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| 煌上煌(002695)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司所处的行业
本公司主营业务为酱卤肉制品及佐餐凉菜快捷消费食品的研发、生产和销售。卤制品是以家禽、家畜的肉和内脏及部分水产品、蔬菜为主要原料，放入调制好的卤汁中，旺火烧开，小火浸煮，使卤汁滋味缓慢渗入原料肌理，成为香浓味美的食品加工品。卤制品因便于储存和携带，产品口感丰富，风味独特，深受消费者喜爱，是中国传统食品中的重要组成部分。根据《国民经济行业分类》（GB/T 4754－2017），主营业务所属行业为“制造业（C）”中的“农副食品加工业（C13）”。
（二）行业的发展状况
我国卤制食品行业起步于上世纪 80 年代，目前发展历程经历了四个阶段即四个十年。上世纪 80 年代以来，江浙地区逐渐出现较具规模的生产企业；随着行业技术水平的不断提升，企业数量增多且逐步向全国扩张。自2000年以来，我国卤制食品行业进入品牌快速发展期，龙头企业出现，连锁经营逐渐成为行业主流。2010年至今，随着资本入局和国民消费升级，终端消费者对品牌、产品品质关注度持续提高，新消费模式出现，卤制食品行业龙头企业加速进行产能建设及渠道拓展，进入持续扩张期，加快了卤制食品行业的细分化、品牌化进程。我国卤制食品行业发展历程一是消费场景多元化。酱卤肉制品凭借即食性、风味多样等特点，契合快节奏生活方式需求，消费场景从传统佐餐向休闲零食扩展。消费者对产品安全、健康及便利性的关注显著提高，推动行业向标准化、高健康化方向升级。二是头部企业发展策略调整。近年来卤制品行业市场规模增速持续放缓，赛道进入发展瓶颈期。随着消费者对卤味食品需求的进一步增长，吸引新兴品牌加速进入，卤制品行业竞争日益激烈。龙头企业面临营收下滑、门店收缩压力，行业进入存量竞争阶段。面对变化，龙头企业逐步从快速扩张转向精细化运营，通过优化门店模型、提升单店营收应对市场压力。三是食品安全隐患。随着消费者对食品安全、健康的关注显著提高，食品安全意识逐步增强。部分企业因生产加工环节品控漏洞引发信任危机，如注胶牛肉、产品变质等问题，直接影响品牌声誉，部分中小品牌因“原料供应不稳定”“品控能力不足”导致的持续闭店。
（三）行业发展趋势
未来几年，供应链能力将决定胜负。头部企业通过自建养殖基地、中央工厂及冷链物流体系提升竞争力，依托数字
化卤制工艺和物流网络，实现全国化扩张和产品标准化。其次，差异化创新与品质提升也是核心竞争优势，行业将更注重产品健康化（如低盐、低脂配方）和品类创新，通过严控菌落总数等指标提升品质，中小品牌或需聚焦细分市场（如区域特色风味）突围。再次，技术驱动引领效率优化，数字化卤制工艺、供应链智能化等技术应用，将成为企业降本增效的关键。酱卤肉制品行业正经历从“规模扩张”向“质量竞争”的转型期，供应链整合能力、食品安全管理及差异化创新能力将成为企业突围的核心要素。头部品牌通过技术投入和资源整合巩固优势，中小品牌则需在细分领域寻求差异化突破。食品卤味赛道更是百花齐放、各显神通，卤味市场迭代快速，口味变化多元，也为整个市场带来更多可能。同时，随着市场对卤制食品的消费呈现多样化的发展态势，为卤制品生产企业扩大销售规模，培育更多主导产品，开发新产品提供了广阔的市场空间。
四、主营业务分析
1、概述
2024年以来，公司坚决持续贯彻“以顾客为中心的服务理念、以利润为目标的经营理念”，从业态力、品牌力、商
品力、服务力等方面持续发力，具体如下：一是聚焦开发高质量门店、创新终端卤味场景。一方面城市结构优化，聚焦重点核心城市，拓展方向从门店数量向高质量门店方向进行拓展，构筑竞争力模型。另一方面借助“江西名片战”打造酱鸭特产店模型，打造手撕酱鸭江西名片，实现高势能渠道江西特产礼属性；同时建模“深圳创业营”新鲜卤味场景并复制推广至传统门店，通过门店运营创新、组合式套餐售卖等创新售卖方式，尝试终端生动化、烟火气模型，打造新一代烟火气的新鲜卤味门店。二是围绕品牌定位，实施品牌升级。报告期公司统筹参与文旅活动、音乐节、演唱会、篮球百分大战等，持续推出了“春节档”“春游踏青”“五一档”“欧洲杯”“中秋＆国庆双节档”“刮刮乐营销统案”等多场全国大型品牌推广活动，向 Z 世代年轻人“进击”，跨界营销出圈，助力品牌年轻化。2024年公司在全国首次开设的两家全新概念门店在南昌万寿宫盛大启幕。店铺将国潮与卤味业态相结合，同步推出爆辣手撕酱鸭、卤味随心杯、炸卤等新品，给消费者带来“国潮时尚江西辣”新体验，希望通过不同制作工艺将中国卤味与年轻消费需求相结合，推动酱卤文化更加年轻化和多元化。三是提升商品力。公司一方面将不断提升商品企划能力，加大外部市场和顾客需求调研，根据地域性、季节性等开发新商品，推动商品差异化，给顾客更多的选择面；另一方面以手撕酱鸭大单品为突破点，推广氮气包装等产品，持续深耕手撕酱鸭等核心产品的工艺和风味，提升产品品质和服务。四是门店终端服务力升级。持续推动终端门店标准化迭代与实施，报告期启动营销中台项目实施，优化、整合门店终端收银、报单、小程序点单、会员等信息系统，链接门店全方位的解决方案及优质服务，实现智能化和可复制性的增长转型；同时基于终端多样化的新零售消费场景，通过运用营销中台会员系统能力，实现公域（外卖到家、到店团购）获客导入会员中心，构建完整的会员运营体系，提升品牌会员忠诚度，促进新零售业绩增长。报告期公司实现营业收入173,929.13万元，同比下降9.44%（其中煌上煌肉制品加工主营业务同比下降14.26%，米制品主营业务同比下降1.83%）；报告期实现归属于上市公司股东的净利润4,032.99万元，同比下降42.86%，主要原因如下：一是报告期顾客购买力和消费场景发生变化，酱卤肉制品加工业老店单店收入同比下降；同时公司门店拓展不达预期，门店数量出现负增长，导致经营业绩达成不理想；二是期间公司线上线下促销费用包括线上口碑、美团、饿了么、抖音、快手等平台促销费以及线下门店政策支持、促销费用增加投入，第三方咨询和品牌宣传等费用同比增加，新基地投产带来固定费用的增加。因素。综上所述，以上各项因素最终使得报告期归属于上市公司股东的净利润同比下降42.86%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
肉制品加工业 销售量 吨 22,795.57 25,304.22 -9.91%生产量 吨 22,840.58 25,256.40 -9.57%生产量 吨 27,083.59 29,802.71 -9.12%库存量 吨 3,719.04 2,234.08 66.46%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2024年底公司米制品加工业的库存量同比增加66.46%，主要为2025年端午销售旺季比2024年提前启动，2024年末提前备货，粽子库存数量较2023年末多1000多万只。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
同比增加，新基地投产带来固定费用的增加以及子公司真真老老火灾存货损失增加。财务费用 -11,698,005.09 -10,151,020.21 -15.24%研发费用 62,320,681.74 56,531,092.85 10.24%公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响手撕酱鸭设备开发及技术转化研究 研制手撕酱鸭自动拆解设备，提高手撕酱鸭生产效率。 完成手撕酱鸭自动拆解设备的仿真设计。 研制出手撕酱鸭自动拆解设备，替代传统人工手撕，提高手撕酱鸭生产效率。 提高产品的生产效率，提升公司的市场竞争力。粽子蒸煮袋气泡清洗及表面水分清除技术研发 提升产品包装质量、优化生产流程、增强食品安全保障、降低生产成本等。 根据技术方案，完成了气泡清洗设备和表面水分清除设备的设计图纸绘制，并委托专业设备制造厂家进行设备制造。目前设备初步制造，进入组 通过气泡清洗技术，确保粽子蒸煮袋表面的各类污渍、杂质去除率达到98%以上，无论是微小颗粒还是粘附性较强的污染物，都能被有效清 提升产品质量与安全；提高生产效率与成本；市场竞争力；
行业影响力与发展。
装调试阶段。 除，使蒸煮袋表面洁净如新。异形包装饭团热成型工艺技术研发 实现产品差异化、提高生产效率、成本控制、市场拓展等角度，助力企业提升竞争力。 组建专业技术团队，深入调研国内外热成型工艺技术，分析各类工艺在异形包装饭团生产中的适用性。
结合饭团的形状、尺寸、馅料特性以及包装材料的热性能，初步确定了以真空热成型、模压热成型相结合的工艺技术方案，并制定了详细的研发计划。 确保异形包装成型误差控制在±0.5毫米，让饭团包装契合度高，外观精致。实现每分钟生产[X]个异形包装饭团，满足大规模生产需求，助力产能提升。将异形包装饭团的良品率提升至95%以上，降低次品率，减少生产成本。 提升产品竞争力；优化生产运营；新市场拓展；提升品牌价值；降低成本， 提高经济效益。传送带式八宝饭灌装技术研发 提高生产效率、提升产品质量、降低成本、增强市场竞争力。 深入调研国内外先进的食品灌装技术，结合八宝饭的物料特性，如粘度、颗粒分布等，确定了以螺杆定量、负压辅助的转送带式灌装技术方案。完成了技术原理验证和工艺流程设计，明确各环节技术参数和操作要点。 把每罐八宝饭重量误差控制在±2克，确保分量精准，提升产品品质稳定性。每分钟完成[X]罐八宝饭灌装，满足大规模生产需求，助力产能提升。保障设备能连续稳定运行8小时以上，减少故障停机，维持生产连续性。将物料损耗率降低至1%以内，节约原料成本，提高资源利用率。 提高生产效率；增加生产灵活性；提升产品质量稳定性；优化产品外观形象；降低了人力成本，提高了生产的经济效益。能够更好地与同行竞争，抢占市场份额。
有助于推动整个八宝
饭行业向自动化、智能化方向发展。饭团高速切丁关键技术研发 提高生产效率、保证产品质量、降低生产成本、推动产品创新。 针对饭团易粘连、切割易变形等难题，进行大量实验和理论研究。通过优化切割刀具的形状、材质和锋利度，改进压力辅助定位装置的压力控制和接触方式，解决了部分关键技术问题。
完成高速切丁设备设
计图纸绘制，目前设备已完成初步组装。 将饭团丁尺寸误差控制在±0.5毫米，确保每颗大小均匀，保证口感一致。让饭团丁完整率达到95%以上，减少破碎、粘连，保持饭团原有形态。在高效生产的同时，将单位时间能耗降低[X]%，节约生产成本 。 提高单位时间内的饭团产量，满足大规模订单需求，使公司在市场旺季或面对紧急订单时更具应对能力。吸引行业内的关注和合作机会，有助于公司参与行业标准的制定，提升在行业内的话语权。肉类中四环素残留物快速检测技术应用研究 四环素是四环素族抗生素中最基本的化合物，在畜禽肉类中的残留可能对消费者健康造成威胁。因此，开发一种能够快速准确检测四环素的方法对于保障公众健康至关重要。传统的四环素检测方法如高效液相色谱法虽然准确，但操作复杂且耗时较长，无法满足快速检测的需求。因此，该项目旨在开发一种更快捷的检测技术。 项目已经验收成功，准备投入运营。 降低检测成本，提高了检测效率，减轻环境污染且不会对实验人员造成职业危害。 降低生产成本；提高月均劳动生产效率；
提高产品附加值。
5、现金流
1、报告期投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加了 28,872.95万元，增长幅度为 81.03%，主要为报告期
公司基建项目建设和理财产品投入较上年同期减少所致；
2、报告期筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 39,027.03万元，下降幅度为162.62%，主要为上年同
期公司向特定对象发行股票募集资金净额44,153.58万元以及报告期派发现金红利增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2023 向特
定对
象发
行股
票2023年10
月09
日 45,00
0 44,15
3.58 7,914
户。 0
合计 -- -- 45,000 44,153.58 7,914
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