|
| 佳禾智能(300793)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
（二）公司主要产品
蓝牙相互连接。左右耳之间一般分主耳和从耳，主耳和智能手机连接，从耳和主耳连，或数据面和智能手机连接。骨传导耳机 骨传导耳机是一种开放式耳道耳机，采用先进的骨传导发声技术，通过颅骨传递音频内容到内耳耳蜗和听觉神经。骨传导耳机佩戴舒适度更好，可长时使用，同时避免了漏音问题，适合于运动，会议，防听力损伤以及辅听场景。无线头戴耳机 无线头戴耳机是指可以通过蓝牙、WiFi等配对与电脑、智能手机连接的，使用时戴在头顶上的机型较大的耳机，具有佩戴舒适、声场更大、带入感强等优点，兼具专业性和时尚性。有线头戴耳机 有线头戴耳机是指可以通过音频线与电脑、智能手机连接的，使用时戴在头顶上的机型较大的耳机，具有音域宽广，音质清晰，声音洪亮，外形美观、结构耐用，耳套舒适等优点。有线耳塞耳机 有线耳塞耳机是指可以通过音频线与电脑、智能手机连接的，使用时塞入耳道的机型较小的耳机，具有音质细腻，方向感较强，小巧轻便，佩戴舒适等优点。音箱 智能音箱 语音交互智能音箱，通过 WiFi连接互联网语音云端，可实现语音交互、智能点播、断点续播、智能推荐、生活助手等功能，具备 360°全景声场。无线音箱 指以蓝牙作为无线传输方式的便携式音箱，通常有低音增强，立体声场增强，广播组播等功能。智能手表 智能手表 智能手表是指通过蓝牙与智能手机相连，或支持蜂窝移动的手表，通常具有健康检测，如计步、心率、体温、血氧饱和度、血压等监测功能。智能眼镜 音频智能眼镜 音频智能眼镜指增加音频功能的眼镜形态，左右镜腿一般通过蓝牙互连。智能眼镜的声学解决方案一般采用开放式耳道方式，包括TWS气导定向声，或者骨传导方式。AR眼镜 增强现实眼镜，实现虚拟图景和现实图景的叠加，一般通过 WiFi或蜂窝移动接入网络。AR眼镜的核心技术包括近眼显示技术（如微显和光波导），视觉渲染技术和感知交互技术。
（三）经营模式
报告期内，公司主要经营模式没有发生变化。
1、研发模式
公司积极开展研发工作，建立了成熟、高效的研发模式；为了契合节奏较快的行业发展趋势，缩短产品研发周期，公司将研发工作分为技术预研和产品研发，分别由预研部和产品研发部负责。技术预研为前瞻性的新技术、新产品的研发工作，产品研发部为根据客户具体订单开展产品开发。经过大量的研发工作，公司在多个领域形成了关键技术，主要产品的核心技术均源于自主研发，能够快速、高质量地完成对客户要求的实现，完成产品项目的研发工作。
2、采购模式
公司采用“以产定采”的采购模式。由于公司的产品形态多样，所需原材料型号繁多，因此公司需要根据具体生产过程中形成的原材料需求情况进行供应商的开发、选择和后续采购；部分客户也会以邮件等形式对供应商的价格和采购量进行指定。此外，公司设立了专职采购部门进行采购统筹，并由研发部门、财务部门、生产部门等协调配合，保障了公司采购流程的高效开展。
公司在产能不足时或针对特定技术环节安排外协采购。一般而言，公司将外协加工、生产所需的原材料发到外协单位，通过委托加工的模式获得外协服务，在验收后支付加工费。公司在选取外协生产商时，对资质、工艺、设备状况、检测能力、质控制度进行充分的调研，综合考虑外协厂商质保体系、生产能力、交期、价格及服务质量等因素后进行选择和评估，并将外协厂商纳入到供应商管理体系当中。
具体安排外协生产时，公司根据自有生产能力的排产情况确定具体的外协需求，向合格外协生产商下达订单，同时根据外协服务的用途、配套关系、技术指标、环境条件、设计标准、可靠性要求等和外协厂商议定价格。
3、生产模式
公司采取“以销定产”的模式，根据客户的具体需求组织产品的生产。流程上，生产管理部门制定生产计划，计算并安排物料需求，交由采购部门进行采购作业、原材料运输跟踪、检验入仓完成后，根据生产计划进行领料生产；批量生产前生产线进行首件制作，确认工艺和产品后再进行批量生产。在生产中，公司制定并执行全面的质量管理制度，通过制程检验、制程巡检、成品检验，及时排除生产过程中出现的异常问题，确保产品质量符合要求。为了及时响应客户需求的变化、持续提升生产效率，公司会定期对生产计划进行改进和更新。
4、销售模式
公司目前采用以 ODM销售模式为主，OEM与自有品牌销售相结合的销售模式。
。
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
费增加所致。
管理费用 42,331,186.95 40,670,196.24 4.08%
财务费用 -24,711,013.84 -28,744,873.75 14.03%所得税费用 15,231,311.71 2,528,240.70 502.45% 主要系公司利润总额增加，所得税增加所致。研发投入 53,241,846.25 68,940,353.13 -22.77%经营活动产生的现金流量净额 125,146,933.91 -89,361,929.54 240.05% 主要系公司经营性流入增加所致。投资活动产生的现金流量净额 -324,208,673.19 -496,772,003.14 34.74% 主要系公司对暂时闲置募集资金购买理财产品到期赎回所致。筹资活动产生的现金流量净额 -43,581,273.23 -102,300,685.41 57.40% 主要系公司上期定增募集资金到位得到补流，减少借款所致。现金及现金等价物净增加额 -229,399,097.61 -684,394,808.21 66.48% 主要系公司经营活动与筹资活动产生的净流入净额增加所致。汇率变动对现金及现金等价物的影响 13,243,914.90 4,039,809.88 227.84% 主要系受外汇汇率波动所致。期初现金及现金等价物余额 920,358,911.94 1,343,784,309.34 -31.51% 主要系公司定增募集资金到位所致。税金及附加 5,168,784.37 3,919,156.28 31.89% 主要系公司总部大楼验收产生房产税所致。其他收益 16,996,967.40 11,156,381.68 52.35% 主要系收到与日常经营活动相关的政府补助增加所致。投资收益 -3,808,409.70 4,326,889.41 -188.02% 主要系汇率变动，远期外汇锁定损失所致。公允价值变动收益 610,569.32 -1,942,187.11 131.44% 主要系汇率变动，远期外汇锁定未实现收益变动所致。信用减值损失（损失以“－”号填列） -11,802,750.30 -585,070.44 -1,917.32% 主要系公司计提应收坏账增加所致。营业外收入 40,341.87 1,095,030.80 -96.32% 主要系公司上期收到客户赔偿款所致。营业外支出 396,720.56 1,985,859.95 -80.02% 主要系公司上期报废一批存货所致。应收账款 647,970,588.81 442,102,033.07 46.57% 主要系公司实现销售收入增加所致。预付款项 34,972,784.79 10,093,824.12 246.48% 主要系公司新产品开发订金增加所致。其他应收款 16,004,641.88 11,276,334.58 41.93% 主要系申请出口退税款增加所致。固定资产 576,025,036.52 388,342,708.37 48.33% 主要系公司在建工程验收完成所致。其他非流动资产 21,439,584.35 53,279,803.07 -59.76% 主要系购入的长期资产本期已验收转出所致。交易性金融负债 3,252,700.00 2,165,700.00 50.19% 主要系公司远期锁汇未实现损失增加所致。应付职工薪酬 40,177,061.47 26,369,184.68 52.36% 主要系公司订单增加，人员扩充所致。其他综合收益 19,345,549.25 11,935,026.08 62.09% 主要系外币财务报表折算差额所致。公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
4、截至报告期末的资产权利受限情况
无
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、以公允价值计量的金融资产
适用 □不适用
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1）2019年首次公开发行募集资金
截至2023年06月30日，募集资金累计投入募投项目466,634,150.58元，项目结项后的节余募集资金53,872,693.79元用于永久补充流动资金（其中募集资金41,359,102.90元，理财收益及利息扣除手续费后净额12,513,590.89元）。
尚未使用的金额为0元。
（2）2021年向特定对象发行股票募集资金情况
截至2023年06月30日，募集资金累计投入募投项目736,082,337.14元，尚未使用的资金为259,937,299.98元(其中募集资金239,949,624.03元，专户存储累计理财收益及利息扣除手续费后为20,023,675.95元)2023年4月26日召开的第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的议案》，同意根据募投项目建设进展的实际情况及项目轻重缓急情况，将“总部创新技术研发中心建设项目”使用募集资金总额中调出14,000万元投入到“江西电声产品柔性智能制造生产线建设项目”。“总部创新技术研发中心建设项目”投资金额缺口将由公司自筹解决。具体情况详见在2023年4月26在巨潮资讯网上公告的《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的公告》（2023-044）。（2） 募集资金承诺项目情况适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
1.电声
产品智
能工厂
建设项
目 是 26,642
2.江西
智能电
声产品
生产项
目 否 14,671 14,671 100.00% 5,919.03 14,9653.研发中心建设项目 否 6,460.8 6,460.8 5,103.电声柔性智能制造生产线建设项目 否 16,57734 15,646智能穿戴产品柔性生产线建设项目 否 19,839 19,839 9,288.84 12,550创新技术研发中心建设项目 是 26,187 12,187 2,674.94 10,411流动资金 .87 .87 .87 %承诺投资项目小计 -- 148,402.53 148,402.53 20,5031.64 -- -- 6,378.47 18,385合计 -- 148,402.53 148,402.53 20,5031.64 -- -- 6,378.47 18,385分项目说明未达到计划进度、预计收益至江西。报告期内，“江西智能电声产品生产项目”实现的效益已超过“电声产品智能工厂建设项目”项目和“江西智能电声产品生产项目”项目的合计承诺效益。
2、“江西电声柔性智能制造生产线建设项目”未达到效益的原因：
江西电声柔性智能制造生产线建设项目基础工程建设时间较长，设备正在逐步投入。截至2023年6月30日止，该募集资金投资设备进展项目尚未全部完成，未能以投产后的承诺预计效益评价报告期内实现的效益。
3、“研发中心建设项目”与“总部创新技术研发中心建设项目”不适用的原因：
因“研发中心建设项目”与“总部创新技术研发中心建设项目”本身并不直接产生利润,无法单独核算效益项目可行性发生重大变化的情况说明 “电声产品智能工厂建设项目”实施地点位于东莞市石排镇全资子公司东莞市佳禾电声科技有限公司自有厂区内，现在厂区面积、生产布局不能满足快速增长的业务需要，为扩大生产规模，突破国内产能瓶颈，提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，公司根据募集资金投资项目的实际情况，将募投项目“电声产品智能工厂建设项目”募集资金中调出 14,671万元用于“江西智能电声产品生产项目”。 2023年4月26日召开的第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的议案》，同意根据募投项目建设进展的实际情况及项目轻重缓急情况，将“总部创新技术研发中心建设项目”使用募集资金总额中调出14,000万元投入到“江西电声产品柔性智能制造生产线建设项目”。“总部创新技术研发中心建设项目”投资金额缺口将由公司自筹解决。具体情况详见在2023年4月26在巨潮资讯网上公告的《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的公告》（2023-044）。超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资 适用2020年3月20日，公司召开第二届董事会第四次会议及第二届监事会第四次会议，分别审议通过了《关于使项目先期投入及置换情况 用募集资金置换已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意以募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金4,629.28万元。 2021年12月23日，公司召开第二届董事会第二十三次会议、第二届监事会第二十次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金10,402.03万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2019年首次公开发行股票募集资金投资项目“研发中心建设项目”结项，公司将该项目节余募集资金共计1,512.77万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用于永久性补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营活动。结余原因系：其一，经实验室方案提供商和公司共同评估，研发中心场地情况已符合设备安装及试验要求，无须进一步对研发中心场地进行装修，形成了资金节余。其二，公司为了提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目正常进行和募集资金安全的前提下，公司在股东大会决议通过的额度内使用闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益。 2019年首次公开发行股票募集资金投资项目“电声产品智能工厂建设项目”结项，公司将该项目节余募集资金共计3,874.50万元（包括累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额，最终金额以资金转出当日银行结息余额为准）用于永久性补充流动资金，用于与公司主营业务相关的生产经营活动。结余原因系：其一，公司在实施募集资金投资项目建设过程中，严格按照募集资金使用的有关规定，从项目的实际情况出发，在不影响募集资金投资项目能够顺利实施完成的前提下，本着合理、节约、有效的原则，审慎使用募集资金，加强各个环节成本的控制、监督和管理，合理地节约了项目建设费用。其二，在项目实施过程中，公司在保障项目建设质量的基础上，结合项目的实际情况，审慎地使用了募集资金，合理降低项目建设成本，这在一定程度上减少了项目的总投资。其三，公司为了提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目正常进行和募集资金安全的前提下，公司在股东大会决议通过的额度内使用闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益。尚未使用的募集资金用途及去向 报告期内，尚未使用的募集资金存放于公司开立的募集资金专户，将用于募投项目后续资金支付及闲置募集资金现金管理。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 公司董事会认为公司本期已按《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及相关公告格式的相关规定及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情况。公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末
投资进度
(3)=(2)/
(1) 项目达到
预定可使
用状态日
期 本报告期
实现的效
益 是否达到
预计效益 变更后的
项目可行
性是否发
生重大变
化
江西智能
电声产品
生产项目 电声产品
智能工厂
建设项目 14,671 14,671 100.00% 5,919.03 是 否
江西电声柔性智能制造生产线建设项目 总部创新技术研发中心建设情况说明(分具体项目)2021年01月18日，2021年第一次临时股东大会审议通过《关于变更部分募集资金用途、实施主体、实施地点并使用部分募集资金向全资子公司实缴注册资本的议案》。原募投项目“电声产品智能工厂建设项目”实施地点位于东莞市石排镇全资子公司东莞市佳禾电声科技有限公司自有厂区内，现在厂区面积、生产布局不能满足快速增长的业务需要，为扩大生产规模，突破国内产能瓶颈，提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，公司根据募集资金投资项目的实际情况，将募投项目“电声产品智能工厂建设项目”募集资金中调出 14,671万元用于“江西智能电声产品生产项目”。2023年4月26日召开的第三届董事会第三次会议和第三届监事会第二次会议，审议通过了《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的议案》，同意根据募投项目建设进展的实际情况及项目轻重缓急情况，将“总部创新技术研发中心建设项目”使用募集资金总额中调出14,000万元投入到“江西电声产品柔性智能制造生产线建设项目”。“总部创新技术研发中心建设项目”投资金额缺口将由公司自筹解决。具体情况详见在2023年4月26在巨潮资讯网上公告的《关于调整部分募投项目投资金额、实施地点的公告》（2023-044）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) “江西电声柔性智能制造生产线建设项目”未达到效益的原因：1：江西电声柔性智能制造生产线建设项目基础工程建设时间较长，设备正在逐步投入。截至2023年6月30日止，该募集资金投资设备进展项目尚未全部完成，未能以投产后的承诺预计效益评价报告期内实现的效益。变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用。
6、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况
（1） 委托理财情况
适用 □不适用
报告期内委托理财概况
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
（3） 委托贷款情况
□适用 不适用
公司报告期不存在委托贷款。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
八、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月09日 公司会议室 实地调研 机构 通过现场参加本次调研活动的投资者 公司管理层与投资者就生产经营情况等进行了交流 具体见2023年2月9日公告的《佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（2023001）
2023年03月01日 公司会议室 实地调研 机构 通过现场参加本次调研活动的投资者 公司管理层与投资者就生产经营情况等进行了交流 具体见2023年3月1日公告的《佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（2023002）
2023年05月11日 进门财经（https://s.comein.cn/oGd5）线上形式 电话沟通 其他 参与本次2022年度业绩网上说明会的投资者 通过电话会议和网络文字互动一问一答的方式，公司管理层与投资者就产品开发、二级市场股价、生产经营情况、可转债等进行了交流 具体见2023年5月11日公告的《佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（2023003）
2023年05月16日 公司会议室 实地调研 机构 通过现场参加本次调研活动的投资者 公司管理层与投资者就生产经营情况等进行了交流 具体见2022年5月16日公告的《佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（2023004）
2023年05月19日 公司会议室 实地调研 机构 通过现场参加本次调研活动的投资者 公司管理层与投资者就生产经营情况等进行了交流 具体见2023年5月19日公告的《佳禾智能科技股份有限公司投资者关系活动记录表》（2023005）
|
|