|
| 万顺新材(300057)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、公司所属行业
公司主营业务包括铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务板块。公司始终高度重视技术创新，以新技术新产品为依
托，积极切入具有较高发展潜力的细分市场，推动主营业务板块不断延伸，从而支撑公司业务的可持续增长。公司聚焦新材料产业，依托技术创新和并购两大手段，已发展成为国内铝加工、纸包装材料和功能性薄膜细分领域的领先企业。
2、行业发展概况
（1）铝加工行业发展状况
根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），铝箔属于“C32有色金属冶炼和压延加工业”大类下的“C3252铝压延加工”小类。在通常意义上，把铝或铝合金带卷经轧制后形成的厚度小于或等于0.2毫米的铝带材称为
铝箔。铝箔按用途可分为包装箔、空调箔、电子箔、电池箔等，除因出色的屏蔽性被广泛应用于包装行业外，铝箔也被广泛用于汽车制造、纺织、电子工业、机电、航空航天、建筑、造船等行业，是一项重要的工业原材料。根据中国有色金属加工工业协会发布的数据，2024年中国铝箔材产量约为640万吨，同比增长5.90%，其中包装及容器箔产量245万吨，增长8.90%，电池箔产量45万吨，增长25.00%。根据摩澜数智预测，2024年全球铝箔市场规模为297.5亿美元，预计在2024-2029年预测期内该市场复合年增长率为5.5%。我国是全球规模最大的铝生产国和消费国，铝箔产业规模及消费需求继续呈现稳步增长的态势，主要反映在包装、电池、电子等领域。从未来发展前景上看，无论是供应量还是需求量都仍有较大的发展空间。
（2）纸包装材料行业发展状况
根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），纸包装材料属于“C22 造纸和纸制品业”大类下的“C2239 其
他纸制品制造”小类。按包装材料分类，包装行业可分为纸包装、金属包装、塑料包装、玻璃包装等细分子行业。据Grand View Research预测，到2030年全球纸质包装市场规模将达到5,266.29亿美元，复合年增长率将达4.8%，市场规模呈稳步发展趋势。得益于下游行业的良好发展以及对纸包装需求的持续增长，中国纸包装行业也将保持稳步上升的趋势。
（3）功能性薄膜行业发展状况
根据《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），功能性薄膜属于“C29 橡胶和塑料制品业”大类下的“C2921
塑料薄膜制造”小类。按薄膜的功能性分类，薄膜行业可分为光学膜、电池膜、光伏膜、窗膜、包装膜、其他功能性薄膜等细分子行业。目前，公司功能性薄膜产品涉及光伏膜、光学膜、窗膜、包装膜、车衣膜等领域。功能性薄膜行业是中国制造 2025 和战略性新兴产业的重点领域，近年来行业投资快速增长，国内功能性薄膜产品研发能力迅速提升，已逐步实现技术本土化，淘汰落后产能、加快产品转型升级工作取得了明显成效。根据QY Research预测，预计到2031年全球功能性薄膜市场规模将达到 832.7亿美元，复合年增长率将达 6.0%。功能性薄膜品种日益增加，在电子、建筑、交通、食品、医药等下游领域将得到更加广泛的应用，从低端市场向日益高端市场延伸；与此同时，在动力电池、平板显示、节能减排等新领域将开辟更大的应用市场空间。
3、行业发展趋势
（1）铝加工行业
①行业市场集中度进一步提高
近年来，原材料价格的波动进一步加大，国内铝箔产业中部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的
中小型铝箔企业因无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉良好的大型铝箔生产企业中，这也是未来中国铝箔行业的发展趋势，中国铝箔行业的产业升级仍有很大的空间。②产品结构将进一步趋向合理化，高精度电子铝箔是铝箔行业的发展方向 铝箔代表了铝加工工业的先进程度和发展水平，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比重将不断加大，产品的国际竞争能力不断提高。随着国民生活水平提高、消费结构改变和技术的进步，铝箔在日常生活中的应用越来越广泛，应用领域从传统的香烟包装、空调箔、药箔等扩展到液体软包装、高端电容器和动力电池、储能电池等高端领域，高精度电子铝箔已成为铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。
（2）纸包装材料行业
①纸包装原材料的绿色环保化
循环经济与绿色包装是国家包装发展的重点。大力发展循环经济和绿色包装既能充分利用和节省国家资源，又能起到保
护环境的作用。绿色环保包装就是选用包装材料时尽量避免或减少包装物，尽可能对回收的包装物进行重复使用，尽可能把包装废弃物进行再循环使用或再生为有用的材料。在包装材料的绿色环保化趋势下，包装制造业将围绕减量、回收、循环等绿色包装的核心要素，积极采用用材节约、易于回收、科学合理的适度包装解决方案。公司纸包装材料的主导产品转移纸具有能自然降解、可回收再生利用等特性，被公认为环保生态型产品，符合国际环保潮流，为国家鼓励推广使用的产品，其经济性和实用性突出；产品外观华丽，具有防伪特性，极大提高了商品的附加值。②生产技术自动化、提倡集约生产方式我国纸包装材料行业生产的转移纸、复合纸类产品原主要应用于烟标、酒标市场，制造企业投入新型设备的热情不大。但随着电子、日化产品等下游需求的扩大、人工成本的提高以及烟草行业的调结构优库存，制造企业寻求更加高效率、低能耗、多功能的生产设备和生产方式成为行业发展的趋势，单一功能性的包装机械也将逐步被技术先进、多用途的一体化包装生产设备所淘汰。③纸包装行业经营服务模式一体化随着下游行业客户对纸包装材料提出了更高、更严格的要求，不仅局限于产品质量的要求，还包含对制造企业包装方案优化、产品设计、交货的及时性、资金实力、物流配送与仓储等综合服务能力测评。纸包装行业经营模式已经由过去单一的生产制造销售模式向更符合现代产业发展趋势、更契合客户需求的包装整体解决方案的服务模式转变，包装一体化服务是行业未来发展的潮流和趋势。
（3）功能性薄膜行业
功能性薄膜行业作为技术密集型产业，现阶段生产企业寻求提高技术含量，提升薄膜产品的技术附加值是行业发展的趋
势。①调光导电膜在全景天幕玻璃的应用带动新需求随着汽车智能化发展，全景天幕玻璃在新能源车中快速渗透，公司应用于全景天幕玻璃的调光导电膜产品获得下游客户高度认可，市场需求随之增长。②车衣膜、节能膜等产品发展潜力十足车衣膜具备优良的抗冲击、抗穿刺、抗腐蚀、抗断裂和耐候性，使用在车身上可以使得漆面与空气隔绝，起到保护车身、提升外观的作用。随着中国汽车行业的高速发展、汽车保有量的增加，车衣膜养护服务消费必将会演变为一种日常消费，车衣膜这个朝阳产业正在成为中国汽车产业链条中关键的一部分，发展潜力十足。节能膜具有良好的隔热性能，将继续在汽车前后装、建筑玻璃贴膜市场占据份额，为节能减排助力。③高阻隔从包装膜端向光伏膜、光学膜端延伸高阻隔膜主要应用于包装领域（如食品、药品包装），高效阻隔空气中的氧气和水汽，提高食物、药品保质期， PE、BOPP 系列高阻隔膜产品具备单一材质特性，可回收，符合环保趋势，前景广阔。伴随光伏、电子、显示技术的快速发展，阻隔性的高低将直接影响各器件的使用寿命，光伏、电子、显示领域均对自身封装工艺过程中的阻隔膜有了更高的要求，高阻隔膜在光伏、电子、显示领域的延伸大有可为。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司围绕铝加工、纸包装材料、功能性薄膜三大业务领域构建规模优势，夯实竞争力，公司实现总营业收入
65.79亿元，同比增长22.52%，但由于铝加工业务行业加工费水平下降、国内外铝价波动等影响毛利水平，功能性薄膜业务产销规模相对较小，单位固定费用较高，加上公司财务费用增加、投资收益减少、计提资产减值、冲回部分递延所得税资产等因素影响，公司经营利润出现亏损，归属于上市公司股东的净利润-1.92亿元，同比下降285.36%。
1、聚焦核心业务，提升核心竞争力
①铝加工业务
报告期内，公司铝加工业务实现营业收入473,225.23万元，同比增长39.57%，其中铝箔销量10.76万吨，同比增长22%，
江苏中基基地销量7.25万吨，安徽中基基地销量3.51万吨；铝板带销量（含对外销售和内部供应）18.93万吨，同比增长69%。2024年，公司发挥铝板带、铝箔一体化产业链优势，双零铝箔、电池铝箔、铝板带业务产销量均实现了增长，但由于行业加工费水平下降、国内外铝价波动等因素，影响了铝加工业务盈利水平。公司已通过优化产品结构，扩大无菌包装用双零铝箔市场份额，开发符合下游高压密电池需求的高标准电池铝箔等高附加值产品，逐步提升铝加工业务板块盈利能力和竞争力。公司积极推进在建项目建设进度，夯实铝加工产业链规模优势。截至目前，四川万顺中基年产13万吨高精铝板带项目已全部投产，安徽中基10万吨动力及储能电池箔项目主设备12台铝箔轧机中已有8台进入有负荷调试阶段，将根据建设进度在2025年分步投产，项目全部建成后公司将形成铝箔25.5万吨、铝板带26万吨的总产能，铝板带、铝箔一体化产业链规模效应将进一步凸显。②纸包装材料业务报告期内，公司纸包装材料业务实现营业收入48,634.23万元，同比增长13.22%，销量3.80万吨，同比增长13.31%。
2024年纸包装材料业务下游客户需求增长，公司继续把开拓新客户、挖掘老客户作为工作重点，积极拓展专版、高附加值包装材料产品市场，并在专版产品领域取得了一定突破，进一步增强了纸包装材料业务发展后劲。报告期内，纸贸易业务受下游消费需求放缓影响，实现营业收入122,805.20万元，同比下降10.05%。③功能性薄膜业务报告期内，公司功能性薄膜业务实现营业收入5,248.09万元，同比下降29.05%，销量559.03万平方米，同比增长43.88%，产销量变化主要是产品结构变化影响，功能性薄膜业务中食品包装用高阻隔膜产品销量增幅较大。2024年公司聚焦有发展潜力的产品市场，重点拓展高阻隔膜、调光导电膜等产品市场，培育高端车衣膜自主品牌，同时，公司持续推进N型光伏背板高阻隔膜、复合铜箔的产业化进程，发展、培育新质生产力，进一步保持功能性薄膜业务技术领先优势。
2、以技术驱动为核心战略，布局前沿技术
报告期内，公司密切跟踪、把握市场需求动态，持续发力研发创新，积极推进电池铝箔应用于钠离子电池、固态电池，
推进N型光伏背板高阻隔膜、复合铜箔产业化进程，推动产业提质增效；加强研发科技人才引进和培养力度，增强研发团队力量，提升整体研发创新能力。2024年，公司新增专利61项，有效专利累计达到361项，有利于公司形成专利保护池，保持技术领先优势。2024年，继公司通过国家级高新技术企业有效期届满重新认定后，河南万顺、安徽中基、深圳宇锵均通过了重新认定，安徽中基荣获“安徽省优秀民营企业”，四川万顺中基荣获省级“创新型中小企业”，代表着政府部门对公司科研水平和综合实力的肯定。
3、整合内部资源，提升管理精度
报告期内，公司持续深入推行精细化管理，通过全面质量管理、技术工艺创新、降本增效、做好客户服务，不断提升管
理效能、提升管理精度。公司引入世界级制造（WCM）体系, 在子公司江苏中基开始全面推行“WCM—世界级制造”管理模式，构建世界一流的现代企业管理体系，提高企业运营管理的精细度和精准度，推动企业内部形成高效运行的闭环，打造更高的效率、更好的品质、更优的产品，提升核心竞争力和市场地位。公司持续强化集团战略管控和资源整合，通过完善治理、内控机制，强化财务管理及内部审计，推动各业务板块紧密联动、发挥协同效应。同时，公司持续加强人力资源管理，优化激励考核机制，激发员工积极性和创造性，加强人才引进及内部培养工作，夯实企业持续发展的人才基础。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
纸包装材料业务 销售量 吨 37,975.29 33,514.74 13.31%生产量 吨 37,959.60 33,877.26 12.05%库存量 吨 6,330.65 6,346.34 -0.25%铝箔业务 销售量 吨 169,610.43 114,499.51 48.13%生产量 吨 172,553.26 111,440.84 54.84%库存量 吨 13,405.17 10,462.34 28.13%功能性薄膜业务 销售量 平方米 5,590,268.26 3,885,447.62 43.88%生产量 平方米 5,777,783.45 4,397,328.93 31.39%库存量 平方米 1,572,806.59 1,385,291.40 13.54%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用铝箔业务销售量同比增长48.13%、生产量同比增长54.84%，主要是本期随着安徽中基铝箔项目和四川中基铝板带项目投产，铝加工业务产销量增长较大。功能性薄膜业务销售量同比增长43.88%、生产量同比增长31.39%，主要是本期万顺科技公司食品包等阻隔膜销量增长，公司本年度功能膜产销量同比增长较大。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
2024年7月9日，公司控股孙公司深圳宇锵新材料有限公司的全资子公司江苏宇锵新材料有限公司办理完成工商注销手
续，不再纳入本公司财务报表合并范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
其他关联方未在前五名客户中直接或者间接拥有权益。
和其他关联方未在前五名供应商中直接或者间接拥有权益。
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响高强度无极耳4680电池铝箔的研制与开发 本项目针对4680无极耳电池正极铝箔材料进行研究与开发，旨在使产品多元化。 完成 本项目实现了4680无极耳电池用电池铝箔成品率达到公司成本要求，质量指标达到客户要求的目标。 本项目有利于丰富铝箔产品结构，提高市场竞争力。高抗拉塔型牛奶包装材料高速复合用铝箔 铝箔作为牛奶包装中不可或缺的一部分， 完成 本项目实现了铝箔产品抗拉强度达到市场 本项目有利于提升铝箔产品性能，提高附的研制与开发 其性能中的抗拉强度直接影响了牛奶的保质期，本项目旨在研究在高速运转复合的同时，保持铝箔的抗拉性能。 需求的目标。 加值及市场竞争力。四点五微米超薄铝箔的研制与开发 本项目旨在突破国产轧机装机精度的限制，实现国产轧机超薄4.5μm铝箔的稳定生产，保证超薄铝箔的成材率和品质达到进口设备制造水平。 完成 本项目通过对铝箔轧制故障诊断系统及故障诊断技术进行优化，对铝箔轧制成型的自动控制系统及其控制技术进行深入研究，提高了生产稳定性、成材率及生产效率。 本项目有利于提升铝箔产品性能，提高生产效率，提高市场竞争力。用于利乐包装抗撕裂的铝箔技术研究 本项目旨在增强铝箔抗穿刺能力，以抵御包装运输、储存过程中受到碰撞的风险；
同时，提高抗撕裂性能，以确保饮料盒开启过程中开口整齐，避免饮料溅出。 完成 本项目提升后的利乐铝箔对氧气、二氧化碳等气体的阻隔性显著提高；在包装和运输过程中更不容易出现破裂的情况；产品光泽度更好，使包装外观更加光亮。 本项目有利于提升铝箔产品性能，提高市场竞争力。使用铸轧铝箔坯料生产高纵向延伸率铝箔的工艺的研究 本项目旨在使铝箔在轧制过程中晶粒形态的加工硬化得到减缓，从而提高成品铝箔的纵向延伸率，实现铸轧坯料替代热轧坯料，达到降低成本的效果。 完成 本项目的实施满足了铝箔板形和针孔要求的同时，最大程度提高了铝箔的纵向延伸率。 本项目有利于丰富铝箔产品生产工艺，降低生产成本，提高市场竞争力。中高强度铝箔坯料的研发 本项目开发一种抗拉强度200-210mpa的坯料，以提高铝箔生产效率。 完成 本项目开发的铝箔坯料抗拉强度在200-210mpa，满足铝箔最终成品性能230-250mpa，延伸率大于3.5%的要求。 本项目有利于提升铝箔坯料产品性能，提高生产效率，提高市场竞争力。单一材质易回收透明耐蒸煮高隔膜 本项目开发一种既能耐蒸煮又兼具单一材质易回收的高阻隔膜。 完成 本项目研制出121℃x30min高温蒸煮后仍保持WVTR和OTR≤1.0 水汽和氧气透过率的高阻隔膜。 本项目有利于丰富功能性薄膜产品结构，提高市场竞争力。减反膜的研究开发 本项目开发一种低反射保护膜，以降低折叠屏折叠位置的表面反射率。 完成 本项目研制的保护膜表面反射率1%以下，表面钢丝绒耐磨250g/cm2压力下耐磨1500次无擦伤或划痕。 本项目有利于丰富功能性薄膜，提高市场竞争力。超薄型AR减反膜研究开发 本项目研发一种超薄厚度、具有低反射、易清洁等功能的手机保护膜，以满足手机、车载屏幕用保护膜减薄趋势的市场需求。 完成 本项目研制出厚度≤30μm，可见光反射率≤1.0%、雾度≤1.5%，透光率≥94%的光学膜产品。 本项目有利于丰富功能性薄膜产品结构，提高市场竞争力。汽车外贴窗膜的研究开发 本项目旨在研发一种满足汽车窗户玻璃外 完成 本项目研制出透光率≥50%，紫外阻隔率 本项目有利于丰富功能性薄膜产品结构，贴市场需求的窗膜，既保持传统窗膜隔热性、防紫外、高清晰度等核心性能，又提升耐候性能。 ≥99.9%，红外阻隔率≥50%，雾度≤1.5%，QUV2000h、PCT48h试验后机械性能保持率≥40%的窗膜产品。 提高市场竞争力。精准双重防伪镭射转移卡纸生产工艺的研究开发 本项目研发一种精准双重防伪镭射转移卡纸生产工艺，以解决背印隐形图文与图文防伪原纸图文套位精准度问题。 完成 本项目实现了背印隐形图文与图文防伪原纸图文精准套位，解决转移印刷隐形防伪图文部位在转移涂层印刷时胶落的问题。 本项目有利于丰富转移卡纸产品生产工艺，提高市场竞争力。防爆裂耐折高度贴合介质转移纸的研究开发 本项目研发一种防爆裂耐折高度贴合介质转移纸，以解决现有现有的转移纸介质层容易在折纸成型包装时易产生爆裂的问题。 完成 本项目实现了转移纸产品耐折防爆裂性能提升50%以上的目标。 本项目有利于丰富转移卡纸产品结构，提高市场竞争力。锂电池正极材料用超薄铝箔的研制与开发 本项目开发一种5微米超薄铝箔，以满足锂电池技术快速发展对电池材料新需求。 研发中 本项目开发目标是实现5微米超薄铝箔的生产工艺。 本项目有利于丰富铝箔产品结构，提高市场竞争力。新型超薄无菌包用铝箔的研制与开发 本项目针对厚度6微米的砖型无菌包装用铝箔的生产过程，精确控制铝箔的厚度和表面质量，确保产品性能。 研发中 本项目开发目标是减少超薄铝箔废品率，提升表面质量。 本项目有利于提升铝箔产品性能，降低成本，提高市场竞争力。低挥发性用于纸张面涂的水性UV涂料的研究开发 本项目研发一种低挥发性用于纸张面涂的水性UV涂料，以解决现有技术条件下生产过程中设备尾气排放量较大的问题，降低产品碳排放。 试产中 本项目开发目标是有效降低VOCs排放，涂层固化后具有优良的机械性能和耐化学品性能。 本项目有利于丰富纸包装材料产品生产工艺，助力减少碳排放，提高市场竞争力。透明光伏前背板高隔膜 本项目开发一种高可靠性的透明光伏前背板高阻隔膜，用于下游客户复合加工成高阻隔背板，起到保护N型电池片的作用，同时提升光伏组件的抗冲击性能和实现光伏组件的轻量化。 试产中 本项目研制出PCT48h试验后 WVTR（水汽透过率）≤1.0g/m2/day的高阻隔膜产品。 本项目有利于丰富功能性薄膜产品结构，培育新的增长点。可降解阻隔膜 本项目拟研发一种可降解高阻隔膜，兼顾对水汽和氧气的高阻隔性和可降解特性，避免常规塑料包装的白色污染。 研发中 本项目拟研制出WVTR（水汽透过率）≤5g/m2/day;OTR≤1cc/m2/day，同时满足180天堆肥处理后降解率≥90%的高阻隔膜产品。 本项目有利于丰富功能性薄膜产品结构，提高市场竞争力。
5、现金流
经营活动产生的现金流量净额同比下降160.37%，主要是本期业务增长，原材料采购付款账期短于产品销售收款账期，
外购物料及接受劳务支付现金较多所致投资活动现金流入小计同比增长2330.33%，主要是本期利用暂时闲置资金多次进行短期现金管理的资产到期收回资金所致投资活动现金流出小计同比增长239.56%，主要是本期利用暂时闲置资金多次进行短期现金管理购入结构性存款、可转让大额存单较多所致投资活动产生的现金流量净额同比下降52.77%，主要是本期随着安徽中基7.2万吨铝箔项目及四川中基铝板带项目陆续建成投产，当期购建设备及工程支出减少，同时本期收回现金管理资产较多所致 筹资活动产生的现金流量净额同比增长175.68%，主要是本期取得银行融资金额较大而归还银行借款较少所致 现金及现金等价物净增加额同比下降38.75%，主要是本期工程建设支出减少及取得银行融资金额较大而归还银行借款减少所致报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
货币资金 340,953,306.16 3个月以上的信用证、银行承兑汇票保证金；履约保证金
应收票据 85,350,061.10 票据质押固定资产 734,180,515.00 抵押无形资产 166,602,088.43 抵押
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无重大变化报告期实际损益情况的说明2024年度公司衍生金融工具计入当期损益的金额为825.27万元，其中铝期货业务对当期损益影响额62.84万元，外汇合约业务对当期损益影响额762.43万元。套期保值效果的说明 公司从事的套期保值业务与公司生产经营相关的原材料和外汇相挂钩，总体有效缓冲了价格走势变动的不利影响，基本实现预期风险管理目标。衍生品投资资金来源 自筹资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险分析通过套期保值操作可以规避铝价波动、汇率波动对江苏中基及其子（孙）公司造成的影响，有利于正常经营，但存在一定风险：
1、市场风险：期货、远期合约及其他衍生产品行情变动幅度较大，可能产生价格波动风险，造成套期保值损失。
2、系统风险： 全球经济波动可能导致金融系统风险。
3、技术风险：可能因为计算机系统不完备导致技术风险。
4、操作风险：由于交易员主观臆断或不完善的操作造成错单，带来损失。
5、违约风险：对手违约，不能按照约定支付套期保值盈利而无法对冲实际的损失。
风险控制措施
1、公司已经制定了《期货套期保值内部控制制度》、《外汇套期保值业务管理制度》，作为进行套期保值业
务的内部控制和风险管理制度，对套期保值业务额度、套期保值业务品种范围、审批权限、责任部门及责任人、内部风险报告制度及风险处理程序等作出明确规定，能够有效保证业务的顺利进行，并对风险形成有效控制。
2、为进一步加强套期保值管理工作，健全和完善运作程序，确保生产经营目标的实现，江苏中基及其子（孙）公司成立了套期保值领导小组，配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，明确相应人员的职责。
3、江苏中基及其子（孙）公司将加强对铝价和汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，适时调整经营、业务操作策略。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
= 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
（2）
/
（1） 额 例
2022 向特
定对
象发
行股
票2022年12
月16
日 159,2
59.99 156,0
13.65 23,69
9.61 95,28
户。 0
合计 -- -- 159,259.99 156,013.65 23,699.61 95,28[2022]2379号），公司向特定投资者发行人民币普通股。截至2022年11月30日，公司实际已发行人民币普通股180,977,272.00股，每股面值人民币1.00元，发行价格为8.80元/股，募集资金总额人民币159,259.99万元，发行费用3,246.35万元，公司实际募集资金净额为人民币156,013.65万元。以上募集资金到位情况，已由大信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了大信验字[2022]第5-00021号《验资报告》。181,922,265.82元。注：补充流动资金金额为360,136,487.39元，实际补流转出金额为358,457,234.57元，差额为扣除公司已支付给保荐机构的保荐承销费税金1,679,252.82元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
向特
定对
象发
行股
票2022年12
月16
日 年产
10万
吨动
力及
储能
电池
箔项
目 生产
建设 否 120,
000 120,
000 23,6
1 59,2
使用募集资金人民币265,072.89元置换已支付发行费用的自筹资金。
用闲置募集
资金暂时补
充流动资金
情况 适用
①2022年12月28日，公司第五届董事会第四十二次会议、第五届监事会第二十九次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司使用闲置募集资金不超过人民币50,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。 2022年12月28日，公司第五届董事会第四十二次会议、第五届监事会第二十九次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司在保证募集资金使用计划正常实施所需流动资金的前提下，使用闲置募集资金额度不超过人民币90,000万元进行现金管理，投资安全性高、流动性好的保本型产品，单个投资产品的投资期限不超过12个月。本次使用闲置募集资金进行现金管理自董事会批准之日起12个月内有效，上述额度可以滚存使用。截至2023年11月28日（暂时补充流动资金到期日为2023年12月28日），公司已将暂时补充流动资金人民币50,000万元全部归还至公司募集资金专用账户，同时将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。至此，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金已归还完毕。②2023年12月6日，公司第六届董事会第十次会议、第六届监事会第七次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司使用闲置募集资金不超过人民币50,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。 2023年12月6日，公司第六届董事会第十次会议、第六届监事会第七次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司在保证募集资金使用计划正常实施所需流动资金的前提下，使用闲置募集资金额度不超过人民币60,000万元进行现金管理，单个投资产品的投资期限不超过12个月。本次使用闲置募集资金进行现金管理自董事会批准之日起12个月内有效，上述额度可以滚存使用。截至2024年11月15日（暂时补充流动资金到期日为2024年12月5日），公司已将暂时补充流动资金人民币38,000万元全部归还至公司募集资金专用账户，同时将归还情况通知了保荐机构及保荐代表人。至此，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金已归还完毕。③2024年11月18日，公司第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司使用闲置募集资金不超过人民币40,000万元暂时补充流动资金，使用期限自董事会批准之日起不超过12个月，到期或募集资金投资项目需要时立即归还至公司募集资金专户。 2024年11月18日，公司第六届董事会第十七次会议、第六届监事会第十二次会议审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》：同意公司及全资孙公司安徽中基电池箔科技有限公司在保证募集资金使用计划正常实施所需流动资金的前提下，使用闲置募集资金额度不超过人民币30,000万元进行现金管理，单个投资产品的投资期限不超过12个月。本次使用闲置募集资金进行现金管理自董事会批准之日起12个月内有效，上述额度可以滚存使用。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
术研发；
新材料技
术推广服
务；新型膜材料制造；新型膜材料销售 490,000,000.00 437,950,143.54 350,623,417.90 63,401,80
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年01月18日 汕头万顺新材集团股份有限公司会议室 实地调研 其他 中信建投证券股份有限公司、中信建投（国际）金融控股有限公司 公司经营情况 巨潮资讯网
2024年01月25日 汕头万顺新材集团股份有限公司会议室 实地调研 其他 华泰证券、长城证券 公司经营情况 巨潮资讯网
2024年04月 汕头万顺新材 实地调研 其他 国金证券、招 公司经营情况 巨潮资讯网12日 集团股份有限公司会议室 商基金、国金资管、正圆投资、望正资本、睿亿、财通资管、恒越基金、兆富创业、宏鼎财富、香元基金
2024年04月22日 全景网 网络平台线上交流 其他 网上投资者2023年度网上业绩说明会 巨潮资讯网
2024年05月22日 汕头万顺新材集团股份有限公司会议室 实地调研 其他 南方日报 公司经营情况 巨潮资讯网
2024年05月30日 汕头万顺新材集团股份有限公司会议室 实地调研 其他 国盛证券、银华基金、兴全基金、国投瑞银、农银汇理、兴银基金、国联安、金鹰基金、国寿安保、国融基金、众安保险、东方财富自营 公司经营情况 巨潮资讯网
2024年11月12日 汕头万顺新材集团股份有限公司会议室 实地调研 其他 华创证券、淮北市聚业基金管理有限公司、国元证券 公司经营情况 巨潮资讯网
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|