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| 宇邦新材(301266)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）公司的行业分类
公司主营业务为光伏焊带产品的研发、生产和销售。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“C38 电气机械和器材制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司属于“C382输配电及控制设备制造”下的“C3825光伏设备及元器件制造”。
（二）行业发展状况及发展趋势
1、光伏行业新增装机再创新高
自《巴黎协定》签署以来，全球已有众多国家相继提出“碳中和”愿景。节能减排、绿色发展、开发利用各种可再生能源已成为世界各国的发展战略。光伏发电作为将太阳能直接转换为电能的一种清洁能源技术，已成为全球能源转型的关键技术。根据国际可再生能源署（IRENA）发布的《2025年可再生能源装机容量统计报告》指出，2024年，全球可再生能源装机容量新增 585GW，占全球新增电力装机容量的 92.5%，年增长率达到 15.1%，创下历史新高；其中超过四分之三的增量来自太阳能，2024年增加了 451.9GW，同比增长32.2%。近年来，中国光伏产业发展迅速，成为助推全球能源绿色转型的重要力量。根据中国光伏行业协会发布的数据，2024年，中国光伏新增装机 277.57GW，同比增长28.3%，新增规模位居全球第一。根据中国光伏行业协会的预测，乐观情况下，2025年全球光伏新增装机量同比增长10%。
2011-2024年国内光伏年度新增装机规模以及 2025-2030年新增规模预测（GW） 数据来源：中国光伏行业协会发布的《2024-2025年中国光伏产业发展路线图》
项目的推进情况监管。
2月 2日 《关于加强绿色电力证书与节能降碳政策衔接大力促进非化石能源消费的通知》 重点突出控制化石能源消费导向，非化石能源不纳入能源消耗总量和强度调控，鼓励新上项目可再生能源消费承诺制，建立高耗能企业可再生能源强制消费机制。2月 21日 《关于工业领域碳达峰碳中和标准体系建设指南的通知》 提出到2025年初步建立工业领域碳达峰碳中和标准体系的目标，要求制定太阳能等可再生能源开发、利用等相关技术和装备标准。3月 22日 《2024年能源工作指导意见》 提出非化石能源发电装机占比提高到55%左右，巩固扩大风电光伏发展态势，因地制宜推动分布式光伏发电开发。4月 1日 《全额保障性收购可再生能源电量监管办法》 明确可再生能源发电项目上网电量包括保障性收购电量和市场交易电量，要求电网企业确保保障性收购电量的消纳，推动其参与市场交易。10月 9日 《分布式光伏发电开发建设管理办法（征求意见稿）》 提出大型工商业分布式光伏电站须选择全部自发自用模式，以促进光伏行业健康有序发展。11月 15日 《光伏制造行业规范条件（2024年本）》《光伏制造行业规范公告管理办法（2024年本）》 从生产布局与项目设立、工艺技术等七个方面提出要求，提高技术指标、资本金比例等要求，加强质量管理和知识产权保护等。12月 17日 《标准提升引领原材料工业优化升级行动方案（2025—2027年）》 强调新能源领域几个重要材料的标准制定，包含光伏用膜材料等关键战略材料，推动原材料工业优化升级。
2、光伏行业产业链价格剧烈波动
报告期内，光伏产业链出现了“量增价跌”的局面，产业链各环节竞争持续加剧，产品价格持续下行，光伏企业盈利持续承压。根据中国光伏行业协会发布的数据，多晶硅、硅片、电池片、组件产量的增量同比均超 10%；但价格端呈现先降后平的趋势，多晶硅价格下滑超 39%，硅片价格下滑超 50%，电池片价格下滑超 30%，组件价格下滑超 29%。在此背景下，企业亏损面持续扩大，部分中小企业陆续宣告破产、关停。2024年第四季度开始，产业链价格逐步回归平稳。
3、光伏行业发电成本持续降低
2024年，光伏发电效率稳步提升，TOPCon、HJT、XBC 平均转换效率分别达到 25.4%、25.6%、26%。在技术驱动降本，效率持续突破的背景下，光伏行业步入技术迭代创新、产业链优化整合的发展阶段，光伏电池和组件效率不断提高，单瓦的发电成本持续降低。紧随着硅片、玻璃的薄片化，焊带的细线化，以及背板、电池等技术的不断突破，光伏产业链的综合制造成本大大降低。光伏发电成本的持续降低，使得其在全球能源市场中的竞争力越来越强，加速了对化石能源的替代，推动了光伏行业的快速发展。据彭博新能源财经数据统计，2010年至2024年，地面电站系统成本从 31.7元/W下降到 3.8元/W，其中光伏组件成本占比从 56%下降到 19%。
2008-2024年国内电池片量产转换效率发展趋势 数据来源：中国光伏行业协会发布的《2024-2025年中国光伏产业发展路线图》 4、光伏行业技术创新多元应用
2024年，新投产的量产产线基本都是 N型电池片产线，随着 N型技术的产业化推进持续加速，N型电池片产能也快速释放。相较于传统的 P型电池技术，N型电池在转化效率方面具有明显的产业化优势。在技术的迭代升级过程中，N 型技术路线呈现多元化发展趋势，头部企业在 TOPCon、HJT、XBC、叠层等技术路线上均有布局。根据中国光伏行业协会发布的数据，2024年，PERC电池片市场占比下降至 20.5%；N型 TOPCon电池片市场占比达到 71%，成为当下市场的主流技术，在新一轮 N型技术周期中，预计 TOPCon 电池仍将长时间成为主流并持续保持较高市场占有率；异质结电池片市场占比约3.3%；XBC电池片市场占比约为 5%。在光伏技术创新的推动下，光伏行业应用场景呈现多元化趋势，如在分布式光伏发电、农业+光伏、建筑+光伏、光伏制氢、移动及便携式光伏等方面的应用。
2024-22030年不同电池技术路线市场占比变变化趋势
数据据来源：中国光光伏行业协会发发布的《2024-2025年中国光光伏产业发展路路线图》
（三）公司的行业业地位
公司始始终专注于光伏涂锡焊带产产品领域，凭凭借深厚的技技术积累与市市场应用经验验沉淀，在该该领域保持着显著的竞竞争优势，占据焊带细分行行业龙头地位位；同时公司司凭借较强的的研发创新能能力、市场拓拓展能力、客户资源和和品牌优势，形成“技术引领、量产领领跑”的发展展格局，引领领中国光伏焊焊带技术领跑跑国际水平。
二、报告期期内公司从从事的主要业业务
公司需遵守《《深圳证券交易易所上市公司自自律监管指引第第 4号——创业业板行业信息披披露》中的“光光伏产业链相关关业务”的披露要求：
（一）公司主要业业务概述
公司主主要从事光伏涂锡焊带产品的研发、生生产与销售，属于光伏产产业链的材料料供应商。 自公司司成功研制出光伏涂锡焊带带并实现量产产以来，经过过多年的业务务积淀和市场场积累，公司司现已发展
成为全球光光伏涂锡焊带细分领域的标标杆企业之一一，在研发实实力、工艺技技术等方面处处于国际先进进地位，拥有较高的市市场占有率和品牌知名度。公司集集研发、生产、销售三位一一体。在技术术创新方面，公司不断地地进行技术创创新活动，实实现技术上的渐进跃迁迁。作为一家专业的光伏组组件用涂锡焊焊带产品的全全球供应商，公司具有丰丰富的技术储储备和产品矩阵，能快快速响应市场及客户需求。公司积极布布局适应太阳阳能光伏组件件技术发展趋趋势的新品技技术，助力市场推广应应用，以领先的技术站在光光伏焊带行业业发展的前沿沿。作为国国家级专精特特新“小巨人”企业、高新新技术企业、、制造业单项项冠军企业，公司拥有江江苏省企业技术中心，并与国内外一流的高校建建立紧密的技技术研发合作作，被相关部部门评定为江江苏省企业研研究生工作站、江苏省省科技型中小企业、江苏省省民营科技企企业。公司积积极推动光伏伏涂锡焊带行行业标准化工工作，先后参与光伏涂涂锡焊带产品的国家标准、行业标准、、地方标准、、团体标准的的主要编撰工工作，被全国国半导体设备和材料标标准化委员会会授予“标准化化突出贡献单单位”的称号号。同时，公公司是苏州市市光伏产业协协会、江苏省光伏产业业协会、中国光伏行业协会会理事单位，，通过参与制制定和完善行行业标准、牵牵头引领焊带带技术创新方向、推进进知识与经验验的交流共享等等路径，为推推动行业的技技术进步和健健康发展献智智献力。公司司凭借硬技术、高品质质、优服务，赢得了下游海海内外光伏组组件客户的广广泛认可，并并与下游客户户建立了长期期稳定的战略合作关系系。
（二）主要产品及及用途
公司主主要产品为适适用于不同太阳能电池组件件用的高性能能光伏涂锡焊焊带产品，按按照产品应用用方向可分为互连焊带带和汇流焊带。光伏涂锡焊焊带是光伏组组件的重要组组成部分，属属于电气连接接部件，应用用于光伏电池片的串联联或并联，发发挥导电聚电的重要作用。。通过光光伏焊带连接接的光伏电池片，在 EVAA 胶膜、光伏伏玻璃、背膜膜、边框等与与其它组件材材料一起封装后形成光光伏组件。光伏组件则直接接应用于光伏伏发电系统的的建造。 图示：互连焊焊带互连焊焊带作为太阳能电池的导电引线带，其其通过直接焊焊接在电池片片正面栅线和和背面栅线位位置，将相热和机械制制成的作用，是太阳能光伏伏组件功能性性重要元器件件之一。汇流焊焊带是将光伏电池串并联后后导出电流至至接线盒，传传输光伏电池池串电流的涂涂锡焊带。光光伏电池串联起来形成成电池串，众众多电池串通过过汇流焊带并并联起来，以以实现组件电电流的传输。 图示：汇流焊焊带 （三）公司的经营模式
1、采购模式
公司具有独立完善的采购系统和相对稳定的供应链体系，形成了由资材管理部牵头，由质量部、工艺技术部协同的采购管理及控制体系，制定了《采购管理程序》《供应商开发和管理程序》等内部规范性文件。
公司资材管理部负责所需物资的采购管理工作，采取询价、议价、比价等方式向上游供应商直接采购铜和锡合金等主要原材料。铜、锡均为大宗商品，具有明确的市场价格，因此采购工作的主要内容是有色金属价格趋势判断、加工费、结算方式和付款账期等具体事项。公司的供应商遴选严格按照《供应商开发和管理程序》的规定进行。
2、生产模式
公司采取以销定产的生产模式，以生产计划形式组织生产。公司综合多方面因素制定生产计划，包括客户订单、合理库存以及销售中心提供的市场需求预测等，并根据动态需求及存货变动情况，对生产计划进行调整，以保证客户订单需求和公司产品的合理库存。
公司生产流程为：销售中心获取客户订单，资材管理部负责原材料采购，质量部负责产品质量检测，制造部负责具体实施生产，工艺技术部提供相关技术文件并负责技术指导。公司生产过程按 ISO 9001：2015的质量管理体系标准执行，对人、机、料、法、环、测等多方面进行质量管控。
3、销售模式
公司产品销售主要采用直销模式。公司销售中心主要负责市场信息搜集与分析、市场营销计划的制定与实施、客户沟通、投标、销售合同的签订与执行、款项回笼等工作。公司主要根据行业地位、信用等级、财务状况、合作稳定性等综合因素对客户资质进行全面评估。与公司建立了长期稳定合作关系的客户，可根据自身生产经营需要，定期或不定期向公司发送具体规格型号及相应数量的产品采购订单，该类订单具有下单频繁，单笔金额较小，履行周期较短等特点，双方在每月约定时点对产品发出及验收情况进行对账后结算。公司对部分客户采取预收款或款到发货的方式进行销售。销售中心业务人员根据地域、目标客户划分进行分工合作，通过拜访、电话、邮件、微信等方式与客户建立业务往来，加强合作关系。
4、盈利模式
公司的盈利主要来源于光伏焊带产品的销售毛利。公司凭借较强的研发实力、先进的生产工艺、稳定的产品性能、显著的品牌知名度、良好的区位优势以及对客户需求的深度认知，获取了国内外众多知名组件厂商的光伏焊带订单，并通过原材料采购、生产制造、质量控制等环节制造出品质合格的产品，此外，公司销售中心密切关注客户需求，协同研发中心为客户提供全方位光伏焊带解决方案。公司通过为客户解决光伏焊带应用的相关技术问题，推动自身光伏焊带产品的技术发展；通过不断完善光伏焊带新技术、新工艺，为客户提出利用新型光伏焊带以降低组件生产成本的合理化建议和方案，进一步巩固客户关系；利用稳定可靠的产品质量以及先进的生产技术增加客户粘性。
5、研发模式
公司坚持以市场需求为牵引、技术难点攻关为突破点、产学研用协同发展的研发模式。公司设立了研发中心，下设焊带项目研发部、新材料项目孵化部、工程部及检测中心，主要从事技术研究和新产品开发工作，具备较强的自主研发能力。公司建立了以市场需求为导向的技术研究和产品开发体系，以个性化需求为方向，深入并广泛开展行业调研，紧密掌握客户需求，从而进一步明确研发方向。公司销售中心负责市场调研工作，保持与客户的协商沟通，下达研发样品和跟踪客户反馈；研发中心负责制定产品设计方案及可行性研究，提供相关产品的测试报告、检验标准等，并在小试、中试等研发阶段跟进技术问题，予以分析、跟踪和解决；工艺技术部门负责对中试及量产阶段中全部工艺过程的控制，并制定相关工艺及标准文件，负责量产后的制程改进；质量部门负责物料及产品的检测、制定质量标准等工作。
。
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
本公司应收款项融资系已上市的全国性股份制商业银行承兑的票据，由于承兑汇票期限短，信用风险可以忽略不计，以账面价值作为资产负债表日公允价值。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是�否�
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用 □不适用
项，尚未使用的募集资金将继续用于支付公司募投项目的合 0同尾款。
2023年度 向不特定对象发行可转换公司债券2023年10月18日 50,000.00 49,508.89 11,365.93 23,30目。 0合计 -- -- 119,836 110,707.71 29,682.61 82,83
1、2022年首次公开发行股票
经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州宇邦新型材料股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕563号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A股）26,000,000股，每股发行价格为人民币26.86元，募集资金总额为人民币 698,360,000.00元，扣除相关发行费用（不含增值税）后实际募集资金净额为人民币611,988,162.81元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）已于2022年6月1日对募集资金到位情况进行了审验，并出具“苏公 W[2022]B061号”《验资报告》。报告期内，公司募集资金投资项目使用募集资金 47,512,713.49元，募集资金投资项目结项节余募集资金永久补充流动资金 92,154,085.17元，收到的银行保本型理财产品收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 2,249,274.41元。截至2024年12月31日，募集资金余额为人民币 27,823,943.69元。
2、2023年向不特定对象发行可转换公司债券
经中国证券监督管理委员会《关于同意苏州宇邦新型材料股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1891号）同意注册，公司向不特定对象发行 500万张可转换公司债券，每张面值为 100元人民币，面值总额为 500,000,000.00元，扣除承销保荐费以及其他发行费用共计 4,911,103.77元（不含增值税）后，公司实际募集资金净额为人民币 495,088,896.23元。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）已于2023年9月25日对募集资金到位情况进行了审验，并出具“苏公 W[2023]B082 号”《验资报告》。报告期内，公司募集资金投资项目使用募集资金 113,659,260.29元，收到的银行保本型理财产品收益、银行存款利息扣除银行手续费等的净额 3,445,853.82元。截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额为 266,735,672.54元，其中：募集资金专户余额 8,735,672.54元，另有尚未到赎回期的理财产品余额 258,000,000元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
报告期内，公司于2024年4月17日召开第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设、不改变募集资金使用用途、不影响公司正常生产经营以及确保资金安全的前提下，使用额度不超过人民币1.6亿元的闲置募集资金（含超募资金）择机购买满足安全性高、流动性好、期限不超过十二个月要求的投资产品。在上述额度及其有效期范围内，资金可循环滚动使用。报告期内，公司于2024年7月11日召开第四届董事会第六次会议和第四届监事会第四次会议，于2024年7月29日召开2024年第四次临时股东大会，分别审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币 4,350.00万元超募资金永久补充流动资金。截至2024年12月31日，公司已将永久补充流动资金的超募资金 4,350.00万元转到公司一般结算户，并使用闲置的超募资金进行现金管理。募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用报告期内，公司于2024年6月24日召开第四届董事会第五次会议和第四届监事会第三次会议，于2024年7月11日召开2024年第三次临时股东大会，分别审议通过了《关于首次公开发行募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将首次公开发行股票募投项目结项，并将节余募集资金共计 9,125.85万元（具体金额以资金转出当日银行结算余额为准）永久补充流动资金，用于公司日常生产经营活动。截至2024年12月31日，公司已将募投项目结项节余募集资金 92,154,085.17元（含利息收入）永久补充流动资金。项目实施出现募集资金结余的主要原因：（一）在募投项目实施过程中，公司严格遵守募集资金使用的有关规定，本着合理、节约、有效的原则，从项目的实际情况出发，科学审慎地使用募集资金。在保证项目质量和控制实施风险的前提下，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，对各项资源进行合理调度和优化，合理降低项目建设成本和费用，形成了资金节余。（二）项目建设期间，随着国内光伏技术的快速发展，光伏产业检测、实验设备国产化进程加速推进，且设备性能和技术标准已能够全面满足公司的技术需求。公司通过采购国产化设备，大大减少了设备购置成本。（三）为提高募集资金的使用效率，在确保不影响募集资金投资项目正常实施和募集资金安全的前提下，公司使用闲置募集资金进行现金管理获得了一定的投资收益，募集资金存放于专户期间也产生一定的利息收入。尚未使用的募集资金用途及去向 1、2022年首次公开发行股票募集资金尚未使用的情况如下：截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额为 27,823,943.69元，募投项目均已结项，尚未使用的募集资金将继续用于支付公司募投项目的合同尾款。
2、2023年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金尚未使用的情况如下：
截至2024年12月31日，公司尚未使用的募集资金余额为 266,735,672.54元，其中：募集资金专户余额 8,735,672.54元，另有尚未到赎回期的理财产品余额 258,000,000元；尚未使用的募集资金将继续用于投入公司承诺的募投项目。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 报告期内，由于工作人员操作失误，于2024年11月1日误将可转债公司募集资金中超过审批额度的 1,000万元从募集资金专户转出用于现金管理，导致累计使用闲置募集资金进行现金管理的金额达到2.80亿元，超出经公司董事会、监事会审批额度 2.70亿元的上限。公司自查发现误操作后已于当月及时将该笔款项归还至募集资金账户。该事项存续时间较短，涉及的误操作使用募集资金 1,000万元，占募集资金总额比例为 2.02%，占比较小，未将募集资金用于募投项目之外的其他用途，未对后续募集资金的管理和使用造成损害及不利影响。上述事项发生后，公司对相关责任人员进行了批评教育，保荐机构要求公司加强募集资金管理办法的学习和执行力度，公司管理层组织财务部人员加强学习公司募集资金管理制度和相关规定，对募集资金支付流程进行进一步完善，加强募集资金专户的识别、专项标记、专项审批，杜绝该类事项再次发生。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年02月21日 苏州宇邦新型材料股份有限公司会议室 实地调研 机构 浙商证券、泰康资产、金鹫资本、鑫元基金、上海证券资管、誉华资产、北京泰德圣私募、鹏扬基金、蜂投基金2024年2月21日投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《2024年2月21日投资者关系活动记录表》（编号： 2024-001）2024年03月07日 苏州宇邦新型材料股份有限公司会议室 实地调研 机构 中信证券、财通电新、上海信托、兴全基2024年3月7日投资者关系活动记录表 巨潮资讯网（ www.cninfo.com.cn）《2024金、华能信
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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