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| 中来股份(300393)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业
公司所处行业为光伏行业。光伏作为最具前景和竞争力的清洁能源之一，近年来在全球范围内得到了广泛的关注和应用，发展潜力巨大。光伏产业链以硅为主线，主要可分为主材产业链和辅材产业链，其中主材产业链主要环节为硅料、硅片、电池片、组件、电站，辅材产业链则具体包括硅片环节辅材（金刚线等）、电池片环节辅材（光伏银浆等）、组件环节辅材（光伏玻璃、胶膜、焊带、背板、边框、接线盒等）以及电站环节辅材（支架、逆变器、汇流箱等）。报告期内，公司主营业务涉及主材产业链的电池片、组件、电站以及辅材产业链的组件环节部分辅材，处于整个光伏产业链的中下游。1.我国光伏制造保持快速发展我国是全球最大的光伏制造国。2023年，我国光伏产业链各制造环节均保持了高速增长态势。根据中国光伏行业协会（CPIA）《中国光伏产业发展路线图（2023-2024年）》公布的2023年数据，全国多晶硅产量达 143万吨，同比增长66.9%；全国硅片产量约为 622GW，同比增长67.5%；全国电池片产量约为 545GW，同比增长64.9%；全国组件产量达499GW，同比增长69.3%。目前，我国光伏产业在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。2．光伏需求呈现稳定增量态势全球经济快速发展，能源消费总需求不断增加，能源危机和气候治理已成为全人类共同面对的问题，目前全球多个国家提出了“零碳”或“碳中和”的气候目标，能源结构调整是全球经济发展无法逾越的鸿沟，发展以光伏为代表的可再生能源已成为全球共识。根据中国光伏行业协会公布信息，2023年全球光伏新增装机超过 390GW，同比增长69.57%，创历史新高，其中我国新增光伏并网装机量达 216.88GW，同比增长148.1%，居全球第一；预计2024年全球光伏新增装机量将达到390-430GW，我国新增装机量达到190-220GW。未来，在光伏发电成本持续下降等有利因素的推动下，全球光伏新增装机仍将持续增长。3.光伏电池技术迭代发展速度加快随着p型PERC电池转换效率接近理论极限（24.5%），n型电池以其高转换效率、高双面率、低温度系数、弱光响应电池产线以n型路线为主，同时从市场占比份额来看，2023年p型PERC电池片市场占比被压缩至73.0%，而n型电池片占比达到约26.5%，其中n型TOPCon电池片市场占比约23.0%，异质结电池片市场占比约2.6%，XBC电池片市场占比约0.9%，相较2022年末有大幅提升，预计2024年n型光伏电池份额将全面超过p型PERC。在 n 型项下技术细分路线中，TOPCon 技术业已成为继 PERC 技术之后市场占有率快速增长的技术，与此同时，随着TOPCon 技术产业生态的逐步建立，其技术发展愈加快速，2023年末，TOPCon 电池片行业平均转换效率达到 25%，中来TOPCon 电池量产平均转换效率已突破26%。2024年，随着TOPCon 电池上下游产业化进程的加速，TOPCon 电池转换效率将进一步实现提升。4.新周期下，光伏行业竞争进一步加剧随着光伏技术的迭代升级和成本的快速下降，光伏发电全面进入了“平价上网”的时代，行业发展也从政策补贴驱动向市场供需驱动转变，由于光伏产业链各环节在过去两年间的高速扩张，虽然需求端持续增量，但预计仍无法消化短期大幅扩充的产能，基于此，光伏行业现正处于跌宕起伏的一个新周期中，供需发生阶段性结构失衡，市场竞争愈演愈烈，导致光伏产业链价格走低，“产能过剩”、“量增价减”、“内卷严重”成为本轮周期显著的标签，光伏行业正式开始了淘汰赛。但从长期来看，随着落后过剩产能出清、光伏技术持续进步、供需矛盾得到缓解，包括公司在内的优秀光伏企业在穿越本轮周期后，将迎来新的发展机遇。
（三）公司所处的行业地位
公司自2008年成立以来持续深耕光伏产业，从单一的光伏背板业务逐步延伸至n型高效电池及高效组件、光伏应用系统终端业务，实现了光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应用协同发展的产业布局。2023年，公司坚定不移地推进
四大板块业务，持续为客户提供领先的产品和优质的服务，同时积极与业内同行、学术机构分享经验与成果，致力于实现公司自身长远高质量发展的同时也为光伏产业的持续进步而努力。多年来，公司在光伏细分领域做出的成绩以及为行业做出的贡献持续得到广大认可，这也奠定了公司在行业内的地位。报告期内，公司凭借扎实的研发实力、优秀的产品品质、专业的服务质量和优异的市场表现，荣获业内专业机构颁发的“中国光伏 20 年卓越贡献奖”、“2023年亚洲光伏创新企业”、“2023年度光伏背板材料优秀供应商奖”、“2023·好光伏年度光伏电池/组件技术突破奖”、“最佳 n 型组件高效电池供应商”、“2023 中国分布式光伏品牌最佳信任奖”、“2023年度中国分布式光伏卓越贡献企业奖”等多项荣誉。
（四）法律法规及对光伏行业的影响
光伏发电作为具有巨大发展潜力的重要战略性新兴产业，近年来国家、地方都相继出台了一系列促进其健康、有序
发展的政策措施。2023年，国家、地方陆续出台了多项针对光伏行业的支持政策，国家层面的有《2023年能源工作指导意见》、《关于推动能源电子产业发展的指导意见》、《2023年能源行业标准计划立项指南》、《关于支持光伏发电产业发展规范用地管理有关工作的通知》、《关于印发开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》、《关于做好可再生能源绿色电力证书全覆盖工作促进可再生能源电力消费的通知》、《关于促进退役风电、光伏设备循环利用的指导意见》、《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》等，地方层面的有《福建省完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施》、《深圳市碳达峰实施方案》、《四川省光伏风电资源开发管理办法》、《北京经济技术开发区促进绿色低碳高质量发展资金奖励办法》、《山西省光伏产业链2023年行动方案》等。在助力光伏产业发展的道路上，国家的统筹兼顾、地方的积极响应共同为光伏行业健康可持续发展提供了动力和保障，有助于持续推动光伏行业的市场化进程，引导光伏行业步入更高质量、更快发展的轨道。同时，随着全球各国政府对清洁能源和环保问题的日益重视，光伏行业未来发展前景广阔。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，光伏行业迎来了新一轮快速发展，全年光伏装机量、光伏制造产能规模、光伏技术提效等再创新高，然而，
由于光伏各产业链产能规模大幅扩张，叠加光伏技术迭代等因素，行业竞争进一步加剧，特别是2023年下半年产业链价格已呈快速下行态势，光伏产业链面临“洗牌”。在快速变化的行业环境中，公司董事会及管理层积极应对，紧密围绕年初制定的“一主引领 双轮驱动”总战略，抓落实、强管理，带领公司上下团结一致，稳步推进光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应用各业务板块，扎实做好各项经营管理工作，全年取得了较好的成绩，营业收入和归母净利润均创历史新高。
2023年公司营业收入首次突破百亿，达到 1,225,946.27万元，同比增长28.01%，实现归属于上市公司股东的净利润52,654.81万元，较上年同期增长31.18%；公司经营发展和财务状况得到进一步提升，总体保持着稳步发展的良好态势。2023年公司主要经营情况如下：
（一）各业务板块稳健运营，扎实推进经营工作
2023年，公司各业务板块围绕公司整体经营战略和计划，稳健落实各项具体经营工作。光伏辅材板块，报告期内重
点推进“年产 2.5亿平方米通用型光伏背板项目”投建以及多系列光伏背板研发生产工作，背板产销量勇攀行业高峰，内加快推进“年产16GW高效单晶电池智能工厂项目”，实现了一期8GW项目投产，并完成了二期8GW项目设备安装工作，电池量产转换效率在行业内处于领先地位。高效组件板块，报告期内加大力度开拓和服务海外销售市场，在与Masdar合作的乌兹别克斯坦1GW光伏项目中，团队以高效的项目执行能力，顺利完成GW级订单的高质量交付，组件业务规模实现进一步提升。光伏应用事业部负责光伏应用系统业务，报告期内持续拓宽业务区域范围，增加合作伙伴“朋友圈”，户用分布式电站EPC业务完成并网1.5GW，地面集中式电站EPC业务完成并网253MW。在各业务版块的共同努力下，公司经营效益规模实现稳步增长。
（二）研发创新取得新突破，夯实公司核心竞争力
光伏制造业作为技术密集型产业，保证技术领先是夯实企业核心竞争力的关键要素之一。报告期内，公司持续加大
研发创新力度，研发投入金额31,338.04万元，为公司研发工作的持续开展提供了重要保障。光伏辅材方面，公司于2023年5月首次对外发布陶瓷背板产品，该产品在满足无氟、低碳环保的同时进一步提升产品的可靠性，符合光伏行业未来的发展趋势，同时公司更加关注背板的功能化和客制化，根据不同应用场景需求为客户提供全面的封装解决方案。报告期内，公司背板产品分别获得TÜV莱茵、UL Solutions全球首张基于IEC 62788-2-1的认证证书，同时公司也是国内首家获得IEC 62788-2 UL WTDP目击实验室资质的光伏材料企业。高效电池方面，报告期内，公司成功研发了JSIM技术（中来特殊注入金属化技术），可有效提升电池的光电转换效率，并解决了TOPCon 组件湿热测试后的功率衰减问题，消除了双面单玻组件封装的障碍；此外，0BB 技术研发取得进一步突破；公司182尺寸TOPCon电池实验室效率达到26.7%，在行业中处于领先地位。高效组件方面，报告期内公司发布了御风组件，御风组件不仅具有“三低四抗”的卓越性能，且碳排量放显著降低，在目前竞争激烈的市场环境中，也为行业提供了新的解决方案；另外，公司组件呼吸性模型验证成功，纠正了行业内对组件结构与可靠性的误解，重塑了行业对单玻组件的信心。除了致力于新技术研发创新，公司还重视专利技术的保护，2023年公司及子公司新增授权专利 61 项，旨在通过技术利刃应对市场竞争以及周期性风险，加快形成新质生产力。
（三）国资控股，为公司高质量发展赋能
2023年2 月公司控股股东变更为浙能电力，实际控制人变更为浙江省国资委，公司成为浙江省能源集团有限公司旗
下浙能电力的子公司。浙能电力是浙江省内规模最大的发电企业，综合实力雄厚，在入主公司后，基于光伏行业特点、立足公司实际，探索并深化混合所有制改革完善公司治理总体方案，为进一步提升公司治理水平及规范化运作提供了新思路，同时从多角度为公司高质量发展提供了强大的力量源泉。在融资方面，支持公司引入政策性银行、异地银行授信等方式拓宽融资渠道，降低了公司平均融资成本以及短期负债、受限货币资金比例，满足公司资金需求的同时降低公司资金使用成本；在研发创新方面，推动公司与浙江省白马湖实验室的合作，强强联合共同探索光伏科技前沿领域，助力公司形成科技创新生态体系；在业务协同方面，加强浙能体系下企业间业务交流，发挥各自业务领域的能力，不断提升公司市场影响力和竞争力。2023年，公司与控股股东从磨合到融合，为合力将公司打造为“新能源高端制造产业混合所有制改革典范”的目标迈出了坚实的一步。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“光伏产业链相关业务”的
披露要求：烨提供分布式电站EPC服务。报告期内，公司在EPC合作业务项下向上海源烨交付1.5GW光伏电站，项目覆盖山东、河南、河北、江苏、安徽、福建、广东、海南等多个省份。
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
背板 销售量 万平方米 25,638.05 24,729.07 3.68%生产量 万平方米 26,300.19 25,305.40 3.93%库存量 万平方米 1,250.27 875.27 42.84%生产量 MW 4,957.68 2,576.49 92.42%组件 销售量 MW 2,999.02 2,573.49 16.54%生产量 MW 2,989.12 2,712.91 10.18%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用1．报告期内，背板库存量增加系公司根据产品出货趋势合理备货所致，其他领用增加系公司内部使用量增加所致；2．报告期内，公司“年产 16GW 高效单晶电池智能工厂项目”一期 8GW 已投产，电池产能增加，销售规模扩大，同时基于合理备货所需，库存量相应增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
元；
累计
回款
1,078
,222.
34万
元 是 否 否 不适
用
（5） 营业成本构成
行业分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
与上年度相比，本公司本年度合并范围增加18家，注销11家，转让3家，具体情况如下： 1.新增的子公司：
公司名称 股权取得方式
杭州中来科技有限公司 新增
固始县中来新能源有限公司 新增
进贤县中来分布式能源有限公司 新增
鲁山县中来新能源有限公司 新增萍乡中来新能源有限公司 新增淮南市中来分布式新能源有限公司 新增如东中来能源有限公司 新增安化县中来分布式能源有限公司 新增霞浦县中来能源有限公司 新增东方市中来光伏发电有限公司 新增万宁中来能源有限公司 新增醴陵市中来分布式新能源有限公司 新增荣成市中来能源开发有限公司 新增商丘中来新能源有限公司 新增洛阳中来新能源有限公司 新增襄阳中来新能源有限公司 新增周口中来新能源有限公司 新增六安市中来新能源有限公司 新增2.减少的子公司：公司名称 股权变动原因泰州中来能源科技有限公司 注销鄂尔多斯市电投智慧能源有限公司 注销宁夏禾动新能源有限公司 注销沁水县晋来新能源有限公司 注销吉林省中来新能源有限公司 注销南芯中来光电科技发展（江苏）有限公司 注销Cuenca Renewable Energy SL 注销DOHA JAEN 1, S.L. 注销衡南县中泽新能源有限公司 注销杭州铸日科技有限公司 注销上海尊芒新能源有限公司 注销广宁美达新能源有限公司 转让兴泰（苏州）光伏新能源有限公司 转让内蒙古正美达新能源有限公司 转让3.其他说明：[1]杭州中来科技有限公司于2023年1月30日在浙江省杭州市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由本公司认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日已实缴500.00万元，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[2]固始县中来新能源有限公司于2023年8月29日在信阳市固始县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本 500.00万元，由中来民生认缴注册资本 500.00万元，截至2023年 12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[3]进贤县中来分布式能源有限公司于2023年9月7日在进贤县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[4]鲁山县中来新能源有限公司于2023年9 月7 日在平顶山市鲁山县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本 500.00万元，由中来民生认缴注册资本 500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[5]萍乡中来新能源有限公司于2023年9 月9 日在萍乡经济技术开发区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[6]淮南市中来分布式新能源有限公司于2023年9 月7 日在淮南市潘集区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[7]如东中来能源有限公司于2023年9月13日在如东县行政审批局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[8]安化县中来分布式能源有限公司于2023年9月15日在安化县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[9]霞浦县中来能源有限公司于2023年9月18日在霞浦县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[10]东方市中来光伏发电有限公司于2023年9 月28 日在海南省市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[11]万宁中来能源有限公司于2023年10 月8 日在海南省市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[12]醴陵市中来分布式新能源有限公司于2023年10月26日在醴陵市市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本 500.00万元，由中来民生认缴注册资本 500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[13]荣成市中来能源开发有限公司于2023年12月4日在荣成市市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[14]商丘中来新能源有限公司于2023年12月15日在夏邑县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[15]洛阳中来新能源有限公司于2023年12月28日在偃师区市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[16]襄阳中来新能源有限公司2023年12月28日在老河口市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[17]周口中来新能源有限公司2023年12月28日在太康县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本500.00万元，由中来民生认缴注册资本500.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。[18]六安市中来新能源有限公司2023年12月28日在霍邱县市场监督管理局完成工商注册登记，为本公司控股子公司中来民生设立的全资子公司，注册资本1000.00万元，由中来民生认缴注册资1000.00万元，截至2023年12月31日尚未实缴，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
加，相关员工薪酬增加所致财务费用 8,668,207.75 -38,200,196.98 122.69% 主要系本报告期公司借款增加所致研发费用 313,380,442.90 291,827,517.47 7.39% 主要系公司加大研发投入所致
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响超阻水背板开发 开发一款透明背板，具有超阻水和高透光性能，满足新型电池技术对封装材料的要求 小试阶段 背板水蒸气透过率≤0.1g/㎡·day；背板透光率≥90% 适应未来组件发展趋势，满足新型高效电池组件对低水透和双面化的需求，提高透明背板的市场竞争力增强封装材料开发 该产品具有重量轻、强度高、耐候性能高、可见光透过率高的特点，满足未来组件大尺寸和轻量化的需求 小试阶段 透光率≥90%；背板屈服强度300MPa；搭配1.6mm光伏玻璃满足组件载荷等性能需求 应用于轻质柔性组件，或搭配减薄玻璃，满足轻量化和载荷需求红外阻隔材料开发 该材料具有可见光透过、近红外光反射的功能性，加入到前板封装材料中，能够有效降低组件的工作温度，提高光伏组件的发电量 开发阶段 实现可见光透过、近红外光反射的功能性，加入到前板封装材料中，有效降低组件的工作温度，提高光伏组件的发电量 此项技术应用于光伏封装材料将显著提升光伏组件的发电量，有助于提升公司产品的竞争力承载膜产品开发 解决0BB电池由于优化结构成本取消主栅而带来的批量封装问题 开发阶段 可保证制成中电池片和焊带固定的效率，此外也可以保障后期层压时焊带不会发生偏移 适配下一代电池封装胶膜新型低成本电池技术开发 开发具有低银耗量的电池金属化制备技术，降低电池制造成本 开发阶段 电池银浆耗量降低15-20% 降低电池制造成本，提高组件功率，提升公司产品竞争力中来独特注入金属化技术（JolywoodSpecial InjectedMetallization） 开发独特的注入金属化技术，提升电池效率 已结题并推广量产 提升电池效率≥0.3%以上；解决TOPCon双面单玻组件湿热衰减问题 提升电池效率，降低单瓦成本，提高产品可靠性和竞争力
5、现金流
(1)经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加，主要系本年销售回款增加所致； (2)投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本期固定资产投资支出所致； (3)筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少，主要系本年归还银行长短期借款所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据财政部《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》、《企业会计准则第 37 号-金融工具列报》、《企业会计准则第 39 号-公允价值计量》相关规定及其指南，对报告期内开展的外汇套期保值业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。与上一报告期相比无变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，实际结汇损失807.69万元。套期保值效果的说明 公司及子公司开展外汇套期保值业务以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率风险为目的，有利于降低汇率波动对公司的影响。报告期内，公司因套期保值产生公允价值变动损失 6,920.75万元，交割损失807.69万元，同时公司当期汇兑收益为5,843.86万元，二者形成风险对冲，未出现重大风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 风险分析：1.汇率波动风险：在外汇汇率走势与公司判断汇率波动方向发生大幅偏离的情况下，公司开展外汇套期保值业务支出的成本可能超过预期，从而造成公司损失；2.内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险；3.交易违约风险：在外汇套期保值交易对手方出现违约的情况下，公司将无法按照约定获取套期保值盈利以对冲公司实际的汇兑损失，从而造成公司损失；4.客户违约风险：若因客户应收账款发生逾期、客户调整订单等情况导致货款实际回款情况与预期回款情况不一致，可能使实际发生的现金流与已操作的外汇套期保值业务期限或数额无法完全匹配，从而导致公司损失。应对措施：1.公司制定了相关管理制度，对外汇套期保值业务审批权限、操作规定、业务流程、信息保密、风险管理等方面进行明确规定；2.为控制汇率大幅波动风险，公司将加强对汇率的研究分析，实时关注国际国内市场环境变化，适时调整经营策略，最大限度地避免汇兑损失；3.为避免内部控制风险，公司财务部是外汇套期保值业务的经办部门，负责统一管理公司外汇套期保值业务，所有的外汇交易行为均以正常生产经营为基础，以具体经营业务为依托，不得进行投机和套利交易，并严格按照规定操作；4.为控制交易违约风险，公司只允许与经国家外汇管理局和中国人民银行批准、具有相应业务经营资格的金融机构进行交易，不得与前述金融机构之外的其他组织或个人进行交易，保证公司外汇衍生品交易管理工作开展的合法性，严格控制交割违约风险的发生；5.外汇套期保值交易必须基于公司的套期保值对象所列明货币币种、金额、到期期限等，外汇套期保值合约约定的内容应与上述内容相匹配。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期内公司及控股子公司进行的外汇套期保值业务主要是远期结售汇，计量公允价值的相关参数直接采用主办银行的远期结售汇合约牌价。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有)2022年12月27日衍生品投资审批股东会公告披露日期（如有)2023年01月11日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 经审核，公司及子公司以正常经营为基础，以具体经营业务为依托，运用外汇套期保值工具降低汇率风险、减少汇兑损失、控制经营风险，不存在损害公司和全体股东尤其是中小股东利益的情形。公司制定了《外汇套期保值业务管理制度》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，为公司从事外汇套期保值业务制定了具体操作规范。本次公司及子公司开展外汇套期保值业务的相关决策程序符合相关法律、法规及《公司章程》的有关规定。公司开展外汇套期保值业务是可行的，风险是可控制的。因此，我们一致同意公司按照相关制度的规定开展外汇套期保值业务。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
公司以前年度已使用募集资金68,309.97万元，以前年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为2,308.65万元；公司2023年度实际使用募集资金 6,692.67万元，2023年度收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为53.66万元；累计已使用募集资金 75,002.64万元，累计收到的银行存款利息扣除银行手续费等的净额为 2,362.31万元。鉴于公司于报告期内将节余募集资金合计人民币21,293.96万元用于永久补充流动资金。因此，截至2023年12月31日，募集资金账面余额为5,037.92万元（包含利息收入扣除银行手续费的净额）。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(3)＝
(2)/(1
) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 截止报
告期末
累计实
现的效
益 是否达
到预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
高效电池关键
技术研发项目 否 12,010 547.73 11,213N 型双面高效电池配套 2GW组件项目 否 37,990 332.08 20,61915 是 否制造端观望情绪较浓，规模效益未能如期达成，影响当期该项目利润。用”的原因）项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生1.公司于2020年4月7日召开了第三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第二十五次会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司将部分可转换公司债券募集资金用途变更为“N 型双面高效电池配套 2GW 组件项目”和“高效电池关键技术研发项目”，以上项目由公司控股子公司泰州中来公司具体实施，实施地点为江苏省泰州市，上述事项已经公司2020年第四次临时股东大会审议通过。2.公司于2021年3月29日召开第四届董事会第八次会议及第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目变更实施主体、实施地点、延期及调整投资总额的议案》，同意对“年产 1.5GW N 型单晶双面TOPCon 电池项目”的实施主体、实施地点以及达到预定可使用状态日期进行变更，实施地点由浙江省衢州市绿色产业集聚区变更为江苏省姜堰经济开发区，该事项已经公司2021年第三次临时股东大会的审议通过。募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生1.公司于2020年4月7日召开了第三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第二十五次会议，审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》，公司将部分可转换公司债券募集资金用途变更为“N 型双面高效电池配套 2GW 组件项目”和“高效电池关键技术研发项目”，以上项目由公司控股子公司泰州中来公司具体实施，上述事项已经公司2020年第四次临时股东大会审议通过。2.公司于2021年3月29日召开第四届董事会第八次会议和第四届监事会第七次会议，审议通过了《关于部分募投项目变更实施主体、实施地点、延期及调整投资总额的议案》，同意对“年产 1.5GW N 型单晶双面TOPCon 电池项目”的实施主体、实施地点以及达到预定可使用状态日期进行变更，实施主体由公司全资子公司中来光能科技变更为公司控股子公司泰州中来公司，该事项已经公司2021年第三次临时股东大会的审议通过。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用1.公司于2020年5月28日召开了第三届董事会第三十四次会议和第三届监事会第二十八次会议，审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目自筹资金的议案》，同意公司控股子公司泰州中来公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金 10,062.75万元。公司已于2021年1月14日向募集资金专户归还该笔置换资金10,062.75万元。暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起12个月，到期将归还至募集资金专户。公司已于2020年4月3日将实际使用的闲置募集资金暂时补充流动资金48,970万元归还至公司募集资金专用账户。2.公司于2020年4月7日召开了第三届董事会第三十一次会议及第三届监事会第二十五次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 50,000万元的闲置募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。公司已于2021年4月6日将上述用于暂时性补充流动资金的募集资金50,000万元全部归还至募集资金专户。3.公司于2021年4月22日召开第四届董事会第十次会议和第四届监事会第九次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 36,000万元的闲置募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。公司已于2022年 4月20日将上述用于暂时性补充流动资金的募集资金36,000万元全部归还至募集资金专户。4.公司于2022年4月20日召开第四届董事会第二十五次会议及第四届监事会第二十三次会议，审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 28,000万元的闲置募集资金用于暂时补充流动资金，使用期限不超过董事会批准之日起 12 个月，到期将归还至募集资金专户。公司已于2023年4月19日将上述用于暂时补充流动资金的募集资金28,000万元全部归还至募集资金专户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司于2023年4月24日召开第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议，并于2023年5月19日召开2022年度股东大会，审议通过了《关于公开发行可转换公司债券募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，同意公司将可转债募投项目结项，并将募投项目节余募集资金永久补充流动资金，其他待以募集资金支付的项目尾款将继续存放于募集资金专户，公司将继续通过募集资金专户支付尾款。截至2023年12月31日，公司实际将节余募集资金21,293.96万元用于永久补充流动资金。具体节余原因为：1.N型双面高效电池配套2GW组件项目：泰州中来公司为保障该募投项目的快速推进，自2020年4月7日至2020年5月14日以自筹资金对募投项目进行先期投入，先期实际投资金额为10,062.75万元。鉴于可转债募集资金到账日为2019年3月1日，距离泰州中来公司于2020年6月以10,062.75万元募集资金置换预先投入的自筹资金已超出了六个月的时限，不符合以募集资金置换先期投入的相关条件，因此该部分投入未使用募集资金。2.年产 1.5GW N 型单晶双面TOPCon 电池项目：泰州中来公司在推进该项目建设过程中，在保障符合项目建设要求的情况下，本着合理、节约、有效的原则，合理配置资源，有效控制采购成本，同时通过市场调研、询价比价、商务谈判等多种控制措施有效降低了投资成本，因此产生部分节余。尚未使用的募集资金用途及去向 截至2023年12月31日，募集资金账面余额为5,037.92万元（包含利息收入扣除银行手续费的净额）。尚未使用的募集资金后续将继续用于可转债募投项目的尾款支付。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 鉴于可转债募集资金到账日为2019年3月1日，距离泰州中来公司于2020年6月5日以10,062.75万元募集资金置换项目预先投入的自筹资金，已超出了六个月的时限，违反了《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》第十条的规定。公司已于2021年1月14日向募集资金专户归还该笔置换资金10,062.75万元。
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
大影响。
固始县中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。淮南市中来分布式新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。进贤县中来分布式能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。鲁山县中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。萍乡中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。如东中来能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。安化县中来分布式能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。霞浦县中来能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。东方市中来光伏发电有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。万宁中来能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。醴陵市中来分布式新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。荣成市中来能源开发有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。商丘中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。洛阳中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。襄阳中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。周口中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。六安市中来新能源有限公司 新增 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。内蒙古正美达新能源有限公司 转让 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。兴泰（苏州）光伏新能源有限公司 转让 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。广宁美达新能源有限公司 转让 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。杭州铸日科技有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。沁水县晋来新能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。南芯中来光电科技发展（江苏）有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。吉林省中来新能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。宁夏禾动新能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。泰州中来能源科技有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。Cuenca Renewable Energy SL 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。DOHA JAEN 1, S.L. 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。上海尊芒新能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。衡南县中泽新能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。鄂尔多斯市电投智慧能源有限公司 注销 报告期内，对公司经营业务未产生重大影响。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月16日 中来股份会议室 实地调研 机构 12位机构投资者 本次主要交流了公司电池项目进展、电池技术、背板业务、组件业务、户用业务、控制权转让进展等情况。以现场口头交流方式进 详见公司于2023年2月16日披露的投资者关系活动记录表（编号：2023-01）行，未提供相关纸质资料。
2023年02月17日 中来股份杭州会议室 实地调研 机构 16位机构投资者 本次主要交流了公司控制权转让完成后的发展规划、公司TOPCon的发展历程及技术优势等情况。以现场口头交流方式进行，未提供相关纸质资料。 详见公司于2023年2月19日披露的投资者关系活动记录表（编号：2023-02）
2023年05月11日 价值在线（https://ww
w.ir-
online.cn/）
网络互动 网络平台线上
交流 其他 参与2022年
度业绩网上说
明会的全体投
资者 本次主要回复
了投资者们关
心的2022年
度及2023年
第一季度的业
绩、产能项目的进展、业务规划、电池技术等情况。以网络文字回复方式进行，未提供相关纸质资料。 详见公司于2023年5月12日披露的投资者关系活动记录表（编号：2023-03）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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