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| 全信股份(300447)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司所处军工电子行业是国防科技工业的重要组成部分。国防科技工业是国家战略性产业，是我国国防建设和国家
安全重要的物质和技术基础，是国民经济发展、科技进步和产业升级的重要牵引和推动力量，在维护国家主权、安全和发展利益、提升我国国际影响力和竞争力过程中起着不可替代的重要作用。在国防军工行业内，军工电子信息领域光电通信企业的下游为军工分机、整机装备研发制造单位，其景气度与国防军工行业整体发展环境和发展速度紧密相关，国防战略直接决定了国防工业的发展方向和国防工业领域的资金投入。近年来，我国经济总量保持稳定增长，国家持续加强国防和军队建设。2025年财政安排国防支出预算 17,846.65亿元，较2024年增长7.2%,国防支出继续保持稳定增长态势，我国国防支出主要用在加大装备建设投入，淘汰更新部分落后装备，升级改造部分老旧装备，研发采购新式装备，稳步提高装备现代化。作为国防军工的重要组成部分，公司所处军工电子行业将充分受益于国防科技工业的持续发展。此外，在装备国产化率不断提高的要求下，国产配套产品的市场得到进一步扩大；随着装备量产、升级与新一代装备研发的持续开展，高速率、高可靠、轻型化、综合化通信技术在军工装备产业中的应用范围越来越广泛，光电综合通信技术得到进一步应用，光电线缆、光电组件、光电系统集成、光纤网络、接口和计算模块等产品应用场景不断增加，未来将会有持续的市场增量；国家强调大力发展新域新质作战力量，未来智能化、信息化等新兵种新型作战力量将持续深化，军工电子领域的发展空间将持续扩大。政府工作报告再次提出培育壮大新兴产业和未来产业，深入推进战略性新兴产业融合集群发展，开展新技术新产品新场景大规模应用示范行动，推动商业航天、低空经济、深海科技等新兴产业安全健康发展。国家商业火箭发射任务密集开展，国网、千帆星座等卫星星座建设提速，商业火箭新型号测试不断推进，手机直连、汽车直连等新兴应用有望进
四、主营业务分析
1、概述
2024年是党的二十届三中全会再启改革新篇、开启中国式现代化广阔前景的一年，在全球经济对抗与地缘政治危机
并存背景下，国内经济形势进入“深度转型”，加快推进产业结构调整，军工行业整体也处于调整和复苏过程中，市场
竞争加剧。2024年公司紧紧围绕“聚焦/差异化/高质量/低成本/准交付/规模化/合规性”的中长期发展战略定位，落实到市场营销、项目研发、生产交付、售后服务等各个环节，深入开展调结构、补短板、建能力，并将经营分析管控工作提升到战略高度，全年各项工作任务有序推进。
（1）报告期内，公司整体经营情况
① 聚焦核心赛道，强化技术引领优势
随着技术迭代加速、客户需求多元化及行业竞争白热化，公司作为高端通信与电子设备领域的骨干企业，需要以更前瞻的战略思维、更灵活的营销策略及更高效的整合能力应对市场变革。深化行业细分：围绕航空、航天、舰船、电子等国家战略领域，精准锁定高增长细分市场(如商业航天、低空经济),打造定制化解决方案标杆案例；技术营销驱动：依托公司自主研发的TSN和FC网络、高可靠特种连接器和组件、线缆等拳头产品，积极联合用户开展“定点新品宣讲会”,强化客户对技术领先性的直观感受，在激烈的市场竞争中持续扩大品牌影响力与市场份额。② 坚持科技创新，持续推进核心技术自主可控公司聚焦军用电子信息主航道，基于“核心技术自主可控”的公司愿景，持续围绕传输领域下一代需求，进行跨代产品策划和研发；建立健全科研管理能力和创新机制，增强公司创新能力。2024年，公司参与国标/国军标/行标编制20余项，多项产品通过省部级技术鉴定，涉及光电线缆和连接器等产品，成果评价均为国际先进或国内领先；全年共申报专利47件，其中发明专利40件(受理36件)。公司与南京信息工程大学成功联合申报“光电产业集群江苏省产教融合重点基地”。公司紧跟国家创新战略，持续在商业航天、低空经济、深海科技等领域开展前沿技术研究，全光介质链路、水下连接湿插拔、确定性网络、异构计算等技术已处于领先水平，为公司可持续发展奠定技术基础。③ 紧紧围绕客户需求，完善软硬件配置，提升准交付能力公司围绕高质量、准交付要求，为促进生产决策科学化，增强快速反应能力，合理组织和应用资源，提高生产经营效率。公司持续开展产能配置和信息化建设应用，全年产能建设结合市场规划，持续投入软硬件能力在绕包线、线束组件等方面，产能提升达 30%以上，效率也得到大幅提升。在信息化建设上，上线并深度应用 MES生产制造执行系统，并与 ERP、CAPP、PLM产品生命周期管理等系统完成高度集成，实现线下和线上管理的深度融合和效率提升。随着信息化系统逐步完善，实现计划排产半自动化、生产过程信息可视化、设备管理统一化、仓储物资管理自动化目标，实现事前预警、事中控制、事后分析评价，保障交付水平和质量全过程控制能力，提升准交付能力。④ 强化质量体系保障，提升质量管控能力公司持续优化和完善质量管理体系文件和相关流程，组织开展全员体系文件、质量意识、质量工具、质量案例的系列培训，强化了中高层管理者对质量管理标准的认识，提高了全员对质量管理要求的理解和掌握程度，有效提高了全员质量责任意识和管理能力，强化了质量管理体系和流程保证能力，实现了体系流程的持续改进。公司聚焦重复性质量问题和重点型号产品，组织开展多项成品率提升与质量攻关项目。公司重视供应链管理、强化供方技术合作，梳理规范采购外协技术要求，严格控制外协外购产品技术状态变更，开展月度供方质量绩效评价与反馈，提高供货及时性与合格率；通过优化产品结构和工序工艺参数、改进设备和工装，细化操作指导，改善过程控制要素，提升生产过程作业效率和产品质量稳定性、一致性；通过人员技能培训、质量案例教育、定期开展工艺纪律检查等措施，提高全员责任意识和自我控制能力，促进工作质量和产品质量的有效提升。⑤ 狠抓运营过程质量，运营管控能力日趋改善
2024年公司持续强化运营管理及推进精益生产工作。运营方面，以全面预算管理为起点和抓手，以年度目标为牵引，强化考核助力作用，促进年度经营指标达成；合理运用融资渠道、灵活调整付款政策、盘活自有资金，确保运营资金安全，年度内降低了融资规模和负债比率；加强应收账款管理，与重点客户开展了对账工作，明确债权；效率提升方面，年度内推动 MES系统和智能立体库上线，强化生产过程和供应链过程管理；在组织协同高效方面，持续深化流程型组织管理方式，借助移动办公系统上线和预警系统建立，将销售、采购、生产等主要业务活动信息流、数据流、审批流贯通，提升公司整体运营效率。⑥ 强化信息披露合规，常态化维护投资者关系公司高度重视信息披露工作，不断强化信息披露事务管理，时刻保持对新规则新条款的敏感性，严格根据法律法规及规范运作条款的指引进行合规管理，真实、准确、完整、及时地披露经营情况、财务状况及重大事项的进展情况，为投资者提供必要的投资依据；公司全年共组织董事会会议 7次，监事会会议 5次，股东大会会议 2次，三会管理均符合规范运作要求；投资者关系管理方面，公司逐步确立了常态化的投关运作体系，同时通过股东大会、咨询电话、深交所互动平台、策略会等多种渠道开展与投资者的交流，主动走出去洞察资本市场核心关注，报告期内公司通过“互动易”平台共计回复投资者提问 112条，召开年度网上业绩说明会，促进投资者对公司的了解和认同，公司将继续加强与投资者之间的沟通，维护公司公开和透明的良好市场形象，切实保障全体股东的利益。
（2）报告期内各项财务指标变化的具体因素
营业收入：报告期内公司实现营业收入 91,042.37万元，较上年同期下降12.16%，主要系光电系统和 FC产品销售
下降及部分产品价格下行影响。营业成本：报告期内公司营业成本 61,920.90万元，同比下降0.96%，主要系成本和费用控制，属于正常变动范围。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：报告期内归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,492.18万元，较上年同期下降88.15%，主要系光电系统和FC产品销售下降,部分产品销售价格下行和计提资产减值增加所致。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
高性能传输线缆和组件 销售量 公里 46,992.96 48,669.61 -3.44%生产量 公里 59,059.93 51,588.82 14.48%库存量 公里 25,641.61 13,574.64 88.89%光电系统和FC产品 销售量 套/根/只/公里 3,553 2,618 35.71%生产量 套/根/只/公里 3,029 2,005 51.07%库存量 套/根/只/公里 1,104 1,628 -32.19%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用光电系统和FC产品结构、品种、计量单位同比存在差异导致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
无。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
2024年4月22日、2024年5月22日分别召开第六届董事会十五次会议、2023年年度股东大会，审议通过了《关于吸收合并全资子公司的议案》，同意吸收合并全资子公司上海赛治，截至2024年10月11日，上海赛治已注销登记完
毕，本次吸收合并事项完成，上海赛治的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务均由公司依法承继。公司合并报表范围减少上海赛治，但其原为公司全资子公司，其财务报表已纳入公司合并报表范围内，本次吸收合并对公司的正常经营和财务状况均不构成实质影响。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
宇航用以太网电缆 为航天市场提供高速总线信号传输线 进行中 开发高速总线信号传输线 提供创新产品，提高市场竞争力高频低损耗稳相电缆 为市场提供高频率环境使用的稳相电缆，扩展产品系列 进行中 开发高频率环境使用的稳相电缆，扩展产品系列 提供创新产品，提高市场竞争力耐高温导线 为航天市场提供耐高温导线 进行中 开发耐高温导线产品，进行技术储备 提供创新产品，提高市场竞争力商飞产品目录扩展 完成国产化光缆产品研 已完结 开发国产化光缆产 提供国产化光缆产品，进入发，并进入商飞目录 品，并进入商飞目录 商飞目录，提高市场竞争力铝合金导线、压接端子及组件技术研究 为了满足公司铝合金导线、压接端子及组件的技术储备需求 已完结 对铝合金导线、压接端子及组件进行技术研究 为了满足公司铝合金导线、压接端子及组件技术进行储备需求10G/25G智能以太网卡技术 针对新型网络系统进行基于以太网技术进行10G智能网卡和25G智能网卡的技术预研 进行中 完成10G智能网卡和25G智能网卡的技术储备 完成产品的技术储备，提供创新产品，提高市场竞争力TSN网卡及视频节点卡技术 针对新型网络系统，基于以太网技术进行TSN网卡及TSN视频节点卡研究 已完结 完成TSN网卡及视频节点卡技术的开发 完成产品的技术储备，提供创新产品，提高市场竞争力基于GPGPU和NPU的机载ISP和ICP架构平台 进行技术平台搭建和相应产品开发 已完结 完成基于平台的产品开发 提供创新产品，提高市场竞争力J599系列八同轴和四同轴高速连接器 为市场提供J599系列八同轴和四同轴高速连接器 已完结 开发J599系列八同轴和四同轴高速连接器产品 提供创新产品，填补内部技术空白，提高市场竞争力连接器扩束耦合技术提升 实现自动化工艺，提高工艺能力 已完结 提升产品成品率 提升产品合格率，实现降本增效，提高交付能力，提高市场竞争力MT接触件扩束技术 进行MT接触件扩束技术研究 已完结 完成MT接触件产品技术研究 提供创新产品，提高市场竞争力国产稳相电缆材料应用技术研究 对国产稳相电缆材料进行性能研究 已完结 获取国产稳相电缆材料性能研究数据 完成技术积累，为航空航天装备提供基础数据数据传输链路测试能力建设 进行具备主要信号（以太网、LVDS）传输测试能力建设 已完结 完成数据传输链路测试能力建设 完成能力建设，提升公司软实力绕包工艺精密控制技术 完成绕包工艺技术研究 已完结 完成技术积累 为产品工程化应用奠定技术基础300℃耐高温光电线缆和光、射频连接器 为用户提供定制类产品 进行中 根据开发协议要求完成产品研发 提供协议产品，响应用户需求，提高市场竞争力
5、现金流
1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降103.57%，主要系本期销售现金回款相对去年较少所致。
2、投资活动现金流入小计较去年同期降低66.57%，主要系上期收回投资款较多所致。
3、投资活动现金流出小计较去年同期降低41.48%，主要系本期购建固定资产有所减少所致。
4、筹资活动产生的现金流入小计较去年同期减少46.82%，主要系本期银行借款规模减少所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
□适用 不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
1 向特定
对象发
行股票2021年08
月05
日 31,40
0 31,4
00 3,084
元，截至报告期末累计使用21,260.48万元，占募集资金总额的67.71%。截至报告期末，公司累计变更用途的募集资金总额为4157.49万元，用于补充流动资金的闲置募集资金余额为7,000.00万元。公司整体募集资金使用、披露、存放均按相关规定执行，无异常。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 金额 投入
金额
(2) 进度
(3)
＝
(2)/
(1) 可使
用状
态日
期 的效
益 累计
实现
的效
益 效益 否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2021年向特定对象发行股票2021年08月05日 航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产因） （1）2023年12月25日召开第六届董事会十一次会议、第六届监事会十一次会议，审议通过了《关于部分募投项目延期的议案》，同意公司在募集资金投资项目实施主体、实施方式、募集资金投资用途及投资规模不发生变更的情况下，将“航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目”和“FC光纤总线系列产品生产项目”达到预定可使用状态的时间进行调整，具体情况为：在募投项目实施过程中，随着公司不断进行生产工艺改进和设备技术改造，公司根据实际情况持续对“航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目”和“FC光纤总线系列产品生产项目”实施过程中的工作进行统筹优化，以提高募投项目整体质量和募集资金使用效率。并且，受宏观经济波动、市场环境变化等影响，公司在实施项目的过程中相对审慎，募集资金投资的项目整体实施进度有所放缓，使得项目的实际投资进度与原计划投资进度存在一定差异。综合考虑目前市场环境及募投项目实际实施进度，基于审慎性原则，公司将“航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目”的预定可使用状态时间调整至2025年6月30日，将“FC光纤总线系列产品生产项目”的预定可使用状态时间调整至2024年12月30日。
（2）2023年12月25日召开第六届董事会十一次会议、第六届监事会十一次会议以及2024年1月12
日召开的2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意公司将原“综合线束及光电系统集成产品生产项目”的项目投入总金额由12,827.65万元减少至6,769.50万元，募集资金投入金额由9,078.65万元减少至4,921.16万元，项目募集资金投入减少4,157.49万元。同时将该项目减少的募集资金投入金额资金4,157.49万元用于新项目“航空航天用智能网卡研发项目”建设。该募投项目发生变更的原因为：①项目产品下游市场发生变化，根据市场需求情况对原项目产品结构进行调整公司专注于军工电子信息领域光电通信产品的研发及产业化建设，军工光电通信行业的景气度与军工行业整体发展环境和发展速度紧密相关，而军工行业的发展前景取决于我国的国防战略，国防战略直接决定了国防工业的发展方向和国家在国防工业领域的资金投入。公司一直以客户需求为中心，并根据军工行业发展需求持续调整公司产品结构。受军工行业市场需求发生变化的影响，公司目前在光模块、测试与仿真系统的设备配套已能充分满足下游市场需求，不需再投入新的相关设备，故本次变更公司根据军工市场需求变化、产品价格及盈利预测情况，审慎决策对原项目投资结构和产品结构进行调整。原项目“综合线束及光电系统集成产品生产项目”仍在建设过程中，本次变更完成后将有利于提升募集资金使用效率，推动公司可持续健康发展，为公司和股东创造更大效益。②公司进行战略调整，深度聚焦主业，提高募集资金使用效率近两年来，公司根据军工市场发展情况，持续对公司发展战略进行调整。2022年是“十四五”规划落地实施的关键之年，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，也是深入实施“十四五”规划承上启下的关键一年，国防装备建设很多型号任务将进入研发选型的关键时刻。公司根据国防军工发展情况，对公司战略布局进行调整，深度聚焦主业，实现高质量发展。2020年6月公司增资入股欧凌克，加大布局民用光模块领域业务，结合欧凌克实际运营情况，2023年退出欧凌克，不再持有欧凌克股权。本次战略调整，公司将进一步深度聚焦高性能传输线缆和组件、FC光纤高速网络及多协议网络解决方案等主营业务。本次变更契合公司战略调整布局，将进一步提高公司募集资金使用效率，为公司未来可持续发展奠定基础。
（3）截至报告期末，“FC光纤总线系列产品生产项目”已达到可使用状态并处于试运行阶段，后续在进入正式生产阶段后根据经营情况对预计收益状况进行分析。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 适用以前年度发生公司2023年6月26日召开了第六届董事会八次会议、第六届监事会八次会议，审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》，同意公司将募集资金投资项目“航空航天用高性能线缆及轨道交通用数据线缆生产项目”的实施地点由“南京市江宁开发区空港工业园飞天大道71号”变更为“南京市江宁开发区空港工业园飞天大道82号”，除此之外，募集资金投资项目的投入额、建设内容、实施主体均不存在变化。 2023年12月25日召开第六届董事会十一次会议、第六届监事会十一次会议以及2024年1月12日召开的2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，除相关项目投资额变更外，“综合线束及光电系统集成产品生产项目”的实施地点由“南京江宁经济技术开发区空港工业园飞天大道71号”变更为“南京江宁经济技术开发区空港工业园飞天大道82号”，新增加募投项目“航空航天用智能网卡研发项目”实施地点为“南京市鼓楼区清江南路18号5号楼”。募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用根据公司2021年10月28日召开的第五届董事会二十二次会议审议通过的《关于公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，公司使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金1,081.78万元。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用公司于2022年3月14日召开第五届董事会二十四次会议、第五届监事会二十次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募投项目正常进行的前提下，拟使用不超过人民币10,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期归还至公司募集资金专用账户。公司已于2023年1月4日将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金全部提前归还至募集资金专用账户，使用期限未超过十二个月。公司于2023年1月6日召开第六届董事会四次会议、第六届监事会四次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募投项目正常进行的前提下，拟使用不超过14,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期归还至募集资金专用账户。公司于2023年11月20日将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金中的1000万元提前归还至募集资金专用账户，于2024年1月4日将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金中的13,000万元提前归还至募集资金专用账户，使用期限均未超过十二个月。公司于2024年4月2日召开第六届董事会十四次会议、第六届监事会十三次会议，审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司在保证募集资金投资项目建设的资金需求和募投项目正常进行的前提下，拟使用不超过8,000万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，用于与主营业务相关的生产经营，使用期限为自董事会审议通过之日起不超过12个月，到期归还至募集资金专用账户。公司于2024年12月23日将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金中的1000万元提前归还至募集资金专用账户，于2025年3月25日将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金中的7000万元归还至募集资金专用账户，使用期限均未超过十二个月。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用公司于2025年4月24日召开第七届董事会二次会议、第七届监事会二次会议，审议通过了《关于部分募投项目结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，鉴于公司“FC光纤总线系列产品生产项目”已达到可使用状态，公司拟对该项目进行结项，并将上述募投项目结项后的节余募集资金1,287.19万元（含利息收入，具体金额以实际结转时项目专户资金余额为准）永久性补充流动资金，用于公司的日常经营活动，提高募集资金的使用效率。上述事项实施完毕后，项目尚未支付的合同尾款及质保金满足付款条件时，公司将使用自有资金按照相关合同约定完成支付。该事项尚需提交公司2024年年度股东大会审议。节余资金的原因：公司在募集资金投资项目建设过程中，严格遵守募集资金使用相关规定，但受市场环境变化及行业周期性波动影响，客户单位需求滞后。公司在满足预期效益产能实现的基础上，从项目的实际情况出发，本着合理、节约、有效的原则，在保证项目建设质量的前提下，审慎地使用募集资金，加强项目建设各个环节费用的控制、监督和管理，通过对各项资源的合理调度和优化配置，降低了项目建设成本和费用，节约了部分募集资金支出。此外，节余募集资金中包含项目尚未支付的合同尾款及质保金等。尚未使用的募集资金用途及去向 剩余募集资金将根据募投项目计划投资进度使用，按照《募集资金三方监管协议》的要求专户存储。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
2021年
向特定
对象发
行股票 向特定
对象发
行股票 综合线
束及光
电系统
集成产
品生产
①项目产品下游市场发生变化，根据市场需求情况对原项目产品结构进行调整 公司专注于军工电子信息领域光电通信产品的研发及产业化建设，军工光电通信行业的景气度与军工行业整体发展环境和发展速度紧密相关，而军工行业的发展前景取决于我国的国防战略，国防战略直接决定了国防工业的发展方向和国家在国防工业领域的资金投入。公司一直以客户需求为中心，并根据军工行业发展需求持续调整公司产品结构。
受军工行业市场需求发生变化的影响，公司目前在光模块、测试与仿真系统的设备配套已能充分满足下游市场需求，不需再投入新的相关设备，故本次变更公司根据军工市场需求变化、产品价格及盈利预测情况，审慎决策对原项目投资结构和产品结构进行调整。原项目“综合线束及光电系统集成产品生产项目”仍在建设过程中，本次变更完成后将有利于提升募集资金使用效率，推动公司可持续健康发展，为公司和股东创造更大效益。②公司进行战略调整，深度聚焦主业，提高募集资金使用效率近两年来，公司根据军工市场发展情况，持续对公司发展战略进行调整。2022年是“十四五”规划落地实施的关键之年，2023年是全面贯彻落实党的二十大精神开局之年，也是深入实施“十四五”规划承上启下的关键一年，国防装备建设很多型号任务将进入研发选型的关键时刻。公司根据国防军工发展情况，对公司战略布局进行调整，深度聚焦主业，实现高质量发展。2020年6月公司增资入股欧凌克，加大布局民用光模块领域业务，结合欧凌克实际运营情况，2023年退出欧凌克，不再持有欧凌克股权。本次战略调整，公司将进一步深度聚焦高性能传输线缆和组件、FC光纤高速网络及多协议网络解决方案等主营业务。本次变更契合公司战略调整布局，将进一步提高公司募集资金使用效率，为公司未来可持续发展奠定基础。
（2）决策程序及信息披露情况： 2023年12月25日召开第六届董事会十一次会议、第六届监事会十一次会议以及2024年
1月12日召开的2024年第一次临时股东大会，审议通过了《关于部分募投项目变更的议案》，同意公司将原“综合线束及光电系统集成产品生产项目”的项目投入总金额由12,827.65万元减少至6,769.50万元，募集资金投入金额由9,078.65万元减少至4,921.16万元，项目募集资金投入减少4,157.49万元。同时将该项目减少的募集资金投入金额资金4,157.49万元用于新项目“航空航天用智能网卡研发项目”建设。具体内容请参阅2023年12月26日披露在巨潮资讯网上的《南京全信传输科技股份有限公司关于部分募投项目变更的公告》（公告编号：2023-069）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
本，提高运营效率。上海赛治为公司全资子公司，其财务报表已纳入公司合并报表范围内。本次吸收合并对公司的正常经营和财务状况均不构成实质影响。主要控股参股公司情况说明全信光电成立于2010年 5月18日，2019年由公司全资控股，法定代表人为何亮，注册资本 5000万元，主要从事光电传输组件、系统集成产品、模拟器及电子测试设备等的研发生产，主要产品包括部分线束组件、模拟座舱、接口处理模块、温控盒等。报告期内全信光电因产品结构调整及下游客户价格结算调整的影响，业绩较上年度大幅度下滑。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）公司所属行业格局和趋势
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为 C38类“电气机械和器材制造业”。同时，由于产品
应用领域的特殊性，公司还属于军工行业。中国是世界上周边安全形势最复杂的国家之一，维护国家主权、领土完整、海洋权益等面临严峻挑战。和平与发展仍然是时代主题，但国际环境不稳定性不确定性明显上升。中美对抗加剧，区域冲突频发，地缘政治紧张，多国加速高端武器装备研发或列装以应对国际局势的变化，尤其是本次俄乌冲突开启后，西方国家开启了针对俄罗斯的全方位制裁封锁，极大凸显了在关键领域自主可控的重要性。面对日益复杂的国际竞争环境，军工行业正处于历史发展的关键机遇期。二十大报告提出“顺应智能化信息化战争发展、打造强大战略威慑力量体系”、强调“练兵备战、提高打赢能力”，先进装备列装迫切性提升，装备消耗加速。随着装备量产、升级与新一代装备研发的持续开展，高速率、高可靠、轻型化、综合化通信技术在军工装备产业中的应用范围越来越广泛，光电综合通信技术得到进一步应用，光电线缆、光电组件、光电系统集成、光纤网络等产品应用场景不断增加，未来几年将会有持续的市场增量。商业航天、民用航空、轨道交通、工程机械等民品市场未来有较大发展空间。中国航天2024年完成 68次轨道发射任务，发射次数位稳居全球第二；GW星座、千帆星座等均开始进入常态化发射阶段，为抢占卫星轨道资源国内外星座计划加速，2025至2030年将成为低轨卫星发射的集中窗口期；海南商业火箭发射场及卫星超级工厂加快建设，商业航天运力有望实现显著提升。目前轨交通信线缆市场多为进口垄断，随着国内研发生产技术水平稳步提高，轨交通信线缆市场开始逐步对国内企业开放，进口替代正有序开展。2024年全国铁路固定资产投资8506亿元，同比增长11.3%，国内铁路及城市轨交将持续规划，建设需求仍将旺盛。随着“一带一路”倡议的深入实施，工程机械领域国际化战略取得突破性进展，工程机械装备领域将迎来更广阔的应用空间。低空经济自首次写入政府工作报告后，政策端、产业端同频共振，
2025年低空经济有望在顶层、地方财政的共同支持下加速转换，产业即将进入兑现期。公司在军品领域的技术沉淀，为公司民品业务的发展奠定坚实基础，推动公司产品在商业航天、民用航空、轨道交通、工程机械等高端工业领域的应用，实现军品装备业务与高端民用业务的协同健康发展。
（二）公司未来发展战略规划
国家国防和军队现代化新“三步走”战略安排有序推进，2025年是“十四五”规划收官之年，也是全面启动“十五
五”规划论证布局之年，政府工作报告提出深入推进练兵备战，加快发展新质战斗力，抓好军队建设；加快推进国防发展重大工程以及网络信息体系建设，优化国防科技工业体系和布局。装备机械化信息化智能化融合发展给公司从事军民光电信息传输领域提供大量配套机会，公司在“核心技术自主可控，致力于成为传输领域的引领者”的愿景指引下，主动拥抱外部环境的变化，积极响应客户的需求，帮助客户解决痛点，做到市场牵引、技术驱动、稳定规模、寻求突破。公司以“精工强国，用信连接，让传输更可靠”为使命，以“客户至上，诚信担当，协同创新”为核心价值观，聚焦军工装备及民品领域预研、科研和批产，进一步提升产业领域技术创新能力，提升核心技术转化能力，强化国产化自主可控能力，持续提升产品质量和运营效率，加大资源整合力度，提高风险管控能力，为军工装备提供更多高质量的配套产品。公司不断巩固传统领域领先地位，聚焦军工和民用信息传输领域，进一步拓展在新一代信息技术、高端装备等领域的产品研发，围绕光电信息高速链路、光电系统集成、新一代高速网络、接口和计算等产业方向，开发具有核心竞争力的产品。不断开拓新的用户、拓展新的领域，具备为客户提供从低频传输链路、高频传输链路、光传输线缆、网络链路以及接口和计算链路技术解决方案和高可靠产品的能力，同时重点加强上下游产业链的合作和协同，加大供应链成本管控能力，快速占领新兴市场，加快提升公司核心竞争力，扩大公司经营规模，努力成为军工领先级企业。
（三）公司经营计划
1、2024年经营计划完成情况
2024年，公司紧紧围绕“聚焦/差异化/高质量/低成本/准交付/规模化/合规性”的中长期发展战略定位，落实到市场营
销、项目研发、生产交付、售后服务等各个环节，深入开展调结构、补短板、建能力，并将经营分析管控工作提升到战略高度，全年各项工作任务有序推进。市场营销方面围绕军工与高端民品行业当前发展态势，积极拓展新市场、新型号、新产品，持续提升公司核心竞争力。市场端以工程型号为需求牵引，销售端以“客户为中心”的流程型组织运行模式，通过营销牵引技术，实现售前、售中、售后业务联动，力保批产型号稳固市场份额，主攻科研型号赢得市场占位，关注预研型号储备技术能力，拓展客户市场寻求业务增量。科研生产方面持续夯实核心技术基础能力建设，提升核心技术自主可控能力；以技术预研、产品科研和共性技术研究等类型项目为抓手，结合公司远期、中期技术发展规划，不断强化在集成产品的核心算法、仿真设计，线缆和组件产品的基础材料、精密加工、工艺工装与试验设计等基础能力建设；供应管理方面统筹推进供应链管理体系化、规范化、现代化水平，同时通过合并订单、合理排产、提前预投，精准入库等方式降低生产成本及减少供应商资金占用；质量方面提升军工质量意识，构建军工质量文化，质量意识与专业技能并进发展，加强质量管理的监督和反馈，持续提升客户满意度。运营方面，围绕当前“小核心、大协作”的客户需求，做到全业务链供应链增效降本，通过强化目标成本预算管理，为客户持续提供性价比最优的产品和服务；加强全面预算管理，控制运营费用比例，并进行动态管控，确保运营成本与公司整体收入相匹配；人才方面充分发挥民营企业灵活机动的机制优势，进一步提升各层级员工的创新能力和积极性。
2、2025年经营计划
当前国际局势更趋动荡，国内经济形势仍不乐观，2025年也是“十四五”收官之年，中央经济会议提出了坚持“稳中求
进，以进促稳”的工作方针，国内经济调整，政策发力见效尚需时日，对军工行业及民营企业带来了更加严峻的挑战。军工板块“十四五”任务即将进入收尾期，一些型号任务和规模逐步明朗，同时新一轮装备建设期即将到来，军工重点项目将围绕“十五五”规划展开，军工行业持续进行结构调整，给军工上下游企业带来了巨大的机遇和挑战。如何积极应对快速变化的外部环境尤为重要，在竞争中提升市场份额，控制好经营风险，持续提升企业经营质量。2025年，基于总体战略定位，公司将进一步聚焦主体业务，建立高效组织、精干队伍，顶层规划、寻找路径、逐级分解、主抓落实。营销和事业部产品线深入策划“抢客户、抢型号、抢份额”这条工作主线，围绕业务工作主线抓能力提升与风险管控工作，在市场中历练，创造价值和机会，提升团队作战能力和决策效率。
（1）市场端以预研和装备型号为牵引，做好目标市场与产品规划，销售端围绕重点客户重点项目开展营销工作，以
区域为作战单元，一条龙经理牵引客户经理、技术支撑和交付经理，从满足客户需求到挖掘客户进行转变，结合外部环境持续完善全方位能力建设。
（2）统筹产品线业务能力提升，推动营销市场机会获取。以产品线业务单位能力提升为抓手，深度挖掘机会，提升
客户端营销项目获取能力，从技术路径推动客户认可便于科研项目全过程把控，做实产品线，做优研发投入产出比。
（3）持续开展质量提升和成品率攻关，抓实运营与产品质量。持续开展专项产品质量攻关及成品率提升工作，提升
设计质量和客户服务质量，加强项目合规性管理、合格供方管理，加强关键件、重要件和特殊过程控制。
（4）树立精益管理理念，构建低成本研发制造供应链能力。加快信息化与精益制造专项规划及工作，关键业务控制
要素控制标准落地实施；强化低成本战略，全面落实低成本工作，发挥规模化作用机制；产品设计开发低成本管控，固化生产、科研流程，提升效率；提升供应链能力，关注材料库存、瓶颈物料交付、材料降本能力等。
（5）建立目标一致的高效组织，强化价值链牵引与应用。根据业务规模精简部门设置，优化组织结构，突出经营属
性，减少沟通障碍，打造精干人才队伍，持续提升业务和专业能力，持续出台政策，坚持“以奋斗者为本”价值导向，实施精准激励。
（6）提升风险识别能力，建立风险预警机制，全面防范系统性风险。将年度目标分解、经营指标分解纳入预警，将
经营与提高运营效率结合，提升运营和管理能力。在关键业务环节通过事前、事中、事后分层组合管控，内部管理上持续加强学习，遵循行业规则提出合理诉求维护公司权益。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月08日 全景网•路演天下（http://ir.p5w线上交流 其他 参与网上业绩说明会的公司投资者 详见《2024年5月8日投资者关系活动记录表》 详见公司于2024年5月8日披露在巨潮资讯网上的《2024年5月8日投资者关系活动记录表》
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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