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| 圣阳股份(002580)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
2024年，全球经济形势复杂多变，呈现增长速度放缓、地缘政治冲突持续与贸易保护主义加剧等特征。我国经济克服内外部多重不利因素，整体运行平稳、稳中有进，展现出较强的增长韧性，全年经济社会发展主要目标任务顺利完成。但仍面临有效需求不足和新旧动能转换等带来的挑战。在此背景下，全球数字化转型和能源革命正在重塑产业格局，推动业内企业通过技术创新、成本控制和全球化运营等策略，加速构筑可持续发展优势，行业整合持续深化，竞争进一步加剧。与此同时，5G、人工智能以及新能源储能等关键领域快速发展，为行业持续稳健发展提供有力支撑。
（一）铅蓄电池行业情况
铅蓄电池具有成本低、安全性高等优质特性，在通信、数据中心、储能等场景保持竞争优势。近年来，全球各国对铅蓄电池的环保标准趋严，行业加速整合，全球 CR5 市场占有率超 65%。我国铅蓄电池行业在《铅蓄电池行业规范条件》《电池工业污染物排放标准》等行业政策规范下，加快技术迭代和制造能力升级，朝着智能化、绿色化方向发展。龙头企业通过技术、品牌、国际化布局构建竞争壁垒，中小企业受制于环保改造成本及渠道弱势加速出清，截至2024年 7 月工信部公告的符合《铅蓄电池行业规范条件（2015年本）》的规模以上企业数量降至132家，行业整体格局趋于稳定。
报告期内，依托技术迭代与新兴市场需求带动，行业保持稳定增长。2024年人工智能深入发展及应用，算力需求爆发式增长，数据中心持续扩容，带动高功率铅蓄电池需求激增。同时，在亚洲、非洲和拉丁美洲等新兴市场，尤其是电力基础设施较为薄弱的地区，铅蓄电池凭借成本优势，储能市场渗透率不断提升。我国是铅蓄电池主要生产国和出口国，产量约占世界总产量的三分之一。根据前瞻产业研究院数据，初步估算，2024年全球铅蓄电池市场规模超过520亿美元，同比增长约4%。2024年我国铅蓄电池市场规模超过 1600亿元，同比增长约 6.67%，略高于全球增速。受贸易保护政策影响，出口呈现结构性调整。根据海关数据，2024年我国铅蓄电池累计出口 2.51亿只，同比增长5.86%。其中，东南亚、中东、非洲等新兴市场贡献主要增量，欧盟、北美等发达国家需求有所下滑。预计2025-2030年，全球铅蓄电池市场将维持3%-4%的复合增长，数据中心与非发达地区储能市场依然为主要增长极。
（二）锂离子电池行业情况
报告期内，锂电池行业进入深度调整期。受前期投资过热引发的供需失衡及原材料价格低位运行等因素影响，行业产能结构性过剩与价格内卷加剧，技术迭代与成本优化成为竞争焦点。国内相继公布《锂电池行业规范条件》（2024年本）《锂电池行业规范公告管理办法》（2024年本）等规范行业政策，明确生产规模、工艺技术、绿色制造等要求，提高行业准入门槛，推动行业优胜劣汰。海外政策壁垒持续加码，美国IRA法案强化本土化补贴限制，欧盟新电池法案强化碳足迹追溯和本土化要求等，产品出口和企业出海面临更高门槛。在内外部多重压力下，行业加速洗牌，低端产能逐步出清，行业集中度显著提升，市场竞争愈发激烈。
尽管存在阶段性调整压力，在细分应用领域锂电池需求依然保持了快速增长态势。储能锂电池领域，在全球可再生能源发展、储能技术进步及系统成本下探等因素驱动下，全球储能锂电池市场需求高速增长。根据伊维经济研究院（EVTank）数据，2024年全球锂电池出货量达 1545.1GWh，同比增长28.5%。
其中储能锂电池出货量369.8GWh，同比增长64.9%，主要增量来自于中国、欧美及中东、东南亚等新兴市场。我国是锂电池主要的生产国和出口国，出货量继续占据全球主导地位。根据 EVTank 数据，2024年我国锂电池出货量达 1214.6GWh，同比增长36.9%。其中储能锂电池出货量达 345.8GWh，占全球储能锂电池出货量的 93.5%。未来随着供需格局进一步改善，行业盈利能力得到修复，将推动储能市场需求保持增长。圆柱锂电池（小动力锂电池）领域，目前圆柱锂电池生产企业主要集中在中日韩，我国企业凭借完善的中上游产业链布局、出色的制造和成本控制能力，市场份额正在逐步提升。随着技术的不断突破和应用场景的多元化延伸，全球圆柱锂电池市场稳定增长。根据起点研究院（SPIR）数据，2024年全球圆柱锂电池出货量达 151.2GWh，同比增长24%。其中，电动工具市场出货量 20.2GWh，占比达13.4%，同比增长39.3%；清洁电器市场出货量4.8GWh，占比达3.2%，同比增长26.3%。预计2025年全球圆柱锂电池出货量将攀升至 172.4GWh，同比增长14%。其中，电动工具需求将突破 31.7GWh，清洁电器需求增至 5.3GWh。目前圆柱锂电池正朝着高容量、高倍率、高安全、低成本的技术方向发展，随着技术的持续升级，将加速向细分应用场景渗透。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，面对复杂多变、机遇与挑战叠加的国内外经济形势，公司紧紧围绕发展战略，锚定年度经营目标，抢抓发展机遇，强化研发创新，加力市场拓展，深化精益管理，推进数字化转型，运营质效持续提升，经营业绩实现稳健增长。报告期内，公司实现营业收入 30.15亿元，同比增长7.17%；归属于上市公司股东的净利润 2.05亿元，同比增长18.25%；扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东净利润1.74亿元，同比增长19.88%。
（1）多措并举开拓市场，核心业务持续增强
国内市场，精准把握市场机遇，不断创新突破与服务升级，深耕细分应用领域，实现市场份额与行业地位稳步提升。抢抓 AI 发展机遇，聚焦重点行业和大客户开发，持续为头部互联网巨头、中联云港、合盈数据、世纪互联等主流第三方 COLO 商，以及中国银行总行、中国建设银行总行等金融企业提供优质产品和服务，实现数据中心市场占有率快速增长，确立头部品牌优势。精细化深耕通信、电力、石油化工等行业市场，中标中国移动I类和高功率铅蓄电池集采项目、中国铁塔铅蓄电池和磷酸铁锂电池集采项目及国家电网、南方电网、中国华能集团、中海油等铅蓄电池项目，持续巩固行业主流供应商地位。
强化产品和解决方案能力，加速新客户开发，成功入选凯傲叉车济南工厂供方体系，与欧历胜、中力机械、安升重工、绿友新能源等车企达成合作，自主研发的锂电池产品成功打开高空车、场地车市场，实现批量供货，市场占有率稳步提升。基于圆柱锂电池产品定位，聚焦重点市场开发，与多家客户达成合作，实现批量供货，在电动工具、清洁电器等细分领域实现突破。
海外市场，坚定实施“国际化”战略，深化本地化运营能力，加速突破重点区域、核心客户和新兴市场，强化经营风险控制，收入实现稳健增长。报告期内，公司建成圣阳中东非洲（迪拜）本地化仓储服务中心，成功入围多家全球知名电信运营商和铁塔公司短名单，在刚果、贝宁、委内瑞拉等非洲及美洲市场实现业务突破。5G 一体化电源在亚太及独联体地区实现批量交付应用，高压 UPS 锂电产品中标多个东南亚数据中心项目，新型电力与储能业务在“一带一路”沿线重点国家取得重大突破，推动铅电细分市场均衡发展，锂电市场份额进一步提升。
（2）持续加大研发投入，科技创新成果丰硕
公司坚持创新驱动，紧扣行业技术趋势与市场需求，加速研发成果转化。2024年度，公司研发投入 9,730.93万元，同比增长6.91%，为技术创新提供坚实保障。深入推进锂电池技术研究，开展富锂基材料预锂化应用研究，提升锂电池首次能量效率及延长电池循环寿命；聚焦电芯及电源产品技术升级，推出数据中心 G 型 85Ah 高倍率电芯，具备 6C 持续放电能力；储能 T 型 95Ah 电芯，循环寿命可达10000 次以上，满足长寿命应用场景需求，持续打造差异化竞争优势。基于应用场景需求，优化升级2kW/3kW/6kW 户外 5G 一体化电源系列产品，产品体积和性能处于业内领先水平；推出高空剪叉车25.6V150Ah 与场地车 51.2V150Ah 锂电产品，产品性能得到客户一致认可，为市场拓展提供有力支撑。
加快铅电产品迭代升级，提升高端产品供给能力。全面优化升级12V系列高功率产品，功率密度较上一代大幅提升，成为数据中心备用电源主力产品；定向开发的高空车领域 6-EV-80L/100L、3-EV-150L/170L 专用产品，具备适温范围宽、循环寿命长、安全性高等技术优势，成为客户出海唯一指定国产品牌。加快推进新兴技术储备研究，钠离子电池产品性能测试优于同业竞品，通过第三方权威检测机构验证测试，进入特定应用场景市场化示范应用验证阶段。2024年度，公司获授权国家专利49件。
（3）综合施策降本增效，盈利能力稳步攀升
纵深推进精益管理，以技术创新为抓手，以规模销量产品为主导，通过BOM优化与工艺升级，持续推动产品设计降耗。关注制程关键环节，通过引进先进生产技术和设备，加大设备自动化、智能化改造，推动产出效益和产品质量不断提升。报告期内，推进铅电产线“机器换人”自动化改造，人均产出率进一步提升，实现产能进一步释放。加强供应链管理，完善供应商体系，密切关注原材料价格波动，深化竞争性招标采购，推动主要原辅材料采购降本，产品毛利率进一步提升。持续优化ERP+PLM+CRM+MOM等多轴线的综合运营和管理平台，立足生产自动化、产品数字化和管理流程化，实现关键业务流程全面电子化支撑，运营管理效率显著提升。
（4）深入开展数智赋能，助力公司高质量发展
报告期内，公司加快推进数字化转型，实现多个智能化项目落地。推动决策数智化能力建设，建成数字化运营管理平台，以企业级数据底座为支撑，融合新一代信息技术优化数据治理，实现运营全景智能化监控、生产数据深度分析及全业务链数据互通，并成功入选山东省工信厅“工赋百景”数字化转型揭榜挂帅试点项目。聚焦生产和交付全流程管控需求，建成以智能制造平台（APS+ME+QM+WM+TPM）为中枢的锂电数字化工厂，深度融合 5G、射频识别、云计算等前沿技术，实现全流程透明化管控、数据实时互联与智能决策闭环，获评行业智能制造标杆，并成功入选2024年省级智能工厂名单。深化数字化应用场景拓展，建成储能系统应用示范平台，通过模拟应用和测试验证，不断优化产品及系统设计，显著提升系统安全可靠性、用户交互体验及智能运维的数智化水平，加速数字技术与产业技术融合创新进程，并成功入选山东省国资委省属企业数字化转型典型场景汇编。2024年度，公司凭借在数智化领域的突出表现，入选山东省两化融合优秀企业。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电器机械及器材相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
通信铁塔备用蓄电池的研发 开发全新产品 结项 新产品上市销售 根据市场需求，提升新产品产能，增加销售收入。深循环长寿命蓄电池技术研究及应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发深循环长寿命产品，完善产品频谱，增加销售收入。铅蓄电池极板固化关键技术研究与应用 开发全新产品 结项 新产品上市销售 根据市场需求，开发新产品，提升系统应用，增加销售收入。数据中心UPS配套蓄电池的开发及应用 开发全新产品 结项 新产品上市销售 根据市场需求，开发数据中心UPS配套产品，完善产品频谱，增加销售收入。通信核心机房备用型蓄电池的研发 开发全新产品 结项 新产品上市销售 根据市场需求，开发通信核心机房配套产品，完善产品频谱，增加销售收入。前置端子高温蓄电池技术研究及应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发高温铅蓄电池产品，完善产品频谱，增加销售收入。耐高温循环牵引用蓄电池的研发 提高产品性能 结项 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发牵引用耐高温铅蓄电池产品，完善产品频谱，增加销售收入。通信用智能锂电池电源产品的开发 增加产品功能和提高产品性能 结项 提升产品智能管理功能和提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发智能锂电池及系统产品，完善产品频谱，增加销售收入。表面壳层的可控构筑及其应用 提高产品性能 在研 提升产品性能。 根据技术发展趋势，开展基础应用研究，提升产品性能。钠离子电池正极材料的制备与应用 提高产品性能 在研 提升产品性能。 根据技术发展趋势，开展基础应用研究，提升产品性能。大容量高倍率锂电电芯开发 提高产品性能 结项 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发大容量高倍率锂电电芯及电源系统产品，完善产品频谱，增加销售收入。新型锂离子电池制备及关键材料开发应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，提升新产品性价比，增加销售收入。通信储能用锂离子电池工艺开发及应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开展工艺优化应用研究，提升产品性能。基于大容量高倍率锂离子单体技术的UPS高功率锂电池电源产品开发及应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发高功率产品，完善产品频谱，增加销售收入。大容量超长寿命储能用锂电池单体技术研究与应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，提升新产品循环性能，增加销售收入。锂电池预锂化应用技术研究及应用 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据技术发展趋势，开展基础应用研究，提升产品性能。钠离子电池关键技术研究与应用 开发全新产品 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，开发新产品，拓展系统集成推广应用，增加销售收入。低压储能BMS电池管 开发全新产品 结项 新产品上市销售 根据市场需求，开发新产品，提升系统应理系统开发 用，增加销售收入。高倍率大容量高压UPS锂电池产品开发 开发全新产品 在研 新产品上市销售 根据市场需求，开发高倍率大容量高压锂电产品，完善产品频谱，增加销售收入。轻量小型化高效率5G电源产品开发 增加产品功能和提高产品性能 结项 提升产品智能管理功能和提升产品性能，新产品上市销售。 面向5G+通信领域需求，开发轻量小型化高效率的智能锂电产品，完善产品频谱，增加销售收入。大容量长寿命储能用锂电池开发与应用 开发全新产品 在研 新产品上市销售 根据市场需求，提升新产品循环性能，增加销售收入。高安全长寿命铅炭储能电池的研发 提高产品性能 在研 提升产品性能，新产品上市销售。 根据市场需求，优化新产品循环性价比，增加销售收入。
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长310.08%，主要系本期经营活动现金流出减少所致。
（2）投资活动现金流出较上年同期减少71.02%，主要系本期子公司购置固定资产减少所致。
（3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增长79.82%，主要系本期投资活动现金流出减少所致。
（4）筹资活动现金流出较上年同期减少42.41%，主要系本期偿还债务所支付的现金减少所致。
（5）现金及现金等价物净增加额较上年同期增长248.94%，主要系本期经营活动现金流量净额增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
部分其他权益工具投资重分类至其他非流动金融资产。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
运营，在市场开拓方面仍需加大力度。2022年05月19日 《关于拟与关联方共同设立控股子公司建设圆柱锂电池项目的公告》（公告编号： 2022-026），巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn合计 -- -- -- 29,789,25 483,837,874.07 -- -- -58,861,565.88 -- -- --注 1：截至报告期末累计实现的收益为山东圣阳锂科新能源有限公司2024年实现的净利润。
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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