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| 金洲管道(002443)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司专注于焊接钢管产品的研发、制造及销售，深耕行业多年，形成了完整的产业链合作布局。
2024年，全球经济复苏不及预期，焊接钢管行业与上游钢铁产业共同经历了深度调整。地缘政治冲突加剧、美联储持续加息导致的资本流动性紧缩，叠加国内房地产投资下滑、粗钢产量收缩等复杂因素，行业面临供需结构重塑与周期性下行压力。然而，在基建投资韧性支撑与能源转型驱动下，焊接钢管行业展现出结构性增长机遇，呈现“传统需求承压、新兴赛道崛起”的鲜明特征。
焊接钢管作为建筑、能源及工业领域的核心材料，其需求与城市化进程、产业结构升级高度协同。
从细分领域看，市场呈现三大增长极：钢结构厂房、装配式建筑及桥梁工程的快速发展，推动方矩管、螺旋焊管等产品加速替代传统混凝土结构，施工效率提升需求显著。城镇化率每提升1%，可带动百万吨级钢管消费，城市地下管网改造（如供水、燃气管道升级）成为大口径直缝焊管的核心增量来源。油气长输管线（如西气东输、中俄东线）、页岩气集输管网及大型调水工程持续释放X70/X80高钢级管线钢需求，年消费量超500万吨；受益于“双碳”目标下清洁能源投资加码，新能源基建异军突起，海上风电塔筒用厚壁钢管、氢能输送不锈钢焊管、光伏支架镀锌钢管等细分品类快速放量。汽车轻量化、工程机械精密化趋势推动高精度焊管需求增长，装备制造领域对耐腐蚀、高强度管材的定制化需求显著提升。整体来看，行业需求正从“规模扩张”向“价值提升”转型，高端化、定制化产品占比持续扩大，基建与能源转型成为中长期增长的双引擎。
2024年，焊管市场价格弱势运行，全年均价同比大幅下降，行业盈利空间持续收窄。中小管厂受制于成本高企、抗风险能力不足，普遍陷入亏损，产能出清加速；而头部企业凭借规模效应与资金优势，逆势推进区域化产能整合，行业集中度（CR10）较上年提高较多，竞争逻辑从“价格战”转向技术、服务与供应链效率的综合比拼。
产能布局优化；落后产能淘汰规模同比大幅扩大，同时新增产能投资同比下降更多，行业转向“低库存、快周转”的精细化运营模式。技术壁垒强化；龙头企业通过数字化服务、定制化产品研发及渠道下沉构建护城河，例如某头部企业推出的“72小时柔性交付”体系，将订单响应效率迅速提升大大超过行业平均水平。区域市场分化；东部地区需求饱和，中西部及“一带一路”沿线国家成为增量主战场，头部企业加速海外基地布局以抢占新兴市场。此轮洗牌推动行业向高质量发展迈进，具备技术储备与资金实力的企业有望在下一周期占据先机。
技术发展方面，焊接钢管行业技术持续升级，传统电弧焊、气焊及高频焊工艺不断优化，同时激光焊接、电阻焊接、电子束焊接等高端技术加速应用，显著提升了焊接质量、效率与精度。新技术的引入降低了能耗与材料损耗，推动产品向高强度、耐腐蚀、轻量化方向发展，满足能源、基建等领域高标准需求。公司依托技术创新，强化差异化竞争优势，通过工艺革新赋能非标定制产品研发，进一步巩固了市场地位，为行业高质量发展注入新动能。
“双碳”目标与环保政策趋严推动行业向绿色制造转型，焊接钢管行业面临减排升级压力。当前行业聚焦焊接工艺优化，通过低烟尘焊材、清洁生产技术减少有害气体排放，并加强废弃钢管回收循环利用，推动资源效率提升。部分企业加速绿色化转型，引入除尘设备、电炉改造等环保技术，但中小厂商受成本制约仍存达标困难。政策驱动下，行业环保标准持续升级，绿色生产与可持续发展成为核心竞争力，倒逼全产业链向低碳高效方向加速迭代。国家政策支持方面，为促进焊接钢管行业的发展，政府出台了一系列的政策和措施,例如，鼓励创新技术、提高产品质量标准、加强行业监管等，都有助于提升整个行业的竞争力和可持续发展。
全球焊管市场呈现“阶梯式竞争”格局。高端市场壁垒高企，欧美企业在能源、化工用特种管材领域仍占据大部分市场份额，依赖专利技术与严格品控形成护城河；中低端产能转移加速，东南亚、中东地区基建需求激增，国内企业凭借性价比优势抢占市场，国内市场由大型企业主导，规模化生产优势显著，但高端产品如高精度、耐腐蚀管材仍依赖进口。未来，行业竞争将聚焦“技术自主化+市场多元化”，通过产学研合作突破涂层防腐、深海焊接等“卡脖子”环节，同时依托RCEP协议拓展东盟市场，构建双循环发展格局。
2025年，行业有望迎来供需结构改善与价值重估。需求端，新型基建投资回暖，水利、电力及城市更新项目将释放超数百万吨钢管需求；同时，钢结构行业受益于绿色建筑推广及装配式技术渗透率提升，产量增速或维持高位，进一步拉动中高端焊管需求；房地产领域，尽管开发投资增速放缓，但“保交楼”及政策支持下销售端逐步筑底回升，存量修缮与新建项目仍将为焊管市场提供韧性支撑。此外，国际市场对能源管、工业用管的需求增长，叠加国内产能升级与出口竞争力提升，焊管外需或进一步扩容。综合来看，2025年行业需求将呈现“新基建引领、多领域协同”的特征，焊管市场在结构调整中或迈向量质并举的新阶段。叠加国内企业出口退税政策加码，海外市场或成第二增长曲线。
焊接钢管行业在挑战与机遇中奋勇前行。短期阵痛加速落后产能出清，长期则孕育着高端化、绿色化转型的历史性机遇。市场端，在稳固传统优势区域的同时，重点拓展中西部及偏远地区增量市场，深化渠道下沉与本地化服务；海外市场依托“双循环”及“一带一路”战略，强化国际贸易团队建设，针对性开发东南亚、中东、非洲等新兴市场，构建“内外协同”的新发展格局。产品端，加速淘汰低效高压输送管道，并研发适用于大型基建工程的特种管型；同步推进生产线智能化改造，提升柔性生产能力与交付效率；通过“市场精准布局+产品高端升级”双轮驱动，公司有望在传统需求承压期培育新增长极，逐步在行业变革中塑造竞争新优势，为中长期高质量发展奠定基础，为全国乃至全球客户提供更高效、可持续的流体输送解决方案。
四、主营业务分析
1、概述
2024年是中国经济落实“十四五”规划目标的关键之年，亦是金洲管道在复杂环境中稳中求进、破局突围的攻坚之年。面对全球经济格局深度调整、国内钢材市场供需双弱、房地产行业持续低迷、行业竞争白热化等多重压力，金洲管道以战略定力应对挑战，以创新驱动开拓新局，通过稳固市场基本盘、强化技术驱动力、深化降本增效举措、凝聚团队向心力四大核心策略，实现了优于行业水平的稳健经营。
全年完成管道产品总销量90.96万吨，营业收入46.17亿元，归母净利润2.01亿元。
研发费用 105,762,176.72 182,219,676.81 -41.96% 系本期收入减少，研发投入减少所致财务费用 -11,420,190.54 -6,057,709.02 88.52% 系本期银行融资金额减少，以及利息收入增加所致利润总额 262,332,589.66 370,610,026.50 -29.22%归属于母公司所有者的净利润 201,387,429.5 283,779,239.13 -29.03%经营活动产生的现金流量净额 583,543,561.06 661,651,249.31 -11.80%-796,704,152.38 -113,721,256.90 600.58% 系本期购买银行理财增加所致筹资活动产生的现金流量净额 -217,280,886.81 -396,763,442.07 -45.24% 主要系本期银行融资减少所致。
（1）战略稳盘
2024年，面对钢材价格全年震荡下行、低端产能过剩加剧的行业寒冬，金洲管道以“逆势突围”的战略定力书写华章。镀锌管业务依托“金洲管道商会”生态平台，凝聚全部会员企业践行“一家人、一件事、一条心”的共同体理念，通过产能协同、技术共享、市场联动的创新模式，在长三角、珠三角等核心市场实现客户回流的同时，全年新增直供客户19家，核心经销商渠道贡献率同比均有提升。钢塑管领域则以“蓝海战略”破局，面对房地产市场需求萎缩与不锈钢替代冲击的双重压力，公司精准锁定消防涂覆钢管赛道，成功开发23家直供客户，连续多年入围或中标首创水务、北控水务等大型水务集团。不锈钢管材管件产品积极拓展新市场、新领域，一是在燃气市场实现了零的突破，成功入围了新奥燃气、邵阳燃气公司；二是在半导体领域、水泵管领域取得重要进展，分别和湖州胜纯、澳升泵业签订了战略合作协议，三是消防用压接式涂覆碳钢管材管件也达到市场准入条件并实现销售突破。在传统螺旋管、卷制管市场承压的背景下，公司以“超级工程”思维发力石化、水利领域，积极开发多个重要项目，包括南通李港水厂引水项目、宿迁城北引水工程、温州洞头引水工程，大口径防腐钢管成功开拓上海城投水务市场，实现历史性突破。沙钢金洲直缝埋弧焊管则以“板管一体化”柔性生产体系，在石油化工领域实现订单交付周期极短，客户满意度极高的卓越表现，牢牢把握石油化工市场，在逆势环境中实现了预期业绩目标。
（2）创新驱动
公司深度参与国家标准制定，主持发布GB/T44553-2024《钢管热镀锌热工系统节能技术规范》，参与制修订5项国家标准、6项团体标准，获评AAAA级标准化良好行为企业，为行业高质量发展提供技术规范支撑。
公司知识产权方面，全年获授权发明专利6件、实用新型专利11件；公司牵头研发的《复杂形状管件内涂塑智能柔性制造技术》获湖州市重点立项，《复杂环境高强度抗氢脆输氢管道研究》入选浙江省“尖兵”计划；获得科技成果包括：“高品质燃气管道高效制造技术”获浙江省科技进步三等奖及中国机械工业科学技术奖二等奖，“金属管件精密成型装备研发”入选浙江大学科技成果转化十佳案例。
公司在2024年开发7类新产品，包括半导体用、水泵用、燃气用不锈钢管材及管件以及碳钢压接式涂覆管材管件、不锈钢双卡压欧标管件、不锈钢承插管件等，其中“超大口径引水工程用内外涂覆卷制焊钢管”获评“浙江制造精品”，技术附加值显著提升。
2024年，公司重点升级金蝶云星空财务系统，实现业财一体化管控；搭建北森智能化HR平台，优化人力资源管理效率；推进汇联易费控系统，完善预算、报销、电子档案全流程管理；管道工业获评“浙江省绿色低碳工厂”，不锈钢车间冷却水系统与压缩空气管路改造完成，大大节约了用电量。
（3）精益运营
焊管制造部通过优化定径量与冷却水温度控制，焊管直度合格率明显提升；镀锌制造部改进内壁喷油设备，擦伤率显著下降；钢塑管制造部优化超声波清洗工艺，涂层脱胶问题根治；不锈钢车间模具和工艺优化升级后，法兰管件批量生产效率提高。
通过合理控制库存，减少物资积压，盘活库存资产，卷板库存同比下降44%，钢管库存减少30%；全年调剂积压管材5790吨，消化长库龄原材料2900吨，加速资金周转。防腐车间PE挤出机改造后，能耗显著降低；螺旋管车间引入等离子切割工艺，厚壁钢带加工效率提升明显。
（4）聚力共生
招引专业人才充实管理团队，深化财务、营销、信息化等领域改革；开展技能竞赛、自主认定，杨伟芳科技工作室获评区级劳模工作室，2人获“湖州工匠”称号。成立纪律检查委员会，组织党员干部参观“湖州清廉馆”，强化廉洁自律；邀请党校专家解读政策，推动二十大精神与深化改革深度融合。
慰问困难职工90余户，发放救助金50万元；组织全员体检、慈善捐赠、文体活动，大大增强员工归属感。
（5）砥砺前行，再启新程
2024年，金洲管道在挑战中淬炼韧性，在变革中积蓄动能。通过市场深耕、技术突破、管理优化与团队凝聚，企业不仅稳住了经营基本盘，更在细分领域开辟了增长新赛道。展望未来，公司将继续以创新为矛、以品质为盾，在钢管行业转型升级的浪潮中勇立潮头，为中国制造业高质量发展贡献“金洲力量”。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类 项目2024年 2023年 同比增减
金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重民用钢管类 营业成本 2,717,356,70说明成本项目2024年 2023年 占比同比增减（%）
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响热轧钢带纵剪质量对燃气管成品影响研究 提高燃气管的成品质量 项目结题 提高钢带纵剪后的尺寸精度和表面质量 提升公司主导产品的市场竞争力涂覆管喷涂生产工艺技术研究 提升涂覆管的工艺技术水平，改善产品质量 项目结题 改善原料使用率，提高生产效率 提升公司产品的市场口碑和盈利能力。焊管自动剪切对焊技术的研究 实现焊管自动剪切、对焊 小试阶段 提升焊管的自动化程度和焊接质量 提升公司的自动化制造水平预涂覆钢管生产排放废气环保化处理技术研究 实现预涂覆钢管生产产生的VOC废气达标排放 小试阶段 预涂覆钢管生产产生的VOC排放稳定达标 改善公司的环保治理水平，提升公司的社会形象不同的折弯步进对扩径后的椭圆度影响分析 通过对不同的折弯步进长度进行验证研究，找到最优的折弯步进参数，提高生产效率和产品质量 已完成既定目标 不同管径的钢管都能确定最优的折弯步进长度。 提高产品生产效率，产品质量稳定可靠多层多道焊焊接工艺的研究 多层多道焊具有热输入小，焊缝性能优异的特点，在某些特殊钢材的焊接或超大壁厚钢管焊接时有不可替代的作用，需要探究合适的多层多道焊的工艺。 已完成既定目标 确定合适的多层多道焊焊接工艺 公司可进行特种钢材焊接和超大壁厚焊接，拓宽了产品市场
5、现金流
报告期经营活动产生现金流量净额583,543,561.06元，较上年同期减少78,107,688.25元，下降11.80%，主要是产销量下降采购支出和销售回款同步减少所致.
报告期投资活动产生现金流量净额-796,704,152.38元，较上年同期减少682,982,895.5元，下降600.58%，主要是资金理财投资增加所致。报告期筹资活动产生现金流量净额-217,280,886.81元，较上年同期增加179,482,555.26元，上升45.24%,主要是为降低有息负债偿还银行借款所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
管道工业报告期营业收入71842.33万元，同比下降40%；营业利润1613万元，同比下降73%；净利润1580万元，同比下降70%，主要系报告期内工业用产品需求减少、竞争加剧销量减少、价格降低，使得销售收入和净利润下降。
沙钢金洲报告期营业收入54587.67万元，同比下降29%；营业利润7163.19万元，同比下降17%；净利润6209.54万元，同比下降13%，主要系产品需求减少，价格降低，毛利率同步下降所致。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月13日 公司网络 网络平台线上交流 其他 通过全景网“投资者关系互动平台”（ir.p5w.net）参与公司2023年度业绩说明会的广大投资者。2023年度报告业绩情况 www.cninfo.com.cn
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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