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| 渝三峡A(000565)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 公司主要从事涂料的生产与销售。公司主要产品为工业涂料，构建了相对完整的工业涂料产品体系。
根据《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》，公司属“C 制造业”大类下“C26 化学原料和化学制品制造业”之“C2641 涂料制造”小类。
涂料是涂覆在物体表面形成涂膜的材料，广泛应用于各行各业，是国民经济配套的重要工程材料。
涂料行业是周期性化工行业的细分领域，处于化工产品产业链末端。上游为树脂、颜料等化工细分行业，下游则为工业企业、民用或工业建筑工程等。
（一）总体情况
1.经济运行稳中有进，涂料行业压力与机遇并行
2024年，面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展，经济社会发展主要目标任务顺利完成。国家统计局数据显示，全年国内生产总值 1,349,084亿元，同比增长5.0%。全国规模以上工业企业实现利润总额 74,310.5亿元，同比下降3.3%，其中化学原料和化学制品制造业利润下降8.6%。全国固定资产投资（不含农户）514,374亿元，同比增长3.2%。第三产业中基础设施投资（不含电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长4.4%。
报告期内，经济运行稳中有进，化学原料和化学制品制造业利润收缩，固定资产投资规模扩大，基础设施投资稳步上升，为防腐、防火等特种功能涂料及环保型产品开辟新增长极。
2.涂料行业发展空间广阔，市场竞争激烈
根据国际咨询公司 Orr＆Boss发布的市场研究报告，2024年全球涂料市场规模预计达 1,960亿美元，中国市场以 25%的份额位居全球首位，对应市场价值约 490亿美元（约合人民币 3,540亿元）。根据中国涂料工业协会统计数据，2024年中国涂料行业总产量 3,534.1万吨，较上年同期同比降低 1.60%，主营业务收入总额 4,089.03亿元，较上年同期同比增长1.56%，利润总额 262.9亿元，较上年同期同比增长9.34%。根据《涂界》杂志数据显示，中国涂料企业2022年 CR10（行业前 10家最大企业的市场份额总和）不到 20%，2023年 CR10（行业前 10家最大企业的市场份额总和）为 21.58%。总的来说，我国涂料行业整体市场空间广阔，涂料市场分散，近年来行业集中度持续提升，但市场占有率集中度仍较低，市场竞争激烈。目前我国已成为世界上涂料生产大国，同时也是一个重要的涂料消费大国，可以预计涂料市场还有很大潜力。3.传统涂料产品空间压缩，创新转型需求迫切中国涂料行业正站在转型升级的关键路口。随着“双碳”目标深入推进，环保政策持续加码，《工业防护涂料中有害物质限量》（GB 30981-2020）等一系列标准及政策建立健全，涂料市场向着“健康、环保、绿色”方向高速发展，涂料产品高性能、环保化、功能化，高端市场加速扩容的发展趋势形成，传统溶剂型涂料面临前所未有的挑战。在 VOCs排放新规、原材料价格波动、消费需求升级三重压力下，行业洗牌加速，倒逼企业开启创新突围战。水性化涂料、粉末涂料和其他高固体涂料成为主攻方向，将迎来更多市场份额的机遇。中国涂料产业正在不断地进步和发展，但在涂料市场稳定增长的同时，同样面临着挑战，主要包括环境法规和替代品威胁，监管和环境问题正在推动着涂料行业不断地更新，且由于国内经济增速放缓且面临结构转型，经济发展压力加大，以及部分原材料价格波动、人力成本上升、运输物流成本高企等市场压力，中国涂料行业将一直迎着挑战前行。因此，企业应该掌握未来涂料市场的发展趋势，并随之及时调整发展战略，以科技创新为引擎，发展新质生产力，凭借技术含量高、具有独特功能性的高附加值产品构建差异化竞争优势。
（二）2024年行业重大政策
《产业结构调整指导目录（2024年本）》《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》等文件的发布均提示涂料行业需要向低 VOCs、绿色、环保、高性能方向进行转型。公司新能源领域和环保型重点项目研究应用取得丰硕成果：安全型醇酸涂料实现产业化应用，创下单品销售新高；水性光伏边框涂料取得光伏行业 TÜV南德认证证书，并实现产业化应用；风电塔筒涂料取得中国船级社工厂认可证书；风电叶片涂料、汽车配件涂料研发进入性能检测阶段；攻克了环氧固化剂这一重防腐涂料领域原材料的关键合成技术；开展“涂料色彩系统及智能调色工艺研究”，为后续实现调漆车间智能化生产创建模型。报告期内，公司自行研制的新型环氧固化剂是重防腐涂料的关键原材料，这一技术突破有效降低了公司重防腐涂料原材料成本。新成立树脂实验室，风电叶片用真空灌注树脂研发取得关键性突破，材料成型实验室已投入使用，为风电领域配套产品注入新活力。公司一直以来积极开展全方位对外技术创新合作，同科研机构、院校、行业公司“产、学、研”结合，各取所长，协调发力，突破重点领域及关键核心技术，加快新技术、新产品、新工艺研发应用，实现产业化。报告期内公司与外部企业探索超细金属粉末（含非晶合金粉末）在涂料领域的应用潜力、合作开发“光伏边框用拉挤复合材料树脂”。
2.积极智能制造，向数智化转型
《化工行业智能制造标准体系建设指南（2024版）》为公司数智化转型指明了方向。报告期内，公司完成 PLM研发管理系统建设，全面上线运行，实现了设计生产一体化；依托北森系统建设人力资源信息平台，完成组织、人事、招聘、培训、薪酬、绩效等人力资源管理模块，并上线运行；完成库房DCS控制系统（溶剂罐区 PLC控制系统和油料库发料系统）升级改造，从改造效果看，新系统运行稳定可靠，实现了树脂车间和溶剂罐区、植物油库的数字互通以及发料过程的实时监控，提高了物料计量准确性和稳定性，提升了本质安全水平。
（三）公司行业地位及竞争优势
公司是中国涂料工业协会第九届理事会副会长单位（2023—2025年）、重庆汽车工程学会理事单位（2021—2024年）、2024年度重庆市涂料涂装行业协会优秀会员单位及技术创新企业、重庆市化学化工学会副理事长单位、重庆市高新技术企业协会会员单位、中国涂料行业低 VOC含量涂料推广工作先进示范单位。公司是“国家高新技术企业”“重庆市‘专精特新’企业”“2024年度绿色工厂”，拥有“重庆市科技型企业”备案证书。2024年获得重庆市造船工程学会“高固体环氧防腐涂料科技成果一等奖”“可复涂聚硅氧烷涂料科技成果二等奖”。
公司先后被评为“中国涂料工业百年百强企业”、“改革开放四十年中国涂料行业发展贡献企业”、“中国涂料行业‘十三五’高质量发展企业”“2012年度中国涂料行业十大创新企业”“中国涂料行业低VOC含量涂料推广工作先进示范单位”“全国工业品牌培育示范企业”“全国石油和化工行业责任关怀最佳实践单位”“2015年中国石油和化工行业供应链管理十佳企业”“第二届最具影响力重庆知名品牌企业”“2018重庆企业 100 强”“2019重庆制造业企业 100强”“重庆市健康企业”“2023年中国涂料影响力品牌”等。公司被评为2024年度中国涂料 50强、2024年度中国涂料企业 100强、亚太涂料企业 70强等，连续多年入选中国涂料工业协会发布的中国涂料企业百强。
公司持续参与涂料行业标准制定，累计已参与 27个涂料行业标准制定，报告期内参与 3个标准制定。
（四）公司竞争劣势及应对策略
近年来，随着涂料行业竞争加剧，产品市场需求不足，安全与环保投入需求不断加大，同行业产能和价格竞争压力仍然较大，涂料企业依然普遍面临经营难、生存难的困境，盈利状况难言乐观。涂料行业市场环境严峻，公司面临市场需求不足、行业竞争加剧等多重风险和挑战。
面对严峻挑战，公司围绕“守正创新，自立自强”的发展主线，回归商业本质，坚持“以市场为导向、以客户为中心”的经营理念，狠抓研发、营销两大发展引擎，提升公司产品质量，以打造竞争力产品体系为主要抓手，多维施策、精准发力，以新质生产力的打造助推高质量发展。从而实现“创新三峡、绿色三峡、百年三峡”的战略愿景，构建可持续的产业生态与市场竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
2024年是公司近十年来面临挑战最大的一年，传统防腐涂料行业的低迷，市场竞争加剧，导致主营业务深度回调；“三攻坚一盘活”的深化改革任务时间紧、任务重；面对复杂的局面，全体职工以“1+2+3+N”战略思路为指引，勠力同心、奋楫笃行、迎难而上，成功稳住了局面。报告期内，公司实现营业收入 35,044万元，归属于上市公司股东的净利润 437万元，实现扭亏为盈。
（1）强化产品管理
优化产品体系，聚焦市场和客户需求，梳理公司现有产品体系，实现产品质量和成本效益的双重优化。搭建 PLM产品全生命周期管理系统，实现设计生产一体化。质量管控关口前移，从原料和生产工艺控制环节开始保障产品质量。公司提出“产品质量零缺陷”目标，成立品质管理部，强化质量全过程管理，将所有产品质量管理链条畅通、协调，不断提升质量保障能力和品牌价值。
（2）提振销售业绩
重构营销体系，重塑组织架构，重新定位目标市场，分档次确定产品定位和价格定位，搭建代理商模式和直销大客户模式。新开发的西北市场经销商网络实现广泛覆盖，西北市场销售实现大幅增长；新能源产业链业务拓展初步见效，水性光伏边框涂料实现销售；制听车间产品实现“自用+外销”双应用途径，充分释放产能利用率。持续深耕龙头企业，切实保障产品增量。通过优化调整客户产品配方，刷新客户单月订单纪录。与客户达成战略合作协议，工业漆车间卷材涂料生产线项目已进入顺利投产阶段。
涂料涂装一体化项目实现破冰，加快延伸下游涂装功能。
（3）技术创新助力市场
安全型醇酸涂料和水性光伏边框涂料实现产业化应用，安全型醇酸涂料更是创下单品销售新高；水性光伏边框涂料和风电塔筒涂料取得权威机构认证；风电叶片涂料、汽车配件塑料涂料研发进入性能检测阶段；环氧固化剂攻克了重防腐涂料领域的原材料关键合成技术。通过“揭榜挂帅”助力公司技术攻关，与相关公司签订“光伏边框用拉挤复合材料树脂”合作开发协议，推动公司技术和产品向高分子复合材料领域拓展，力争打造公司的第二主业，项目进展顺利；与相关公司就超细金属粉末（含非晶合金粉末）在涂料领域的应用达成技术框架合作协议。
（4）数智赋能增效
实现设计生产一体化，通过 PLM系统、云星空系统整合设计、生产、管理等环节，大幅提升研发效率、生产协同能力、检验检测反馈效率。完成库房 DCS控制系统升级改造，实现树脂车间、溶剂罐区、植物油库的数字互通以及发料过程的实时监控，物料计量准确性和稳定性显著提高。库房物料误差率从改造前的 5‰大幅降至 1‰左右，本质安全水平得到显著提升。设施设备智能化升级全面推进。完成总配电室设备改造、热油炉更换、特殊作业电子票证系统建设、人员定位系统部署、蒸汽伴管更换及可燃气体报警器增设等重点项目，树脂车间改造项目、生产区综合楼项目已经进入建设阶段，全面提升了公司的技术水平和本质安全水平。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
2024年 2023年 同比增减
金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重营业收入合计 350,443,974.95 100% 500,201,805.24 100% -29.94%分行业制造业 350,443,974.95 100.00% 500,201,805.24 100.00% -29.94%分产品涂料 346,592,709.06 98.90% 488,424,950.16 97.65% -29.04%其他 3,851,265.89 1.10% 11,776,855.08 2.35% -67.30%分地区西南地区 293,107,092.67 83.64% 429,364,490.27 85.84% -31.73%西北地区 57,336,882.28 16.36% 70,837,314.97 14.16% -19.06%分销售模式经销商模式 209,304,067.43 59.73% 296,441,938.65 59.26% -29.39%直销模式 141,139,907.52 40.27% 203,759,866.59 40.74% -30.73%
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
制造业 销售量 吨 30,085.24 41,104.86 -26.81%生产量 吨 30,659.08 40,385.73 -24.08%库存量 吨 2,312.04 2,721.65 -15.05%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
子公司名称 变动原因
成都渝三峡油漆有限公司 四川渝三峡新材料有限公司吸收合并成都渝三峡油漆有限公司
舟山渝三峡石化有限公司 注销四川渝三峡涂料销售有限公司 注销
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响SX2410安全型醇酸涂料 研发一款闪点≥60℃以上的醇酸树脂涂料，可以降低产品在生产、运输、储存、使用过程中的安全风险，而且醇酸涂料应用范围广泛，市场潜力大，可以为公司创造更高的经济效益。 已完成市级新产品鉴定 达到年产 2500吨，销售收入 2,700万元 抢占醇酸涂料市场SX2401光伏边框涂料 抢占新能源项目中的光伏边框复合材料新兴防护耐候涂料市场 已完成公司级鉴定 达到年产 200吨以上，销售收入 1,400万元以上。 进入复合材料新兴市场，进一步拓展公司业务范围。SX2402水性橡胶涂料 开拓橡胶专用涂料市场 小试阶段 进入汽车用密封条涂料市场，预计年产 50吨，销售收入 500万元 进入橡胶专用涂料市场，进一步拓展公司业务范围。SX2403风电叶片涂料 突破外资企业垄断市场，挤入风电叶片用涂料市场 小试阶段 达到年产 1,000吨以上，销售利润 1,000万元以上。 进入风电叶片专用涂料市场，进一步拓展公司业务范围。SX2404水性单组分自干涂料成膜物合成及涂料应用 自主合成树脂力争在轻防腐领域扩展市场 小试改进阶段 达到年产 2,000吨以上，销售收入 2,400万元以上。 扩展轻防腐市场，进一步拓展公司业务范围。SX2405涂料色彩系统及智能调色工艺研究 建立标准化生产颜色浆，利用智能化数字设备优质高效生产 小试阶段 智能化、快速、准确生产，并保持各批次颜色一致性。 公司产品多批次颜色一致性得到进一步保证，将对公司全面智能化、数字化生产有示范效应和促进作用。SX2406三峡饮水舱防腐涂料 取得生产饮水舱、输水管道专用产品生产资格 已完成公司级鉴定 已取得重庆市国产涉及饮用水卫生安全产品卫生许可证，预计达到年产 200吨以上，销售收入 500万元以上。 已经取得卫生安全许可证，并持证销售饮水舱涂料，输水管道涂料，进一步拓展公司业务范围。KQ0424水性聚氨酯涂料 适应客户要求的价廉物美产品 已完成公司级鉴定 达到年产 120吨以上，销售收入 312万元以上。 市场竞争中。高固体无机涂料固化剂研制 适应环保需求的高固体高性价比水硅聚合产品 已完成公司级鉴定 无机涂料体积固体达到强标要求。预计年产 50吨以上。 已应用于高体积固体涂料领域中，进一步应用改进中。
5、现金流
项。
投资活动产生的现金流量净额同比减少 182.99%，主要是投资活动产生的现金流入和流出共同影响所致。
现金及现金等价物净增加额同比减少 384.50%，主要是经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金净流量共同影响所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
信汇峡投资收益 5058万元，北陆药业投资收益 120万元，重庆关西投资收益 136万元，其他投资收益-53万元。 是资产减值 -650,720.70 -18.30% 公司报告期计提固定资产减值准备 30万元、存货跌价准备 35万元 否营业外收入 43,603.30 1.23% 否营业外支出 211,536.00 5.95% 否其他收益 3,100,080.72 87.20% 主要是公司报告期确认政府补助 121万元、享受先进制造企业进项税额加计抵减117万元和招用自主就业退役士兵税收定额抵减 69万元。 否信用减值损失 -131,825.66 -3.71% 公司报告期计提应收款项信用减值损失 13万元。 是资产处置收益 -2,517,517.50 -70.81% 公司报告期处置非流动资产损失 252万元。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
37.04%，主要是公司预收货款结算影响所致。长期借款 75,000,000.00 4.93% 83,500,000.00 5.42% -0.49%39.14%，主要是报告期公司营业收入减少影响销售商品收到银行承兑汇票减少所致。5942.85%，主要是报告期公司预交企业所得税增加影响所致。初减少 54%，主要是报告期公司应缴增值税和企业所得税减少影响所致。30.11%，主要是公司其他权益工具投资公允价值变动影响所致。境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
应收款项融资期末数较期初数减少 12,277,230.60元，系银行承兑汇票余额减少影响。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
三板
定增
1号
基金 20,00
0,000.
00 公允
价值
动金
融资
产 自有
资金
合计 20,00
0,000.
告披露日期2015年06月24日
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
四川渝三
峡新材料
有限公司 子公司 生产、销售涂料 5,000.00万元 167,419,313.03 103,910,835.71 42,714,813.品。 60,000.00万元 1,432,938,831.42 1,043,981,182.41 3,181,082,228.59 192,054,030.78 152,688,580权投资合伙企业（有限合舟山渝三峡石化有限公司 注销。 无四川渝三峡涂料销售有限公司 注销。 无主要控股参股公司情况说明1.四川渝三峡吸收合并成都渝三峡暨成都渝三峡挂牌事项终止事项： 经公司第十届董事会第四次会议审议通过《关于预挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司100%股权的议案》，公司在重庆联合产权交易所集团股份有限公司（以下简称“重庆联交所”）进行预挂牌。公司十届六次董事会、十届五次监事会、2024年第一次临时股东大会审议通过《关于公开挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司 100%股权的议案》，公司在重庆联交所公开挂牌转让公司持有的全资子公司成都渝三峡 100%股权。2024年2月29日，公司收到重庆联交所《信息发布申请受理通知书》，重庆联交所同意受理本公司公开挂牌转让成都渝三峡 100%股权项目的信息发布申请。具体内容详见公司披露在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于预挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司 100%股权的公告》（公告编号：2023-031）、《关于公开挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司 100%股权的公告》（公告编号：2024-004）、《关于公开挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司 100%股权的进展公告》（公告编号：2024-008）。经公司第十届董事会第十二次会议审议通过，公司同意拟由公司全资子公司四川渝三峡吸收合并全资子公司成都渝三峡。因需推进四川渝三峡吸收合并成都渝三峡需要，决定将本次在重庆联交所公开挂牌转让成都渝三峡油漆有限公司 100%股权予以撤销，并函告重庆联交所。截至报告期末，成都渝三峡完成了工商注销登记，其全部资产、负债、人员等均由四川渝三峡承继，本次全资子公司之间吸收合并事项完成。具体内容详见公司在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于全资子公司之间吸收合并的公告》（公告编号：2024-045）、《关于终止公开挂牌转让全资子公司成都渝三峡油漆有限公司 100%股权的公告》（公告编号：2024-047）、《关于全资子公司之间吸收合并的进展公告》（公告编号：2024-052）。2.公司持有新疆信汇峡清洁能源有限公司（以下简称“新疆信汇峡”）33%的股权。报告期新疆信汇峡实现净利润 15,269万元（上年同期亏损 5,730万元），公司对新疆信汇峡确认投资收益 5,058万元，报告期内新疆信汇峡经营状况及盈利能力得到改善。3.截至报告期末，公司持有北京北陆药业股份有限公司（以下简称“北陆药业”）8.23%的股权。北陆药业实现营业收入 98,355.45万元，同比增长10.42%；归属于北陆药业股东的净利润 1,365.17万元，实现扭亏为盈。公司对北陆药业确认投资收益 112万元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年06月18日 通过深圳证券交易所 “互动易”网站（http://irm.cninfo.com.cn）“云访谈”栏目 网络平台线上交流 其他 通过全景网参与公司2023年度业绩网上说明会的投资者 介绍公司2023年年度报告和经营情况等。2024年6月18日投资者关系活动记录表（编号：2024-001）2024年11月28日 通过全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w交流 其他 通过全景网参加重庆辖区上市公司2024年投资者网上集体接待日活动的投资者 回复投资者关于公司经营情况的提问。 详见全景网投资者关系互动平台（https://ir.p5w
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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