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| 海目星(688559)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 一、经营情况讨论与分析
2024年是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，也是中国经济在复杂多变的内外环境中砥砺前行的一年。全球制造业加速向智能化、绿色化转型，装备制造业作为我国工业体系中的核心组成部分犹如大厦之基石。2024年以设备更新和消费品以旧换新政策为代表的供给侧政策有效推动了装备制造业的发展，在中国经济与制造产业面临深度转型之时，装备制造业的长远发展兼具机遇与挑战。
海目星主要从事高端非标智能装备的研发设计、生产和销售，致力于成为全球领先的激光及自动化技术创新企业。公司以激光技术应用的前沿需求为导向，十六年来先后开发了应用于消费电子、动力电池、储能电池、光伏电池、钣金加工及新型显示等领域的激光及自动化设备，并为相关领域龙头客户提供智能制造装备的一体化解决方案。同时，公司成功布局医疗激光等新兴业务板块，以巩固并增强公司的行业领先地位及核心竞争力。现已成为横跨消费电子、锂电、光伏、医疗等多赛道的平台型激光技术创新企业。
报告期内，海目星积极应对宏观经济及市场环境的变化，保持研发投入以夯实自身“激光+自动化”的核心技术壁垒，聚焦行业头部客户以实现经营风险控制，积极开辟海外市场以打开业务增长空间。公司努力筑牢锂电、光伏、3C等主要业务核心壁垒的同时，开辟了医疗、仓储物流等新兴业务，各项业务均取得良好发展，尽显经营韧性。
报告期内公司实现营业收入45.25亿元，同比下降5.82%；归属于上市公司股东的净利润-1.63亿元，同比下降150.68%；公司实现新增订单约50亿元（含税），同比增长约4%，截至2024年12月31日，在手订单约为72亿元（含税），同比下降约4.5%；截至2025年3月31日在手订单约为92亿元（含税），同比增长约30%。公司的主要经营情况如下：
（一）工业激光经营回顾
2024年，公司持续贯彻创新驱动发展战略，聚焦高附加值技术研发与全球化服务能力建设，重点推进激光及自动化核心技术强化与消费电子、锂电、光伏等多场景应用的突破，助力客户实现降本增效。
锂电领域，在国内需求放缓之际，海外市场布局成果显著，新签订单总额34.62亿元，同比增长51.5%，在手订单总额57.41亿元，实现2024年营收28.06亿元，收入占比62.01%。
消费电子领域，依托终端需求回暖契机，公司通过自主研发实现了多项技术路线突破，全年完成7.9亿元新签订单，在手订单2.5亿元，实现2024年营收6.01亿元，收入占比13.29%。
光伏领域，在行业下游环境集体面临困境的不利影响下，依然完成了3.7亿元的新签订单，在手订单10.3亿元，实现2024年营收6.11亿元，收入占比13.50%。
具体经营成果如下：
1、全面推进平台化和全球化战略，海外业务迅速扩张
2024年，公司在与国内锂电龙头客户保持紧密合作的基础上，积极开拓国际市场。交付地为海外的新签订单为22.8亿元，占锂电新增订单比例为65.85%，同比增长590%，创下自公司成立以来海外订单的高峰，海外服务口碑获得客户认可。
报告期内，公司新成立匈牙利、瑞士子公司，完善了全球化服务网络，为开拓欧洲市场筑牢前沿阵地，成功中标并签约欧洲头部车企客户大额订单，同时斩获了北美储能领域头部客户的订单。海外认证方面，公司产品激光钻孔机、激光模切机、激光清洗机通过欧盟CE认证，装配段、干燥段产线整线通过美国UL认证测试、贴标。
通过“激光+自动化”技术融合创新，成功构建仓储物流、模组Pack、钣金、激光塑料焊接等多元化业务矩阵，为公司培育新的业务增长点。在不锈钢行业推出HF4020G高速激光切割机；全资收购Leister集团旗下的激光塑料焊接业务，未来五年将形成“精密医疗+新能源车+智能硬件”三大增长极，并逐渐向航空航天、机器人等高端领域延伸。
2、研发持续突破，构筑关键技术护城河
公司高度重视自主研发和创新能力，报告期内，公司在激光及自动化技术的研发创新上持续取得突破。
① 锂电领域
公司深度参与新一代锂电池技术固态电池设备的开发，与某固态电池的技术领军企业达成5年期战略合作协议，并签订了价值4亿元的2GWh固态电池设备量产订单，成为了行业首家商业化锂金属高能量密度固态电池整线设备供应商。
通过深度把握客户需求，公司推出的大圆柱电池装配线可实现≥150PPM的高单工位效率，整线效率达300PPM，激光飞行轨迹精度误差控制在0.1mm以内；推出激光飞行清洗技术，可应用于电芯及PACK表面UV涂覆层清洗，可兼容钢壳、铝壳工艺，提高生产效率和工艺良率。
② 光伏领域
在BC电池方面，公司创新研制出BC大光斑激光开膜设备，将高精度激光图形化技术以及高效率除尘技术相结合，实现了电池大面积高精细化无损蚀刻，保护背面钝化层的性能，减少了载流子在界面的复合损失，提高光电转换效率。实现高效、高精度和低损伤的加工，从而提高光伏电池的效率和性能。该设备目前已在部分客户端进行批量验证。
在TOPCon电池方面，公司凭借技术创新持续实现行业领跑。报告期内，自研的TOPCon背面激光减薄设备为行业首创，可利用高精度激光图形技术，实现TOPCon电池片背面Poly图形化，改善电池片背面poly的寄生吸收从而增加电池光利用率，提升电池转换效率。截至本报告披露日已获得客户批量订单；TOPCon的正面技术正在客户端验证中，助力客户持续创造价值。
③ 消费电子领域
受益于行业的回暖和技术迭代，公司消费电子订单较同期实现稳步增长。海目星凭借自身自动化+激光整合技术优势，突破薄材不锈钢材料的密封焊接难点，2024年为行业推出首条3C异形钢壳电池全自动线，树立行业标杆。公司开发出的钢壳电池全自动组装线，整线效率15PPM，节省人力的同时提升良率与稳定性，目前公司在小方壳、异形钢壳、弧形钢壳电池、超薄钢壳电池等领域的设备交付和整体解决方案方面均位于行业前列。
在与自动驾驶相关的车载摄像头领域，成功开发了铝壳摄像头焊接工艺和装备，已经与头部客户建立了合作关系。消费市场回暖以及公司新技术新产品的持续突破，将为公司持续获得国际头部客户订单带来支撑。
④ 医疗领域
报告期内，海目星自主研发成功并推出了全球开创性新产品：新型高功率长波长可调谐中红外飞秒固体激光器。目前已实现多台长波红外飞秒激光器台面系统样机的搭建和预设技术参数的达成，正在推进医疗设备样机的搭建。相关设备主要对应适应症中最快能实现商业化的为毛发再生和胶原蛋白再生类症状，目前正在持续推进相关生物基础试验。市场端，已与国内多家知名医疗机构开展产学研及应用推广合作。
公司研发二类医疗器械证产品主要为便携式紫外线光疗仪，主要应用于医疗机构和家庭场景，能够对白癜风、银屑病进行辅助治疗。已于2025年4月10日取得二类医疗器械注册证，标志着紫外线光疗仪产品正式上市，并且公司已具备完善的医疗器械研发、生产、质控和销售能力，目前已确定全国15个省份的销售渠道，相关产品将于2025年正式面向市场销售。
⑤ 其他领域
2024年，公司在传统激光装备领域也实现技术突破，成果显著。
钣金领域，布局高端激光加工装备领域，成功研制并产业化超高速激光切割机、超大幅面激光切割机、多卡盘重载激光切管机等系列创新产品。其中，行业首创的高速激光切割机以高低通滤波、高加速度、长期稳定高动态切割效率，较市场均值有效提升30%以上，为金属材料加工行业带来了全新的解决方案。报告期内，钣金激光设备的技术创新与迭代，实现了传统业务的生机焕发，订单的稳步增长。
仓储物流领域，通过引入先进的数字化和自动化技术，公司成功打造了高效协同的仓储与物流体系。同时，充分利用集团在供应链金融及客户资源方面的协同支持，大幅提升了仓储物流服务的精准性与响应速度，为客户提供了定制化、端到端的一体化解决方案。
新型显示领域，巨量转移设备验证转移良率已逐步接近国际先进标准（99.9999%）；巨量焊接设备已经完成G2.5代面板尺寸设备开发，进入小批量的量产测试；激光修复设备配合后续的补芯与焊接制程，面板点亮良率可达99.9999%。目前，涵盖相关三款设备的首条MicroLED中试线已顺利出货。
（二）资本助力，产业布局显成效
1、再融资事项
公司于2024年1月23日收到上海证券交易所出具的《关于海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行股票审核意见的通知》。
公司于2024年6月13日收到中国证券监督管理委员会出具的《关于同意海目星激光科技集团股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2024〕901号），公司获准向特定对象发行股票。公司本次向特定对象发行人民币普通股股票40,000,000股，每股发行价格为人民币25.49元，募集资金人民币1,019,600,000.00元，扣除各项发行费用人民币9,076,976.62元（不含增值税），实际募集资金净额为人民币1,010,523,023.38元。
募集资金已于2024年8月19日全部到位，立信会计师事务所（特殊普通合伙）已进行验资并于2024年8月20日出具了《验资报告》（信会师报字[2024]第ZI10524号）。
2、投资事项
为进一步完善公司的业务发展布局，加强产业链资源整合，截止本报告披露日，公司完成了对瑞士高科技企业Leister集团旗下激光塑料焊接业务的战略收购。该激光塑料焊接业务拥有数十年的模块化、定制化应用经验和全球独有的专利技术“GLOBO焊接”，能够赋能汽车工程、医疗技术、传感器技术、电子、微系统技术和机器人等领域的制造革新。
基于塑料焊接业务发展和市场推广，公司将在瑞士海目星及上海设立相关办事处，为后续在研发、人才、产品、市场、供应链和新型激光工艺技术的开发等多领域的资源整合提供助力。
为有效提升公司在新能源电池行业领域的发展和布局能力，进一步完善公司在主营业务上下游相关的产业布局，公司与海南峰和私募基金管理有限公司共同投资了共青城峰和峰智创业投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“峰智基金”），公司持股峰智基金份额为45.43%。2025年2月，因看好固态电池领域发展前景，峰智基金与深圳欣界能源科技有限公司签署增资协议并实施增资，认缴欣界能源0.7634%的股权。
3、回购事项
基于对公司未来发展的信心和对公司长期价值的认可，为维护广大投资者利益，完善公司长效激励机制，更紧密、有效地将股东利益、公司利益和员工个人利益结合在一起，促进公司健康可持续发展，公司通过集中竞价交易方式进行股份回购。回购股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或股权激励。
公司于2023年6月2日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于人民币10,000万元（含），不高于人民币20,000万元（含），回购价格不超过人民币71.5元/股，回购期限自股东大会审议通过本次回购方案之日起12个月内。
截至2024年6月1日，公司2023年度回购股份方案实施完毕。回购期间，公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份2,831,520股，占公司总股本203,962,000股的比例为1.3883%，回购成交的最高价为45.74元/股，最低价为23.70元/股，支付的资金总额为人民币115,182,953.48元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。
4、股权激励事项
2024年8月公司实施了2021年股权激励计划首次授予第三个归属期及预留授予第二个归属期的归属事项，本次归属的第二类限制性股票数量为264.26万股，同意公司为符合条件的414名激励对象办理归属相关事宜。通过搭建基于双因素理论的复合型激励机制，融合股权激励计划与职业发展双通道设计，形成物质回报与精神赋能的协同效应；依托组织承诺理论构建全周期职业成长体系，以定制化培养方案和项目制攻坚机制激发员工创新潜能，实现个人价值实现与企业战略目标的深度耦合。
（三）组织架构优化，多措并举提升管理运营效率
报告期内，公司高度重视管理运营效率的提升，通过在供应链管理、人才建设、数字化、质量管理等方面多措并举，提高了办公效率、数据透明度和工作条理性。
供应链管理方面，通过大力推进战略寻源、战略采购，进一步拓展和巩固与核心供应商的战略合作关系，推行关键零部件高层负责制，不断推进阳光采购，实现有效降本；在人才和组织建设方面，推动轮岗制和梯队建设，鼓励内部部门之间高效的交流协作，有效提升工作沟通效率和员工积极性，同时推进海外组织的布局建设、海外核心人才发掘，对公司出海战略形成有效支撑；数字化方面，公司持续加强IT基础能力提升，推动信息化应用建设和业务数字化转型，通过数字化手段持续提升研发和运营效率；质量管理方面，明确项目端到端质量管理体系框架，推动建立预防型质量管理体系，有效提升公司整体质量管理能力。
“逐光而行，智引未来”，海目星致力于成为全球领先的激光及自动化技术创新企业。2024年，面对行业新环境、市场新格局的挑战，公司坚持以客户为中心，聚焦技术提升和海外市场拓展，在新技术拓展和海外订单层面实现突破，保持了公司稳健可持续发展。
非企业会计准则业绩变动情况分析及展望
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