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| 凯文教育(002659)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
报告期内，公司持续深耕教育领域，夯实发展以 K12国际教育为核心，素质教育和职业教育协同发展的“一体两翼”
战略业务布局。党的二十大报告强调坚持教育优先发展，加快建设高质量教育体系。中共中央、国务院印发的《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》指出要引导规范民办教育发展，深入实施素质教育，加快建设现代职业教育产教融合新形态。
（一）K12学校运营业务
中共中央、国务院印发的《中国教育现代化 2035》和各级地方政府发布的《十四五教育发展规划》提出要持续扩大
优质教育资源供给，全面推动教育高质量发展。2024年 7月，党的二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》提出“教育、科技、人才是中国式现代化的基础性、战略性支撑”。
2025年 3月，十四届全国人大三次会议审议的《政府工作报告》指出要扩大高中阶段教育学位供给。国家统计局发布的《2024年国民经济和社会发展统计公报》显示，相较于2023年，2024年普通高中招生人数从 967.80万人增加到1036.2万人，在校生规模 2922.3万人。根据历年全国教育事业发展统计现状数据和学龄人口推测，全国普通高中招生规模预计在2028年达到峰值约 1280万人，在校生规模预计在2030年达到峰值约 4288万人。
（二）素质教育业务 2024年2月8日，教育部发布关于《校外培训管理条例（征求意见稿）》公开征求意见的公告。征求意见稿提到，
校外培训按照学科类和非学科类实行分类管理，以提高学业水平或者培养兴趣特长等为主要目的。随着相关年龄段学生人数持续增长，素质教育培训行业拥有巨大的市场空间。国家统计局发布的《2024年国民经济和社会发展统计公报》显示，2024年的学前教育在园幼儿、普通小学、初中、普通高中在校生分别为 3584万人、1.05亿人、5386.2万人、2922.3万人，是素质教育最核心的目标群体。另外，随着经济发展、国家间文化交流的增多和学生对国外艺术学院的了解加深，越来越多的家长愿意让孩子遵循个人的兴趣，选择艺术设计类专业或者音乐类专业作为未来的升学发展方向。
（三）职业教育业务
近年来，随着国家对职业教育的重视程度不断提升，一系列政策措施的出台为职业教育产业的发展提供了有力保障。
《中华人民共和国职业教育法》的出台明确了职业教育是与普通教育具有同等重要地位的教育类型。中共中央、国务院
印发的《教育强国建设规划纲要（2024—2035年）》要求加快建设现代职业教育体系。塑造多元办学、产教融合新形态，以职普融通拓宽学生成长成才通道，提升职业学校关键办学能力，优化技能人才成长政策环境。人口结构变化与技术变革交织叠加使得新兴产业对高技能人才的需求与现有劳动力技能结构存在错位。中共中央、国务院印发的《关于实施就业优先战略促进高质量充分就业的意见》提出要着力解决结构性就业矛盾，提高教育供给与人才需求的匹配度来适应新一轮科技革命和产业变革，其中一项举措为加快发展现代职业教育，推进职普融通、产教融合、科教融汇，培养更多高素质技术技能人才。我国各类职业教育院校众多，在校生及每年招生人数庞大，职业教育市场潜力巨大。教育部于2024年3月1日发布的《2023年全国教育事业发展基本情况》显示，2023年全国高等学校共计 3074所，其中，普通本科学校 1242所、本科层次职业学校 33所、高职（专科）学校 1547所、成人高等学校 252所。高职（专科）学校总数已连续三年增长，各种形式的高等教育在学总规模达到 4763万人，比上年增加 108万人，在学人数规模庞大。
2025年 2月，中共中央办公厅印发了《全国党员教育培训工作规划（2024－2028年）》强调，用 5年左右时间，全面落实政治教育、党章党规党纪教育、知识技能教育等多个基本任务，分级分类对党员开展有组织的专题培训，确保全体党员应训尽训，并对党员 5年内参加各类集中学习培训的学时和天数做出了详细规定。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司聚焦教育行业，积极推进 K12学校运营、素质教育和职业教育业务稳健经营，整体经营业绩持续向
好。2024年，公司实现营业收入 31,968.68万元，较上年同期增长25.92%，归属于上市公司股东的净利润-3696.46万元，较上年同期减亏 25.66%。报告期内，公司经营业务开展情况如下： 1、K12学校运营规模持续扩大，升学成绩再创新高截至2025年4月8日，海淀凯文学校第六届（2025届）61名毕业生共收到加州理工学院、剑桥大学、加州伯克利学院等多所高校的 365封录取通知书。其中，美国综合排名 Top50院校录取率为 96%，美国综合排名 Top20录取率为10%，Top30录取率为 33%。英国排名 Top5院校录取率为 60%，澳洲八大院校录取率为 100%。在保持专业申请多元性的同时，本届海淀凯文学子深入探索数理基础学科及相关跨学科领域，录取专业涵盖地球科学、环境科学、数据科学、化学、工程、经济学、计算机、社会学、生物、艺术、交互设计等领域。截至2025年 3月底，朝阳凯文学校 2025届 46名毕业生共收到华盛顿大学、曼彻斯特大学、伦敦艺术大学、约翰·霍普金斯大学皮博迪音乐学院、伯克利音乐学院等多所高校的 228封录取通知书。录取专业涵盖计算机、经济学、设计、音乐制作等。其中，学术方向毕业生被美国综合大学前 50名学校录取率达到 91%。两所凯文学校自建校以来，获得了多家国际权威教育机构的认证和授权，课程体系得以丰富，为学生提供了更加多元化的学术选择，同时也进一步提升了学校国际认可度，助力学校获得更多国际教育行业优质资源，对毕业生申请海外名校和学校师资招聘有所助益。
2、K12课程体系持续拓展，为学生提供更多选择
在国际课程方向：为了给学生提供更多课程选择，朝阳凯文学校于2024年 4月开设了美国大学先修课程 AP课程（Advanced Placement），以确保学生在语言和学科方面都有坚实的基础。
在国内升学方向：两所凯文学校在坚持原有国际化教育办学方向同时，为满足更多家庭多样化的教学需求，分别在
不同学段增设了面向国内升学方向的班型。其中，朝阳凯文学校精品素质高中班已于2023年秋季正式开学，也在报告期内迎来第二届学生。普高学部无论在学生数量、教学质量，还是课程体系建设和竞赛培养等方面，都实现了显著的飞跃。该班型面向北京市中考学生招生，采用优秀的师资团队配合小班化导师制的教学模式，开足开齐涵盖高考科目的核心基石课程和素质拓展课程，该项目也是公司拓展国内高考赛道的起点。报告期内，海淀凯文学校于2024年秋季开设了景润数学特色班（一年级），该班型在延续小学部外教英文特色的基础上着重打造数学特色和增加数学课时，数学课在满足国家四基（基本知识、基本技能、基本思想、基本活动经验）要求的基础之上融入奥林匹克数学思维，提升学生数学理解能力。在其他课程方向：在学术课程的基础上，两所凯文学校一如既往的重视拓展课程和竞赛课程的设置，每学年开设百余门拓展课让学生发掘潜力和发现兴趣，致力于提升学生申请背景。2024年 8月，朝阳凯文学校成立“AI人工智能探究院”致力于推动凯文社区在人工智能领域的探索与创新，旨在将人工智能技术有效地融入教学与学习的场景中，推动科技与教育的深度融合。2024年 2月，海淀凯文学校与北京青少年科技教育协会签订合作协议，该合作也是北京青少年科技教育协会与北京市的国际学校签署的首个合作协议，双方的合作将会围绕拔尖创新人才培养、景润数学班和科普教育等方面展开。在轻资产输出方向：公司与上海奉贤区博华双语学校签署合作协议，公司作为主导运营方，聚焦高中学段向学校提供学校教学运营管理咨询及落地实施，包含品牌授权、招生推广、课程引进、师资招聘和培训、管理体系和制度建设、国际项目认证等教育服务等。报告期内增设高中阶段国际部，国际部面向 8-12年级系统性开设了预备衔接课程(Pre-lG)、英美学术课程(IG+A-Level)和澳洲直通课程(ACT)。此外，国际部获得剑桥大学国际考试委员会(CAIE)权威授权也是澳大利亚堪培拉教育局授权的海外学校，学生注册澳大利亚高中学籍，可以直升海外高校。首届 A-Level毕业生升学成绩优异，已获得牛津大学、帝国理工大学等多所高校的录取通知书。
3、素质教育助力学校搭建多元化升学路径，培训营地业务持续发展 公司依托自身积累的艺术、音乐、体育等方面的优质资源，通过资源向课程的转化，为两所凯文学校在校生提供了
富有深度和广度的特色素质类课程，从而进一步增强了两所凯文学校在艺体素质教育方面的差异化竞争优势。朝阳凯文学校在高中阶段开设了国际艺术班（KAP）和国际音乐班（KMP），多路径实现学生个性化升读海外名校的追求。在满足学校教学需求的基础上，素质教育子公司面向校内校外适龄学生开设了多项营地和研学活动。其中体育方向营地涵盖了游泳、冰球、棒球、击剑、网球、篮球、足球、艺术体操、花样游泳等多项运动。艺术方向开设了 LAMDA音乐剧考级和写生研学课等营地。科技方向开设了国家地理人文素养、魔法等多种趣味主题夏令营。凯文体育在报告期内承办或协办了 IYSC青少年游泳比赛、海淀区中小学生冬季越野跑接力赛等多项赛事。2024年 4月，凯文体育获评北京市体育运动项目经营单位信用评价优级。在冰雪运动方向：凯文体育抓住后冬奥时代以及亚冬会的机遇，充分利用硬件资源和人才资源，全方位打造了以跨界冰雪营地活动、进阶式冰雪课程和专业性冰雪运动俱乐部为特点的服务体系。凯文体育运营的以冰球馆为主体的朝阳凯文学校冰上运动中心和西山滑雪场在2022年底被命名为北京市青少年校外冰雪活动中心。2024-2025雪季，北京西山滑雪场也成为京城冰雪爱好者消费的热门之选。
4、产教融合业务稳步增长，依托海淀发展优势，推进党政干部和科技人才培训业务 公司响应国家政策号召持续布局职业教育业务，在海科职教（北京）科技有限公司作为公司职业教育业务发展平台
的基础上，注册成立了公司山东分公司，立足于深化产教融合、校企合作和学科共建，旨在培养应用型技能人才，面向市场促进就业。目前，海科职教和山东分公司在山东、河南、湖南、四川、江西等地与多所院校合作建立了产业学院，办学层次覆盖本科、高职和中职。产业学院主要合作内容包括专业申报、招生就业、实训室与平台建设、精品课程建设、竞赛辅导、实践教学、学生职业素养提升、实习实训等。开设专业涉及人工智能、大数据、云计算、元宇宙、数字媒体技术等。报告期内，公司获得华为企业业务服务伙伴计划授予的证书，正式成为华为认证级 ICT服务伙伴，标志着公司在职业教育端 ICT培训专业服务领域的实力得到了华为的高度认可，也为双方未来深入合作、为职业院校提供 ICT实训服务奠定了坚实基础。公司与百度于2024年 6月签署了生成式人工智能领域的培训认证合作协议，在完成联合培养和考试后，考试合格的学员可以获得工业和信息化部教育与考试中心颁发的生成式人工智能应用工程师职业技术等级证书，百度也将为通过培训和考试的学员颁发生成式人工智能应用工程师认证等级证书。在立足于深化产教融合、校企合作和学科共建的同时，公司与中关村科技创新学院在报告期内签订了战略合作协议，双方在党政干部培训、企业管理人员培训等五大方面开展合作，将双方资源禀赋转化为科技创新培训的资源优势，为科技创新驱动高质量发展提供人才支撑。报告期内已顺利举办了多班次面向国家税务总局北京市税务局第三稽查局、国家税务总局北京市海淀区税务局等单位的业务培训会。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
2024年2023年 同比增减 重大变动说明
销售费用 5,505,040.38 6,751,546.55 -18.46%管理费用 47,423,291.35 49,230,114.76 -3.67%财务费用 36,750,171.59 42,588,408.06 -13.71%
4、研发投入
□适用 不适用
5、现金流
投资活动产生的现金流量净额较上期增长90.65%，主要系本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少
所致。筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 54.19%，主要系按照还款计划本期偿还的长期借款较上期增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用主要系本期非付现成本折旧、摊销等约 9,947万元影响所致。
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2024年末 2024年初 比重增减 重大变动说明
金额 占总资产比例 金额 占总资产比例货币资金 296,327,351.42 9.52% 395,696,734.71 12.72% -3.20%应收账款 31,124,199.37 1.00% 5,303,754.88 0.17% 0.83%存货 118,636.26 0.00% 121,499.31 0.00% 0.00%投资性房地产 1,840,338,111.0使用权资产 178,164,941.01 5.72% 7,729,603.32 0.25% 5.47%合同负债 36,933,727.58 1.19% 82,854,477.22 2.66% -1.47%长期借款 540,000,000.00 17.35% 640,000,000.00 20.58% -3.23%租赁负债 156,659,984.44 5.03% 3,575,166.01 0.11% 4.92%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2024年12月31日，受限制的货币资金为 59,500.00元，受限资金为保函保证金。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司发展战略
每次新的教育政策和应用科技的变化都会给教育行业带来影响，机遇与风险并存。公司研判当前教育行业政策导向
和国际市场环境，人工智能技术及其他相关新应用对教育市场和商业模式的影响，并根据自身经营情况做好风险应对和市场拓展工作。当前公司在夯实 K12学校运营服务能力和发掘素质教育培训市场潜力的同时，持续拓展职业教育业务规模，依托海淀国资优势推进产教融合业务，同时大力拓展党政干部培训和科技创新人才培训业务，为学校、学生服务，为企业培养应用型人才。
（二）经营计划
1、抓住市场机遇，积极拓展教育新赛道
海科职教和凯文教育山东分公司采用平台化与生态化发展的思路，与产业链上合作伙伴开展合作，共建产业学院拓
展产教融合业务，着重布局数字经济和 AI智能等相关专业。在产教融合业务外，立足海淀在教育、科技和人才方面的优势和创新发展实践经验，全面发展党政干部培训服务和科技创新人才培训业务，打造公司职教新业态，提升职教业务规模和盈利能力。
2、进一步丰富教育服务品类，提升教育资产回报率
在保有两所凯文学校国际化办学特色的同时，进一步巩固提升国内升学方向“景润数学班”和“精品素质高中班”
的办学品质和规模。在此基础上，顺应教育趋势和满足家庭教育需求，将国内升学方向的课程由高中阶段向下延伸，从而进一步扩大当前学校运营业务规模和提升校园教育资产回报率。
3、通过轻资产运营服务，增加业务规模和盈利能力
两所凯文学校从创建之初通过整合社会资源快速投入和落地，到多年的快速积累学校办学和运营经验，体现了公司
在学校整体规划建设和日常运营管理方面的出色能力。为现有学校提供运营管理服务的前提下，公司也将通过轻资产输出的方式为其他同类学校提供运营管理服务，助力其提升教学品质。
4、巩固校内素质教育差异化特色，持续扩大校外素质教育市场
素质教育子公司在为两所凯文学校提供多元化素质教育课程之外，进一步延伸服务对象，为其他学校提供素质教育
课程服务。在满足校内教学需求的同时，素质教育子公司也将持续拓展校外培训市场，优化培训课程体系，打磨效果好、体验好的优质素质教育课程，面向社会适龄学生和家长提供具备“凯文特色”的体育、艺术和科技类等课程培训以及营地活动。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年03月03日 电话会议 电话沟通 机构 机构投资者 公司职业教育业务发展情况 巨潮资讯网《2024年3月3日投资者关系活动记录表》（编号2024-001）2024年03月04日 电话会议 电话沟通 机构 机构投资者 公司各业务板块发展情况 巨潮资讯网《2024年3月4日投资者关系活动记录表》（编号2024-002）2024年05月20日 价值在线网络互动平台 网络平台线上交流 个人 线上参与2023年度网上业绩说明会的投资者 公司经营业绩和战略发展等情况 巨潮资讯网《2024年5月20日投资者关系活动记录表》（编号2024-003）2024年09月23日 电话会议 电话沟通 机构 机构投资者 股东协议转让情况 巨潮资讯网《2024年9月23日和 9月 24日投资者关系活动记录表》（编号 2024-004）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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