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| 双林股份(300100)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“汽车制造相关业务”的披露要求
（一）行业基本情况及发展阶段
2024年以来，中国汽车零部件行业延续高景气发展态势，新能源汽车市场爆发式增长成为核心驱动力。在国务院办
公厅《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》顶层设计引导下，叠加2024年国务院国资委 "数字化转型行动计划" 与 "AI + 专项行动" 政策组合效应，资本加速向智能芯片、车联网、线控底盘等领域精准滴灌，推动产业链智能化重构进入快车道。行业电动化转型成效显著——据中国汽车工业协会数据，2024年，汽车产销累计完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比增长3.7%和4.5%，产销量再创新高；其中全国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比激增34.4%和35.5%，市场渗透率突破40%（较2023年提升8.7个百分点），连续 4 年位居全球第一大新能源市场，强势带动零部件产业升级。作为行业重要参与企业，公司2024年经营业绩与产业高景气度形成强共振： 实现营业收入49.10亿元，同比增长18.64%；实现归属于上市公司股东的净利润4.97亿元，同比增长514.49%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.26亿元，同比增长317.74%。政策面上，国家发改委、财政部于2025年1月8日联合印发《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》，相信随着系列政策出台落地，政策组合效应不断释放，将会进一步释放汽车市场潜力。预计2025年，汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，汽车产销将继续保持增长。
（二）行业周期性特点
汽车零部件制造行业与宏观经济、汽车产业发展存在显著联动效应。当国民经济处于上行周期时，汽车消费需求扩
张带动整车产销量增长，进而拉动零部件行业同步发展；同时，国家推出汽车以旧换新补贴政策，直接刺激新车销量增长，带动汽车零部件需求扩容。政策推动下，新能源汽车渗透率提升，加速电动化、智能化部件的市场需求，同时倒逼零部件企业优化产能布局，加速国产替代进程。作为全球最大汽车市场，中国零部件产业正经历结构性转型：本土企业通过自主创新和国际合作，逐步构建起响应速度快、配套成本低的供应链优势，同时加速弥补核心技术短板。新能源汽车的普及为行业带来历史性机遇，推动国产零部件在三电系统、智能驾驶等领域实现突破，进口替代进程明显加快。
四、主营业务分析
1、概述
参见“二、报告期内公司从事的主要业务”及“三、核心竞争力分析”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
工业 销售量 件/套/副 368,698,531 297,133,933 24.08%生产量 件/套/副 378,345,708 317,470,420 19.18%库存量 件/套/副 137,945,349 128,298,172 7.52%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
说明：公司营业成本中主要为原材料，原材料占营业成本的76.84%。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、2024年4月，公司在新加坡设立全资子公司 SHUANGLIN TECHNOLOGY PTE.,LTD; 2、2024年 4 月，公司子公司 SHUANGLIN TECHNOLOGY PTE. LTD 在新加坡设立全资子公司 SHUANGLIN INTERNATIONAL TRADE PTE.,LTD;
3、2024年 4 月，公司子公司 SHUANGLIN TECHNOLOGY PTE. LTD 在泰国设立全资子公司 SHUANGLIN AUTOMOTIVE
(THAILAND) CO.,LTD;
4、2024年5月，公司子公司山东帝胜变速器有限公司在山东济宁设立全资子公司济宁仁悦汽车零部件有限公司; 5、2024年5月，公司子公司山东帝胜变速器有限公司在山东济宁设立全资子公司济宁子悦汽车零部件有限公司。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
人形机器人用行星滚柱丝杠项目研发 积极响应国家关于开发新质生产力，大力发展具身智能机器人新型产业。公司积极布局人形机器人核心部件新赛道，为公司产业发展规划新的增长极。 公司已经成功开发出人形机器人用上肢和下肢直线作动关节模组中反向式行星滚柱丝杠产品，并以正式对外发布产品型号和性能参数。2024年底建立了年产12000套行星滚柱丝杠产品的试制产线。当前已经对接国内两家头部新势力车企就人形机器人用反向式行星滚柱丝杠项目进行开发，第一批样件订单预计将于2025年4月份进行交付。同时，已经向YS、TP等客户进行了送样。 1、具备人形机器人用行星滚柱丝杠产品设计、制造和实验检测等完整的开发能力；
2、产品性能达到国内
领先和国际先进水
平；
3、同步配套业内终端
人形机器人应用，满足客户各项性能要求；两年内建成年产100万套人形机器人用行星滚柱丝杠智能化生产车间。 随着2025年人形机器人量产化元年的到来，未来几年内，人形机器人市场将保持高速增长的模式，预计将给行业内供应链上各企业带来新的业务增长领域。公司凭借多年来汽车行业建立的战略规划和执行能力，市场和客户的广阔资源，积累的开发技术经验和批量供货能力，预计在人形机器人核心部件领域也会处于行业领先水平。人形机器人用滚珠丝杠项目研发 积极响应国家关于开发新质生产力，大力发展具身智能机器人新型产业。公司积极布局人形机器人核心部件新赛道，为公司产业发展规划新的增长极。 已经成功开发出了人形机器人灵巧手应用0301规格的滚珠丝杠产品。并成功向YS、ZWJD等客户送样。同步正在开发TB及国内两家头部新势力车企等客户的灵巧手中应用的微型滚珠丝杠产品。已经在公司内部建立了完整的微型滚珠丝杠加工能力和生产线。 1、具备人形机器人用滚珠丝杠产品设计、制造和实验检测等完整的开发能力；
2、产品性能达到国内
领先和国际先进水
平；
3、同步配套业内终端
人形机器人应用，满足客户各项性能要求；两年内建成年产100万套人形机器人用滚珠丝杠智能化生产车间。 随着2025年人形机器人量产化元年的到来，未来几年内，人形机器人市场将保持高速增长的模式，预计将给行业内供应链上各企业带来新的业务增长领域。公司凭借多年来汽车行业建立的战略规划和执行能力，市场和客户的广阔资源，积累的开发技术经验和批量供货能力，预计在人形机器人核心部件领域也会处于行业领先水平。人形机器人用关节模组项目研发 积极响应国家关于开发新质生产力，大力发展具身智能机器人新型产业。公司积极布局人形机器人核心部件新赛道，为公司产业发展规划新的增长极。 公司已经成功开发出人形机器人用上肢和下肢直线作动关节模组总成产品，核心零部件反向式行星滚柱丝杠、无框力矩电机、电机驱动器均自主开发。当前正在为国内两家头部新势力车企开发人形机器人用线性关节模组总成，第一批样件订单预计将于2025年4月份进行交 1、具备人形机器人用线性关节模组总成的设计、仿真、制造和试验验证等完整的产品开发能力；
2、产品性能达到国内
领先和国际先进水
平，核心零部件自主开发，包括反向式行星滚柱丝杠、无框力 随着2025年人形机器人量产化元年的到来，未来几年内，人形机器人市场将保持高速增长的模式，预计将给行业内供应链上各企业带来新的业务增长领域。公司凭借多年来汽车行业建立的战略规划和执行能力，市场和客户的广阔资源，积累的开发技术经验和批量供货能付。 矩电机、电机驱动器。 力，预计在人形机器人核心部件领域也会处于行业领先水平。220平台800V产品开发 完成800V200~300kw电驱产品开发，填补双林电驱产品高压高功率产品空白 已完成相关设计方案 完成相关验证开发，满足设计目标 拓展高功率产品量产飞行器电驱产品 拓展新的产品，增加公司核心竞争力，在低空领域进行布局，为推动我国低空领域的发展做出贡献。 规划了功率范围在30KW至250KW系列的飞行器电驱产品。其中，230KW油冷产品方案进展迅猛，已取得突破性成果。 1、完成平台产品搭建，产品性能满足平台规划要求；
2、重点平台产品性能
满足整机厂家需求，实现飞行测试；
3、成为行业来具有竞
争力的供应商，提升在低空行业影响力。 实现低空飞行领域电驱产品的布局，实现行业技术领先优势；同时与新能源驱动技术形成协同效应，为产品在低空飞行领域应用打开空间。汽车方向盘自动折叠执行器 拓展新的产品，增加公司核心竞争力，在自动驾驶领域持续进行布局，为推动汽车智能化的发展做出贡献。 随着汽车电动化和智能化水平越来越高，公司深耕以齿轮传动、电机驱动和控制技术为核心的执行器类产品开发。2024年下半年，公司与行业内汽车方向盘管柱头部企业奥托立夫进行联合开发方向盘自动折叠执行器。该产品可实现方向盘自动折叠功能，以满足自动驾驶功能需求。 1、完成首款方向盘自动折叠器产品设计和样件开发，建立实验检测评价系统，产品各项指标等满足客户要求；
2、新建该产品生产制
造系统，包括模具、加工设备和装配线等，产能达到10万套每年以上；
3、成为方向盘自动折
叠执行器的行业领导
者。 汽车智能化和无人化驾驶技术的不断快速迭代，智能驾驶和无人驾驶车辆也会很快进入千家万户。作为行业内首个能够实现汽车方向盘自动折叠的产品，预计在终端市场也会得到更多的应用。
同时，该产品的核心部件均在公司内部生产制造。所以作为首个能够产业化该产品的项目预计在未来智能驾驶领域的方向盘自动折叠产品上出于行业领先水平，同步预计给公司带来新的业务增长机会。汽车无人机舱夹紧器 拓展新的产品，增加公司核心竞争力，在低空领域进行布局，为推动我国低空领域的发展做出贡献。2024年，公司在车载无人机机舱领域的研发取得突破性进展，自主开发的车载无人机夹紧驱动器已形成成熟的技术方案。该驱动器采用旋转运动与直线运动的相互转换设计，通过齿轮箱和丝杆的配合，可实现车载无人机夹紧范围的无极调节，在570mm长行程范围内保持运行顺滑，满足多种型号的无人机的夹紧需求。 1、完成车载无人机舱夹紧器新产品开发和验证，产品性能满足客户要求，技术水平达到行业先进水平；
2、完成模具开发和生
产体系搭建，产能达到20万套以上；
3、成为车载无人机舱
领域核心供应商，开拓公司业务增长新赛道，进一步提升公司业内影响力。 国家对低空经济的支持和低空空域的政策开放，必然会催动低空经济热。车载无人机对户外和旅游爱好者以及更多无人机发烧友来说是选择购车车型的因素之一。所以将会有更多车载无人机搭载在新车型上面向市场。公司开发的无人机机舱夹紧器是实现无人机在机舱开启和固定功能必不可少的关键零部件。同比去年，该产品在2025年将实现销售收入翻倍的增长，未来随着客户和市场更多车型的车载无人机推出，公司在这一领域的销售增长更加值得期待。
5、现金流
1、投资活动现金流入小计同比增加104.97%，主要原因系本期收到金石业绩补偿款； 2、投资活动产生的现金流量净额同比减少流出47.39%，主要原因系本期收到金石业绩补偿款； 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加流出144.94%，主要原因系本期归还借款增加。
4、2024年现金及现金等价物净增加额万元 15,224.81万元，主要原因系本期销售回款增加、票据贴现增加以及本
期收到金石业绩补偿款。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
本年经营活动现金流量净额 67,113.59万元，本年净利润49,762.44万元，差异17,351.15万元，主要原因系： 1、本报告期发生非付现成本费用 43,170.88万元，其中：折旧与摊销 35,564.12万元、计提的减值损失 7,606.76万元；
2、本报告期发生的与筹资活动相关的利息等费用3,104.03万元；
项目增加16,026.76万元、经营性应付项目减少412.85万元。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地
点 接待方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的流。 20240419投资者关系活动记录表（2024-01）
2024年04月22日 线上交流 网络平台线上交流 个人 个人投资者 公司2023度业绩说明年 20240422投资者关系活动记录表（2024-02）
2024年08月08日 线上交流 网络平台线上交流 机构 详见公司投资者关系活动记录表（2024-03） 公司2024年半年度经营情况介绍，公司板块及客户情况交流。 20240808投资者关系活动记录表（2024-03）
2024年10月22日 线上交流 网络平台线上交流 机构 详见公司投资者关系活动记录表（2024-04） 公司2024年前三季度经营情况介绍，公司板块及客户情况交流。 20241022投资者关系活动记录表（2024-04）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。是 □否公司于2025年1 月13 日在巨潮资讯网刊登了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。公司本次质量回报双提升行动方案主要从（1）聚焦主业，稳步推进公司高质量发展；（2）抓住人形机器人发展机遇、加快市场布局；（3）注重投资者回报，实行稳健的分红政策；（4）进一步完善公司治理，提升规范运作水平；（5）提升信息披露质量，加强投资者关系管理等方面进行阐述。报告主要描述了公司目前的主营业务情况，这是公司高质量发展的基础，同时为打造新的业绩增长曲线，决定进军人形机器人行星滚柱丝杠领域。未来在保持业务良好发展的基础上，公司将不断加强内部控制建设，提升决策水平；继续坚持以投资者需求为导向的信息披露理念，提升信息披露质量，高效传递公司价值。同时公司将根据所处发展阶段和符合利润分配原则前提下，统筹考虑公司发展、业绩增长与股东回报的动态平衡，落实推进“长期、稳定、可持续”的股东价值回报机制，持续提升广大投资者的获得感。“质量回报双提升”对于推动上市公司健康发展、提升整个资本市场的质量和效率具有重要意义。公司将积极响应“质量回报双提升”专项行动，不断优化公司治理结构，持续提升综合竞争力和公司质量，为投资者提供稳定且有吸引力的回报，促进资本市场的稳健发展。
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