|
| 新国都(300130)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）支付服务
2024年7月，中央二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，提出要加快构建促进数字经济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体系，打造具有国际竞争力的数字产业集群。随着金融科技不断创新与支付行业数字化转型持续推进，支付产业作为国民经济运行的重要基础设施，正成为数字化应用的前沿领域。数字支付技术的快速发展，能够有效降低支付服务成本，提升服务效率，助力企业和商户高效经营。同时，随着数字支付技术创新的不断深化，支付场景作为用户服务入口的作用愈发重要，通过多元化增值服务为客户提供附加价值，达成“数据+场景+交易”的综合解决方案，现已成为各支付机构的重点布局方向。
国内消费市场方面，报告期内，国家统筹实施促进经济持续向好的综合政策举措，推动社会信心有效提振，国内消费市场逐步回暖。根据国家统计局公开数据显示，2024年全年社会消费品零售总额487,895亿元，比上年增长3.5%。其中，商品零售额432,177亿元，同比增长3.2%；餐饮服务收入55,718亿元，同比增长5.3%。
行业监管环境方面，2024年5月1日《非银行支付机构监督管理条例》（以下简称《条例》）正式施行，这是我国首部针对非银行支付机构的行政法规。《条例》在非银行支付机构的设立、变更与终止，以及支付业务规则、监督管理、法律责任等方面提出了明确规范要求，通过严格准入机制、业务分类管理、强化风险管理等措施促进行业健康发展，有利于提升支付行业监管规则透明度，优化营商环境，保障用户权益，助力支付行业高质量发展。
2024年3月，国务院办公厅印发《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，提出银行、支付机构和清算机构要加强合作，在风险可控的前提下，持续完善移动支付服务，优化业务流程，丰富产品功能，扩大受理范围，充分考虑老年人、外籍来华人员等群体需求，做好适老化、国际化等服务安排，提升移动支付各环节的友好度和便利性。在此背景下，国内银行、支付机构积极采取各项措施提升支付便利性，取得了明显成果。根据中国人民银行新闻发布会介绍，当前外籍来华人员、老年人等群体可以灵活地选择银行卡、现金、移动支付等多样化的方式，在各类场景进行支付，支付的便利性明显提升。重点商户的外卡受理覆盖率大幅提高，受理环境显著改善。据主要银行卡组织统计，2024年6月，境外银行卡支付161万笔，金额29亿元，交易量较2月基本翻番。
中国人民银行发布的《2024年支付体系运行总体情况》报告显示，2024年全国支付体系运行平稳，银行账户数量、非现金支付业务量、支付系统业务量等总体保持增长。其中，全国共开立银行卡99.13亿张，同比增长1.29%；全国共发生银行卡交易5642.29亿笔，金额992.53万亿元，同比分别增长6.24%和-8.53%；全国银行共处理电子支付业务3016.68亿笔，金额3426.99万亿元，同比分别增长1.86%和0.93%。
数字人民币方面，中国人民银行继续稳妥推进数字人民币研发试点，持续探索创新应用场景。数字人民币已经在17个省(市）开展试点。截至2024年7月末，数字人民币APP累计开立个人钱包1.8亿个，试点地区累计交易金额7.3万亿元。在拉动居民消费，推动绿色转型，优化营商环境等方面，数字人民币已经发挥了积极的作用。同时，中国人民银行还在持续提升数字人民币服务水平，一方面不断丰富数字人民币产品体系，研发应用无障碍适老化、智能合约等创新产品和功能，完善数字人民币的受理环境，以扩大覆盖面，提升使用的便利度。另外一方面不断完善数字人民币的服务体系，提升境外来华人员使用数字人民币的便利度。
（二）电子支付设备
在移动互联网技术与金融科技深度融合的驱动下，以智能支付终端为代表的创新支付工具正在加速替代传统电子支付设备，同时移动支付的不断普及与应用场景的多元化拓展，推动电子支付硬件市场空间不断扩大。2024年3月，国务院发布《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》，鼓励进一步提升来华人员支付便利性，各大银行和支付机构纷纷加大外卡POS机具采购和投放力度。与此同时，随着国内数字人民币试点工作的有序推进与场景化应用深化，将进一步催化国内存量支付终端的智能化升级，给电子支付设备市场带来新的增量。值得关注的是，行业参与者正着力构建"智能硬件+数字服务"的生态体系，通过智能POS系统平台延伸出支付清算、数据分析、运营管理等增值服务，形成软硬协同的业务增长极。为适配各类应用场景下的差异化需求，电子支付终端呈现多元化产品形态演进趋势。
海外市场方面，根据尼尔森发布的2023年全球POS与收单市场报告显示，2023年全球各类POS机具出货量约1.22亿台。其中亚太地区出货量约6,180万台，占比50.71%；拉美地区出货量约2,310万台，占比18.95%；欧洲地区出货量约1,660万台，占比13.65%；中东及非洲市场出货量约1,140万台，占比9.35%；
美国市场出货量约830万台，占比6.8%。
（三）人工智能2024年中国大模型与AI应用领域发展势头迅猛，在技术突破、应用拓展等多方面均取得显著进展。国内科研机构和科技企业持续投入研发，以DeepSeek、Kimi、豆包、通义千问为代表的国产大模型在语言理解、生成、推理等核心能力上显著增强。多模态大模型成为重要发展方向，实现了图像、视频、音频等多种模态信息的融合处理。AI技术在医疗、金融、教育等领域得到广泛应用，例如银行可利用AI算法对客户的信用风险进行评估，提高了风险管控能力。智能客服系统能够快速响应客户咨询，提供个性化的服务。根据赛迪顾问预测，2025年到2035年，中国人工智能产业规模预计将从3,985亿元增长至17,295亿元，年复合增长率为15.6%。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，国内经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展扎实推进，在一系列消费刺激政策出台的背景下，国内消费市场总体呈现向好趋势。随着《非银行支付机构监督管理条例》（以下简称《条例》）正式施行，国内支付行业监管力度逐步强化，行业合规水平明显提升。在这样的背景下，公司优化收单业务渠道模式，强化风控及合规管理，同时大力开拓海外市场，积极布局跨境支付及人工智能等创新业务，公司整体运营效率和创新能力明显提升。
报告期内，公司实现营业收入31.48亿元，同比去年下降17.20%；公司毛利率较上年同期提升1.76个百分点，达40.56%；实现归属于上市公司股东的净利润2.34亿元，同比去年下降68.98%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4.92亿元，同比下降29.63%。
公司营收有所下降，主要系全资子公司嘉联支付收单业务交易流水同比下降所致。公司归属于上市公司股东的净利润同比下降，主要系全资子公司嘉联支付以往年度涉税事宜调整影响归属于上市公司股东的净利润-32,502.47万元，以及全资子公司长沙法度商誉减值12,217.51万元所致。
（一）支付服务
1、国内收单业务
报告期内，嘉联支付积极应对复杂多变的市场形势，稳步调整渠道策略，持续强化合规运营，不断提升运营效率和客户响应能力，加大代理商渠道投入，全年累计处理交易流水约1.47万亿元，其中月度交易流水总体保持平稳态势，下半年交易流水较上半年小幅增长。嘉联支付实现营业收入约21.17亿元，同比去年下降17.93%。虽然全年收单及增值服务业务收入较上年同期下滑，但得益于经营策略的持续调整及优化，毛利率水平较去年同期提升较为明显。嘉联支付实现营业利润3.83亿元，同比去年下降2.99%，实现净利润8,222.60万元，净利润同比去年下降幅度较大主要系其以往年度涉税事宜调整影响所致。
报告期内，嘉联支付始终以用户需求为核心，不断推动支付产品迭代升级，赋能中小商户经营。嘉联支付成为“支付宝碰一下”首批服务商，并携手支付宝推广全新“碰一下扫码王”支付设备。嘉联支付还与微众银行达成生态战略合作，双方在数字化信贷服务、账户及支付结算等领域展开深度合作，打通双方生态通道，共同为中小微企业经营提供更多元化、更高质量的数字化服务支持。
在提升支付便利性方面，嘉联支付积极响应国务院《关于进一步优化支付服务提升支付便利性的意见》的号召，第一时间发布“畅行计划”，聚焦老年人、外籍来华人员等重点群体，持续完善支付服务体系，提升外卡收单服务便利性，已在全国32个省市广泛开展外卡受理环境改造工作，针对景区景点、机场商户、连锁餐饮等热门场景进行重点商户覆盖。嘉联支付收款终端设备已支持受理多种外卡交易服务，包括但不限于Visa、MasterCard、AmericanExpress、Discover及JCB等国际主流信用卡，可最大限度满足境外人员的支付需求。嘉联支付旗下嘉联云店产品已推出多语言版本扫码点餐，方便外籍来华人员体验快捷自助用餐体验。
截至2024年12月31日，公司已累计开通外卡受理商户超17万户，全年外卡交易活跃商户数量同比增长超50%，交易笔数同比增长近500%。
报告期内，嘉联支付荣膺万事达卡“2023年度卓越合作伙伴奖”，并正式成为万事网联首批收单合作伙伴，双方将进一步合作搭建万事达外卡收单系统，全面完善国内外收单受理环境。除此之外，嘉联支付还荣获Visa公司颁发的2023年度《优秀商户收单业务合作伙伴奖》。
嘉联支付积极响应政府减费让利号召，截至2024年12月31日，自主降费项目的实际累计降费规模达8,978.44万元。按照《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的通知》（银发〔2021〕169号）和《关于降低小微企业和个体工商户支付手续费的倡议书》（中支协发〔2021〕62号）规定减费让利金额累计229.70万元，累计惠及小微企业及个体工商户62.38万户。
2、场景数字化服务
近年来，公司场景数字化服务逐步从单产品、单模块的模式向系统化、平台SaaS化模式演变。嘉联支付通过自研以及与行业知名的SaaS厂商合作等方式为多个行业及不同应用场景的合作伙伴及商家提供针对性的行业解决方案。嘉联支付围绕商户门店场景，提供到店前、到店中、到店后全方位商户SaaS解决方案，目前已经推出嘉联云店等多个行业SaaS解决方案，覆盖餐饮、零售、教培、物业停车、美业、加油、景区、购物中心等十几个行业。嘉联旗下咕朵云开放平台已经入驻280家合作机构，其中SaaS软件服务商65家。
嘉联支付具有深厚的技术积累和丰富的运营经验，可为各地政府提供消费券项目的技术和运营服务，包括政府消费券、卡优惠权益、汽车消费补贴、家电家具补贴等多种类型。报告期内，嘉联支付通过复用现有商户和渠道资源，共享充电宝业务取得较大增长。同时，嘉联支付作为微信支付数电发票全国首家合作机构，推出嘉联立开票数电发票平台，为商户提供一站式的开票解决方案，帮助商户降本增效、高效运营。在商户SaaS方面，嘉联智慧云店推出多语言版本NexgoShop，助力国内餐饮商家打破语种交流界限，大大提升了海外游客的支付便利性。
报告期内，嘉联支付积极配合各地政府开展购车补贴、商超消费补贴、以旧换新等消费促进活动，消费券业务规模快速增长，累计开展547轮各类消费券补贴活动，核销金额超过31亿元，带动消费金额约690亿元，有效提振了消费信心，促进了消费市场的繁荣。
3、跨境支付及境外本地收单业务
报告期内，公司持续完善海外牌照布局，不断加强跨境支付及境外本地收单业务的产品、团队和渠道建设，取得了明显进展。公司成功获得香港MSO牌照，全球支付牌照版图进一步完善。公司旗下跨境支付品牌PayKKa正式上线，成功推出B2B跨境贸易收款、B2C跨境电商收款、境外本地收单、独立站全球收单等一系列支付服务产品。
境外本地收单业务方面，公司收单产品商户渠道已经覆盖法国、德国、波兰、西班牙、卢森堡等国，交易流水进一步快速增长。跨境支付业务方面，公司已支持10+全球主流币种的收款业务以及全球150+币种的收单业务，并成功开通美国、加拿大、英国、欧盟、新加坡、香港及东南亚等地区的本地收款账户，同时持续建设非洲、拉美、中东等地区的支付服务能力，并进一步完善全球付款能力和全球汇兑中心，搭建高效、便捷、安全的全球支付清结算网络。（二）电子支付设备报告期内，公司持续推进支付硬件出海战略，不断完善海外销售网络布局，加快新品推出及升级迭代速度，夯实海外重点市场份额，发力欧美、日本等高端市场，重点加强海外业务本地化运营，公司海外电子支付设备业务整体表现保持稳健，其中欧洲、日本市场收入实现同比快速增长，NEXGOCloud平台终端接入数量突破百万，SoftPOS创新方案正式商业落地。国内市场方面，公司重点开展总行招标工作布局，拓展场景化硬件销售，成功中标中国银行、建设银行、邮储银行等重要客户的支付设备采购项目。报告期内，公司电子支付设备业务板块实现营业收入9.41亿元，海外市场实现营业收入9.01亿元，其中欧美日海外高端市场实现营业收入2.71亿元，同比增长63.61%。报告期内，公司围绕SoftPOS、鸿蒙国产金融操作系统等新技术、新支付方式、新应用场景积极投入研发资源。公司持续加强研发管理能力，提升开发效率和质量安全、系统接口和协议规范化，提高产品设计可靠性和稳定性。针对门槛较高的高端市场，公司持续加大研发技术投入，支付软硬件产品认证取得较大突破。截至目前，公司已取得MPoC认证、PCIP2PE认证、PCISLC认证、PCIPIN认证、日本FELICA认证、PCIKLD认证、欧洲CC认证、英国RNIB认证、印度BIS认证等海外认证，为公司支付硬件产品拓展海外市场奠定了基础。
（三）人工智能业务
公司持续布局人工智能领域，不断加大资源投入，积极探索人工智能技术赋能企业与商户高效运营，降本增效的应用场景。报告期内，参股公司面向海外市场推出的AIGC应用产品商业化成效明显，为公司取得了良好的投资收益。控股子公司上海拾贰区信息技术有限公司成功发布基于通用智能体技术(AIAgent)打造的首款AI“数字员工”产品，可结合下游垂直行业客户需求进行个性化定制，助力企业客户构建以“数字员工”为主体的下一代智能组织，现已初步在数字营销及短视频电商、品牌代运营、MCN等行业实现商业化落地。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业分类
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
是□否
详见第十节财务报告九、合并范围的变更。
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响高端智能POS 开发一款大屏多功能高端智能POS产品 已完成认证，并已发布可量产通知 丰富产品的功能，提升产品性能和用户体验，满足更多用户需求 丰富公司智能产品线，保持产品竞争力，助力公司保持原有产品份额的同时，同步拓展新客户智能一体化ECR 开发一款具有高拓展性的轻收银产品 产品功能正在开发中 轻薄时尚、高拓展性，产品能运行比较简单的商户和商品管理SaaS应用，做到支付和收银一体化，能同时满足台式和移动多种场景使用 以支付为基础逐步切入商户服务领域，轻收银类产品是公司进入优质商户和商户服务的一个很好机会点高拓展性的智能miniPOS 开发一款独立miniPOS支付模块 已完成认证，并已发布可量产通知 高性价比，高拓展性，提高产品的适应性，满足更多支付应用场景 完善公司产品线，满足更多细分市场需求，提升公司市场竞争力和市场份额非接云音箱 开发一款集成码付和卡付的云音箱 已通过相关认证，达到量产状态 完善公司产品线，满足中小微商户的低成本的多种小额支付场景 丰富云喇叭产品线，助力公司在收单业务拓展小微商户细分客户群体带键盘的手持智能移动POS 开发一款带实体物理键盘智能移动POS 已通过相关认证，达到量产状态 完善公司产品线，满足用户个性化需求，提升客户的用户体验。 完善公司产品线，满足更多细分市场需求，提升公司市场竞争力和市场份额固定台式智能POS 开发一款SmartCountertop产品 已通过相关认证，达到量产状态 完善公司产品线，进军向国际上的各区域本地银行和高端客户渠道 完善公司产品线，满足更多细分市场需求，提升公司市场竞争力和市场份额
5、现金流
（1）报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降36.78%，主要系营业收入下滑及子公司嘉联支付涉税事
项调整所致；
（2）报告期内，投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降40.81%，主要系购买定期存单未到期所致；（3）报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降141.59%，主要系股权激励行权减少及分配股利增加所致；
（4）报告期内，现金及现金等价物净增加额较上年同期下降78.03%，主要系营业收入减少、股权激励行权金额减少，
涉税事项支付的税金增多、分配股利增加，以及购买的定期存单未到期所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用主要系本报告期商誉减值损失、固定资产及使用权资产折旧及摊销，以及子公司嘉联支付涉税事项调整所致。
五、非主营业务情况
适用□不适用
公司盈利所致。 否
公司长沙法度计提商誉减值所致。 否营业外收入 29,674,831.39 14.14% 主要系收到赔偿款所致。 否营业外支出 333,618,065.47 158.95% 主要系本报告期子公司嘉联支付涉税事项调整所致。 否信用减值损失 6,735,149.74 3.21% 否其他收益 27,038,440.09 12.88% 主要系收到政府补助所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，公司不存在主要资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情形。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用□不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
币；
650万欧
元；
69.3万美
元 478,544,1
88.87 159,582,2
81.29 322,620,0
55.31 39,391,39
8.58 36,197,47
DUALITY
INTELLIGE
NCE
LIMITED 参股公司 AI产品应用开发 50000美金 247,569,824.84 219,532,721.25 153,392,255.84 101,398,762.76 101,398,7止的风险。本次设立HKProC的资金为自有资金，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。湖南嘉迷科技有限公司 投资新设 本次设立嘉迷科技符合公司整体战略规划与长远发展需要，符合公司及全体股东的利益，不存在法律限制或禁止的风险。本次设立嘉迷科技的资金为自有资金，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。PROCSINGAPOREPTE.LTD. 投资新设 本次设立PROCSINGAPORE符合公司整体战略规划与长远发展需要，符合公司及全体股东的利益，不存在法律限制或禁止的风险。本次设立PROCSINGAPORE的资金为自有资金，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。深圳市新国都智算科技有限公司 投资新设 本次设立新国都智算符合公司整体战略规划与长远发展需要，符合公司及全体股东的利益，不存在法律限制或禁止的风险。本次设立新国都智算的资金为自有资金，不会对公司的财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。南京市新国都科技有限公司 投资新设 本次设立南京新国都符合公司整体战略规划与长远发展需要，符合公司及全体股东的利益，不存在法律限制或禁止的风险。本次设立南京新国都的资金为自有资金，不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。深圳市新国都腾云软件有限公司 转让 为提高公司运营、研发体系的管理效率，降低管理成本及固定费用，优化公司整体资产结构，降低经营风险，公司转让新国都腾云软件100%股权，交易完成后，新国都腾云不再纳入合并范围。湖南丰度软件有限公司 注销 因子公司精简组织架构需求，为提高整体的管理和运作效率，公司对组织架构进行调整，并注销湖南丰度公司，湖南丰度不再纳入合并范围。主要控股参股公司情况说明子公司经营业绩波动情况详见本报告“第三节管理层讨论与分析”。
十、公司控制的结构化主体情况
□
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年04月11日 公司会议室 网络平台线上交流 其他 面向通过网络提问的广大投资者 介绍公司2023年度的经营情况2024年4月11日披露于巨潮资讯网的《2024年4月11日投资者关系活动记录表》
2024年04月26日 公司会议室 实地调研 机构 浙商证券 介绍公司最新经营情况2024年4月28日披露于巨潮资讯网的《2024年4月26日投资者关系活动记录表》
2024年06月04日 公司会议室 实地调研 机构 开源证券、南方基金、景顺长城、平安基金、泓铭资本 介绍公司最新经营情况2024年6月4日披露于巨潮资讯网的《2024年6月4日投资者关系活动记录表》
2024年12月12日 公司会议室 网络平台线上交流 其他 面向通过网络提问的广大投资者 介绍公司最新经营情况2024年12月12日披露于巨潮资讯网的《2024年12月12日投资者关系活动记录表》
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
是□否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
为加强公司市值管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，切实维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益，树
立公司诚信形象，提高公司核心竞争力，公司根据法律法规等规定，结合公司实际情况，制定了《市值管理制度》，并于2025年3月28日经公司董事会审议通过后生效实施。公司牢固树立回报股东意识，采取措施保护投资者尤其是中小投资者利益，诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营，推动经营水平和发展质量提升，并在此基础上做好投资者关系管理，增强信息披露质量和透明度，必要时积极采取措施提振投资者信心，推动公司投资价值合理反映公司质量。十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|