|
| 雅创电子(301099)经营总结 | | 截止日期 | 2022-12-31 | | 信息来源 | 2022年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
（一） 公司所处行业基本情况及发展阶段
公司作为国内汽车电子领域知名的电子元器件授权分销商和 IC设计厂商，主要从事电子元器件分销业务和电源管
理 IC自主研发设计业务。公司的经营和发展与我国的汽车产业以及半导体行业的发展情况高度相关。电子元器件产业是电子信息产业的基础支撑产业。二十世纪九十年代，消费电子、汽车电子、通讯设备、互联网应用产品、机顶盒等产业发展迅猛，同时伴随着国际制造业向中国转移，中国大陆电子元器件行业得到了快速发展。半导体产业作为电子元器件产业中最重要的组成部分之一，是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业。集成电路是一种微型电子器件或部件，采用集成电路加工工艺，将所需的晶体管、电阻、电容和电感等电子元器件按照要求连接起来，制作在同一晶圆衬底上，实现特定功能的电路。集成电路是半导体的主要组成部分，占半导体产品80%以上的市场份额。根据 Frost&Sullivan 数据，2020年全球集成电路市场规模达到 3,546亿美元，2021年达到 3,838亿美元，同比增长8.2%。根据中国半导体协会数据，中国集成电路市场规模从2017年的 5,411亿元增长至2021年的约9,145亿元，其中 2017-2021年复合增长率为 14%。预计2026年中国集成电路市场规模将达到 22,755亿元， 2021-2026CAGR 为 20%。从细分产业看，目前中国集成电路发展仍以集成电路设计为主，且销售额占比不断增加，预估2021年集成电路设计占比将达到 45%。伴随着以新能源、5G、物联网、车联网和云计算为代表的新技术的推广，更多产品和场景将需要植入芯片、存储器等集成电路元件，新兴应用领域持续蓬勃发展，预计未来将继续保持增长态势。电子元器件下游应用领域广泛，包括通信设备、消费电子、汽车电子、智能家居、工业控制、军事安防等多个领域。不同于2021年的全行业需求旺盛的局面，2022年全球半导体市场增速放缓。受地缘政治危机、全球通货膨胀的消费力减弱等复杂因素影响，2022年电子元器件下游需求呈现分化走势，以手机和计算机为代表的传统消费电子应用需求转为疲软，对全行业需求冲击较大；通信设备和数据中心需求保持增长但成长或将放缓，数字化转型及人工智能技术发展带动下的工业及物联网应用需求稳定增长，新能源汽车市场的加速发展可以抵消部分消费端市场的下滑，并为长期需求增长提供支撑，电动化+智能化的浪潮将引领汽车电子产业加速发展，为行业参与者提供良好的发展空间。
（二） 公司所处细分领域市场情况
1.汽车行业发展现状
2022年，面对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，汽车产业链受到一定的冲击，随着政府出台了一系列稳增
长、促消费的政策，中国汽车市场在逆境中整体复苏向好。根据中国汽车工业协会统计，2022年度，汽车销量完成2,686.4万辆，同比增长2.1%，实现小幅增长。其中，新能源汽车持续爆发式的增长，产销分别完成 705.8万辆和 688.7万辆，同比分别增长96.9%和 93.4%，市场占有率达 25.6%。在国内强大的消费市场促进下，我国乘用车市场已经连续八年超过 2,000万辆，自2020年以来，实现了连续的正增长，近年来呈现“传统燃油车高端化、新能源车全面化”的特征，我国汽车市场的规模也为汽车电子行业发展创造了良好的发展空间。2.汽车电子市场规模不断扩张随着近几年来消费者对汽车安全性、舒适性和娱乐性的需求不断增加，汽车电动化、智能化的趋势不断加速。其中以汽车主动安全为代表的高级辅助驾驶不断运用在高档车中，并不断在向中低端渗透，在低碳化趋势下，电动汽车、自动驾驶、先进驾驶辅助系统（ADAS）等发展势头迅猛，拉动汽车电子需求快速增长。汽车电动化发展将有利于以功率器件和功率半导体、微控制器、电源管理芯片和传感器等为代表的车用半导体、电池、车载面板、摄像头、PCB和MLCC等关键电子元器件需求的增长；在汽车在智能化的过程中，也广泛使用传感器、摄像头、雷达、微处理器、电路板等汽车电子部件，汽车从功能性向智能化的发展过程，也是汽车电子广泛运用和升级的过程。在汽车电动化、 智能化和网联化的趋势推动下，汽车电子技术的应用程度已经成为衡量整车水平的主要标志，伴随汽车电子单车价值量的增加，其在整车成本中的占比持续提升，带动车规级半导体行业增速将高于整车销量增速，汽车汽车电子领域也有所拓宽，从一开始的发动机燃油电子控制和电子点火技术发展到高级驾驶辅助系统。随着新能源汽车渗透率逐步提高，预计汽车电子占整车成本比重也将不断提升，根据赛迪智库口径，乘用车汽车电子成本在整车成本中占比从上世纪 80年代的 3%已增至2015年的 40%左右，预计2025年有望达到 60%。相应的汽车电子中国及全球市场规模分别在2021年达到 7,396、20,189亿元,增长率分别为 7.29%、6.26%。根据 Omdia统计，2019年全球车规级半导体市场规模约 412亿美元，预计2025年将达到 804亿美元；2019年中国车规级半导体市场规模约 112亿美元，占全球市场比重约 27.2%，预计2025年将达到 216亿美元，全球汽车电子市场规模稳步提升。3.电源管理 IC需求量不断提升集成电路按其功能通常可以分为数字电路和模拟电路两大类，模拟集成电路根据功能可以分为以下三大类：电源管理 IC、信号链 IC 和数模转换器，其中，电源管理 IC 芯片是电子设备中的关键器件，其性能优劣对电子产品的性能和可靠性有着直接影响，广泛应用于各类电子产品和设备中，是模拟芯片最大的细分市场之一。常见的电源管理 IC可划分为AC/DC（交流转直流）、DC/DC（直流转直流）、驱动 IC、保护芯片、LDO（低压线性稳压器）、负载开关、PMIC等。由于模拟芯片种类较多，且各产品功能差异较大，下游覆盖的行业和应用较为广阔，基本包括通信（含智能手机）、汽车、工业、消费、计算机等各个行业，涉及人类生产生活的方方面面。根据 IC Insights数据，通信行业是模拟芯片第一大应用市场，预计2022年市场规模占到模拟芯片市场份额的 37.5%，汽车、工业、消费、计算机、政府/军队等下游应用市场规模占比分别为 24.7%、19.5%、10.8%、6.5%、1.0%。此外，从发展趋势上看，预计到2026年，通信行业仍然是模拟芯片最大的下游应用市场，市场规模占比达 37.8%，相对比较稳定，而汽车市场增速相对较快，预计市场规模其市场规模波动相对较小，呈现出长生命周期、品类繁多和周期性弱的特征，是一个长坡厚雪的赛道。根据 Frost＆Sullivan数据，2021年，全球电源管理芯片市场规模约 380亿美元，2017-2021年复合增速为 14.16%，预计2022年行业市场规模将达到 409亿美元，同比增长7.63%。近年来，随着 5G通信、新能源汽车、物联网等下游市场渗透率快速提升，对电源管理芯片需求稳步增长，预计至2026年，电源管理模拟芯片行业市场规模将达到 549亿美元，2022-2026年复合增速为 7.64%。我国电源管理芯片市场规模预计将从 118亿美元增长至 235亿美元，具有良好的市场发展前景。目前，全球模拟电路龙头主要包括德州仪器、亚德诺、思佳讯、英飞凌、意法半导体、恩智浦等，由于欧美发达国家集成电路技术起源较早，经过多年发展，在资金、 技术和客户资源等方面积累了巨大优势， 在模拟电路领域占据主导地位，竞争格局相对稳定。随着国际贸易摩擦升级，汽车 “三化”不断推进，模拟芯片作为重要的汽车芯片品类，随着新能源汽车渗透率不断提高，其市场空间有望进一步打开，本土模拟芯片厂商有望加速抢占市场份额。
（三）公司产品细分领域情况及行业地位
公司是国内汽车电子领域知名的电子元器件授权分销商及 IC设计厂商，主要分销的产品为光电器件、存储芯片、被
动元件和分立半导体等。在分销业务中，通过为客户提供有竞争力的供应链服务和技术服务以实现产品的销售，进而实现盈利。公司 IC业务的产品属于模拟电路中的电源管理芯片，主要包括马达驱动 IC、LED驱动 IC、LDO、DC-DC，主要应用在汽车电子领域，通过设计研发并销售 IC实现盈利。1.电子元器件分销业务电子元器件分销商作为整个行业中衔接上游和下游的重要纽带，扮演着供需、技术承上启下的多重角色，是电子产业链中不可或缺的中间环节。一方面向上游电子元器件供应商提供产品市场和研发方向，为上游电子元器件供应商分担大部分市场开拓及技术传递工作；另一方面为下游电子产品制造商提供产品分销、技术支持、供应链支持的整体解决方案及一体化服务。公司从事电子元器件分销业务达 25年，是国内专注于汽车电子领域的分销商，近 70%的销售收入来源于汽车电子。在合作过程中，公司致力于为合作伙伴提供有价值、可信赖的服务，一方面，根据产品特性帮助原厂快速开拓市场，实现双方共赢，获得原厂的充分信任；另一方面，根据客户需求，为其提供技术服务及提供高附加值的产品服务，来带动产品的销售；同时，公司通过给客户提供系统解决方案的软硬件技术服务的能力，来实现与客户的深度绑定合作。总体来说，公司专注于汽车电子市场，通过采取加大技术服务和自主研发设计投入的差异化竞争策略，更好的服务于客户，取得了客户的广泛认可，建立了长期稳定的合作关系，具备较强的市场竞争力。伴随着汽车及半导体行业的高速增长，公司逐渐成为汽车电子细分领域成长力较强的授权分销商，奠定了公司的行业地位。2.电源管理 IC设计业务公司作为国内较早布局车规级电源管理 IC领先的设计产商，拥有具备国际化背景的专业研发团队，开发出一系列高品质、高性能的芯片产品。公司 IC产品具有集中度较高，产品细分种类较少，业务聚焦程度高的特点，相关产品已通过车规级认证并成功已导入吉利、长城、长安、比亚迪、现代、一汽、起亚、克莱斯勒、大众、小鹏、蔚来，通过 Tire1或 Tire2实现批量供货。2022年度，公司自研 IC销售额为 22,141.77万元，较上年同期增长206.89%，在汽车电子领域内获得了一定的认可，在与客户合作的过程中，奠定了良好的市场口碑，在国内汽车电源管理 IC市场占据一席之地。根据 Frost＆Sullivan统计，全球车用芯片市场整体上由欧美等国际巨头企业占据垄断地位。国内电源管理 IC 市场与全球情况类似，市场主要参与者仍以欧美厂商为主，占据 80%以上的市场份额。与欧美厂商相比，公司产品具有更强的应用性，可直接满足客户的使用需求，其部分指标和功能系国内外首创，具备与国际厂商直接竞争的能力；国内的市场参与者多数尚处于研发进程中，或产品还未量产，尚未形成过亿规模。与其他国内厂商相比，公司已经具备核心技术和有经验的稳定团队，车规级芯片已在主流整车厂商/汽车一级供应商实现批量装车，同时拥有大量的潜在客户资源，具有一定的先发优势，随着欧创芯的并入，丰富产品型号，进一步提升公司产品竞争力，公司整体处于国内细分市场前列。
（四）所属行业周期特点
公司的业绩规模与我国汽车产业周期性波动有一定的相关性，且公司向下游客户销售产品受到季节性影响。受下游
整车厂的排产计划、营销策略、国民购车习惯等多种因素影响，我国汽车销量也具有一定的季节性特征。公司作为汽车产业链的上游供应商，销售旺季会有一定的前置，相应地会存在季度分布不均、前低后高的特点，一般来说，公司下半年实现的营业收入要整体高于上半年。
（五）行业政策
半导体集成电路行业作为全球信息产业的基础，在信息化潮流和产业资本的推动下，已逐渐成为衡量一个国家或地
区综合竞争力的重要标志和地区经济的晴雨表，得到全球主要经济体政府的重视和大力支持。半导体产品的广泛应用也推动了信息化、智能化时代的来临。国家将电子行业视为战略性发展产业，出台了多项支持政策，驱动行业向技术升级息消费。2 《汽车产业投资管理规定》2019年 1月 发改委 完善汽车产业投资项目准入标准，加强事中事后监管，规范市场主体投资行为，引导社会资本合理投向。严格控制新增传统燃油汽车产能，积极推动新能源汽车健康有序发展，着力构建智能汽车创新发展体系；聚焦汽车产业发展重点，加快推进新能源汽车、智能汽车、节能汽车及关键零部件，先进制造装备，动力电池回收利用技术、汽车零部件再制造技术及装备研发和产业化。3 《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》2019年 6月 财政部、税务总局 集成电路设计企业和软件企业，在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止。4 《新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)》（征求意见稿）2019年 10月 工信部 到2025年，新能源汽车竞争力明显提高，销量占当年汽车总销量的 20%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比 30%，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域内的商业化应用，乘用车新车平均油耗降至 4.0L/100km，新能源乘用车新车平均电耗降至 11.0kWh/100km。到2030年，新能源汽车形成市场竞争优势，销量占当年汽车总销量的 40%，有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比 70%，高度自动驾驶智能网联汽车在高速公路广发应用，在部分城市道路规模化应用，汽车新车能耗到达世界领先水平。5 《智能汽车创新发展战2020年 2月 发改委、中 到2025年，中国标准智能汽车的技术创新、产业全体系将基本形成，能够实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。到2035年，中国标准智能汽车体系全面建成。6 《国家车联网产业标准体系建设指南（车辆智能管理）》2020年 4月 工信部 提出针对车联网产业发展技术现状、未来发展趋势及道路交通管理行业应用需求，分阶段监理车辆智能管理标准体系：到2022年底，完成基础性技术研究，制修订智能网联汽车登记管理、身份认证与安全等领域重点标准 20项以上，为开展车联网环境下的智能网联汽车道路测试、车联网城市级验证示范等工作提供支撑；到2025年，系统形成能够支撑车联网环境下车辆智能管理的标准体系，制修订道路交通运行管理、车路协同管控与服务等业务领域重点标准 60项以上。7 《关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》2020年 8月 国务院 国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业，自获利年度起，第一年至第五年免征企业所得税，接续年度减按 10%的税率征收企业所得税聚焦高端芯片、集成电路装备和工艺技术、集成电路关键材料、集成电路设计工具、基础软件、工业软件、应用软件的关键核心技术研发。科技部、国家发展改革委、工业和信息化部等部门做好有关工作的组织实施，积极利用国家重点研发计划、国家科技重大专项等给予支持。8 《新能源汽车产业发展规划（2021-2035）》2020年 10月 国务院 加强车载信息系统、服务平台及关键电子零部件安全检测，强化新能源汽车数据分级分类和合规应用管理。9 《基础电子元器件产业发展行动规划（2021-2023）》2021年 1月 工信部 把握传统汽车向电动化、智能化、网联化转型的市场机遇，重点推动车规级传感器、频单元器件等电子元器件应用10 《汽车半导体供需对接手册》2021年 2月 工信部 支持企业持续提升集成电路的供给能力，加强供应链建设，加大产能调配力度。手册收录了 59家半导体企业的 568款产品，覆盖计算芯片、控制芯片、功率芯片等 10大类，还收录了 26家汽车及零部件企业的 1000条产品需求信息。11 《关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》2021年 3月 全国人大 培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。12 《“十四五”数字经济发展规划》2021年 12月 国务院 着力提升基础软硬件、核心电子元器件的供给能力，提升产业链关键环节竞争力，完善 5G、新能源汽车、人工智能等重点产业供应链体系13 《车联网网络安全和数据安全标准体系建设指南》2022年 2月 工信部 车载设备网络安全标准主要规范智能网联汽车关键智能设备和组件的安全防护与检测要求，包括汽车网关、电子控制单元、车用安全芯片、车载计算平台等安全标准。14 《关于加强汽车产业链供应链畅通协调平台管理的通知》2022年 5月 工信部 为畅通汽车产业链供应链，推动汽车工业平稳运行，工信部装备发展中心负责汽车产业链供应链畅通协调平台开发、管理及系统维护，加强平台管理，准确收集和高效推动解决汽车产业链供应链企业复工复产、物流运输等问题。
四、主营业务分析
1、概述
根据 WSTS 的统计与预测，2022年全球半导体市场总规模为 5,800亿美元，较2021年增长4.4%，受制于需求降低、
通货膨胀的影响，全球半导体增速放缓。2022年，全球半导体行业的下游需求结构性增长走势贯穿全年，具体表现为传统消费电子受通货膨胀、2021年需求透支及大环境变化等因素影响，2022年需求萎靡；工业，新能源汽车、储能及数据中心等领域需求保持稳定增长。EV-VOLUME 等机构统计数据显示，2022年全球新能源汽车累计销量同比增长63.6%至1,065万辆。根据中国汽车工业协会统计数据显示：2022年度，汽车产销分别完成 2,702.1万辆和 2,686.4万辆，同比分别增长3.4%和 2.1%，与上年相比，产量增速持平，销量增速下降1.7个百分点。在购置税减半等一系列稳增长、促消费政策的有效拉动之下，中国汽车市场在逆境下整体复苏向好，实现正增长，展现出强大的发展韧性。报告期内，尽管国际和国内宏观经济受大环境影响及国际地缘政治冲突等诸多不利因素影响，呈现出显著的分化和不均衡态势，致使经济增速放缓，公司面临的外部环境受到了一定的冲击，从国内形势来看，由于外部环境更趋复杂严峻，国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力，给公司的经营带来了挑战。但受益于汽车半导体发展态势良好，公司积极应对挑战，把握机遇，有序推进两大业务的发展，公司总体营业收入呈快速增长趋势，带动了净利润的大幅增长。2022年度，公司营业收入 220,277.84万元，较上年同期增长55.36%；营业利润 19,970.56万元，较上年同期增长66.36%；利润总额 19,872.30万元，较上年同期增长65.15%；实现归属于上市公司股东的净利润 15,417.75万元，较上年同期增长66.85%。
2022年度，受益于汽车电动化、智能化、集成化的发展趋势，带动配套电子硬件需求的增长，汽车电子景气度持续提升，汽车电子市场规模不断扩大，下游需求旺盛。公司持续耕耘布局汽车电子领域，通过与客户的积极拓展，稳定存量业务，拓展增量业务，为业务的成长性奠定了坚实的基础，电子元器件分销业务和电源管理 IC业务同比均有一定幅度的增长。
（1）电子元器件授权分销业务规模持续扩大
报告期内，电子元器件分销业务实现营业收入为 196,775.78万元，较上年同期增长47.35%,其毛利率为 17.86%,较上
年同期增长1.04个百分点，公司覆盖汽车照明、汽车座舱、汽车被动元件以及汽车线控底盘四大细分市场，基于自身丰富客户资源的优势，在客户保持原有业务的基础上，推广新产品，加强与客户的深度合作，同时，不断开发新客户或新项目，以获取新的订单，以实现销售额的提升，提高单车产品使用量及价值量。公司通过持续完善优化产品结构，公司毛利率相对较高的产品收入保持较快增速，为公司贡献利润增长点。
（2）电源管理 IC业绩亮眼，利润实现扭亏为盈
电源管理 IC设计业务实现营业收入为 22,141.77万元，较上年同期增 206.89%，同比增长十分显著，基于公司在汽
车电子领域内的长期布局与拓展，公司汽车模拟 IC产品具有一定的先发优势，在比亚迪、吉利、长城、长安、现代、一汽、起亚、克莱斯勒、大众、小鹏、蔚来等国内外知名汽车厂商实现批量装车，同时也在市场端得到了客户的广泛认可，为公司进一步打开自主研发设计的汽车 IC下游市场奠定了坚实的基础，产品的应用案例增加并实现大规模供应，暖通空调驱动 IC、LDO以及大灯调光电机驱动 IC均有较好的成长性，新产品 LED驱动 IC推出市场后，为 IC业务贡献了16.90%的销售额，进一步推动了 IC业务的增长。IC产品的毛利率为 42.68%，较上年同期增长3.45个百分点，一方面，公司对部分产品价格进行微调，另一方面，随着规模效应的增加，成本优势逐渐突显，利润的增速远高于收入的增速。基于 IC业务销售额和毛利润的大幅上升，IC业务的净利润较上年同期扭亏为盈，2022年度 IC业务实现净利润为3,611.27万元，净利率达 16.31%，进一步提升公司整体盈利能力。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2022年2021年 同比增减
电子元器件销售 销售量 片 11,070,561,598 4,889,453,888 126.42%库存量 片 3,437,845,185 1,480,984,102 132.13%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用
2022年度，公司积极开拓市场，销售收入较上年同期增加 55.36%，导致销售数量的增加；销售数量的增速超过销售额的增速是由于产品结构的原因，主要是报告期内公司被动元器件的销售额有显著提升，数量多是该产品的特性；库存数量增加主要是公司销售额增加，备货扩大所致;另一影响因素为公司于2022年 2月及2022年 9月将收购的怡海能达和欧创芯纳入合并报表范围所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
详见第六节、七、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
收入上升，人员扩充，销售人员工资及福利费用增加以及并入怡海能达、欧创芯所致；管理费用 69,709,218.48 34,321,956.84 103.10% 主要系报告期内人员扩充，管理人员工资及福利费用增加,以及并入怡海能达、欧创芯所形成的的无形资产摊销所致；财务费用 34,937,301.98 14,951,038.11 133.68% 主要系报告期内银行借款规模增加以及汇率波动所致；研发费用 50,108,429.58 36,790,920.82 36.20% 主要系报告期内扩充研发人员以及并入欧创芯所致。
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响低功耗低压差线性稳压器 丰富 LDO产品系列，同时通过低静态电流IP 获得 ASIC和 SoC低功耗技术 工程样品测试、调试 丰富 LDO产品系列，扩大公司低静态电流LDO产品的市场份额 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在汽车电源管理 IC市场具有一定的影响力同步降压转换器 IC 通过丰富 DC-DC产品系列，主要应用在汽车照明、汽车座舱、ADAS、TBox等领域 工程样品测试、调试 扩充 DC-DC产品型号，提升公司产品的综合竞争实力 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在汽车电源管理 IC市场具有一定的影响力异步降压恒流 LED驱动 IC 提高国内市场对于国产 LED模组和驱动厂数量量大。 居市场汽车级双模蓝牙模块 满足副驾驶乘客的娱乐需求；实现多联屏设计，丰富我司汽车应用的产品线，加速汽车应用国产化的进程。 量产 加速汽车芯片国产化，提升公司无线领域实力，扩大汽车市场份额 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在汽车无线通信 IC市场具有一定的影响力4G+蓝牙控制板开发 设计符合中国铁塔相关 BMS通信模块规范，与平台已经连通，产品实现验收。 工程样品 高契合度定制化开发，与中国铁塔平台对接，扩大公司电力市场影响力 扩充电力市场产品，提升公司在电力市场的影响力离线语音声控电梯模块 研究 AI智能方向，建立人工智能训练能力，并加速语音方向产品化，扩充我司智能化产品线。 量产 掌握 AI智能新技术，提升公司产品的综合竞争实力 汽车级市场导入，提升公司汽车市场产品深度电动两轮车仪表蓝牙模块 赋能两轮电瓶车智能化，加速智能产品在电动两轮车落地。 工程样品 增加产品应用领域，扩大市场份额 巩固提升市场份额离线语音识别旋钮屏整体方案 研究 AI智能方向，建立人工智能训练能力，并加速语音方向产品化，扩充我司智能化产品线。 工程样品 独特的蓝牙整体方案，提升公司无线领域实力，进入智能家居市场 汽车级市场导入，提升公司汽车市场产品深度离线语音就近识别 语音声学新方向，解决多个设备同时部署误识别的问题，扩充我司智能化产品线。 研发样品 掌握 AI智能新技术，提升公司产品的综合竞争实力 增加 AI智能技术产品化，提升公司智能研发实力高配尾灯 为客户提供软件解决方案 研发中 为向客户交付软件解决方案 通过方案的交付，提升与客户的配合及满意度，进而增加分销业务 销售额中央阅读灯 为客户提供软件解决方案 研发中 为向客户交付软件解决方案 通过方案的交付，增强与客户的粘性，增加分销业务销售额后组合式尾灯 为客户提供软件解决方案 已量产 为向客户交付软件解决方案 通过方案的交付，增强与客户的粘性，增加分销业务销售额中央氛围灯 为客户提供软件解决方案 已量产 为向客户交付软件解决方案 通过方案的交付，增强与客户的粘性，增加分销业务销售额40V 3A同步降压 DC-DC 丰富 DC-DC产品系列，应用于工业控制及车载电子领域 研发设计 丰富 DC-DC产品系列，扩大公司在 DC-DC产品的市场份额 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在工业及车载电子市场具有一定的影响力100V异步降压 DC-DC 丰富 DC-DC产品系列，应用于工业控制,通信及移动储能领域 工程样品测试、调试 升级 DC-DC产品线，提升公司产品的综合竞争实力 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在工业控制,通信及移动储能领域具有一定的影响力3.6A 刷式直流电机驱动器 推动电机驱动芯片进入市场，应用于扫地机、POS机、智能家居等领域 工程样品测试、调试 扩充马达驱动芯片产品型号，提升公司产品的综合竞争实力 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在扫地机、POS机、智能家居 IC市场具有一定的影响力运用在汽车灯上的开关降压型 LED驱动器 扩充汽车前大灯、尾灯驱动 IC产品线，进 研发设计 丰富产品型号，开拓车规级 LED驱动产品 可以占据欧美厂商的部分市场份额，在汽入汽车电子前装市场 线 车前装市场具有一定的影响力主要系报告期内扩充研发人员以及并入欧创芯所致。研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因□适用 不适用研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求:截至报告期末，公司拥有 64项境内专利，其中发明专利 13项，实用新型专利 51项，韩国谭慕拥有 5项境外专利；注册商标 20项，计算机软著 26项，集成电路布图设计专有权 23项。报告期内，公司各研发项目进展顺利，公司研发费用支出 5,010.84万元，占营业收入的 2.27%。截至报告期末，公司研发人员 125人，占公司员工总数的 24.9%，其中本科学历及以下 102人，硕士学历及以上 23人。从事集成电路行业 10年以下 23人，10年及以上 33人，核心技术人员稳定。公司研发投入、研发人员数量逐年增加。同时，公司持续密切关注市场的发展变化尤提前布局、积累相关技术，已在汽车电子领域取得了一定的成绩，后续将继续发挥产品性能及市场迅速反应的优势，贴近客户，以求准确及时地把握住商机、进一步拓展国内外市场份额。
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量：2022年度公司经营活动产生的现金流量净额为-27,581.14万元，主要系报告期内公司
将收到的票据进行贴现处理所致；
2、投资活动产生的现金流量：2022年度公司投资活动产生的现金流量净额为-19,405.71万元，主要系报告期内支付
怡海能达和欧创芯股权转让款所致；
3、筹资活动产生的现金流量：2022年度公司筹资活动产生的现金流量净额为 40,634.02万元，主要系报告期内公司
向银行借款金额增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
报告期内，2022年度与2021年度，公司经营活动现金流量净额分别为-27,581.14万元及-31,996.47万元，净利润为16,367.71万元和 9,289.09万元，经营活动现金流量净额与净利润的差额分别为-43,948.85万元及-41,285.56万元，差额较大。主要受汽车行业特点、经营模式与上下游结算方式、票据贴现资金的会计处理以及备货等因素的综合影响所致。在分销业务过程中，由于供应商与客户的账期无法一一匹配，需要公司为客户提供垫资服务；公司的客户大部分为汽车电子行业客户，一般来说，汽车电子行业的的账期相对较长于消费电子，且货款的 30%-40%部分会采用汇票进行结算。公司对票据进行背书、贴现以进行资金融通。部分票据对应的现金流在现金流量表中计入“筹资活动产生的现金流入”。报告期内，公司通过票据贴现计入筹资活动现金流的金额为 18,989.35万元，2021年度，公司通过票据贴现计入筹资活动现金流的金额为 16,561.85万元。将上述计入筹资活动的票据金额模拟调整至“经营活动产生的现金流入”， 则公司2022年度与2021年度模拟调整后的“经营活动产生的现金流量净额”分别为-8,591.79万元，-15,434.62万元 ，模拟调整后数字仍为负数的原因主要系公司“购买商品、接受劳务支付的现金”为 209,023.21万元，较上年同期增长43.95%，相对较高。报告期末，公司存货期末金额 40,724.84万元，较期初增加 24,013.48万元。同时，报告期末，公司的票据余额（在财务报表中列示为交易性金融资产及应收票据）相对较多，为 16,043.57万人民币，该部分票据未进行贴现、背书，尚未产生现金流入。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
外汇所形成的投资收益。 否
公允价值变动损益 356,605.47 0.18% 主要系报告期末公司持有的银行承兑汇票公允价值变动所致。 否资产减值损失 -4,691,638.35 -2.36% 主要系报告期存货增加，根据相关政策计提的资产减值损失增加所致。 否营业外收入 419,043.28 0.21% 主要系报告期收到的客户、供应商的赔偿款所致。 否营业外支出 -1,401,581.37 -0.71% 主要系报告期内公益性捐赠支出、供应商、客户赔偿金及存货报废损失所致。 否其他收益 6,677,793.06 3.36% 主要系与收益相关的政府补助。 否信用减值损失 -4,248,582.39 -2.14% 主要系报告期内并入怡海能达，根据相关政策对其应计提的信用减值损失增加所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
售收入增加，增加备货以及并入怡海能达所致验收的模具生产设备及系统硬件所致着收入的增加，银行借款增加及未到期已贴现的票据还原所致的票据尚未进行贴现、背书所致交易性金融资的票据尚未进行贴现、背书所致芯的客户资源及专利权等形成的无形资产所致芯所致其他非流动金关协议而产生的剩余股权，形成的看涨期权所致其他非流动资权转让款所致递延所得税负芯的无形资产所致境外资产占比较高适用 □不适用资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险香港台信 全资子公司 单体报表净资产为13,179.35万元 中国香港 公司统一运作管理，主要为公司采购平台 公司自主管理，委托外部审计 单体报表净利润为4,898.35万元 13.43% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他变动的原因为怡海能达并入公司合并报表范围内，其票据金额 8,669,016.02元列入“交易性金融资产”；欧创
芯并入公司合并报表范围内，其理财金额 20,213,241.37元列入“交易性金融资产”；其他为香港子公司购买寿险而产生的汇兑损益。报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
的股权，于2022年8月26日欧创芯正式成为公司的控股子公司，纳入公司合并报表范围内。股权转让款分两期支付，
一期股权转让款人民币 12,000万元以自有资金支付完毕，二期款项支付时间为完成市场监督管理部门变更登记之日起满一年后 5日内，公司已与银行就并购贷款进行沟通，资金筹措不存在障碍。在现金流方面，公司现金收购资金来源主要为公司自有资金及银行借款等自筹资金，虽然短期内会给公司带来一定的现金流压力，但是基于：1）公司融资渠道畅通，可以通过银行借款、再融资等多种方式获取资金；2）标的公司自身现金流及盈利能力较好，收购完成后无需公司向标的资产提供资金支持，同时公司每年还可以依据持股比例获得一定金额的现金分红，进一步改善上市公司母公司现金流。因此，投资不会对公司的现金流产生重大不利影响。
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
注：本期投资盈亏指上述子公司报表为纳入合并范围后的数据所实现的净利润。
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 否报告期实际损益情况的说明 为规避和防范外汇汇率波动给公司带来的经营风险，公司根据公司经营情况，适度开展远期购汇业务，报告期内，公司远期外汇产生的投资收益为 82.37万元。套期保值效果的说明 公司2022年度进行的远期外汇产生的投资收益为 82.37万元。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 1、远期交易使用自有资金，与金融机构约定固定期限远期购汇交易，防范汇率大幅波动对公司业绩造成影响。
2、公司已制定《外汇交易及外汇衍生品交易管理制度》，以规范公司外汇交易及相关外汇衍生品的交易
管理行为及相关信息披露工作，增强外汇套期保值能力，有效防范和控制外币汇率风险等。
已投资衍生
品报告期内 每季度根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动
市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定专项意见 开展外汇衍生品交易业务是为了锁定成本，减少部分汇兑损益，降低财务费用、降低经营风险。公司已为开展外汇衍生品交易业务制定了《外汇交易及外汇衍生品交易管理制度》，并进行了可行性分析，出具了《关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告》，建立了相应的评估和监管机制，可有效控制风险，符合公司及全体股东的利益，有利于公司的长远发展。同时，公司及子公司开展外汇衍生品交易业务的审议程序符合相关法律法规和公司内部制度的规定，不存在损害公司及股东利益的情形。因此，一致同意公司及子公司开展外汇衍生品交易业务事项。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
[2021]2804号)同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）股票 20,000,000股，每股面值为人民币1元，发行价格为每股人民币21.99元，募集资金总额为人民币 439,800,000.00元，扣减保荐及承销费（不含增值税）人民币37,341,509.43元以及其他发行费用（不含增值税）人民币 18,645,215.37元后，募集资金净额为人民币 383,813,275.20元。上述募集资金到位情况已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）于2021年11月15日出具的安永华明（2021）验字第 61278344_B01号《验资报告》验证。截至报告期末，公司本年度使用募集资金金额为 15,826.64万元，累计投入募集资金总额为 31,398.84万元(其中包括：2020年度已预先投入募集资金投资项目人民币220.27万元的自筹资金)，尚未使用的募集资金额为 7,032.02万元 (含
(1) 本报告期
投入金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告期
实现的效
益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达到
预计效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
汽车电子研
究院建设项
目 否 13,838.5
件推广项目 否 28,268.26 22,881.33 8,883.69 22,89弄 62号系公司现有办公所在地。但由于公司经营规划调整，办公楼拆旧、临时性搬迁成本较高，公司拟购入毗邻的上海市闵行区春光路 99弄 58号地块，用于实施“汽车电子研究院建设项目”。截至目前，上述新地块的出让交易正在推进中，待相关事项完成后，公司将加速推进该项目的建设。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情 不适用况募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用于2021年12月10日，公司召开第一届董事会第十一次会议和第一届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意公司使用募集资金置换截止2021年 10月 31预先投入募投项目的自筹资金 8,305,353.62元和已预先支付发行费用的自筹资金 3,614,596.54元，共计 11,919,950.16元置及时归还至募集资金专用账户。在使用闲置募集资金暂时补充流动资金期间，公司对于暂时补充流动资金的募集资金使用进行了合理的安排，资金运用情况良好。截至2022年11月10日，公司已将用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部归还至公司募集资金专户。于2022年11月15日，公司召开第二届董事会第七次会议和第二届监事会第六次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在不影响募集资金项目建设的情况下，使用不超过人民币 7,000.00万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过 12个月，公司承诺到期及时归还至募集资金专用账户。截至2022年12月31日，公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金的金额为 0万元。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2022年12月31日，公司募集资金专户余额 (含理财收益、利息收入并扣除手续费)为人民币 7,032.02万元。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
注：上表中怡海能达及欧创芯财务数据为2022年度财务数据。
1、公司的三级全资子公司 UPC ELECTRONICS PTE LIMITED新设全资子公司 UPC COMPONENTS PRIVATE LIMITED，持股比例 100%，自公司新设后纳入本公司合并报表范围内； 2、 公司的四级全资子公司上海旭择电子零件有限公司新设全资子公司揭阳市旭择电子零件有限公司，持股比例100% ，自公司新设后纳入本公司合并报表范围内；
3、公司以自有或自筹资金对从事分销业务的怡海能达增资人民币 4,000万元，并向其交易对方支付股权转让款合计
人民币 7,666万元，合计取得怡海能达 55%的股权，2022年1月27日为并表日，怡海能达及其子公司正式成为公司的控
股子公司，纳入公司合并报表范围（怡海智芯、武汉怡海、重庆市怡海、香港怡海均为怡海能达全资或控股子公司），基于公司业务发展的综合考虑，决定注销重庆怡海，于2022年12月28日，已取得重庆市九龙坡区市场监督管理局颁发的《准予注销登记通知书》。
4、公司以自有资金或自筹资金购买从事模拟集成电路设计研发、专用芯片定制设计服务的深圳欧创芯半导体有限公
司 60%的股权;2022年8月26日为并表日，欧创芯正式成为公司的控股子公司。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资
|
|