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| 方正电机(002196)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司主营业务为缝纫机应用类产品、汽车应用类产品（包括新能源汽车驱动电机、配套电机以及动力总成控制类产品）以及智能控制器的研发、生产与销售。
（一）新能源汽车驱动电机行业
新能源汽车是基于驱动技术的重大升级和转型，是汽车产业降低碳排放和应对能源安全问题的重要突破口，已成为全球各国推动制造业转型升级和参与气候变化谈判的战略抓手。围绕2050年碳中和目标，欧盟在2019年 12月发布《欧洲绿色协议》，提出到2025年达成零排放以及低排放汽车保有量 1300万辆，并部署约 100万座公共充电站与替代燃料加注站；2021年 7月，欧盟发布“Fit for 55”减排一揽子方案，要求到2030年减少温室气体排放量 55%，2035年开始在欧盟地区禁止销售燃油车；大多数欧洲国家都制定了更为严格的国内政策，宣布从2025年或2030年开始停售燃油车。美国在拜登政府上台后，加强了对新能源汽车的扶持力度，白宫力推的《基础设施计划》提议投资 1740亿美元支持美国电动汽车市场发展，内容包括完善产业链、销售折扣与税收优惠、到2030年建 50万个充电桩、校车公交及联邦车队电动化；2021年 8月，拜登签署行政命令，设定了到2030年电动汽车、氢燃料电池和插电式混合动力汽车占美国汽车销量 50%的目标。在这些政策的强势推动下，2020年全球新能源汽车销量为312万辆，其中中国和欧洲两大市场销量分别为 137万和 136万辆，合计占比 87%；《中国新能源汽车行业发展白皮书（2021年）》预测2025年全球新能源汽车渗透率将超过20%。
我国新能源汽车行业发展经历了萌芽期、快速成长期和冷静调整期。2000至2008年为萌芽期，新能源汽车被列入“863”计划 12个重大专项之一，国家出台《汽车行业发展政策》、《新能源汽车生产准入管理规则》等促进我国新能源汽车产业的发展。2009至2016年为快速成长期，受多项优惠政策的推动，我国新能源汽车销量迅速增长。2017至2020年为冷静调整期，随着新能源汽车技术逐渐成熟以及补贴政策加速退坡，促进我国新能源汽车市场由“政策导向型”向“市场导向型”转型。公安部交通管理局公报显示，截至2020年底我国新能源汽车保有量达 492万辆，占汽车总量 1.8%；其中纯电动汽车保有量400万辆，占新能源汽车总量的81.3%。
在政策和市场的双重推动下，中汽协数据显示，2023年我国新能源汽车产销量分别达到 958.7万辆和 949.5万辆， 同比分别增长35.8%和 37.9%，市场占有率达到 31.6%，实现持续快速增长。其中，我国新能源汽车出口达120.3万辆， 同比增长77.6%，成为推动汽车出口增长的新动能，为全球绿色低碳出行作出一定贡献。
自2009年“十城千辆工程”开始，在国家政策的大力推动下，我国新能源汽车行业已积累可观的先发优势和规模优势，动力电池技术和规模进入世界前列，驱动电机与国外先进水平同步发展，已由此前的整车装配、内外饰基础零件、核心零件合资模式逐步过渡到高壁垒核心零部件的深度国产化（国内自主厂商取代外资或合资厂商）阶段。但工信部《节能与新能源汽车技术路线图 2.0》指出，目前我国新能源汽车制造业的部分基础工艺尚有瓶颈，部分关键零部件仍然对进口依赖严重，难以达成产业链的安全可控。为进一步提升产业的国际竞争力，我国政府大力支持新能源汽车驱动电机的研发和国产化应用。
《中国制造 2025》提出要“掌握汽车低碳化、信息化、智能化核心技术，提升动力电池、驱动电机、高效内燃机、先进变速器、轻量化材料、智能控制等核心技术的工程化和产业化能力”。《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》把高效高密度驱动电机系统列为新能源汽车核心技术攻关工程之一，提出深化“三纵三横”研发布局，“以动力电池与管理系统、驱动电机与电力电子、网联化与智能化技术为三横，构建关键零部件技术供给体系”。浙江省也配套出台了《浙江省新能源汽车产业发展“十四五”规划》，要求“补强驱动电机电控，提升电驱动系统设计开发能力，开展电驱系统三合一集成，提升电驱系统功率密度和能量效率”。
扁线绕组电机的显著特点是定子绕组中采用截面积更大的扁铜线，提高电机槽满率，具有高功率/转矩密度、高效率、散热性能更好等优点，同时更易于实现自动化生产，满足新能源乘用车市场爆发后对产品一致性高的要求。但同时扁线电机大规模应用也需要克服一些缺点，比如良品率低，转速上不去，标准化难以及专利壁垒等。我国新能源汽车企业开发扁线电机的时间较晚，但投入较大、研发坚决，近两年扁线电机已成为行业内追求的乘用车驱动电机发展方向。国内头部供应商也开始陆续进入扁线电机研发领域。目前已电机渗透率为 15%，我国扁线电机渗透率约为 10%。2021年，随着大众、宝马、比亚迪、蔚来等主流车企开始大规模换装扁线电机，特斯拉换装国产扁线电机，我国扁线电机渗透率已与全球扁线电机渗透率同步增长至25%。预计到2025年，扁线电机渗透率将快速提升至90%，届时全球扁线电机需求量将超过2000万台，国内市场需求约为750万台。
NE时代根据汽车上险量统计，2023年新能源乘用车驱动电控全年累计搭载量830万台，同比上涨44.15%。其中三合一电驱动系统全年累计搭载量545.44万台，同比上涨51%。
2023年，电机配套企业中，比亚迪、特斯拉和联电领跑，前十企业市场份额 73.11%。
弗迪动力、特斯拉电机主要自供，联合电子电机配套客户主要是理想、长安，蜂巢电驱动的电机客户主要是理想、长城，汇川联合动力的电机客户主要是埃安、合创和广汽，方正电机主要配套客户是五菱、小鹏，尼得科电机配套客户主要是埃安、吉利，双林汽车的电机客户主要是五菱、长安，中车电驱的电机主要配套给五菱、一汽轿车。
（二）汽车电子行业发展前景和趋势
汽车电子是车体汽车电子控制装置和车载汽车电机控制装置的总称，车体汽车电子控制装置，包括发动机控制系统、底盘控制系统和车身电子控制系统（车身电子 ECU）。汽车电子最重要的作用是提高汽车的安全性、舒适性、经济性和娱乐性。
汽车电子是汽车产业中的重要一环，为行业的健康发展提供重要支撑，是国家优先发展和重点支持的产业。我国汽车电子行业起步时间比较晚，随着新能源车、无人驾驶、车载信息系统技术日渐成熟，汽车电子技术的应用和创新极大地推动了汽车工业的进步与发展。在互联网、娱乐、节能、安全四大趋势的驱动下，汽车电子化水平日益提高，汽车电子在整车制造成本中的占比不断提高，预计2030年为49.55%。
随着汽车智能化与电动化趋势不断发展，汽车电子广泛应用于汽车各个领域，汽车电子市场快速成长。2014-2019年期间，中国汽车电子市场在持续增长，2019年达到约 962亿美元，同比增长10.07%；2020年汽车电子市场规模增大约为 1029亿美元；预计2025年中国汽车电子市场规模将达到1412亿美元。
（三） 智能控制器行业发展前景和趋势
智能控制器为国家鼓励发展的高科技领域之一。国务院提出《中国制造 2025》计划，明确提出加快发展智能制造装备和产品，统筹布局和推动服务机器人、智能家电、智能照明电器、可穿戴设备等产品研发和产业化。预计将带动家电制造向智能化、网络化升级，为中国家电工业的转型升级发展带来较好的战略机遇。基于未来发展重点和家电及家居智能化，国家和地方均出台了一系列支持政策，有力地促进了智能控制器行业的发展与繁荣。
未来，智能控制器行业的相关政策将持续助力智能控制器行业的发展。随着技术进步及生活品质的不断提高，与人们生活息息相关的各种设备正从电子化时代向智能化时代转变，终端用户对产品自动化和智能化的需求越来越高。智能控制器也面临着技术突破、产品质量提升、市场需求扩大等重大变革，下游智能化终端产品对智能控制器的要求越来越高、功能越来越强大，产品的技术含量和附加值不断提升，对智能控制器厂商的技术开发能力、新产品研发能力、快速响应能力等提出更高的要求。预计随着技术的不断发展，将进一步助推我国智能控制器行业发展。
根据 Frost＆Sullivan 的预测，到2024年全球智能控制器市场规模有望达到约 2万亿美元，国内智能控制器市场将达到 3.8万亿元，市场的边界将持续扩大。在全球产业向中国转移和专业化分工的持续发展过程中，国内专业电子制造企业展现了其产业集群优势，其中专业的智能控制器制造企业在全球影响力也在不断深化，我国也逐步发展成为全球智能控制器产品的主要生产制造基地。基于头部企业在客户黏性、技术创新和供应链韧性上竞争力显著，已形成体系上的壁垒，行业将向头部企业进一步集中，逐步实现强者恒强的市场格局。在万物互联的快速发展下，智能控制器产业不断升级，行业智能化、场景化发展机遇涌现，下游应用场景更是不断丰富、终端功能不断进行智能化升级，因此，控制器部署需求增加、产品附加值不断提升，在量价齐升双重推动下，智能控制器行业规模的持续成长。
目前公司智能控制器主要包括家电、锂电池、电动工具控制器，上述市场主要有以下发展趋势:
1、新技术不断应用的趋势。行业应用领域的拓展和技术升级，加速了人类智能化进程，5G、物联网、人工智能等新技术推动智能社会发展，给智能控制行业迎来历史性机遇。
2、下游客户集中度不断提升的趋势。近年来，全球家电呈现品牌加速集中的趋势，“头部效应”愈加明显；另一方面，物联网技术日趋成熟，基础设施建设加快，“智能化”渗透率呈现加速的态势。由于全球家电市场的总量增长趋缓，各大家电品牌商为了获得更强的市场竞争力，对上游方案商提出了更高更全面的要求，如差异化的创新方案、高质量低成本的产品、稳定可靠的交付等。此外，国际贸易保护主义抬头，国际化大客户要求上游具备多国本地化服务能力。
3、移动化和“锂电化”趋势。在全球能源变革的大背景下，以锂电为代表的新能源正快速替代传统化石能源和铅酸蓄电池等。在个人和家庭领域，锂电作为轻便、环保的能源，可为家庭能源管理和使用消费电子产品提供方便、智能的使用体验，正逐渐扩大应用范围。近年来，工具行业迎来“油转电”和“无绳化”的技术升级机遇，过去很多采用燃油供动力的产品逐步替换为采用锂电池供动力，产品的电池、电控和电机均需升级换代。
同时，由于工具主要是出口到欧美等发达地区，受贸易政策和关税影响较大，还需要公司具备海外交付能力。
四、主营业务分析
1、概述
经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计：公司2023年度实现营业收入 249,597.48万元，比上年同期增长7.09%；实现归属于上市母公司股东的净利润总额 10,007.69万元，比上年同期增长143.29%；实现归属于上市母公司股东的所有者权益140,840.56万元，比上年末增加11.87%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
缝纫机应用类 销售量 台/套 4,062,434.00 4,024,954.00 0.93%生产量 台/套 3,888,321.00 4,131,809.00 -5.89%库存量 台/套 317,374.00 491,487.00 -35.43%汽车应用类 销售量 台/套 1,150,073.00 1,066,635.00 7.82%生产量 台/套 1,081,916.00 1,117,996.00 -3.23%库存量 台/套 181,395.00 249,552.00 -27.31%智能控制器 销售量 台/套 34,997,954.00 23,809,323.00 46.99%生产量 台/套 34,052,702.00 24,474,274.00 39.14%库存量 台/套 2,229,930.00 3,175,182.00 -29.77%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用智能控制器类销售量和生产量较上年同期上涨较多，主要是智能控制器订单增加较多。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、处置子公司
子公司名称 股权处置价款 股权处置比例(%) 股权处置方式 丧失控制权的时点 丧失控制权时点的判断依据 处置价款与处置投资所对应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份额的差额 合并财务报表中与该子公司相关的商誉绿脉城市欧洲公司 50,000,000.00 71.88 股权转让 2023/3/31 按合同约定的收到股权转让款 14,279,638.84 --（续）子公司名称 丧失控制权之日剩余股权的比例 丧失控制权之日剩余股权的账面价值 丧失控制权之日剩余股权的公允价值 按公允价值重新计量产生的利得/损失 丧失控制权之日剩余股权的公允价值的确定方法及主要假设 与原子公司股权投资相关的其他综合收益转入投资损益或留存收益的金额绿脉城市欧洲公司 -- -- -- -- -- --
2、新设子公司
出资单位 新增合并单位 新增合并方式 设立时间
本公司 方德机器人关节科技公司 投资设立2023年 07月本公司 方德机电科技公司 投资设立2023年 08月
3、注销子公司
2023年 12月，本公司注销原子公司宜城方德电子科技有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
增加，利息支出相应增加研发费用 168,082,803.22 190,251,441.08 -11.65% 主要是本期开发测试材料支出减少
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响五菱F510C项目研发20230103-20240630 在现有P1P3基础上设计研发实施降本提效，迭代更新产品，提升产品竞争力 已量产 设计研发上实现电机降本和提效，达到稳定大规模供货 提升公司电机产品在混动车型市场影响力，提升公司产品利润微型车平台化项目研发20230103~20241231 将公司现有160平台产品，根据不同客户需求适应性调整，节约研发周期和成本的同时，提升公司市场影响力 已量产 保证产品稳定性的同时，节约研发周期及成本，增强产品市场竞争力 使得已有160平台更具备市场竞争力，提升公司产品利润空调电机控制器项目20230101~20241231 新产品开发，扩展公司业务 A样交付阶段 实现空调控制器产品从无到有，拿到量产司在行业口碑，为拿下其他更多电驱量产项目提供坚实的基础理想SPD定转子项目20230218-20250331 新产品开发和新客户导入 C样交付阶段 完成高压油冷扁线产品的开发设计和高质量交付 积累相关的高压油冷扁线定转子产品设计和工艺开发经验，为公司开拓商业机会，提升公司的综合竞争力蔚来G3.2圆线定子VAVE项目20230115-20240131 为公司220圆线电机的材料选别提供新的选择 已量产 开发配套用于乘用车驱动系统的永磁同步驱动电机定子总成，利用公司已有的技术力量及前期研究成果，达到稳定大规模供货 适应市场成本的变化需求，提升公司电机产品市场竞争力，提高公司技术部的新材料开发能力智能电控系统预研发项目20230315-20250331 新产品开发 产品调研定义 实现智能控制器产品从无到有，拿到量产司开拓商业机会，提升公司综合竞争力蔚来G2.9&G3.9扁线定转子VAVE项目20230115-20240131 为公司220扁线电机的材料选别提供新的材料选择 已量产 开发配套用于乘用车驱动系统的永磁同步驱动电机定子总成，利用公司已有的技术力量及前期研究成果，达到稳定大规模供货 适应市场成本的变化需求，提升公司电机产品市场竞争力，提高公司技术部的新材料开发能力物流车二合一集成电驱系统研发20230701-20250630 研发由电机控制器、180(或160)扁线电机构成的二合一集成电驱系统，为本公司集成系统产品的市场推广与量产提供强有力的支撑，之后实现小批量生产与SOP 客户获取 形成集成电驱系统产品的规模化量产供货能力 聚焦扁线电机产品为主业，拓展以扁线电机为基础的集成电驱系统产品，完善和拓展产品图谱，有利于我司巩固在新能源电驱的龙头企业地位。
商用物流车市场，也是我司业务发展重点关注的目标市场之一180扁线集成电驱系统研发20230810-20260831 预研下一代电驱平台，提升公司产品竞争力 产品调研、定义 完成下一代电驱平台开发，支撑后续客户项目获取。 更新公司电驱产品平台，补全公司产品图谱，扩展公司产品能力蜂巢9HAT_P2扁线项目研发20231111-20241231 根据客户9HAT_P2扁线产品设计要求，进行工艺过程和产业化定制开发 量产准备阶段 采用创新工艺设计方法，提高电机效率，降低能耗；采用先进材料和制造技术，提高电机的可靠性和耐久性；达成批量供货的项目目标。 通过本次9HAT_P2扁线定转子产业化开发项目，将为公司扁线电机的量产平台增加技术储备，这有助于提升PHEV的性能和竞争力，并满足消费者对高性能和高效能汽车的需求，拓展新能源电机客户群体，提升公司扁线电机产业化工艺开发能力，提升公司市场份额及品牌影响力。
5、现金流
本期产品销售毛利增长利润增加、收回的货款以现汇收款方式多于承兑结算，故经营活动产生的现金流量净额增加。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
单增加，期末应收款增加合同资产 2,676,554.89 0.07% 2,861,942.28 0.07% 0.00%存货 277,190,122.订单量增加，期末备货较多影响投资性房地产 101,083,852.在建工程 192,941,030.转固机器设备增加使用权资产 20,404,662.8则要求，新增租赁确认使用权资产和租赁负债短期借款 353,615,160.之中，项目贷款增加租赁负债 3,960,695.01 0.10% 0.00% 0.10%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占 股权
出售
定价
原则 是否
为关
联交
易 与交
易对
方的
关联
关系 所涉
及的
股权
是否
已全
部过
户 是否
按计
划如
期实
施，如未按计划实 披露日期 披露索引贡献的净利润（万元） 净利润总额的比例 施，应当说明原因及公司已采取的措施卓越汽车有限公司 绿脉城市欧洲%2023年03月31日 5,000 -33.29 业务量小，基本无影响 14.27% 评估 是 原控股股东 是 不适用2023年03月23日 2023-
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
造；电机制造；电机及其控制系统研发；发电机及发电机组制造；发电机及发电机组销售；新能源汽车生产测试设备销售；
新能源汽
车换电设
施销售；
新能源汽
车电附件
销售 5000万元 71,531.44 4,309.88 18,721.77 -369.18 -325.52
深圳市高科润电子有限公司 子公司 生产开发计算机软件、电子产品；国内商业、物资供销业（不含专营、专控和专卖商品）；
各类经济
信息咨 362万元 60,865.92 31,040.89 74,213.89 4,617.30 4,661.89
询；自营进出口业务（按深贸管登证字第177号办）；
房屋租
赁。
方正电机
（越南）
有限责任
公司 子公司 家用缝纫
机马达、工业自动缝纫机、伺服控制系统、辅助汽车之马达 800万美元 14,141.54 10,775.00 12,497.31 1,507.65 1,410.09方德机电（越南）科技有限公司 子公司 电动工具类马达及组件的生产、销售；家用电器类马达及组件的生产、销售；家用缝纫机马达及组件的生产、销售 550万美元 7,820.26 -343.26 4,097.85 -607.47 -616.49上海海能汽车电子有限公司 子公司 从事各类ECU控制器、上下游产品、燃气系统模块、AMT执行器模块，通讯模块等新能源汽车电子产品的生产，汽车电子产品的开发、销售及计算机软件的开发、销售，自有房屋租赁（不得从事金融租赁） 6300万元 17,978.80 15,376.94 5,672.13 231.04 160.51丽水方德智驱应用技术研究院有限公司 子公司 信息系统集成服务;技术服务、技术开发、技术咨询、 25000万元 15,656.37 13,113.26 3,519.02 -686.36 -687.80技术交流、技术转让方德微特电机（丽水）有限公司 子公司 电动机制造家用缝纫机马达、工业自动缝纫机、伺服控制系统、辅助汽车之马达 12000万元 16,198.96 10,856.64 3,934.79 -1,162.40 -1,143.36延锋安道拓方德电机有限公司 参股公司 设计、开发、生产、销售、零售、网上零售微型电机及相关零部件，并提供与公司业务相关的技术咨询、售后服务和技术工程服务，以及开展货物和技术的进出口贸易业务 10000万元 80,262.24 15,882.34 107,760.27 5,401.45 5,010.85
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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