|
| 唯特偶(301319)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业属性
公司是一家集电子新材料研发、生产、销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品包括微电子焊接材料及辅助焊
接材料，产品广泛应用于消费电子、LED、智能家电、通信、计算机、工业控制、光伏、半导体、汽车电子、安防等多个行业。根据《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所处行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”，分类代码为 C39。微电子焊接材料及其辅助焊接材料作为 PCBA、精密结构件连接、半导体封装等电子制造产业生产过程中不可或缺的基础材料，其性能的优劣直接关系到终端产品的导电性、散热性能及连接性能。多年来，公司紧跟国家发展战略的步伐，持续专注于关键电子新材料的技术研发和产业化应用。因此，公司所在行业的发展与电子制造业的整体发展趋势紧密相连。
（二）行业发展情况
2024年，中国继续推进从电子制造大国向电子制造强国的转型进程，国家“制造强国战略”的制定和逐步实施，为
新材料产业的发展提供了强有力的政策支持。新材料作为国家战略性新兴产业，其研发、应用及推广与技术革命和产业变革紧密相连，对于推动技术创新、支撑产业升级、建设制造强国具有举足轻重的作用。电子制造产业最初在欧美国家兴起，随后在日韩、中国台湾、新加坡等国家和地区得到发展，自上世纪 90 年代起，产业重心逐步向中国转移。随着电子制造产业的近代发展，电子器件的互联和组装技术经历了从手工电烙铁加焊锡丝连接 PCB 与集成电路及电子元器件，到自动化波峰焊，再到表面贴装技术回流焊的应用发展历程。微电子焊接材料作为电子材料行业的重要基础材料之一，主要应用于SMT、DIP等工艺中，当前SMT回流焊技术已成为行业主流。随着电子材料行业的持续快速发展以及下游电子器件逐渐向小型化、轻薄化、低成本化的方向发展，以锡膏为代表的微电子焊接材料将成为行业的重点发展方向。微电子焊接材料的下游应用领域广泛，覆盖消费电子、LED、智能家电、通信、计算机、工业控制、光伏、半导体、汽车电子、安防等多个行业，具有“小产品、大市场”的特点。根据最新的统计数据，2024年中国电子信息制造业展现出强劲的增长势头，全年实现营业收入 16.19万亿元，同比增长7.3%。这一增长趋势表明，中国电子信息制造业整体发展态势良好，与之前的年度相比，呈现出稳步上升的态势。同时，根据 QYResearch的统计数据，2023年全球电子级锡焊料市场规模达到了68.91亿美元，预计2030年将达到 108.88亿美元，2023-2030年复合增长率（CAGR）为 6.75%。从地区层面来看，中国2023年市场规模为42.1亿美元，约占全球的61.07%，预计2030年将达到73.92亿美元，2023-2030 CAGR为8.38%。展望未来，随着新能源汽车、5G 通讯、光伏、储能、人工智能以及 AI 算力等新兴产业的快速发展，预计微电子焊接材料及辅助焊接材料的用量将继续保持稳步增长的趋势。微电子焊接材料在电子材料行业中的核心地位，以及其在众多关键应用领域中的不可或缺的作用得到进一步印证。新材料产业是中国着重发展的七大战略性新兴产业之一，微电子焊接材料作为计算机、通信和其他电子设备制造业的关键组成部分，符合国家战略性产业的发展方向。近年来，政府出台了一系列政策和规划，以推动微电子焊接材料及相关下游产业如半导体、汽车电子、光伏等的发展，为行业带来了新的发展机遇。
（三）行业政策信息
新材料产业被列为我国当前着重发展的七大战略性新兴产业之一。微电子焊接材料作为计算机、通信和其他电子设
备制造业的重要组成部分之一，符合国家战略性产业的发展方向。我国出台了一系列政策和规划推动微电子焊接材料及技创新专项规划》 2017.4 科技部 有色金属材料技术。大规格高性能轻合金材料，高精度高性能铜及铜合金/材料，新型稀有稀贵金属材料，高品质粉末冶金难熔金属材料及硬质合金，有色/稀有/稀贵金属材料先进制备加工技术等。《产业结构调整指导目录（2019年本）》 2019.10 发改委 将有色金属中电子焊料等信息有色金属新材料生产列为鼓励类项目“ ”《 十四五 信息通信行业发展规划》 2021.11 工业和信息化部 丰富 5G芯片、终端、模组、网关等产品种类，加快智能产品推广，扩大智能家居、智能网联汽车等中高端产品供给。支持传统线下文化、娱乐业态向线上拓展，丰富超高清视频、VR/AR等新型多媒体内容源。开展 5G新空口（NR）+广播电视试点示范，推进 5G+广播电视业务产业链发展。《2022年政府工作报告》 2022.3 国务院 促进数字经济发展。加强数字中国建设整体布局。建设数字信息基础设施，逐步构建全国一体化大数据中心体系，推进 5G规模化应用，促进产业数字化转型，发展智慧城市、数字乡村。加快发展工业互联网，培育壮大集成电路、人工智能等数字产业，提升关键软硬件技术创新和供给能力《深圳市关于推动新材料产业集群高质量发展的若干措施》 2023.9 深圳市工业和信息化委员会 支持围绕电子信息材料开展定向攻关。优化材料攻关机制，定期向半导体和集成电路、超高清视频显示、网络与通信等下游应用领域龙头企业征集关键核心材料攻关需求，形成重点电子信息材料技术攻关清单，支持上游材料企业、高校、科研院所围绕清单内重点材料开展定向攻关。《广东省培育前沿新材料战略性新兴产业集群行动计划（2023-2025年）》政策解读 2024.1 广东省科学技术厅 前沿新材料是具有战略性、前瞻性和颠覆性的新材料，是未来产业发展的制高点，具有重要引领作用和重大应用前景。结合国家、省相关规划和我省新材料产业发展的现状，我省重点发展的前沿新材料产业包括智能、仿生与超材料，低维及纳米材料，高性能纤维，新型半导体材料，电子新材料及电子化学品，先进金属材料，新型复合材料，超导材料，增材制造材料，新能源材料，生物医用材料，材料先进研发、制备和检测、验证服务等领域。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司主要产品
报告期内，公司主要产品包括以锡膏、锡条、锡丝、锡片为代表的微电子焊接材料和以助焊剂、清洗剂为代表的微
电子辅助焊接材料。公司生产的微电子焊接材料作为电子材料行业的重要基础材料之一，主要应用于 PCBA 制程、精密结构件连接、半导体封装等多个产业环节的电子器件的组装与互联，并最终广泛应用于消费电子、LED、智能家电、通信、计算机、工业控制、光伏、汽车电子、安防等多个行业。其中通讯行业代表客户如中兴通讯（ZTE）、华为、TCL 通讯；显示与照明行业代表客户如冠捷科技、艾比森、利亚德；家电行业代表客户如格力电器、海尔集团、海信集团；光伏行业代表客户如通威股份、隆基股份、爱旭股份、阳光电源；汽车电子行业代表客户如比亚迪、华阳通用、中车时代；消费电子行业代表客户如大疆、三星、传音控股、小米；电源类代表客户如公牛集团、奥海科技、航嘉电子；安防行业代戴尔、亚马逊等国际知名终端品牌客户。凭借领先的生产技术、强大的研发创新实力及扎实的产业化能力，公司已经在多个领域内打破国外长期技术垄断的局面，各类产品的技术、品质、产能和服务逐步跻身世界前列。自设立二十多年来，公司持续深耕微电子焊接材料领域，凭借齐全的产品系列、可靠的产品质量、完备的生产工艺、完善的销售服务体系，公司与国内外众多客户建立了长期稳定的合作关系，积累了良好的市场声誉。
（三）公司的主要经营模式
1、盈利模式
公司通过研发、生产并销售微电子焊接及辅助焊接材料获取利润。公司的核心竞争力主要体现在产品配方及与之相
匹配的制备工艺方面，其中产品配方决定了微电子材料的性能指标和适用范围，制备工艺直接影响产品质量的一致性和稳定性。公司以客户需求及市场趋势为导向，通过持续的产品配方开发、性能优化和制备工艺升级，快速响应客户的多样化需求，为客户提供稳定、优质的产品，从而使得公司在行业竞争中取得领先优势、实现持续盈利。
2、采购模式
公司设立采购部，专门负责原辅材料及设备类的采购事宜。材料采购由采购部统一管理，并得到生产物料控制部、
生产部、质控部的协助。公司已建立完善的供应商管理体系，并制定了《供方管理控制程序》《采购控制程序》等制度，对供应商导入及评价、原材料价格分析评估、采购流程及程序、资料保存管理等各环节进行规范。为确保原材料供应稳定，公司与主要原材料（如锡锭、锡合金粉等）供应商签订年度采购框架协议，就产品类型、定价原则、送货及付款方式等进行原则性约定。在具体采购时，公司根据客户订单、生产计划、安全库存及金属价格波动情况择机采购，并采用套期保值策略以降低价格波动风险，保障成本稳定。
3、生产模式
公司以市场和客户需求为导向，在保证安全库存的情况下，采取“以销定产”和“备货式生产”相结合的生产模式。公
司营销中心每个月会结合历史销售数据、现有订单需求及未来市场预测制定销售计划，生产物料控制部根据销售计划和存货情况制定生产计划，生产部门根据生产计划组织生产。生产过程中质控部对原材料、产成品进行品质管控并最终检测合格后方可入库。面对下游客户“小批量、多批次”的需求特点，当前公司已经建立起了从设计开发、样品试制、批量生产到准时供货及售后服务为一体的完整业务流程及独立的运营体系，能够快速响应不同客户在产品性能、规格参数、交货数量及周期等方面的差异化要求。此外，公司现有的多品类、多规格的微电子焊接材料及辅助焊接材料能满足大部分客户的常规需求，因此公司也进行日常的“备货式生产”，保证合理的安全库存。
4、销售模式
公司采用直销为主、经销为辅的销售模式。公司生产的微电子焊接材料作为电子材料行业的重要基础材料之一，下
游应用领域众多。公司各年度服务的客户均超过上千家。为满足不同类型客户对产品的差异化要求，并提供相应的技术支持及售后服务，公司设立专门的营销中心，建立了一支超过百人的销售团队。公司产品特征及其应用特点决定了公司主要以直销模式开拓市场。直销模式下公司直接与客户对接，能更深入地了解客户需求及提升服务质量，有利于公司稳定客户资源、增强客户粘性。为充分利用经销商广泛的渠道资源，公司也采用经销的方式，由经销商协助开拓新的客户。公司所采用的经销模式均为买断式经销，即公司将产品销售给经销商后，经销商根据市场情况自行销售、自负盈亏。经销模式作为直销模式的补充，可在一定程度上提升公司的市场占有率及品牌影响力。。
四、主营业务分析
1、概述 2024年，是全面贯彻落实党的二十大精神的深化之年，也是“十四五”战略规划的攻坚之年，更是公司高质量发展的突破之年。2024年，面对复杂的国际经济形势，在原材料价格波动及下游行业需求变化的背景下，公司经营管理团队在董事会的领导下，持续聚焦全球新科技时代“万物互联和能源互联”应用场景产品的电子装联与可靠性研究，通过不断优化内部管理、整合资源、提质增效，推动经营质量稳步提升，为公司的可持续发展奠定了坚实基础。2024年，作为公司六五战略规划的开局之年，公司以战略为引领，多方布局，全面发力，在研发创新、人才供应链建设、全球化市场拓展、国际化生产基地建设、对外投资等多个关键领域取得关键性进展，为公司高质量发展奠定坚实基础。报告期内，公司实现营业收入121,205.64万元，同比增长25.75%；实现归属于上市公司股东的净利润8,935.73万元，同比下降12.53%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润7,681.99万元，同比下降7.73%。报告期内公司经营业绩变动主要原因如下：营业收入同期增长25.75%。主要系：（1）产品销量增长：公司全年各产品线销量较上年同期稳步增加，其中助焊剂产品销量增长快速，较去年同期增长约 41%，为营业收入的增长提供了重要支撑。（2）原材料价格上涨：原材料锡金属价格年均价较去年增长16.6%，原材料价格上涨传导至锡膏、焊锡条、焊锡丝等产品的销售单价亦有所提升，这进一步推动了公司全年营业收入的增长。净利润同期下降12.53%，扣非净利润同期下降7.73%。主要系：（1）战略性投入影响：报告期内，公司在海外市场拓展、高端人才引进、研发创新以及管理体系优化等方面加大了战略性投入，管理费用和研发费用合计约 7,266万元。
这些投入在短期内增加了公司的运营成本，对利润产生了一定的影响。但这些战略性投入为公司未来的可持续发展奠定了坚实基础，有望在长期内提升公司的市场竞争力和盈利能力。（2）价格传导滞后性：公司产品以锡膏为代表，与客户大部分采取月/季均价报价模式。由于价格传导机制存在一定的滞后效应，原材料锡金属价格的短期大幅波动未能及时、充分地反映在产品售价中，会导致公司在原材料价格快速上涨时面临较大的成本压力，从而对利润空间造成一定冲击。 2024年公司完成的主要重点工作如下：
（1）强化技术引领，铸就品质基石 2024年，公司始终秉持“技术为王，品质为本”的发展理念，持续加大研发投入，全力推动技术创新与品质提升。
报告期内，公司正式启动研发实验室升级工作，同期唯特偶检测中心成功获得CNAS实验室认可证书，这不仅是对公司实验室管理水平和检测能力的高度认可，也标志着公司检测技术已达国际先进水平，为产品品质的持续优化筑牢了坚实根基。 色金属工业科学技术奖，并新增2项发明专利。这充分彰显了公司在技术研发领域的深厚底蕴和强劲实力，标志着公司科研成果再上新台阶。
（2）构建多元营销体系，加速市场布局 2024年，公司围绕市场拓展这一核心目标，全力构建多层次、全方位的营销体系，达成渠道、行业、战略客户的 “海陆空” 协同布局，为公司短、中、长期的可持续发展夯实根基。报告期内，公司渠道战略及海外战略成效斐然。其中，渠道营业收入同比增长约 94%，海外营业收入同比增长约41%。报告期内，公司积极开拓海外市场，成功于香港、新加坡、墨西哥、美国、越南、泰国 6 地设立分支机构，持续拓展海外业务版图，全球市场影响力得以显著提升。未来，公司将持续深化全球布局，强化品牌建设，凭借优质产品和服务满足全球客户需求，进一步扩大国际市场份额，增强自身竞争力，稳步朝着成为全球领先材料企业的目标迈进。 （3）深化人才与组织建设，激发内在活力
2024年，公司以组织与人才建设为核心，全面夯实发展根基。上半年，公司正式确立人才供应链战略，广泛吸纳全球化营销及管理人才，同时积极引进高层次研发人才，优化研发团队人才结构，为公司全球化进程与技术创新发展注入强劲动力。同时公司推出覆盖超过七成员工的股权激励方案，显著增强团队凝聚力。下半年，公司进一步强化政委团队建设，启动管培生计划与销售高潜人才计划，全方面助力人才成长。通过齐思想、搭平台、促激励等方式，将唯特偶组织与人才建设落到实处，促进公司与员工共识、共执、共享的发展理念，为战略落地和技术、营销飞跃提供坚实保障。
（4）生产与交付协同优化，提升服务质量与运营效率
2024年，公司全方位提升价值创造与客户服务水平。生产端深化“三化一稳定，严进严出”质量策略，强化MES与ERP协同，实现全流程IT化管控与质量追溯，同步推进设备自动化改造及人员优化，提升生产效率与质量保障。交付
端构建一体化、智能化大交付体系，完成总部、惠州基地初步升级，深化交付中心职能，提供全流程一站式服务，优化流程并强化反馈机制，确保服务高效精准。同时，为满足公司未来发展战略需求，报告期内，公司在南通及墨西哥分别布局了新的生产基地。南通基地的建设着眼于降低公司生产经营风险，同时凭借其优越的地理位置，更好的为华东乃至华北地区的客户提供高效、便捷的服务，进一步提升客户满意度。墨西哥基地的设立则是公司在拓展国际市场、提升国际服务能力的关键一步，具有里程碑意义。通过在多地实现本地化生产与交付，公司能够有效缩短交付周期、降低运营成本，从而在运营效率及服务质量上实现双重突破，为公司在国际市场上持续拓展客户以及持续提升客户满意度方面奠定坚实基础。
（5）优化经营管理，驱动价值与效益提升
2024年，公司以价值创造为导向，全力提升经营管理水平，致力于实现高质量发展。报告期内，公司业务部门推进
业务组织改革，优化业务流程，显著提升业务管理能力和客户开发能力；财经体系在资金管理、预算及费用控制、产品价格及应收账款管控、经营分析等方面取得显著成效，有效降低运营成本，提升资金使用效率。同时，经营管理部门进一步完善数字化经营系统，整合财务、人力资源、供应链等多领域数据，实现全面、精细、动态化的管理和决策。通过降本增效和数字化管理，公司各部门协同发力，为公司的高质量发展提供了坚实保障。
（6）外引内联策略，构建可靠性材料板块蓝图
报告期内，公司积极拓展业务版图，通过外引内联等方式，全力布局可靠性材料板块。对内，公司成立可靠性材料
事业部，整合资源，聚焦打通研发与市场需求，致力于为客户提供一站式的可靠性材料解决方案。对外，公司战略投资深圳市优威高乐技术有限公司，通过充分发挥各自优势，快速开拓电子胶粘剂市场。此次投资标志着公司正式进军电子胶粘剂领域，其进一步完善了公司在可靠性材料板块的产业链布局，为未来在可靠性材料板块深度拓展奠定了坚实基础。
（7）强化股东回报，彰显长期价值
自上市以来，公司始终秉持长期价值创造的发展原则，积极回馈投资者。从2021年至2023年，公司分红比例逐年
提升，年度分红总额占归母净利润的比例从2021年至2023年依次为 30.40%、49.63%和 80.36%，2023年度分红占比达到历史新高。这一举措体现了公司对股东利益的高度重视，以及对长期价值创造的坚定信心。未来，公司将继续优化股东回报机制，以优异的经营业绩持续回馈投资者，与广大股东共享企业成长红利，实现公司与股东的可持续的共赢发展。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
计算机、通信和其他电子设备制造 销售量 千克 12,585,128.72 9,717,715.55 29.51%生产量 千克 11,167,394.52 8,853,180.60 26.14%库存量 千克 473,834.25 358,484.53 32.18%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2024年公司库存量较2023年增加32.18%主要系随着销售量增长迅速，公司以销定产，主动增加库存。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
报告期内合并范围变动详见“第十节 财务报告”之“九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
注 1：该客户系公司报告期新进前五大客户，该客户系公司长期存量客户，因本年度业绩增长进入前五大，不属于新增
客户。前五名客户与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中未直接或者间接拥有权益。增供应商。前五名供应商与公司不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中未直接或者间接拥有权益。
3、费用
购入规模收缩，资金配置结构向理财产品倾斜研发费用 32,900,755.93 26,692,750.07 23.26% 加大研发投入，主要系职工薪酬、材料投入增加
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响系统板电源板零卤素高可靠锡膏 解决锡膏不加卤素情况下满足电源板系统板等PCBA的焊接，焊后残留在一定温度和湿度下会导致绝缘电阻下降、枝晶生长、离子迁移、电路短路和腐蚀等问题，提升电源、汽车、通讯等行业的产品焊接可靠性 批量试产 研制出焊接可靠性高，焊后残留物可靠性高的零卤素锡膏 本项目产品将提升产品的可靠性，可以广泛应用于自动驾驶，智能制造，人工智能新兴行业，同时也可以在通讯，汽车电子，电源行业这些大尺寸PCBA，元气件，设计复杂，高温高湿等负责应用场景下大量应用，提升公司在高端应用市场的发展机会和前景。6号粉防枝晶高可靠锡膏 研发满足mini LED等细间距、小尺寸、高精度焊接要求的高可靠性锡膏 小批量试产 研制6号粉防枝晶高可靠锡膏 本项目具有广阔的应用市场和较强的盈利能力，随着产业化进度的不断深入和市场推广的不断扩大，产品的利润率水平逐年提高。我司提前布局高可靠防枝晶锡膏，未来将会在LED领域占据更大的市场份额。车规级芯片封装用锡膏 解决锡膏在焊接时存在焊接空洞率大且难以满足高功率芯片封装及其高温应用要求的难题，解决焊后冷热冲击性能问题，提高焊点在恶劣服役环境下的可靠性 小批量试产 研制车规级芯片封装专用锡膏 增强自主品牌车规级芯片封装锡膏的市场实力，对车规级芯片封装产业链关键环节具有较大的带动与提升作用，对行业的发展有着巨大的推动作用高强度细间距LED锡膏 提高锡膏的稳定性、抗干性和焊接活性；提高锡膏对LED贴片时的偏移校正能力。 小批量试产 研制高强度细间距LED锡膏 本项目锡膏产品可实现连续性LED贴片生产，提高无导线生产焊接直通率，引导行业技术进步与工艺革新。随着该项目技术难关的攻克，该项目的产品将在更多LED回流焊接工艺推广使用IBC工艺用光伏锡膏 解决焊接活性差、焊点空洞多，可靠性低，焊点强度低等问题 小批量试产 研制IBC工艺用光伏锡膏新产品 自主研发生产的IBC工艺用光伏锡膏，将填补国内光伏锡膏的市场上的空白，促进光伏产业相关工艺的革新。异质结低温组件专用助焊剂 利用材料的协同作用，配制出高拉力、焊后无残留物的光伏组件助焊剂。 小批量试产 研制异质结低温组件专用助焊剂 不仅解决助焊剂焊后腐蚀和残留物多的问题，异质结太阳能光伏组件助焊剂的研发进程，加快了公司助焊剂产品在光伏领域的全面布局。低固含耐高压助焊剂 研发无卤素，极低固含量，扩展性高，耐高压性能的助焊剂 小批量试产 研制低固含耐高压助焊剂 研制出耐高压类型的助焊剂产品，且性能优异，扩大了产品的应用范围，且未来销售前景广阔水基助焊剂研发 以水作为溶剂载体，替代醇溶性活性剂材料，建立新的活性体系，制备出高质量的环保、安全的水基助焊剂。 批量试产 不含VOC物质，同时还具有高可焊性、高可靠性，并且焊后在PCB板上残留少，无腐蚀。 增加国内产品竞争力，提升民族品牌知名度，提升了公司在水基助焊剂领域的竞争力，同时还可以促进相关产业的的发展和进步。快速清洗电池壳盖板清洗剂 提高电池壳盖板水基清洗剂体系的稳定性，增强清洗效果，清洗后表面无油污残留，对产品无任何形式的腐蚀。 小批量试产 研发能够快速清洗电池壳盖板的水基清洗剂 填补自主品牌快速清洗电池壳盖板清洗剂的市场空白，加快公司清洗剂产品进军新能源汽车行业的进度，该项目的产品可在更多大型客户企业中推广使用。太阳能硅片水基清洗剂 研发对太阳能硅片和切割线无腐蚀性的水基清洗剂，不含卤素，工艺窗口宽，清洗力强 小批量试产 研发太阳能硅片水基清洗剂 太阳能硅片水基清洗剂从环保出发，清洗剂的溶剂采用去离子水代替传统的易燃溶剂和VOCs有机溶剂，先进性非常明显，将满足当前太阳能硅片切割行业的极大需求，进而增强企业的市场竞争力和发展后劲，并推动我国太阳能硅片切割的发展进程。零卤松香助焊剂锡线 研制的锡线内的松香助焊零卤素（不含有卤素），使焊后SIR达到1.0×1011Ω，且扩展率大于75%。 小批量试产 研发零卤松香助焊剂锡线 解决常规锡线有卤问题，提高锡线焊接可靠性，可用于高端智能手机等零部件焊接，增加产品使用范围。高可靠性低温合金改性锡粉 采用改善低温高可靠性锡铋锑焊接过程中膏体的快速传导热量和预热分段作用，有效避免合金膏体在回流过程中产生润湿，从材料源头上解决合金的润湿性差，实现合金的焊接过程中达到润湿要求的性能 小批量试产 研发高可靠性低温合金改性锡粉 填补自主品牌高可靠性低温合金改性锡铋锑锡粉空白。本项目产品实现应用后，将大幅应用在公司的高可靠性锡膏配制过程，扩大公司高可靠性锡膏的市场份额
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额同比下降主要系现金收款占比减少，票据收款占比增加； （2）投资活动产生的现金流量净额同比下降主要系本期购买及赎回的理财产品频次下降所致； （3）筹资活动产生的现金流量净额同比下降主要系现金分红增加所致； （4）现金及现金等价物净增加额同比下降主要系本期投资理财产品及现金分红所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 报告期内，公司开展期货套期保值业务，按照《企业会计准则》规定采用套期会计，与上一报告期相比无重大变化报告期实际损益情况的说明 公司套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。套期工具产生的利得或损失中属于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。套期保值效果的说明 为充分利用期货套期保值功能，合理规避主要原材料及产成品价格波动风险，公司通过期货套期保值操作可以部分规避金属价格剧烈波动对公司造成的影响，有利于公司的正常经营，同时也可能存在市场、资金、信用等多方面风险。但报告期内，公司在国务院国有资产监督管理委员会、中国证监会和国家外汇管理局监管下，通过上海期货交易所开展期货套期保值业务，并选择信誉度高、运作规范的经纪公司开展业务，期货套保业务充分发挥金融衍生工具的避险功能，有效规避价格和市场风险，有一定保值效果。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 公司遵循审慎原则开展期货套期保值业务，以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，以规避和防范价格波动风险为目的，不进行投机、套利操作，但开展期货套期保值业务仍存在一定风险，主要包括市场风险、流动性风险、内部控制风险等，公司采取的风险控制措施有：（1）将期货套期保值业务与公司生产经营相匹配，严格控制期货头寸，持续对套期保值的规模、期限进行优化组合，确保公司的利益；
（2）严格控制期货套期保值的资金规模，合理计划和使用期货保证金，严格按照公司相关规定下达操作指令，根据审批权限进行对应的操作；（3）公司制定了《期货套期保值业务管理制度》，并结合公司实际情况指导具体业务操作, 同时加强相关人员的专业知识培训，提高套期保值从业人员的专业素养；
（4）在业务操作过程中，严格遵守有关法律法规的规定，防范法律风险，定期对套期保值业务的规范性、内控机制的有效性等方面进行监督检查；（5）公司相关部门负责对期货套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查，并严格按照《期货套期保值业务管理制度》的规定进行业务操作，有效地保证制度的执行。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 套期保值业务：公司持仓期货合约的公允价值依据上海期货交易所相应合约的结算价确定。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2022 首次
公开
发行2022年09
月29
日 70,00
1.5 62,43
0.31 5,804
4.1 截至2024年12
月31
日，公司使用闲置募集资金购买银行结构性存款成本为人民币30,000.00万元。
除银
行结
构性 0
存款
外，其余募集资金存入于公司及子公司在银行开设的募集资金专户。合计 -- -- 70,001.5 62,430.31 5,804
（一）募集资金投资项目（以下简称“募投项目”）的资金使用情况
截至2024年12月31日，公司各募集资金投资项目累计使用募集资金人民币30,650.47万元。
（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式、实施主体变更情况
公司分别于2023年4月19日召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第六次会议、2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金追加投资微电子焊接材料研发中心建设项目的议案》，同意使用超募资金8,382.18万元追加投资“微电子焊接材料研发中心建设项目”，并新增项目实施地点，追加投资后项目建设地点为现有研发办公楼（原有）及惠州维佳化工厂（新增），实施主体不变；结合实际情况，项目达到预定可使用状态的日期延长至2026年6月。公司于2023年8月25日召开第五届董事会第十二次会议，审议通过了《关于部分募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目“微电子焊接材料生产线技术改造项目”达到预定可使用状态的日期由原计划的2023年12月延长至2025年12月。公司分别于2024年3月20日召开了第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第九次会议、于2024年4月8日召开了2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于追加投资微电子焊接材料产能扩建项目及变更、调整部分事项的议案》，同意公司以自有资金15,893.37万元追加投资“微电子焊接材料产能扩建项目”，并对“微电子焊接材料产能扩建项目”实施主体、实施地点及实施方式进行调整，追加投资后新设立全资子公司江苏唯特偶新材料有限公司作为项目实施主体，原实施地点由深圳市龙岗区宝龙街道同乐社区水田一路18号唯特偶工业园公司现有厂房变更至江苏省南通市如东沿海经济开发区；实施方式由利用公司现有厂房建设变更为新增用地、新设厂房；结合实际情况，项目达到预定可使用状态的日期延长至2027年6月。
（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况
截至2022年12月31日，在首次公开发行股票募集资金到位前，已由公司利用自筹资金先行实际投入募投项目人民币830.36万元，该拟置换的募集资金已经中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）审验并出具了（中兴华核字（2023）第010443）鉴证报告。经公司第五届董事会第九次会议于2023年3月1日审议通过《关于使用募集资金置换已预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，公司于2023年3月8日-9日，已从募集资金专户将上述资金转至公司基本户或一般户，截至2024年12月31日上述资金已全部置换。
（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
截至2024年12月31日，公司首次公开发行股票募集资金不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（五）节余募集资金使用情况
截至2024年12月31日，公司募集资金尚在投入过程中，不存在募集资金节余的情况。
（六）超募资金使用情况
公司实际募集资金中，超募资金人民币21,667.55万元。
公司分别于2022年10月27日召开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第四次会议、2022年11月14日召开2022年第三次临时股东大会决议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,450.00万元用于永久补充流动资金；公司分别于2023年4月19日召开第五届董事会第十次会议、2023年5月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金追加投资微电子焊接材料研发中心建设项目的议案》，同意使用超募资金8,382.18万元追加投资“微电子焊接材料研发中心建设项目”；公司分别于2023年10月25日召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第八次会议、2023年11月14日召开
2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,450.00万元用于永久补充流动资金；公司分别于2024年10月25日召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十四次会议、2024年11月13日召开2024年第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金747.56万元（含银行利息收入）用于永久补充流动资金。截至2024年12月31日，公司超募资金已累计永久补充流动资金人民币13,647.56万元，追加募投项目资金人民币8,382.18万元,累计使用超募资金使用22,029.74万元（超出募集资金部分为利息收入）。
（七）尚未使用的募集资金用途及去向
公司分别于2022年10月27日召开了第五届董事会第七次会议、2022年11月14日召开了2022年第三次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的情况下，公司使用不超过人民币35,000.00万元闲置募集资金和不超过人民币20,000.00万元自有资金进行现金管理，有效期自公司股东大会审议通过之日起12个月内。在上述使用期限及额度范围内，资金可以循环滚动使用。公司分别于2023年10月25日召开公司第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第八次会议、2023年11月14日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金及自有资金进行现金管理的议案》，同意在确保不影响募集资金投资计划正常进行和募集资金安全的情况下，公司使用不超过人民币30,000.00万元闲置募集资金和不超过人民币20,000.00万元自有资金进行现金管理，有效期自公司股东大会审议通过之日起12个月内。在上述使用期限及额度范围内，资金可以循环滚动使用。 2024年4月19日，公司召开了第五届董事会第十七次会议和第五届监事会第十一次会议，2024年5月14日召开了2023年年度股东大会，审议通过了《关于增加部分闲置自有资金进行现金管理的议案》，同意公司及其全资子公司增加人民币30,000万元的额度用于自有资金进行现金管理，此次增加额度后，闲置自有资金的额度在审批有效期内任一时点交易金额不超过人民币50,000万元。截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金购买银行结构性存款成本为人民币30,000.00万元(不含公允价值变动）。除银行结构性存款外，其余募集资金存入于公司及子公司在银行开设的募集资金专户。
（八）募集资金使用的其他情况
截至2024年12月31日，公司不存在募集资金使用的其他情况。（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2022年公开发行A股股票2022年09月29日 1、微电子焊接材料产能扩建项目 生产建设 是 17,87 17,87 1,688.37 1,83
1、
补充
流动
资金2022年09
月29
日 1、补充流动资金 补流 否 13,66 13,66 747.56 13,66 100.00%2024年12月31超募资金投向小计 -- 13,66 13,66 747.56 13,62 62,792.5 5,804.58 30,6未达到计划进度、预计
1、公司分别于2022年10月27日召开第五届董事会第七次会议和第五届监事会第四次会议、2022年
11月14日召开2022年第三次临时股东大会决议，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,450.00万元用于永久补充流动资金；
2、公司分别于2023年4月19日召开第五届董事会第十次会议、2023年5月16日召开2022年年度股
东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金追加投资微电子焊接材料研发中心建设项目的议案》，同
意使用超募资金8,382.18万元追加投资“微电子焊接材料研发中心建设项目”；
3、公司分别于2023年10月25日召开第五届董事会第十三次会议和第五届监事会第八次会议、2023年11月14日召开2023年第一次临时股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资
金的议案》，同意公司使用超募资金人民币6,450.00万元用于永久补充流动资金；
4、公司分别于2024年10月25日召开第五届董事会第二十次会议和第五届监事会第十四次会议、2024年11月13日召开2024年第三次临时股东大会，审通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金
的议案》，同意公司使用超募资金747.56万元（含银行利息收入）用于永久补充流动资金。
截至2024年12月31日，公司超募资金已累计永久补充流动资金人民币13,285.37万元，追加募投项目资金人民币8,382.18万元。募集资金投资项目实施地点变更情况 适用报告期内发生
1、公司分别于2023年4月19日召开第五届董事会第十次会议和第五届监事会第六次会议、2023年5
月16日召开2022年年度股东大会，审议通过了《关于使用部分超募资金追加投资微电子焊接材料研发中心建设项目的议案》，同意使用超募资金8,382.18万元追加投资“微电子焊接材料研发中心建设项目”，并新增项目实施地点，追加投资后项目建设地点为现有研发办公楼（原有）及惠州维佳化工厂（新增）；
2、公司分别于2024年3月20日召开了第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第九次会议、于2024年4月8日召开了2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于追加投资微电子焊接材料产能
扩建项目及变更、调整部分事项的议案》，同意公司以自有资金15,893.37万元追加投资“微电子焊接材料产能扩建项目”，并将项目实施地点由“深圳市龙岗区宝龙街道同乐社区水田一路18 号唯特偶工业园公司现有厂房”变更为“江苏省南通市如东沿海经济开发区”。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用报告期内发生公司分别于2024年3月20日召开了第五届董事会第十五次会议和第五届监事会第九次会议、于2024年4月8日召开了2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于追加投资微电子焊接材料产能扩建项目及变更、调整部分事项的议案》，同意公司以自有资金15,893.37万元追加投资“微电子焊接材料产能扩建项目”，同意公司以自有资金15,893.37万元追加投资“微电子焊接材料产能扩建项目”，并将项目实施方式由“利用公司现有厂房建设”变更为“新增用地、新设厂房”。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用截至2022年12月31日，募投项目先期投入830.36万元，其中“微电子焊接材料产能扩建项目”89.11万元、“微电子焊接材料生产线技术改造项目”89.56万元、“微电子焊接材料研发中心建设项目”651.69万元，截至2023年12月31日已全部置换。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至2024年12月31日，公司使用闲置募集资金购买银行结构性存款成本为人民币30,000.00万元。
除银行结构性存款外，其余募集资金存入于公司及子公司在银行开设的募集资金专户。
募集资金使
用及披露中
存在的问题
或其他情况 无
说明1：公司2023年度使用部分超募资金追加募投项目的8,382.18万元已经调整至“微电子焊接材料研发中心建设项目”中，为避免
重复计算，则不再单独列示。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
□适用 不适用
公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年03月08日 公司 实地调研 机构 华西基金 李健伟、吴文庆、刘秋宏、王宁山、李本刚； 光大电子通信 于文龙；宝盈基金张天闻； 中信建投 乔磊； 招商证券 王逸卿；国金电子 樊志远、丁彦文； 汇丰晋信 李凡； 华夏久盈 王德彬； 万家基金 陈飞达；敦和资产 李乾； 东方基金 马旭良；源乘投资 邬安沙； 大家资产 石泰华、余科；中金基金 陈俊； 申万菱信基金 卜忠 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年3月8日投资者关系活动记录表林； 太平养老保险 刘兵； 海通证券 肖隽翀、张幸； 华安基金 谢磊；招商基金 阳宜洋； 浙商证券 沈钱
2024年4月24 日-25日 公司 实地调研 机构 招商证券 王逸卿； 新华资产 耿金文； 国金证券 丁彦文；天风证券 包恒星； 天弘基金 张磊；民生加银基金王悦； 德邦证券 许蕾；招商基金 阳宜洋； 中信资管 陈汗；圆信永丰 罗刚； 万家基金 陈飞达；华泰保兴 贾沛璋； 太平养老保险 刘兵； 标朴投资 周明巍 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年4月25日投资者关系活动记录表）
2024年05月17日 价值在线（www.ir-online.cn） 网络平台线上交流 其他 投资者及社会公众 公司主营业务 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年5月17日投资者关系活动记录表（2023年度业绩说明会）
2024年6月05 日-6月06日 公司 实地调研 机构 诺安基金 赵森； 德邦证券 丁佩佩；华源证券 项祈瑞、田庆争 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年6月7日投资者关系活动记录轩； 国金证券 丁彦文、苏莹、李佳芮； 长城基金 杨维维、韩林、储雯玉、刘疆、苏俊彦 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年6月26日投资者关系活动记录表
2024年07月 公司 网络平台线上 机构 太平养老保险 主要了解公司 巨潮资讯网02日 交流 赵琦； 华宝基金 石坚；国金证券 丁彦文、罗兰丹波、亢琚蚕 概况及业务发展情况 （www.cninfo特偶2024年7月3日投资者关系活动记录表
2024年10月15日 公司 网络平台线上交流 机构 德邦证券 许蕾； 国联安基金 张伟；国金证券 丁彦文； 胤胜资产 王道斌 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年10月16日投资者关系活动记录表
2024年12月04日 公司 网络平台线上交流 机构 财通证券 梅宇鑫； 仁桥资产 唐博文； 国金证券 丁彦文；国信证券 彭星煜 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年12月4日投资者关系活动记录表
2024年12月26日 公司 网络平台线上交流 机构 中泰证券 徐嘉诚； 中泰证券 冯胜 主要了解公司概况及业务发展情况 巨潮资讯网（www.cninfo特偶2024年12月27日投资者关系活动记录表
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|