|
| 中原内配(002448)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求 （一）行业发展状况
公司所处行业属于汽车零部件制造业，与汽车行业的发展紧密相关。2024年，中国汽车产业继续发挥国民经济支柱产业的重要作用，叠加国家“两新”政策和地方补贴落实发力，共同激发了汽车终端消费活力，汽车行业稳中有进。
2024年，我国汽车产销累计完成 3,128.2万辆和 3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和 4.5%，产销量再创新高。
1、商用车市场情况
2024年，由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，商用车市场表现相对疲弱。2024年，商用车产销分别完成 380.5万辆和 387.3万辆，同比分别下降5.8%和 3.9%。
从分车型产销情况看，2024年，货车产销分别完成 329.7万辆和 336.2万辆，同比分别下降6.8%和5%；客车产销分别完成 50.8万辆和 51.1万辆，同比分别增长2%和 3.9%。从细分车型来看，2024年，货车细分品种中的重型货车销售约 90.17万辆，同比下降1%。
2、乘用车市场情况
2024年上半年，乘用车市场表现欠佳，下半年在政策利好下乘用车市场产销发力回升，终端市场表现更为突出，有效拉动汽车行业整体增长。2024年，乘用车产销分别完成 2,747.7万辆和 2,756.3万辆，同比分别增长5.2%和 5.8%。
3、新能源车市场情况
2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，新能源汽车持续增长，产销量突破 1000万辆。2024年，新能源汽车产销分别完成 1,288.8万辆和 1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和 35.5%。
（注：上述汽车行业情况中数据来源为中国汽车工业协会、第一商用车网。） （二）公司所处行业地位
公司是全球气缸套龙头企业，气缸套产品被认定为制造业单项冠军。公司致力于打造内燃机摩擦副零部件模块化供货模式，持续引领行业发展。公司在保持内燃机核心零部件市场占有率的基础上，在汽车电子和汽车制动系统领域建立了较强的竞争优势，公司的电控执行器产品在乘用车市场占有率显著提升，公司的双金属复合制动鼓产品凭借着技术优势和产品性能，在鼓式制动器领域已处于行业前列。同时，公司积极布局氢能及燃料电池系统相关领域，已构建“氢燃料电池发动机、双极板、空压机、加湿器、氢气循环泵”五大氢能产业格局。未来，公司将在完善和延伸传统汽车零部件产业链条，保持行业龙头地位的同时，坚持“汽车发动机及车身零部件”和“氢能源动力系统及零部件”双线并行的发展路线。
（三）公司经营情况与主要业绩驱动因素
2024年，公司所处的汽车零部件行业延续了稳中向好的发展态势。公司着力推动高质量营销与高质量发展，坚定不移加快转型升级和机制变革，全力推动技术创新和技术储备，坚持精益生产和降本增效，紧抓市场机遇，抢占市场份额，不断优化产品和市场结构。同时，公司积极对标优秀汽车零部件企业，在研发、销售、供应链、人才梯队等关键领域进行变革，不断激发内生动力，积蓄发展势能、打造产业生态、赋能转型发展。
报告期内，公司实现营业收入 331,013.87万元，较去年同期增长15.57%，实现归属于上市公司股东的净利润 20,390.72万元，较去年同期减少 34.37%。净利润下滑的主要原因是公司全资孙公司 Incodel Holding LLC由于受美国关税政策的不确定性影响，公司预计未来 Incodel Holding LLC相关产品的生产地逐步转移到泰国，采购成本将上升。公司根据对 Incodel Holding LLC未来经营情况的分析预测，基于审慎性原则，对收购 Incodel Holding LLC100%股权时形成的商誉计提减值准备 12,022.25万元。
四、主营业务分析
1、概述
事非经过不知难，成如容易却艰辛。2024年，世界经济复苏乏力，保护主义壁垒高筑，地缘政治冲突和国际贸易摩擦频发，国内有效需求不足，新旧动能转换阵痛释放。面对复杂局面，党中央因时因势加强宏观调控，打出强有力的政策组合拳，推动经济运行明显回升，社会信心有效提振。在这一背景下，汽车产业加快转型升级步伐，高质量发展稳步推进。全年汽车产销量稳中有进，展现出强劲的发展韧性和活力，成为拉动经济增长的重要引擎。2024年，我国汽车产销量双双突破 3100万辆大关，连续16年蝉联全球第一，进一步巩固了我国在全球汽车市场中的领先地位。
躬身笃行，砥砺奋进。2024年，面对全球经济的不确定性以及汽车行业的激烈竞争，公司全体同仁凝心聚力，迎难而上。公司积极推动内外交流，深化合作；精准把握市场脉搏，全力抢占订单；加速推进重点项目，稳步提升产能。在国际与国内市场的双轮驱动下，公司全面践行“高质量营销”理念，确保各产业模块在“质”与“量”上协同发展。
2024年，公司主导产业气缸套业务始终坚实稳固，“以品牌稳市场，以交流促合作”的新模式为公司经营指标持续向好当好先锋、铺路架桥；汽车电子、制动鼓、轴瓦、刀具等业务模块均实现跨越式增长，为公司稳基础、固优势、强韧性、保增长注入了强劲动力；氢能产业项目拓市场、搞研发、建产线、抓批产、建园区、育人才继续一体推进，加速氢能集群发展新进程；公司首家海外工厂——飞德利特汽车零部件（泰国）有限公司产线建设有序推进，全马力开启海外建厂新征程。
报告期内，公司实现营业收入 331,013.87万元，较去年同期增长15.57%，实现归属于上市公司股东的净利润 20,390.72万元，较去年同期减少 34.37%。净利润下滑的主要原因是公司全资孙公司 Incodel Holding LLC由于受美国关税政策的不确定性影响，公司预计未来 Incodel Holding LLC相关产品的生产地逐步转移到泰国，采购成本将上升。公司根据对 Incodel Holding LLC未来经营情况的分析预测，基于审慎性原则，对收购 Incodel Holding LLC100%股权时形成的商誉计提减值准备 12,022.25万元。
（二）子公司快速发展，打开全产业发展新格局
（1）恒久制动彰显综合实力
2024年，恒久制动的双金属复合制动鼓销量 90万只，较上年度实现大幅度增长。公司成功收购恒久制动后，依托在技术和工艺方面的协同性，恒久制动生产过程中的瓶颈工序得以优化，生产效率大幅提升。同时，恒久制动不断加大研发力度，提高产品的性能指标，降低产品的制造成本，使得双金属复合制动鼓在国内细分市场占有率得以持续提升。恒久制动凭借双金属铸造优势，向市场推出双金属制动盘，恒久制动的双金属复合制动鼓、复合制动盘等均为国内首创，打破了国外的技术垄断，拥有独立知识产权，产品实力达到国际领先水平。随着新产品市场知名度不断提升，恒久制动产品的市场竞争力将得到进一步加强，为公司未来的发展打造新的增长点。
（2）安徽公司持续高速增长
2024年，安徽公司实现了连续七年高速增长，营业收入和净利润较2023年更上一个台阶，展示出了强劲的发展势头。安徽公司的高速发展主要得益于：一方面，安徽公司抓住新能源汽车市场增长的机遇，不断提高在理想汽车增程式车型和比亚迪混动车型的供货份额，占据优势地位，同时积极开拓新能源客户，新获上汽通用新能源汽车、赛力斯新能源汽车的定点项目。另一方面，在传统内燃机市场，安徽公司全力抢占客户，实现在长安汽车、上汽通用、广汽集团的阶段性突破，充分发挥双线作战的战略落地能力，进一步巩固市场优势，扩大业务规模。安徽公司的高度自动化生产模式和卓越的精益生产管理方式在市场快速扩张中起到了重要作用，未来，随着安徽公司生产智能化程度不断加强，产能持续扩大，其市场占有率和盈利能力将得到进一步增强。
（3）上海公司展现发展活力
2024年，上海公司的盈利能力和产品市场占有率较上年得到进一步提升，实现了国内自主品牌主机业务全覆盖，产品性能得到了市场广泛认可。同时，上海公司通过进入 Garrett（盖瑞特）、BorgWarner（博格华纳）等外资客户全球采购平台，不断开拓合资车企和外资车企市场业务，并到欧洲、韩国等地区接洽国际客户，积极开拓国际市场。上海公司拥有一支精英研发队伍，具备深厚的技术积累和创新能力，在不断拓展国际市场的同时，上海公司紧跟行业发展趋势，积累技术储备，布局未来产业赛道，确保公司的可持续发展。
（三）坚持以客户为中心，深入贯彻高质量营销理念
2024年，公司积极响应国家高水平开放、持续推进高质量发展的要求，提出高质量营销理念。在高质量营销理念的引领下，公司对市场布局和营销策略进行了全面升级，在国内外经济环境和极其复杂的市场竞争态势下，取得了一定的成绩。2024年，公司成功推动全产业进军海外市场，以气缸套带动活塞和活塞环产品，内燃机摩擦副整体推向海外市场；双金属制动鼓与国际潜在大客户实现接洽，亮相国际工业展会，实现海外市场批量供货；电控执行器进入外资客户全球采购平台，进一步打开国际市场。
为贯彻以客户为中心的高质量营销，公司倾力打造技术营销一体化，将技术有机地融入营销业务流程，促进研发与市场双向交流，凭借技术进步显著提升产品竞争力，使技术真正符合客户的期望与要求。
（四）加速泰国工厂建设，开启海外生产制造新篇章
2024年，公司为优化战略布局，增强市场竞争力，决定在泰国投资建设生产基地，满足未来业务发展和海外市场拓展的需要。泰国作为快速发展的新兴市场经济体，是东南亚地区最大的汽车制造国和汽车出口国，汽车产业已经成为泰国支柱产业，相关产业链配套不断得到完善，具备土地、环保、人力、税收等方面的成本比较优势，可以较好满足公司建设海外生产基地的需要。泰国生产基地计划投资不超过人民币3.5亿元，建设铸造生产线 4条、加工生产线 18条，建成后，气缸套年产能达 700万只。在全球经济格局深度调整的背景下，泰国建厂为公司国际化战略迈出关键一步，以泰国生产基地为支点，为国际高端制造市场注入中国力量。
（五）坚定战略布局，氢能项目发展新进程
围绕构建“氢能产业集群”这一战略布局，氢能产业项目拓市场、搞研发、建产线、抓批产、建园区、育人才继续一体推进，梯次突破。首批氢燃料电池发动机已嵌入焦作市燃料电池渣土车并示范运营，第二批产品也完成交付；空压机、空气轴承、金属双极板等核心零部件的开发、测试及产线建设不断实现新突破。
（六）加强团队建设，推动干部和人才体制改革
2024年，公司出台《关于加强干部暨人才队伍建设的若干决定（试行）》。通过优化组织结构，强化各层级队伍建设和能力提升，建立科学、规范、高效的组织体制，打通技术人员和管理人才的职级体系与晋升通道，进一步激发产业发展活力，凝聚创新动力，蓄积人才后劲。同时，公司高度重视优秀青年人才和创新型人才，开通快速晋升通道，加速优秀青年人才和创新型人才的成长和晋升。人才是企业发展的核心驱动力，公司深度贯彻关于人才体制的战略部署，把这种重视人才的价值观深深植入公司文化，转化为公司实实在在的发展成效。
（七）践行 ESG理念，开启公司可持续发展之路
2024年，公司秉持 ESG理念，推动绿色化智能制造的全面发展，将可持续发展融入核心战略目标，主动承担更多节能降碳、和谐发展的社会责任。2024年，公司投资建设光伏电站项目、积极推动绿色工厂建设，持续实施设备改造，在节能降耗方面取得突出进展。同时，公司持续深植爱心文化，5,000多名员工共同参加“久久公益节”捐资活动,数百名员工参与义务献血等。公司高度重视 ESG，未来公司将在生产制造、能源转型、供应链等方面不断深化 ESG理念，将可持续发展融入核心战略目标，助力国家绿色发展。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
发动机零部件制造业（气缸套） 销售量 万只 6,627.52 5,660.12 17.09%生产量 万只 6,881.45 5,768.81 19.29%发动机零部件制发动机零部件制造业（活塞环） 销售量 万片 9,045.15 9,132.83 -0.96%生产量 万片 9,168.53 9,041.52 1.40%库存量 万片 2,042.43 1,919.05 6.43%发动机零部件制造业（轴瓦） 销售量 万片 1,082.85 1,003.11 7.95%生产量 万片 1,086.35 987.56 10.00%发动机零部件制造业（电控执行发动机零部件制相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用本期主营产品活塞产销量较去年同期大幅下降，主要是由于天然气价格下行，国内重卡气体机渗透率增长较快，重卡柴油机市场份额相应收缩，导致公司柴油机配套活塞产品需求承压。本期主营业务产品电控执行器产销量较去年同期增加较大，主要是报告期内上海公司积极开拓市场，产品市场份额显著提升，产销量实现同比大幅增长。本期主营业务产品制动鼓产销量较去年同期增加较大，主要是公司控股子公司河南恒久制动系统有限公司2023年 11月开始纳入合并范围，2023年只有 11、12月并表；同时，恒久制动在报告期内积极开拓客户，抢占市场，产销量得到大幅增长。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
报告期内，公司内部持续推进智能制造，通过精益生产、管理创新、工艺技术创新、成本优化等有效措施，实现效率提升、管理效益提升。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本公司本期纳入合并范围的子公司共 24户，较上期相比，增加 2户，减少 1户，具体变动信息如下：
1、2024年 1月，公司设立中原内配香港控股有限公司，注册资本 500万港币，公司持股比例为100%，本期纳入合并范围。
2、2024年 2月，公司的全资子公司中原内配香港控股有限公司和全资孙公司 Incodel Holding LLC共同设立飞德利特汽车零部件（泰国）有限公司，中原内配香港控股有限公司持有 85.00%的股权，Incodel Holding LLC持有 15.00%的股权，本期纳入合并范围。
3、2024年 12月，公司的全资子公司中内凯思汽车新动力系统有限公司对外转让持有的中惠教育科技（河南）有限公司全部股权，股权转让后不再纳入合并范围。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响甲醇及氢燃料内燃机气缸套产业化应用研究 主要应对甲醇燃料、氢燃料使用后产生酸性物质对缸套的腐蚀和机油乳化造成缸套磨损问题的技术研究和产业化 已完成 满足甲醇或氢燃料内燃机对气缸套的需求，实现批量化应用 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额清洁燃料的内燃机合金气缸套研究与应用 主要应对天然气等清洁燃料发动机缸套应用的材料技术和降摩擦功技术进行研究 已完成 满足天然气内燃机对气缸套的需求，形成技术储备，提升市场竞争力 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额新型发动机刮碳环及其制备工艺研究 为应对国五及以上柴油机采用钢活塞后去除活塞头部积碳的设计及工艺开发 已完成 满足活塞去除积碳的要求，减少对缸套内孔的磨损 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额一种耐穴蚀气缸套及其制备工艺研究 为应对高爆压柴油机带来的震动加剧，导致缸套穴蚀，寿命降低 已完成 延缓穴蚀发生，提升缸套使用寿命 提升气缸套产品性能，满足发动机可靠的问题，开发抗穴蚀的表面处理技术及工艺 性的要求，赢得客户的认可气缸套工装夹具研究及工艺提升 为改进天然气发动机使用三片式油环后缸套内孔出现的轴向划痕的问题，提升缸套内孔加工精度，对这类发动机缸套工装夹具进行性能和精度提升及加工工艺的优化改进 开发中 提升缸套加工精度，改善缸套内孔轴向划痕 提升气缸套产品性能，满足发动机可靠性的要求，赢得客户的认可气缸套涂层及表面处理技术研究 针对新型燃料使用中存在的腐蚀磨损问题，开发应对腐蚀磨损的涂层技术和工艺 开发中 满足新型燃料使用对气缸套的需求，形成技术储备 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额基于泥浆泵关联产品的材质与生产工艺研究 为应对石油行业泥浆泵市场对缸套的需求，研发针对泥浆泵专用的缸套材料、表面处理及加工工艺等 已完成 满足泥浆泵对缸套的使用需求，扩宽市场竞争力 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额气缸套离心铸造工艺研究与提升 针对船电市场的需求，开发用于生产船电产品的大型离心浇注机及工艺提升研究 已完成 满足船电发动机缸套的生产需求，确保工艺的稳定性 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额缸套外观结构研究与设计 为应对压缩机市场对缸套结构和功能的需求，开发设计用于压缩机的缸套结构并研究工艺 已完成 满足压缩机对缸套的使用需求，提升市场占有率 提升公司产品市场竞争力，拓展市场份额新型铸入式气缸套研究及产业化应用 为应对乘用车市场日益严重的轻量化设计，开发新型乘用车缸套外观结构和工艺研究 已完成 满足乘用车发动机设计对气缸套的需求，形成技术储备 提升气缸套产品性能，满足发动机轻量化的要求，赢得客户的认可高性能气缸套用过共晶铝硅合金材料制备工艺研发及产业化 通过加入稀土元素使针状的共晶硅相转变为细小均匀的纤维状，减小针状共晶相对基体的割裂作用，提升合金的机械性能 已完成 减小针状共晶相对机体的割裂作用，提升合金的机械性能 使公司技术在同行业中更具有竞争力，推进关键技术发展第五代 DMI技术插混专用高效发动机气缸套材料及工艺的研发 通过多项核心技术的创新和优化，将实现能效的大幅提升、碳排放的显著降低，将再次突破油耗与续航的极限 已完成 实现能效的提升、碳排放的降低 使公司技术在同行业中更具有竞争力，推进关键技术发展气缸套自动化打孔技术研发 通过缸套自动上料技术、铣孔电机双重调节技术两方面进行研究，以其检测技术具有客观性、检测结果准确性高 已完成 实现产品检测打孔技术的自动化开发应用 使公司技术在同行业中更具有竞争力，推进关键技术发展气缸套激光测量内孔技术研发 通过伸缩气缸控制技术、缸套内孔尺寸激光测量驱动机构两方面进行研究，以其检测技术具有客观性、检测结果准确性高 已完成 实现激光测量技术在产品内孔测量中的应用 使公司技术在同行业中更具有竞争力，推进关键技术发展高端高精度非标 CBN刀具的研发及应用 研发高端高精度非标 CBN刀具以应对市场需求 已完成 所研发高端高精度非标 CBN刀具集合材料、制作工艺及刃口处理等关键技术，刀具切削性能、使用寿命、加工精度、稳定性和抗磨损性等达到国内领先水平 非标 CBN刀具项目对推动超硬高端数控CBN刀具产业结构、技术结构、组织结构、产品结构的调整优化有着积极的推动意义气缸套专用超耐磨CBN刀具研发及应用 研发气缸套专用超耐磨 CBN刀具提升其综合性能 已完成 研发气缸套专用耐磨CBN刀具集合材料、制作工艺及刃口处理等关键技术，在硬度、耐磨性、切削速度、表面粗糙度、刀具寿命、切削稳定性、热稳定性和环保 CBN刀具的应用将更加广泛，为企业带来显著的经济效益和社会效益性能等达到国内领先水平一种双摩擦片复合制动盘的研究与开发 研发一种装配式的复合制动盘，在摩擦片内侧设置扇形散热槽，散热槽的立筋联通摩擦片的内圆和外圆起到风道的作用，提高制动盘的散热性和使用寿命 已完成 双摩擦片复合制动盘各项试验满足设计要求，具备批量生产的条件 双摩擦片复合制动盘的研发可覆盖新客户群体，满足现有客户的新需求，创造增量收入制动盘法兰离心浇注工艺的研究与开发 双金属复合制动盘的法兰通常采用锻压成型，生产工艺较为复杂且能耗较高，生产效率较低，生产成本较高。本项目就是为了提高制动盘法兰的生产效率，降低生产成本，减少加工工序，提升公司的核心竞争力 已完成 法兰离心浇注具备批量生产的条件 优化生产工艺，提升公司的盈利空间制动鼓自动喷漆线的研究与开发 提升喷漆的生产效率，使制动鼓、制动盘的成品及毛坯喷漆可以共用的一套喷漆装置，提高设备的通用性，避免了每个产品单独一套喷漆装置、烘干装置、除尘装置，提升了车间空间利用率，降低生产成本 已完成 完成调试、试生产，具备批量生产的能力 有利于公司组织批量生产，提升自动化程度一种新型制动鼓钢壳及生产工艺的研究与开发 研发一种新型工艺，新型结构的制动鼓钢壳及新型制动鼓，提升制动鼓的散热性能及结构强度，提升制动鼓的使用寿命 已完成 完成各种测试、台架试验、路试，具备批量生产的能力 新型制动鼓钢壳及新型制动鼓的研发可覆盖新客户群体或满足现有客户的新需求，创造增量收入一种高强度、高散热性复合制动盘的研究与开发 在双金属复合制动盘的基础上研发一种新型结构的制动盘，在连接爪上增加散热叶片及散热筋，既可以增加制动鼓的强度，也可以提高散热效果，提高制动鼓的使用寿命 已完成 完成各种测试、台架试验、路试，具备批量生产的能力 一种高强度、高散热的制动盘投放市场后，将会为公司带来数千万的营收。成为公司新的增长点内层灰铸铁加工余量均匀的离心铸造工艺的研究与开发 消除钢壳定位间隙，解决钢壳定位不准确的问题。为此，设计气动三爪卡盘，在钢壳定位时，钢壳止口先定位，然后压爪压紧钢壳内法兰，使钢壳的止口中心和浇注机头上定位盘的定位中心同心，这样灰铁内层的线速度都是一样的，浇注出来的内层灰铁厚度在圆周方向就很均匀，就可以减少灰铁层的铁水浇注量，也可以减少加工余量，降低生产成本 已完成 完成调试、试生产，具备批量生产的能力 钢壳的内表面粗糙度明显降低，降低摩擦面的加工余量，每年能为公司节省近一百万元一种轻量化挂车桥的研究与开发 研发一款减重型铝合金轮毂和双金属复合制动盘配套安装的轻量化挂车桥，推出一款新产品车桥的同时，也扩展了轮毂和制动盘的销售通道 已完成 完成各种测试、台架试验、路试，具备批量生产的能力 提高公司的综合实力，提升公司的核心竞争力，丰富公司的产品，使公司跃然成为一家车桥生产企业应用于牵引车驱动桥的铝合金轮毂的研究与开发 采用等温锻造的新生产工艺生产铝合金轮毂，提高产品的成品率，提高轮毂的致密度及综合性能 已完成 完成各种测试、台架试验、路试，具备批量生产的能力 等温锻造法工序简单，成本低，便于组织批量生产，该生产工艺试验成功，为铝合金轮毂全面推向市场做足准备两级增压离心空压机关键技术研究和应用 研发拥有自主知识产权的燃料电池两级增压离心空压机 已完成 质量流量≥160g/s@3.0；近场 1米处噪声 有效促进企业产学研合作及产业化，对公司技术创新具有积极≤75dB；最高转速 120000rpm 的推动作用，对集团人才培养、装备升级、技术提升具有积极的作用氢燃料电池用单极带能量回收空压机关键技术研究和应用 开发一款带能量回收的空压机，通过将燃料电池尾排气体的能量进行回收来降低空压机电机功耗，提高燃料电池发动机的效率 开发中 额定转速：
110000r/min；
质量流量：
≥200g/s@3.0；
近场 1米处噪声
≤75dB 有利于公司积极抢占
氢能技术制高点，增强公司在氢能核心零部件领域的技术储备，为公司技术转型奠定基础氢燃料电池系统柔性制造线升级 212S2.0 产线升级，具备不同车型燃料电池发动机的制造和测试 已完成 产线兼容 211E2.0和212S2.0两个车型系统的装配和测试 提升公司产线制造能力，助力公司产品市场销售高性能滑动轴承涂层技术的研发 致力于高性能滑动轴承（轴瓦）涂层技术的研发及产业化，重点围绕固化技术、磁控溅射技术以及复合涂层技术（PVD+MoS2）攻关 已完成 研发适用于发动机“高爆压、节能环保、启停技术”需求的滑动轴承（轴瓦）涂层技术 企业可以提供性能更优、可靠性更高的产品，从而在激烈的市场竞争中脱颖而出高性能金刚石摩擦垫片关键技术的研发 研究金刚石摩擦垫片加工工艺，满足航空航天、汽车制造、精密机械等领域对高性能摩擦材料的需求，开辟公司业务增长点 已完成 掌握金刚石粒度为10-50μm摩擦垫片的生产工艺 高性能金刚石摩擦垫片关键技术的研发，将直接推动企业在金刚石摩擦垫片技术领域的创新与突破车载电控执行器高温高压密封技术 随着发动机舱紧凑化设计及整车涉水要求升级，执行器面临高温热应力、动态水压冲击及碎石磨损等多物理场耦合挑战，传统密封结构因材料热老化与形变易引发泄漏。项目通过研发耐高温弹性体复合材料、优化密封拓扑结构、集成防护罩等创新手段，提升产品密封性能，确保执行器在极端条件的使用 已完成 确保在高温高压、涉水等极端条件下，电控执行器的密封性能不受影响，使电控执行器能够在无防护的恶劣环境中长期稳定运行。减少因环境因素（如碎石颗粒、腐蚀等）对电控执行器造成的损害和故障 将打破电控执行器高温密封技术壁垒，增强产品耐候性与可靠性，提升企业核心竞争力基于塑料改性-结构协同优化的耐高温执行器创新设计 为应对产品轻量化要求，涡轮增压电控执行器主体采用塑料外壳，但塑料外壳在高温下容易因热变形而导致失效，本项目通过耐高温塑料改性、梯度材料应用及散热结构优化，解决因塑料形变导致的性能降级与安全隐患 已完成 长期耐温性、较高的防水等级、更宽的工作温度范围 突破高温技术瓶颈，提升产品可靠性和市场竞争力，降低维护成本，巩固行业技术领先地位毫秒级响应车载电控执行器研发 开发毫秒级响应电控执行器，解决涡轮迟滞导致的动力延迟与燃油效率损失，通过提升动态响应及控制精度，满足严苛排放法规与驾驶体验升级需求 已完成 满足控制精度±0.2°工作适应温度-40-160℃动态响应时间≤100ms 突破毫秒级响应技术壁垒，提升产品竞争力，满足严苛排放法规，助力拓展高端动力市场，巩固行业技术领导地位车载智能执行器全域兼容飞线方案设计 针对车载电气端子高密度化、定制化趋势下，传统接插件兼容性不足的痛点，聚焦飞线接插件在极端工况（-40℃~150℃/振动/涉水）下的密封失效与适配难题，通过拓扑结构模块化设计、耐候材料体系开发及防护功能集成，满足紧凑空间内高可靠性电气连接需求 已完成 绝缘等级：耐压≥500V，绝缘层厚度0.5-1.2mm（防护等级：满足IP67/IP69K防水防尘标准温度适应性：通过-40℃~150℃温冲验证，高温下绝缘层无软化、低温无脆裂 突破飞线接插件技术壁垒，提升产品兼容性与环境适应性，助力抢占高端车载电气市场，降低定制化开发成本，强化企业核心竞争力不高，还有较大空间；同时各主机厂 T4机型也在不断开发中。这些都是今后的增长点，也是我司保持可持续发展的必不可少的产场竞争相对较弱。同时，我司在新品开发方面，也考虑进行突破。在原农机、车用柴油机、汽油机、各类泵类活塞环的基础上，向船用柴油机大缸径活塞环方向发展 开发中 开发至少一个缸径160至 200之间的大缸径活塞环：通过试验或批产 提高公司市场竞争力氢能源循环泵项目 氢气循环泵目前主要的厂家为罗茨式，飞燕设计的氢气循环泵克服了罗茨式的诸多缺陷，未来可能完全取代罗茨式循环泵 开发中 开发功率 2kW、转速
5、现金流
1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比上年度减少 55.93%，主要系①子公司恒久制动销售回款方式以银行承兑汇票回款为主，根据现金需求及资金成本状况，对应收票据贴现进行管理，导致经营性现金流入减少，同时增加其他筹资活动现金流入；②同时为抢占市场，公司增加了产成品库存。
2、报告期内，投资活动产生的现金流量净额同比上年度增加 63.96%，主要系上期现金收购子公司恒久制动支出所致。
3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额同比上年度增加 126.36%，主要系①子公司恒久制动根据资金需求及资金成本状况，对应收票据贴现进行管理，导致其他筹资活动现金流入增加；②子公司恒久制动因业务增长，银行贷款增加。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
行理财产品，依据期末的市场价值确认的公允价值变动 否资产减值 -156,151,685.98 -55.91% 主要是本期计提的商誉减值准备 否营业外收入 743,371.03 0.27% 主要是因债权人原因确实无法支付的应付款项 否营业外支出 3,464,654.72 1.24% 主要是对外捐赠和罚款支出 否信用减值损失 734,604.37 0.26% 主要是冲回部分其他应收款坏账 否其他收益 58,340,312.21 20.89% 主要是政府补助和先进制造业增值税加计抵减 否资产处置收益 315,606.13 0.11% 主要是处置固定资产收益 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
73,268.74万元，净资产56,854.13万元 Romulus 销售、提供服务、资产管理 委派核心管理人员2024年度净利润-8,840.46万元 16.35% 否飞德利特100%的股权 新设 资产总额11,758.09万元，净资产5,870.36万元 泰国罗勇府 生产 委派核心管理人员2024年度净利润-115.08万元 1.69% 否相关无形资产。收购后，ZYNP Group(U.S.A) Inc.设立全资子公司 ZYNP Asset Management, LLC对 AirportIndustry Center LLC所持不动产进行有效管理。2024年度终了，公司对收购 Incodel Holding LLC 100%股权形成的商誉所在资产组进行减值测试，基于审慎原则，公司对该商誉所在资产组计提商誉减值准备12,022.25万元。②飞德利特是公司于2024年设立的全资孙公司，位于泰国罗勇府，目前正在进行厂房和产线建设，截至2024年12月31日，尚未投产。
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
002；2024-006；2024-郑州五信德能股权投资合伙企业（有限合伙） 股权投资及相关咨询服务 增资 5,000,000.00 31.75% 自有资金 上海五信投资管理有限公司、上海重塑能源科技有限公司、郑州祥华汽车销售有限公司 长期 股权投资 已增资完毕 0 -355,096.90 否2024年04月24日 巨潮资讯网：公告编号 2024-026中原内配集团轴瓦股份有限公司 发动机轴瓦、翻边瓦、止推片、衬套及相关产品的研发、生产、销售、售后服务、技术转让、技术支持,从事货物进出口业务 其他 6,528,040.32 84.67% 自有资金 河南迈特机械有限公司、冯东立 长期 汽车零部件 少数股权已受让完毕 11,155,981.24 11,155,981.24 否2024年10月30日 巨潮资讯网：公告编号 2024-039中内凯思汽车新动力系统有限公司 内燃机活塞及零部件生产销售；汽车动力系统研究开发；从事货物进出口业务（国家法律 增资 50,000,000.00 100.00% 自有资金 不适用 长期 汽车零部件 已增资完毕 0 -35,589,825.54 否2024年12月03日 巨潮资讯网：公告编号 2024-043法规规定应经审批方可经营或禁止进出口的货物除外）合计 -- -- 171,975,250.64 -- -- -- -- -- -- 11,155,981.24 -25,939,381.06 -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
件研发；
汽车零部
件及配件
制造；汽车零配件批发；汽车零配件零售；汽车轮毂制造 87,500,000.00 621,603,127.15 300,922,070.49 473,426,733.20 37,900,210.19 33,735,113.中原内配集团安徽有限责任公司 子公司 乘用车铸入式缸套生产、销售；内燃机零部件、机电产品、机械设备、仪器仪表、原辅材料及零配件销售等 70,230,000.00 327,984,665.48 279,583,618.23 300,884,232.11 77,832,531.49 67,112,731.南京飞燕活塞环股份有限公司 子公司 活塞环、内燃机零部件、机电产品生产销售等 42,695,500.00 577,010,708.38 279,558,094.93 347,709,81售；汽车动力系统研究开发；从事货物进出口业务 350,000,000.00 467,063,157.51 279,152,902.95 84,097,163.服务；车联网及相关技术的研发与应用；投资与管理 97,777,778.00 268,380,800.53 116,117,041.25 298,662,419.76 31,337,633.54 30,999,878.ZYNPGroup(U.S.A)In
c. 子公司 气缸套、
活塞、活塞环、活塞销、轴瓦及相关内燃机配件、设备的研发、制造、经销、技术服务。经营本企业及母公司 4,000万美元 732,687,359.89 568,541,314.66 410,839,90套；船用发动机和发电机组的气缸套；相关的内燃机和零部件及其他铸造产品等 120,000,000.00 885,972,641.62 802,916,530.06 648,885,356.39 101,172,314.77 87,404,515.
十、公司控制的结构化主体情况
适用 □不适用
名称 期末基金规
伙人，持股比例 50.90% 以股权形式投资公司控股子公司中原内配（上海）电子科技有限公司 按合伙协议约定的收益分配原则分配投资收益，分配原则详见公告《关于与专业投资机构共同投资的公告》（公告编号：2022-042） 按合伙企业财产份额转让协议的约定承担回购义务，具体内容详见公告《关于控股子公司增资扩股暨引入投资者的公告》（公告编号：
2022-054） 目前该基金运作正常
十一、公司未来发展的展望
（一）公司未来发展战略
未来，公司将立足战略目标与发展实际，不断优化主营业务结构，充分利用现有资源和平台，实现核心产品和关键客户的深度协同与合作，巩固和强化公司在汽车发动机核心零部件领域的综合配套能力，同时聚焦氢燃料电池核心零部件产业发展方向，形成“新型燃料内燃机零部件”和“氢能源动力系统及零部件”双线并行的发展路线。2025年，在立足现有业务良好经营的情况下，公司将不断拓展多渠道、多业务链条发展，抓住行业发展新机遇，探索新时期、新环境下的发展战略，以高可靠和高品质的产品及完善的售后服务，巩固现有优势地位同时加快外延拓展，不断提升公司综合竞争力。
（二）公司2025年经营计划
本着谨慎的原则，根据公司发展战略规划，并以经审计的2024年度的经营业绩为基础，依据2025年的市场营销计划、生产经营计划、产品开发计划、质量控制计划，经过分析研究，公司管理层拟定了2025年度经营目标：
（1）销量：气缸套销量不低于 7,240万只；钢质活塞销量不低于 42万只；活塞环销量不低于9,367万片；轴瓦销量不低于 1,717万片；电控执行器销量不低于 408万只；制动鼓销量不低于 141万只。
（2）营业收入：较去年同期同比增长0～20%。
2025年公司管理层积极践行公司发展战略，集中优势资源，充分把握机遇，重点做好以下工作： 1、集中利用优势资源，积极开拓新市场、新客户，抓住新机会，持续推进外贸业务开发，抢占空白市场，建立外贸大客户优势，确保气缸套业务保持市场龙头地位； 2、紧跟市场、产品技术、工艺技术发展趋势，加大创新，立足多元动力、多元燃料，开展创新技术、工艺研究，持续提升公司产品核心竞争优势；
3、内部管理重点围绕“三提升”（提升质量、提升效率、提升人劳率），不断改善、提升内部管理水平，充分运用精益化方法、精细化手段持续推动内部开源节流、降本增效； 4、盘活闲置资产，充分利用铸造、机加富余能力，成立专班，开发贴合公司现有技术条件、工艺装备、加工模式等能够满足的产品项目，确保落地见效，实现预期； 5、加速推进泰国生产基地建设，提升海外订单交付能力，以更好的应对国际环境变化。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年02月22日 郑州市德威广场 26楼公司会议室 其他 机构 鹏华基金基金经理：梁超鹏华基金研究员：杨发鑫、张炜 公司2023年度业绩情况；
公司泰国建厂
情况；恒久制动公司运营情况；电控执行ninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
0012024年03月05日 中原内配孟州厂区 实地调研 机构 华鑫证券：林子健景顺长城基金：曹雅倩、陈莹华夏基金：戴方哲、蓝一阳 公司产品应用领域及产能；
恒久制动销售
情况；电控执行器发展情况；氢能源领域布局的最近进展等 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
0022024年03月07日 郑州市德威广场 26楼公司会议室 电话沟通 机构 鹏华基金：张炜、张华恩、李琢东方财富证券：付丹蕾 公司泰国建厂进展；恒久制动的市场优势；公司氢能源领域的布局情况；公司在市值以及分红方面的规划等 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
0032024年04月24日 郑州市德威广场 26楼公司会议室 电话沟通 机构 海通证券、上海君牛私募、光大保德信基金、浙商证券、西部利得基金、循远资管、合煦智远基金、金元顺安基金、易方达基金、东方财富证券、德邦证券、长信基金、趣时资管 公司2023年度经营情况；
公司 2024Q1
的经营情况；
公司2023年
度氢能产业表
现等 巨潮资讯网
（http://www.c
ninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
0042024年04月29日 网上业绩说明会 其他 其他 参与业绩说明会的广大投资者 公司电控执行器产品的增长情况；公司制动鼓产品的销量规划；公司的市值管理等 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
0052024年05月21日 中原内配孟州厂区 实地调研 机构 华夏基金：戴方哲；源来资本：姜嘉伟；海通证券：刘一鸣；华鑫证券：林子健东兴证券：李金锦；浙商证券：宋伟、赵岩奎；国信证券：孙树林;东方证券：杨雨浓；长江证券：任楠；民生证券：黎静招商证券：顾 公司主导产业以及收入结构；公司传统内燃机相关业务的机遇与挑战；公司汽车电子业务未来如何规划；公司制动系统业务未来如何规划；公司如何看待部分海外车企电动化放缓；公司泰国工厂目前的规划和进度如 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）；
《中原内配集
团股份有限公
司投资者关系
活动记录表》
编号：2024-
雨梦；东方财富证券：付丹蕾、李京波；
国寿安保：祝
淼；中原证券：余典、陈拓陕西科创投：李兵；中原金控：史晓帅、胡适涵 何；公司氢能领域布局最新的进展情况等
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是否
公司是否披露了估值提升计划。
□是否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是否
|
|