|
| 兆日科技(300333)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）银行票据防伪及银行对公业务安全行业
公司传统电子支付密码器系统属于银行票据防伪行业，电子支付密码器系统已成熟应用于银行票据防伪多年，行业
渗透率较高，市场竞争格局稳定。公司是电子支付密码器系统行业的领军企业，占据领先的市场优势地位。银行业在数字化转型的过程中，数据赋能产品逐步兴起，金融科技赋能银行对公业务场景化，通过将数字化转型应用向产业链上下游、生产的前后端等各个环节延伸，打造优势互补、开放共赢、合作共享的金融生态链。公司依托深耕银行对公业务多年的渠道优势，自主研发了银企通对公业务平台，助力银行加速推进数字化转型。
（二）商品防伪行业
1、商品防伪行业基本情况
商品防伪行业作为保护品牌、消费者权益和知识产权的重要领域，近年来发展迅速。
在商品防伪的技术发展与创新方面，传统技术（如油墨、标签、特殊材料、雕刻凹版、水印等）逐渐向数字防伪、
电子防伪转型，新兴技术如二维码、RFID、生物识别、区块链等广泛应用。例如，二维码防伪可实现快速查询，RFID 支持远程追踪。此外，防伪技术正与物联网、大数据、人工智能等结合，形成更高效的解决方案。在商品防伪的应用领域方面，烟草、酒类、化妆品、药品和食品等高附加值行业需求迫切。例如，烟草和酒类行业通过防伪技术打击假冒，化妆品和药品行业则注重消费者安全。此外，随着电商的普及，线上交易防伪需求激增，电商中的仿冒问题推动数字防伪技术发展。
2、公司纸纹防克隆技术在商品防伪领域的优势
目前国际上最前沿的防伪科技是“物理不可克隆技术”（PUF,Physically Unclonable Functions），其方案是将现实世界某一实物的唯一物理特征提取并线上化，形成的数字信息与该实物进行深度绑定，并生成该实物的唯一数字身
份。公司自主研发的“纸纹防克隆技术”（PUT，PaperPrint Unclonable Technology）是“物理不可克隆技术”中最热门的一个分支，它是利用纸张纹理结构唯一性的 PUF 技术。其基本原理是将纸张本身唯一的纤维纹理结构作为纸张的身份信息，并利用AI技术自动识别纸张的纤维纹理结构以达成准确识别纸张的目的，可广泛应用于防伪领域。与目前市面上绝大部分防伪技术相比， 公司自主研发的纸纹防克隆技术具有显著的优势。首先，它不需要人为印刷图案或材料，完全依赖纸张本身的自然特征，从根源上打击了造假行为。其次，纸纹具有天然的高稳定性、唯一性、随机性和不可复制性，使得防伪效果更加显著。最后，纸纹防克隆技术的成本几乎可忽略不计，为商家提供了更为经济实惠的防伪解决方案。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司业务类型、主要利润来源没有发生重大变动。2024年度，公司实现营业收入12,804.05万元，与上年同期相比下降11.41%。随着电子支付密码器市场渗透率上升，产品销售收入增长难度较大。报告期内，公司营业成
本为5,509.64万元，与上年同期相比减少12.96%。近几年，持续的新产品研发及市场推广投入消耗公司资源较多。为缓解经营压力，对于银企通对公业务平台，由于该项业务投入较大，占用公司资源较多，投入产出比失衡，公司于2023年度中期实施业务整合，通过项目优化和人员结构调整实现资源聚焦。通过以上调整，2024年度，公司销售费用、管理费用及研发费用合计7,782.67万元，同比2023年的12,299.89万元，下降了36.73%。公司投资的云启基金受投资项目估值影响，公允价值变动损失约为4,229.53万元。主要受上述因素的影响，报告期内公司实现的归属于上市公司股东的净利润为-4,811.70万元，亏损幅度收窄29.83%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
票据防伪行业 销售量 台/片 3,256,895.00 3,898,959.70 -16.47%生产量 台/片 4,003,100.00 4,220,558.26 -5.15%库存量 台/片 6,300,167.56 5,553,962.56 13.44%对公移动支付行业 销售量 台/片 -4,585.00 4,353.00 -205.33%生产量 台/片 1,594.00 -100.00%库存量 台/片 30,086.00 25,501.00 17.98%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用报告期内，对公移动支付行业销售量为-4,585台，同比减少205.33%，主要是由于前期销售给客户的硬件产品，在本报告期发生了销售退回所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
公司票据防伪产品成本构成相对稳定。报告期内，公司原材料的采购价格、加工费价格都基本保持稳定，没有出现
大幅波动。
b.对公移动支付行业
本报告期内，对公移动支付行业营业成本主要是银行交付项目的人工费用，以及部分硬件产品材料及加工费用。本
报告期，发生部分硬件产品销售退回，冲减了营业成本的材料及加工费用。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
人和其他关联方在公司主要客户中未有直接或间接拥有权益。
制人和其他关联方在公司主要供应商中未有直接或间接拥有权益。
3、费用
人员费用减少。
管理费用 25,738,134.23 40,370,786.58 -36.25% 主要是上年度支付离职补偿款，使得上年度管理费用高于本年度。财务费用 -779,371.48 -938,078.20 16.92% 本报告期，受资金总额减少、利率下滑等因素的影响，利息收入金额有所减少。研发费用 26,668,471.48 55,575,310.42 -52.01% 主要是因为报告期内研发人员数量同比上年度减少，使得研发投入减少。
4、研发投入
主要研发项
目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响纸纹防伪项目 将纸纹防伪应用于商品溯源防伪。 截至本报告期末，公司已完成纸纹防伪系统的核心架构搭建，包括基础支撑层（PaaS）、应用服务层（SaaS）以及纸纹识别SDK。针对多元化应用场景场景，公司构建了相应的解决方案，同步自主研发了相应的智能终端设备，可满足不同场景下纸纹特征采集与实时核验的需求。 提供一种低成本、易于实现和大规模生产的商品溯源防伪技术。 纸纹防伪技术是一种有效而低成本的防伪技术，该技术的推广应用可以丰富公司主营业务，增加利润增长点。银企通对公业务平台 公司已对银企通项目进行了整合删减，目前已有项目的投入主要是根据银行需求进行系统建设。 报告期内，公司主要对前期签约合同履行期内的银行进行交付实施。 目前银企通已有项目的投入主要是根据银行需求进行系统建设，助力银行数字化转型。 预计银企通项目的后续投入减少，部分缓解公司经营压力。降。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
1、经营活动现金流量分析：
（1）经营活动现金流入减少：报告期内，公司销售收入较上年同期有所下降，报告期内销售商品提供劳务收到的现金流入金额减少，经营活动现金流入减少约2,500万元。
（2）经营活动现金流出减少：2023年中，公司对业务进行调整，优化了部分项目和人员，上年离职补偿金的支付，
以及上年平均员工人数比本报告期多，使得本报告期支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期减少约 5,000万元；报告期内商品销售减少，对应的存货采购减少，购买商品、提供劳务支付的现金较上年同期减少约 1,250万元；主要受上述因素影响使得经营活动现金流出金额减少约6,700万元。因此，报告期内经营活动现金流入减少约 2,500万元，经营活动现金流出减少约 6,700万元，使得报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加约 4,200万元。公司经营活动现金流量净额约为 520万元，增长比例较大。
2、投资活动现金流量分析：
本报告期内，公司的闲置货币资金主要用于购买结构性存款、大额存单和理财产品等金融资产，受购买的金融资产金额大小、期限长短以及期初期末余额的影响，公司投资活动的现金流入流出及净额变动较大。
金融资产的购买和收回并不会影响公司资金总额，本报告期内，影响公司资金总额的投资活动主要为收到云启基金分红款和投资活动利息收入共计约1,200万元。
3、筹资活动现金流量分析：
本报告期内，公司筹资活动主要为现金分红，本报告期支付给少数股东分红款 1,008万元，各年分红款金额的不同造成筹资活动变动比例较大。
上年末公司资金总额约为 2.56亿元（不含计提的利息），本报告期公司经营活动产生的现金流量净额约为 520万
元，筹资活动现金分红 1,008万元，报告期内收到投资活动利息收入和云启基金分红收入共计 1,200万元，主要受上述原因影响，期末公司资金总额约为2.63亿元（不含计提的利息）。其中，货币资金余额约4,500万元，交易性金融资产中理财产品约8,100万元，其他流动资产中理财产品约3,700万元，债权投资大额存单约1亿元。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 520万元，实现的净利润（含少数股东损益）为-4,057.39万元，两者之间的差异主要是因为：
（1）影响公司净利润，但不影响公司经营活动现金流量的一些因素，计提资产减值准备 237.69万元，计提固定资
产和投资性房地产折旧 579.46万元、公允价值变动损失 3,950.91万元、财务费用-51.90万元，投资收益 1,037万元等；
（2）影响公司经营活动现金流量，不影响公司净利润的一些活动，如存货减少 221.46万元、经营性应收应付项目
影响602.33万元等。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
售收入下降，应收账款减少。合同资产 4,821,856.88 0.79% 4,447,298.65 0.67% 0.12%需求安排采购和生产，报告期末公司备货减少以及跌价准备的计提使得存货净额减少。物用以出租，投资性房地产增加，固定资产减少。长期股权投资 505,471.48 0.08% -0.08% 本报告期公司对联营企业的投资全额计提减值准备。因。使用权资产 393,929.38 0.06% -0.06%合同负债 2,198,186.26 0.36% 3,759,062.22 0.57% -0.21%长期借款 0.00%租赁负债 0.00%交易性金融资的理财产品余额增加。预付款项 711,172.97 0.12% 1,174,617.39 0.18% -0.06%其他应收款 1,254,434.08 0.21% 6,624,221.83 1.00% -0.79%的美元理财产品增加。一年内到期的非流动资产 77,054,619.18 12.66% 12.66% 本报告期末，部分投资期限小于1年的债权投资，转入一年内到期的非流动资产，债权投资余额减少。产”变动原因。其他非流动金价值减少导致。无形资产 1,217,202.12 0.20% 1,590,000.00 0.24% -0.04%商誉 6,848,289.37 1.13% 6,848,289.37 1.03% 0.10%应付账款 3,150,225.73 0.52% 2,777,017.20 0.42% 0.10%应付职工薪酬 6,332,449.40 1.04% 6,496,837.13 0.98% 0.06%应交税费 1,286,424.48 0.21% 3,301,900.00 0.50% -0.29%其他应付款 5,514,322.45 0.91% 5,537,542.57 0.84% 0.07%境外资产占比较高适用 □不适用资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险兆日投资有限公司100%股权（该公司投资持有云启基金6.12%股权）2014年公司投资设立兆日投资有限公司，该公司持有云启基金6.12%股权。 兆日投资有限公司总资产15,275.50万元 香港 该子公司主要负责境外投资，该公司在2014年投资云启基金。 及时跟进基金的运作情况，督促经营者防范各方面的投资风险。2024年度投资收益约702.91万元,公允价值变动损失约为4,229.53万元。 26.05% 否I,L.P.”。
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
无
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
询；生产经营通讯设备。 4000万元 24,545,464.84 24,384,187.04 1,630,1881,336,9301,336,930深圳兆日国际旅行社有限责任公司 子公司 票务代理、代订酒店等商旅服务 1000万元 867,947.89 867,947.8融云科技有限公司 子公司 主要承担银企通的交付业务 12800万元 2,091,78711,378,34
1、北京兆日科技有限责任公司（以下简称“北京兆日”）为公司的全资子公司，主要从事密码芯片和电子支付密码
器系统的销售等。2024年，电子支付密码器销售收入有所下降，北京兆日的营业收入及净利润有所下降。
2、南通兆日微电子有限公司（以下简称“南通兆日”）是北京兆日的控股子公司，从事的业务主要是根据北京兆日
的订单情况安排密码芯片的委外加工和封装测试。报告期内，密码芯片销量下降，南通兆日的营业收入、营业利润、净
利润有所下降。
3、兆日投资有限公司是公司（以下简称“兆日投资”）的全资子公司，主要从事境外业务拓展、境外技术合作和境
外投资并购等。报告期内云启基金公允价值变动损失4,229.53万元。基金投资期限十年，2024年云启基金管理合伙人
决定延长期限一年。
4、武汉兆日科技有限责任公司（以下简称“武汉兆日”）是公司的全资子公司，是公司应用软件类技术研发中心。
报告期内，该公司的收入全部来源于为母公司提供技术开发服务所得。
5、深圳兆日国际旅行社有限责任公司（以下简称“兆日旅行社”）是武汉兆日的全资子公司，兆日旅行社主要负责
公司银企通系统平台的票务代理、代订酒店等商旅服务业务。
6、武汉兆日融云科技有限公司是公司的全资子公司，该公司主要承担银企通的交付业务。银企通系统业务已进行了
7、深圳兆日商云科技有限公司是公司的全资子公司，该公司主要承担银企通平台下的企业采购等商贸业务。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月08日 “兆日科技IR”微信小程序 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2023年度网上业绩说明会的投资者 详见公司在深交所互动易平台披露的兆日科技2023年度业绩说明会记录表 详见公司在深交所互动易平台披露的兆日科技2023年度业绩说明会记录表
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|