩效与均衡,密切关注利益相关方的心声,并积极回馈与改进。公司制订了《碳达峰碳中和行动方案》,将在资源节约与高效利用、能源资源循环利用、清洁生产提升改造、绿色低碳产品创新、绿色供应链管理、生态系统碳汇能力、绿色低碳能力等多个方面积极推进“双碳”目标的全面实现,积极探索试点推进“双碳”行动方案的重点项目,成立屋顶光伏项目推动小组,确保公司屋顶分布式光伏项目落地实施。营业收入 3,227,130.59万元,同比上升。截至2023年末,公司总资产 8,197,631.成 .62%;实现归属于上市公司股东的净利73万元,同比上年度末增长1.22%。 -209,758.84万元,
  (3) 公司实物销售
  是 □否 计口径在报告期发
  收入是否大于劳务 调整的情况下,公入 司最近 1年按报告期末 径调整后的主营业务 据行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减电子元器件行业 销售量 片 307,675,485 286,636,921 7.34%生产量 片 300,985,428 299,332,421 0.55%库存量 片 10,010,416 14,201,472 -29.51%生变动 30%以上订的重大销售合构成 原因说明、重大采购合同截至本报告期的履行情行业分类 项目2023年2022年 同比增减金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重电子元器件行业 耗用的原材料和低值易耗品等 20,984,243,711.02 70.26% 18,636,629,785.33 69.10% 12.60%电子元器件行业 折旧与摊销 3,484,727,664.28 11.67% 2,685,090,865.06 9.96% 29.78%电子元器件行业 人力费用 2,006,091,733.93 6.72% 1,884,536,402.41 6.99% 6.45%电子元器件行业 动力费用 1,460,457,775.17 4.89% 1,247,104,807.29 4.62% 17.11%电子元器件行业 其他费用 1,931,732,581.78 6.46% 2,517,962,888.52 9.34% -23.28%合计   29,867,253,466.18 100.00% 26,971,324,748.61 100.00% 10.74%说明无。
  (6) 报告期内合并范围是否发生变动
  □是 否
  (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整
  □适用 不适用
  (8) 主要销售客户和主要供应商情况
  3、费用 他情况说明     单位:元
  2023年2022年 同比增减 重大变动说明
  销售费用 382,274,871.88 419,800,718.23 -8.94%管理费用 845,567,170.09 1,095,140,048.95 -22.79%财务费用 833,714,066.64 465,797,465.16 78.99% 主要系汇兑收益同比减少所致。研发费用 3,061,997,203.38 2,732,057,566.14 12.08%
  4、研发投入
  适用 □不适用
  
  主要研发项目名
  称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
  柔性 OLED 低功耗技术 通过实现高低频自由切换、在 OLED结构中增加 Micro Lens 结构等技术,降低屏幕功耗,提升产品性能。 量产 量产 提升 OLED 旗舰产品竞争力WQHD HTD技术开发 开发 WQHD HTD技术,提升产品性能。 试生产 量产 提升 OLED 高端产品竞争力U8材料体系 通过开发新一代 OLED材料体系,提升功耗、低蓝光护眼、色偏、透亮等关键性能。 量产 量产 提升OLED产品竞争力升产品美观。 试生产 量产 提升终端手机外观体验,提升产品竞争力OLED中尺寸车载技术开发 开发下一代车载动态弯曲 OLED显示屏,并根据用户“需求”改变:在用户需要屏幕时,可作为车内仪表、导航、副驾娱乐等屏幕显示,并根据用户的身高、观看习惯等进行弯曲调节使用;不需要用屏时,可息屏与车内饰融为一体,降低功耗,同时确保驾乘安全。 试生产 量产 提升 OLED 车载产品竞争力及车载显示市场占有率Mini LED 技术开发 优化车载显示效果,提升画面对比度,降低功耗, Mini LED 技术相关对比度,光晕,峰值亮度和功耗等参数实现行业先进水平。 量产导入 批量化生产,MiniLED 技术相关对比度,光晕,峰值亮度和功耗等参数实现行业先进水平 Mini LED显示技术是当下非常重要与热门的显示技术,已经在各种不同显示应用,例如TV/MNT(显示器类)/车载/Tablet(平板电脑类)等都在市场上有产品应用,此技术开发将有助于公司在Mini LED的产品竞争力上保持领先并提升市占ARHUD复杂模组 完成可以支持车载抬头 AR显示需求且具备局部调光功能的系统化复杂显示模组开发,打造适用于各种使用环境且支持外界交互的显示产品。 工程样品 批量化生产,ARHUD技术相关虚像亮度、FOV(视野角)/VID(虚像距离)、畸变、清晰度等参数实现行业先进水平,局部调光功能实现行业领先水平 拓展车载显示市场产品线,进一步提升公司车载显示产品竞争力光场3D显示技术 紧跟 3D显示产品市场潮流,开发更具自然观感的光场3D显示产品。 预研阶段 针对车载仪表显示需求,开发免人眼追踪或低人眼追踪需求的3D显示样机 开发自主知识产权的光场 3D产品解决方案,为公司拓宽产品线,提升技术竞争力Micro LED技术 挖掘Micro LED显示在显示亮度和显示品质方面的潜在优势,开发基于Micro LED显示的投影像源产品。 预研阶段 基于车载抬头显示像源规格的Micro LED显示屏,亮度达到 LCD同类产品水平,对比度超过LCD产品 作为车载抬头显示等投影像源产品的技术储备,支持下一代产品创新高穿透抬头显示开发 开发新液晶&新设计&新工艺改善面板穿透率、提升对比度等关键性能。 试生产 完成车载抬头显示高性能方案研发,支持商业项目迭代及批量力。 试生产 完成 IGZO器件性能和产品性能摸底,并输出高世代线 IGZO产品量产方案以及规格能力,实现高世代线车载产品量产 车载显示领域导入新背板技术,更好地应对行业发展趋势,为公司拓宽产品线,提升公司竞争力车载宽刷显示技术 实现同时满足低功耗和高流畅度的需求,适应车载显示兼顾娱乐化应用的发展趋势。 试生产 完成车载产品宽刷技术储备、解决低刷无视效问题、解决高刷无充电风险。满足客户端自适应显示内容切换高低刷需求,实现高流畅度和低功耗的性能兼容 业内暂无量产车载宽刷产品,该技术研发成功后,可提升公司车载产品的竞争能力大尺寸曲面Local Dimming开发 开发一体化大尺寸车载显示屏技术,通过整合盒内触控技术、曲面显示技术、Local Dimming技术等,充分适应车载座舱环境,实现高现代化车载显示解决方案。 试生产 完成大尺寸高分辨率整合型驱动显示屏技术、曲面技术和LocalDimming技术的研发、商用,为车用人机交互界面提供高性能解决方案 针对下一代智能车载系统设计,打造现代化人车交互界面,有助于公司布局高端车用显示市场,提升公司产品竞争力新一代画面品质一体黑开发 提高 LTPS车载一体黑表现,改善车内非显示状态的一体化需求,提升座舱内饰的视觉显示舒适度。 量产导入 完成一体黑技术开发,实现应用于 LTPS车载显示产品 进一步提升车载产品画质品位,提高公司 LTPS产品在高端车载市场的竞争力ACRUS 超高对比度车载显示开发 在前代ACRUS的基础上优化叠屏面板及背光,大幅提升透过率,降低整体产品的功耗和表面温度。 试生产 完成车载 ACRUS 高对比度低功耗方案研发,支持商业项目迭代及批量化生产 作为新一代能媲美 OLED的高对比度 LCD产品,具有较 OLED更低成本的优势,进一步提升车载市场竞争力,为公司创造潜在市场机会车载信息终端显示系统开发 提供快速应用开发模型输出,开发车载中控娱乐显示系统,满足客户开发节点。 产品研发中 通过 DV验证,实现批量化生产,完成车载信息终端显示系统的研发、商用,提升市场占有率 完成人机交互、具备移动互联功能的智能车载终端系统的开发,助力公司在车载显示领域开拓新的业务,提升车载产品竞争力,增加市场份额高像素密度高穿透率投影显示技术 通过新工艺、新设计和新材料,提高 LTPS LCD的穿透率、显示效果和高温信赖性,达成投影仪应用市场需求。 试生产 通过新工艺、新设计和新材料,实现批量化生产,提升市场占有率 新市场突破,逐步提升LCD在投影仪市场的覆盖率,增加市场竞争力医疗高端监护产品开发 通过新设计方案达成高对比、高色域、高黑态均一性、高抗电脉冲电刀等干扰能力,达成高端监护市场更高需求。 试生产 通过新设计方案实现批量化生产,提高公司医疗高端监护市场占有率 医疗高端监护市场获得进一步突破,提升公司在医疗领域的品牌知名度高PPI平板低刷新率显示技术 研发高分辨、低刷新率的大平板,降低LCD模组及平板整机功耗,提高整机产品的续航能力。 产品研发中 完成低频低功耗低闪烁低残影平板的研发,提高平板的续航能力,减少用户充电频率,提升用户体验 完成低频低功耗平板的产出,产品的超长续航能力可满足用户移动办公、娱乐和学习需求,为公司创造市场潜在机会中尺寸环保技术开发 开发通过降低笔电模组功耗以提高客户整机续航能力的产品。 产品研发中 完成降低笔记本模组功耗,提高客户整机续航能力的产品的开发 完成笔记本模组低功耗产品的产出,助力公司提升游戏笔记本产品竞争力,创造更多的市场机会中尺寸高强度面板技术开发 通过自主知识产权开发的显示技术,可以实现高清晰高亮度显示的同时,提升显示设备高强度耐压等可靠性。 产品研发中 实现高清晰高亮度显示的同时,提升显示设备高强度耐压等可靠性 新一代高强度高亮度设计,实现户外显示更清晰,室内显示更低功耗,提升产品续航能力高刷新率氧化物笔电技术开发 开发适用于高世代线的中大尺寸氧化物LCD显示技术,打造电竞、商务等中高端IT显示产品。 产品研发中 完成氧化物 LCD高刷新率、快速响应、窄边框、高色域的技术开发,实现应用于高端电竞场景的笔电产品技术 打造氧化物LCD显示技术,助力公司提升中尺寸产品的技术竞争力,拓展中高端LCD显示产品线,提升公司市场占有率与影响力a-Si 中大尺寸技术开发 高世代线 a-Si中大尺寸产品技术开发,实现高刷新率、窄边框、无边框等技术规格并完成材料验证,为高世代线产品开发做技术储备。 产品研发中 达成高刷新率、窄边框、无边框等关键技术规格,显示屏材料验证通过,完成高世代线产品技术储备 助力高世代线中大尺寸产品开发并量产,完成对 IT市场布局,提升公司提升营收和市占率高亮度LCD技术方案 完成实现产品高亮度的开发方案,提升客户室外环境使用体验,增强画面亮度和可见度。 量产导入 完成高亮度 LCD技术开发,和产品商业化,实现产品亮度提升,提升客户室外环境使用体验 新一代高亮度的产品,提升客户室外环境使用的视觉体验,增加公司产品竞争力,创造潜在市场机会低成本极致窄下边框全面屏解决方案 完成结合新工艺制程和新设计的面全屏极窄下边框的产品的开发,保持产品性能和规格不变,优化生产成本的解决方案。 产品研发中 完成低成本极致窄下边框技术的研发和产品商业化,替代原有的量产工艺,使用新工艺和新设计,保持原有全面屏极窄边框的设计,降低生产成本 极致窄边框产品采用新 LTPS制造工艺和设计,替代原有量产工艺,减少现有工艺制程。能够为公司提升营收,增加市场竞争力,提升市场份额
  (1)投资活动现金流入增加,主要系因城市规划建设需要,政府对子公司上海光电子部分土地进行收储,处置长期资产
  收回的现金净额增加所致。
  (2)投资活动现金流出增加,主要系公司持续进行产线布局,购建长期资产及对外投资支付的现金增加。
  
   活动产生的现金流量净额减少,主营活动产生的现金净流量与本年度动产生的现金净流量与本年度净利待摊费用摊销、财务费用、存货、业务分析负债状况分析重大变动情况 系本期流动资金借款和发行公司债券利润存在重大差异的原因说明存在较大差异,主要系报告期内公司营性应收及应付等因素共同影响所致 少所致。资产减值准。2023 末 2023 初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例投资性房地产 147,650,874.17 0.18% 143,338,473.41 0.18% 0.00%长期股权投资 4,992,721,797.39 6.09% 3,528,010,334.93 4.36% 1.73%工程减少,主要系武汉天马 G6生产线项目按进度转固所致。在建工程 3,981,863,733.86 4.86% 27,148,128,203.83 33.52% -28.66%合同负债 319,881,003.67 0.39% 339,192,828.28 0.42% -0.03%长期借款 21,316,390,218.29 26.00% 20,460,722,177.04 25.26% 0.74%租赁负债 19,926,082.10 0.02% 27,303,982.19 0.03% -0.01%境外资产占比较高□适用 不适用
  2、以公允价值计量的资产和负债
  适用 □不适用
  3、截至报告期末的资 性是否发生重大变化
  

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