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| 建邦科技(837242)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 七、 经营情况回顾
（一） 经营计划
1、生产经营情况
公司的主营业务为汽车后市场非易损零部件的开发、设计与销售。
报告期内公司加强对已有客户的管理并不断开发新客户，增进与客户的沟通交流，保证了获得订单的能力，另一方面，积极进行市场调研，开发新的产品，向客户推荐新品，引导客户的价值需求，为客户创造新的价值增长点。报告期内公司加快产品的迭代升级，不断向市场投放汽车电子类产品和“软硬件”相结合的产品，目前公司每年度新投放市场的产品型号约2,000-3,000项。报告期内公司积极推动汽车电子类产品由代工生产转为自主生产。目前公司管理汽车电子SKU300余项，公司子公司拓曼电子已实现100余项汽车电子产品自产，公司会不断提高汽车电子类产品的自产比例。报告期内公司持续推动汽车零部件再制造板块的发展，公司2024年上半对外销售 9,456件（含卡库再制造直接对外销售），实现销售收入70.71万元。
2、研发投入情况
报告期内，公司加大对“软硬件”相结合产品（分动箱、分动箱电机等）以及新能源、汽车电子类产品（盲点监测系统、主动进气格栅、行人碰撞保护系统等）的研发投入，报告期内新增专利7项（其中发明专利2项、实用新型专利5项）、软件著作权7项。报告期内汽车电子产品实现销售收入25,904,328.11元，同比增长92.70%。未来公司会持续加大对汽车电子产品和新能源汽车产品的研发力度，优化产品结构，为公司适应汽车产品更新迭代打下坚实基础。
3、对外投资情况
报告期内，公司按照公司战略发展规划稳步推动公司全球化策略，设立了泰国控股子公司Q-Thai Auto Parts Co., Ltd.，将主要进行铸造类零部件的生产和制造，目前已签订《土地购买协议》，正在按照规划进度进行勘察、设计、施工。
4、内部管理情况
报告期内，公司加强内部风险管理，强化控制体系建设，全面引入阿米巴管理体系，优化组织管理结构，有效控制公司在发展中出现的各种问题，为公司的进一步发展打下坚实的基础。报告期内，公司梳理人才管理制度，建立柔性的绩效评价体系，提高员工工作安全感和心性，进而提高员工对公司的支持感，探索和谐并有奋斗精神的内部管理关系。
5、经营策略
（1）积极探索四位一体的产品开发及营销策略
公司在产品运营全流程中宣贯“线上线下相结合、境内境外相结合”四位一体的产品开发和营销理念，自产品调研阶段便对产品是否满足四位一体的理念进行分析判断。严把产品入口端，减轻产品开发压力，减少无效开发，产品打造团队与营销团队密切协同，在公司产品总体大战略布局下，把控产品开发方向，推动国内、国际业务协同发展，线上、线下协同发展。
（2）持续深耕汽车电子领域，不断投放新产品
公司将充分利用自身的研发及人才优势，持续加大研发投入。公司将积极推进市场调研，紧跟汽车电子类产品、新能源汽车类产品需求快速发展的势头，不断开发具有更高科技含量“软硬件”相结合的新产品。
（3）优化商业模式，生产方式微转型
公司将不断完善和革新自身商业模式，以轻资产运营模式总体不变为前提，结合自身实际情况，持续推动高端汽车电子和材料级基础铸造类零部件的自产化。同时公司会加强内部风险管理，推行低成本运营，并强化控制体系建设，有效控制公司在发展中出现的各种问题，为公司的进一步发展打下坚实的基础。
（4）合理布局再制造，坚持可持续发展理念
公司坚持可持续发展理念，投资汽车零部件再制造领域，践行“绿色”生产观。公司将在该领域持续投入资源，系列化刹车卡钳、雨刮电机等产品，并积极探索新的再制造产品。
（二） 行业情况
1、汽车后市场行业概况
汽车后市场是一个相当宽泛的概念，包括了新车出售后涉及的所有后续服务和再交易等环节。在汽 车的生命周期中，当购车者进行支付，完成新车交付手续后，汽车就进入了汽车后市场。汽车后市场价值链具体可分为汽车金融、维修保养、二手车、汽车保险、汽车用品以及汽车租赁六个细分领域。
资料来源：智研咨询
汽车后市场规模与汽车保有量及车龄紧密相关，汽车保有量越大、车龄时间越长，汽车后市场的需求量越大。在经济发展良好期，新车销量较多，导致汽车保有量增加；在经济衰退期，新车销量较少，但汽车更新速度也因此下降，正在使用车辆的平均年龄增加，两种情况均导致汽车后市场需求增加，汽车后市场的发展受经济周期性波动影响较小。
（1）全球汽车后市场行业概况
1）全球汽车后市场体量概况
汽车后市场伴随着汽车而产生，迄今已有 100多年的历史，相较于已进入成熟期的汽车制造行业，汽车后市场仍有较大的发展空间。根据麦肯锡分析，2018年，全球汽车后市场的市场体量是 8,000亿欧元，每年经历 3个点的增长，到2030年将达 1.2万亿欧元。2）全球两大成熟汽车后市场概况美国是全球最大、最成熟的单体汽车市场之一，专业化、标准化及细分度高，质量体系完善，对产品质量和服务要求较高。美国车辆平均车龄在近十年一直处于上升状态，2023年，美国汽车平均车龄为 12.5年。根据美国汽车后市场协会的统计，美国汽车后市场规模较大并保持了稳定的增长，年复合增长率高于美国同期实际 GDP的增速。欧洲汽车后市场的发展阶段与结构特征与美国市场较为相近，根据欧洲汽车制造商协会统计，2023年欧洲汽车保有量 2.5亿辆，欧洲汽车平均车龄已达到 12年。随着欧洲汽车保有量的稳定增长、平均车龄的提高，欧洲汽车后市场未来将保持稳步增长。
（2）我国汽车后市场行业概况
1）我国汽车保有量情况
中国汽车产业起步发展较晚，但自2009年中国汽车销量超越美国以来，中国已连续十五年蝉联全球汽车产销第一。据中汽协统计，2024年上半年我国汽车产销双增长，2024年上半年汽车产销分别完成 1,389.1万辆和 1,404.7万辆，全国汽车产销同比分别增长4.9%和 6.1%。据公安部交通管理局数据，截止2024年 6月底全国机动车保有量 4.4亿辆，其中汽车保有量达 3.45亿辆（含新能源汽车2,472万辆）。2）我国汽车平均车龄情况决定汽车后市场空间的一个关键因素是车龄，汽车车龄的逐步提高，是推动汽车后市场增长的主要驱动力之一。在汽车保有量不断增长的同时，由于汽车制造、维修与保养技术的不断提高，国内汽车的使用年限也在不断增加。F6大数据研究院的数据显示，2022年，中国乘用车平均车龄达到 6.4年。3）我国汽车后市场行业规模近年来，我国国内生产总值稳步上升，初步核算，2024年上半年国内生产总值 61.68万亿元，按不变价格计算，同比增长5.0%。国家统计局发布的2024年上半年中国经济数据显示，2024年上半年，全国居民人均可支配收入 18,463元，比上年名义增长4.7%，扣除价格因素，实际增长3.0%。分城乡看，城镇居民人均可支配收入 25,003元，名义增长3.6%，扣除价格因素，实际增长1.9%；农村居民人均可支配收入 9,787元，名义增长5.8%，扣除价格因素，实际增长4.2%。随着我国居民收入水平的不断提升，汽车消费需求不断提升，有力促进了汽车后市场行业规模的扩大。同时，随着中国汽车制造业逐渐走向成熟，耐用性和汽车质量的改善也不断延长了车辆平均生命周期，“车龄+保有量”双效驱动汽车后市场高速发展，中国汽车后市场规模不断扩大。
数据来源：中商产业研究院
2、我国汽车后市场演进趋势
（1）竞争格局分散，新模式新机遇涌现
后市场的巨大价值和发展潜力使其依旧是行业蓝海，传统模式下的竞争难以满足市场需求。在新的移动互联技术和消费场景下，下游客户话语权越来越大，催生了以客户为中心的服务模式，大量客户群体从线下转向线上平台。在价值链的每一个细分环节都能找到大量专注于不同模式和定位的企业，不管是配件分销还是终端零售服务，头部 CR5的集中度均未超过 5%，市场依然高度分散。独立后市场（IAM）份额占比逐年提升，由2018年的约 35%升至2022年的约 46%；同时独立后市场的格局已经逐渐出现向头部集中的趋势。由于头部企业在供应链、服务能力等方面的优势，连锁品牌（包括全国连锁和区域、城市级连锁）的门店数量占比预计将从2021年的约 16%提升至2025年的 29%。相比之下，小型的维修厂及夫妻老婆店将成为竞争中的“牺牲品”，逐步被整合和淘汰。
数据来源：灼识咨询
（2）全国连锁 S2B2C模式得到有效验证
经过了多年的模式迭代和创新，S2B2C修配融合模式已经为市场广泛接受。头部连锁企业积极与零部件供应商进行战略合作，同时投资新能源技术和独立品牌的产品，未来随着一线城市的饱和，将逐步向低线城市扩张。“下沉”、“多元”、“电动化”是全国连锁平台发展的关键。通过数字化赋能门店的方式吸引更多城市合作伙伴，同时在供应链能力上扩大采购规模，多元化零件零售，发展自主品牌件从而丰富服务组合；加快与主机厂和配件供应商的合作。在此模式下，全国连锁平台需具备强大的供应链整合能力、物流能力和门店运营能力。
（3）“新四化”的发展为企业提供破局思路
“新四化”的发展为更多的新兴后市场企业提供了破局思路，其可利用自身业务的积累，通过互联网平台模式整合上下游服务资源，利用创新模式赋能门店，并实现产业链周边覆盖。远期来看，在颠覆性技术驱动下，乘用车后市场会向行业集中化、收入多元化、企业多样化、渠道扁平化和服务数字化的方向发展。
（4）放心、省心、便利的消费需求趋势明显
“正品”、“品质保障”这种在成熟市场难以成为核心差异化竞争力的定位，在中国市场却是现阶段我国消费者的核心诉求之一。与欧美市场消费者更偏爱垂直细分类服务不同，中国消费者更偏爱一站式综合服务。原因是中国消费者对汽车了解不足，垂直的服务渠道选择知识门槛过高；此外行业存在的诚信危机也使消费者厌倦了重新建立信任的过程，消费者更希望与某一门店或品牌低成本的建立信任关系并期望得到更多元的一站式服务。随着中国居民可支配收入的攀升和数字化带来的消费推动力，中国消费者正在从单一的商品消费转向体验消费，从原来的重点关注商品的价格、功能、品牌向同样关注消费过程中的体验转变。同时，中国消费者对性价比的追求存在天然的热情，在汽车后市场亦是如此。汽车销售市场价格的不断下探，汽车消费的平民化和普及化，也使汽车后市场的受众人群人均支付能力和意愿有一定的降低，进一步强化对汽车配件和服务性价比的追求。中国持续的人口红利使社会服务成本偏低，中国消费者对服务的便捷性有极致的追求，因此中国消费者更偏爱便捷化的线上消费、快递、移动支付等外包服务。汽车后市场消费者放心、省心、舒心、省钱、便捷的消费需求趋势明显。
（5）配件供应链企业前景广阔
汽车保有量的提升驱动我国快速成长为全球最大的汽车零配件市场。车龄的提升进一步推动汽车零配件市场需求的增加。一方面，平均车龄增长将提升消费者自费费用比例，因为大量汽车原厂质保期为三年，质保期外消费者会寻求低成本的服务解决方案，消费者对 4S 店依赖性下降，消费者维修习惯会逐渐改变；另一方面车龄增加提升养护需求频率，部分汽车零部件进入更换周期，届时汽车保养与维修的需求将大幅增加。供应链纵向整合趋势明显，规模性供应链商家正积极参与汽车后市场的布局。一大批在行业内沉淀已久又具有综合服务能力的机构正在转变为区域运营服务商、汽车用品和配件的配送中心或区域中转库，既能够帮助上游资源拓展市场，又能承担对下游的管理、服务、培训和提升，真正承担起供应链的链条作用，这类资源将在汽车后市场中发挥愈来愈重要的作用。
3、行业特有的经营模式、周期性、刚需性、季节性特征
（1）行业特有的经营模式
公司所处行业属于商务服务业，扎根于汽车后市场非易损零部件领域，为客户提供全方位供应链管理服务，公司核心竞争力主要体现在产品开发、供应商管理和市场开拓等方面，拥有覆盖全球主要区域的汽配供应链管理及交付能力，在经营模式方面与传统行业区别很大。
（2）周期性
汽车后市场零部件供应领域市场规模主要由汽车保有量和车龄决定，经济景气时，新车购入量增加， 使得汽车保有量稳定上升，导致汽车后市场规模持续增长；经济萧条时，消费者购买新车动力减少，市 场保有量汽车车龄增加导致维修市场的业务需求增长，因此本行业不具有明显的周期性特征。
（3）刚需性
在汽车后市场服务中，当汽车出现故障后，若不及时处理则可能会引发更严重的后果，造成更大的 损失，要求消费者必须及时更换故障部件，因此本行业具有刚需的特性。
（4）季节性
汽车零部件的故障率主要和零部件自身质量、汽车使用时间、行使里程及司机开车习惯等有较大关系，季节性特征不明显。
4、对公司经营发展的影响
公司致力于汽车售后市场非易损零部件和汽车电子类零部件的开发、设计与销售，是集聚全车型售后零部件供应链领域的综合解决方案提供商和集成商。汽车后市场、供应链管理均属于国家产业政策鼓励扶持范畴，近年来推出多项政策法规，促进和加快汽车后市场零部件及供应链管理领域的创新、发展与应用。“促进二手车流通，进一步落实全面取消二手车限迁政策”、“任何单位和个人不得封锁或者垄断机动车维修市场”、“加快繁荣二手车市场”、“在售后维修、保险、租赁等领域推广再制造汽车零部件”等制度的实施，为公司的经营发展提供良好的政策环境。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
一年内到期的非
流动负债 1,927,691.59 0.28% 2,064,808.08 0.29% -6.64%
其他流动负债 315,394.27 0.05% 196,439.10 0.03% 60.56%租赁负债 138,133.34 0.02% 276,267.19 0.04% -50.00%预计负债 1,856,895.03 0.27% 3,151,890.28 0.45% -41.09%资本公积 210,030,108.03 30.28% 206,042,341.13 29.36% 1.94%股本 64,519,250.00 9.30% 64,519,250.00 9.19% 0.00%其他综合收益 -2,515,748.41 -0.36% -2,319,288.02 -0.33% -8.47%少数股东权益 652,743.33 0.09% 6,427.48 0.00% 10,055.51%资产负债项目重大变动原因：1. 货币资金较上年末减少的原因：报告期内，公司用闲置资金购买银行理财，报告期末购买的理财产品未到期，金额2亿元。2. 交易性金融资产较上年末增加的原因：报告期内，公司用闲置资金购买银行理财，报告期末购买的理财产品未到期，金额2亿元。3. 预付款项较上年末增加的原因：报告期内，公司付款账期为“发货前付清”的供应商采购量较上年底增加。4. 其他流动资产较上年末减少的原因：报告期内，公司国内销售增加，引起待抵扣的进项税减少。5. 开发支出较上年末增加的原因：报告期内，公司研发的软顶敞篷项目完成，转为无形资产。6. 其他非流动产较上年末增加的原因：报告期内，公司在泰国设立控股子公司建泰汽车零部件有限公司，为正常开展经营，按约定预付了部分购买土地的款项。7. 合同负债较上年末增加的原因：报告期内，公司对发货前付清客户提前收取的货款，在报告期末未实现收入所致。8. 其他流动负债较上年末增加的原因：公司加强公司对国内销售应收账款的管理，公司新增国内客户的付款条件均为发货前付清，提前收取货款导致待转销项税额增加。9. 租赁负债较上年末减少的原因：主要因报告期内，公司按合同约定期限支付了租入的使用权资产（仓库）的租金。10. 少数股东权益较上年末增加的原因：主要因报告期内，公司在泰国设立控股子公司建泰汽车零部件有限公司，收到少数股东投入的资本金。
2、 营业情况分析
（1） 利润构成
1. 销售费用较去年同期增加的原因：（1）上半年业绩达成，按照谨慎性原则，计提了销售人员的奖金200万元；（2）报告期内公司为拓展业务量，购买及为拓展更多合作机会给客户赠送样品所产生的费用增加所致。2. 管理费用较去年同期增加的原因：报告期内，公司业绩达成，按照谨慎性原则计提了对应的绩效奖金300万元。3. 研发费用较去年同期增加的原因：报告期内，公司业绩达成，按照谨慎性原则计提了对应的绩效奖金100万元；另外，公司在2023年11月增加股权激励，计入研发费用的限制性股份支付费用较去年同期增加93.50万元。4. 财务费用较去年同期减少的原因：报告期内因汇率变动，引起汇兑损益变动所致。5. 信用减值损较去年同期减少的原因：报告期末，收到客户的货款增加，致使应收账款余额小于上年末，冲回计提的坏账准备所致。6. 其他收益较去年同期减少的原因：报告期内,公司收到政府补贴6,519.24元，少于去年同期所致。7. 营业外收入较去年同期增加的原因：主要因报告期内，经批准公司将无需支付的应付账款（民事调解书（2023）鲁0281民初8287号-北汽（黄骅）专用车有限公司）转入营业外收入所致。8. 净利润较去年同期增加的原因：报告期内，公司收到客户订单增加，且尤其是国内业务订单增幅较大，给客户交货增加，致使营业收入和营业利润增加所致。（2） 收入构成1. 电子电气系统营业收入和营业成本较去年同期增加的原因：主要因国内外客户订单增加，且公司开发的新产品在报告期内实现大量销售所致。2. 汽车电子营业收入和营业成本较去年同期增加的原因：公司近年来致力于汽车电子新产品的开发，开发的新产品在报告内实现销售。3. 其他类产品营业收入和营业成本增加原因：主要是国内客户订单量增加，且公司开发的新产品在报告期内实现大量销售所致.4. 境内收入成本增加的原因：报告期内公司加大对国内线下客户以及跨境电商类客户的开拓，两类客户的订单量都在增加所致。3、 现金流量状况1. 经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加的原因：报告期内，客户订单增加，且客户按照期限应该支付的货款较去年同期增加所致。2. 投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少的原因：报告期内，公司用部分闲置资金购买银行理财，报告期末购买的理财产品未到期。
4、 理财产品投资情况
单项金额重大的委托理财，或安全性较低、流动性较差的高风险委托理财
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