|
| 蜀道装备(300540)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1、天然气行业
当前中国天然气市场正处于稳步增长时期。随着“双碳”目标的推进，天然气作为清洁能源，在一次能源消费中的占比进一步提升，国家政策持续支持天然气液化、储气设施建设及调峰能力提升，鼓励社会资本参与 LNG“制储运加”产业链发展。2023年，全球天然气市场在受地缘政治冲突后逐步重归平衡，国内市场也重回正轨。2024年，根据国际能源署季度天然气市场报告显示，全球天然气消费量创历史新高，全年消费量 4.21万亿立方米，增长2.8%。中国发布了一系列针对天然气领域的重要法律法规和政策文件，天然气发展消费重回快速增长，消费规模再创新高，基础设施建设加快，储气能力进一步提升。
国家发改委发布：2024年全国天然气表观消费量 4260.5亿立方米，同比增长8%。LNG装置出口方面，在“一带一路”的对外交流持续深入下，俄罗斯，印度、伊朗、尼日利亚等国家对于LNG装置需求继续保持增长趋势。储气调峰方面，国内多个大容量 LNG储罐成功升顶，储气规模持续提升，应急调峰保障能力稳步提升。LNG加气站方面，2024年5月国家发改委出台的《天然气利用管理办法》明确优先支持以液化天然气为燃料的载货卡车、城际载客汽车、公交车等运输车辆，随着2024年天然气重卡销量继续保持高位，LNG加气站作为配套加注设施进一步布局完善。
2、气体行业
工业气体作为“工业血液”，广泛应用于钢铁、机械、化工、食品、医疗等领域，行业增长率 10%左右。当前工业气体价格处于近五年低位，随着宏观经济复苏和下游需求回暖，需求和价格有望触底回升。伴随着国家“双碳”战略的深入实施，促使各行业淘汰落后产能、加速向绿色低碳转型，工业气体作为工业生产过程中的重要原料和介质，在国家政策引导与市场需求拉动下，呈现规模化、高附加值化趋势，工业气体及其设备的市场需求继续保持快速增长。四川凭借资源禀赋、政策红利及产业升级，成为区域发展标杆，尤其在清洁能源与新兴产业领域，工业气体的配套需求持续释放，为全国“双碳”目标实现提供了重要支撑，六大万亿级产业集群（如电子信息、能源化工）为工业气体提供了稳定应用场景。从蜀道集团内部产业协同来看，矿产及新材料已正式纳入集团公司主业，且发展态势向好，矿产深加工、锂电材料等生产均有工业气体配套需求，为公司融入集团发展大局、实现自身转型升级带来了良好机遇。
3、氢能行业
氢能作为一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，对构建清洁低碳安全高效的能源体系、实现碳达峰碳中和目标，具有重要意义。同时，氢能也是发展新质生产力的重要引擎，是战略性新兴产业和未来产业重点发展方向。2019年氢能首次被写入政府工作报告，并在2021年和2022年密集出台了氢能发展相关支持政策。2022年，国家发展改革委和国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》，明确了氢能在未来国家能源体系中的重要组成部分的战略定位。2024年正式通过的《中华人民共和国能源法》将氢能首次明确纳入能源管理体系，为氢能产业的发展提供了坚实的法律基础和政策导向，提升了氢能产业的关注度与景气度，对氢能产业链的发展起到了重要促进作用。随着各地出台的氢车高速免费政策，降低了氢能车辆的运营成本，提高了其市场竞争力，有助于推动燃料电池汽车从区域示范扩大到全国推广，加速实现规模化、商业化应用。从四川省来看，早在2010年，四川就前瞻布局了氢能产业，近年来不断出台系列支持政策，推动技术创新突破、产业成链成群。2023年，省发改委联合省能源局印发的《四川省能源领域碳达峰实施方案》明确提出“支持发展可再生能源制氢和工业副产氢，建设成渝‘氢走廊’，打造成都‘绿氢之都’、成渝氢走廊产业示范城市群”；2024年11月，《四川省进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案（2024—2027年）》支持化工园区外现有的离子膜烧碱、焦炉尾气、合成氨尾气等项目实施工业副产氢资源利用，并支持在化工园区外建设制氢加氢一体站，明确氢能车辆免收高速公路通行费等。拓展氢能在轨道交通、低空飞行等领域应用，构建氢能交通应用网络。从蜀道集团内部来看，拥有丰富的清洁能源资源和下游多元化应用场景优势，目前已基本形成氢能“制、储、运、加、用”全产业链发展格局。
4、交通服务装备行业
随着“交通强国”“交通强省”全面推进，交通装备制造的市场需求将逐步得到释放并实现快速增长。《交通强国建设纲要》等文件指出，推广新能源、清洁能源以及智能化、数字化、轻量化、环保型交通装备，支持交通装备制造业延伸服务链条，促进现代装备在交通运输领域应用，强化交通运输与现代装备制造业的相互支撑。其中，在综合能源站方面，《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》等政策鼓励传统加油站、加气站建设油气电氢一体化综合交通能源服务站。在智慧交通方面，国家新一轮政策实施及“数字交通”发展为智慧交通市场发展提供了良好的政策环境，公路、城市道路、铁路、城市轨道交通线路的新旧设备将迎来新一轮的数字化升级。具体到四川，《四川省“十四五”综合交通运输发展规划》等文件指出，到2025年全省综合交通线网总里程达到45万公里，新能源和清洁能源装备全面推广，规划新建加气站500座、加氢站60座，力争建成充电桩12万个；推进成渝、成绵广、成乐、成南、遂渝等交通繁忙路段扩能改造，打造轨道上的双城经济圈，加快城际铁路互联互通，为交通能源、智慧交通市场持续发展提供了支撑。从蜀道集团内部来看，智慧高速建设作为构建现代化综合交通运输体系的重要组成，将进入快速发展阶段，这对推动高速公路基础设施数字转型和智能升级，提升智慧化服务水平具有重大意义。
四、主营业务分析
1、概述
参见“管理层讨论与分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务“相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
通用设备制造业 销售量 元 849,047,389.05 665,593,921.58 27.56%生产量 元 627,953,413.49 516,137,930.17 21.66%库存量 元 280,094,980.49 222,001,537.97 26.17%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 □不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本报告期，公司本期合并范围新增1家全资子公司四川蜀道致新能源科技有限公司，该公司于2024年10月18日注册成立，该公司章程规定认缴出资时间为2025年6月30日。截至2024年12月31日，致新科技已收到出资款7,000万元，其
中，公司已缴纳出资款4,900万元。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响
推进剂级液态甲烷制取装置 开发火箭推进剂级别液态甲烷生产装置 研究阶段 依托具体项目，开发高纯度液态甲烷制取工艺，并按设计参数成功投产。 扩充公司深冷液体装置产品线，打开新市场。氦精制脱氖及冷凝吸附 开发高纯氦制取工艺中的氖组分脱除工艺 研究阶段 天然气提氦装置中氖组分精确脱出，氦气产品纯度提升。 提升公司提氦装置的经济价值并降低设备投资。35MPa加氢机的研发 研发自有加氢机 研究阶段 研发一套35Mpa加氢机施工图并支座样机完成型式试验和各类系统测试。 对公司未来发展氢能产业，拓展氢能市场，提供有力的技术研发支撑。液氢卧式储罐的研发 拓展新领域产品 研究阶段 完成产品的设计研发，样机制作、性能测试合格。 对公司未来发展氢能产业，拓展氢能市场，提供有力的技术研发支撑。混凝土全容罐的研发 拓展新领域产品 研究阶段 6万方储量LNG预应力混凝土全容罐。 扩展公司大型低温液体储罐产品线。新型加油机 拓展新领域产品 小试阶段 完成新国标下公司自有的加油机工艺设计、样机制造及型式试验和测试平台。 对公司现有储罐产品安装过程中的质量监控提供更有力的数据支撑，确保产品满足或者优于预期水平。5万方三壁金属全容罐的研发 拓展新的产品 中试阶段 完成新产品的设计研发，样机制作、性能测试合格。 该研发项目目前是国内最大容积的钢质三壁全容罐，同等储存能力下安全性更好，相比传统预应力混凝土罐，该产品具有显著的成本优势和建造效率优势，能够更快实现投资回报。该技术突破有效提升了公司的设计能力和产品范围，在LNG储运装备市场更具竞争优势。沥青拌合楼LNG气化站 改进新的工艺 已完成 完成产品的设计研发，样机制作、性能测试合格。 根据新的领域的特殊需求，结合公司的低温技术领域的优势，拓展业务市场，优化产品的结构，提升产品的性能，提高产品的市场竞争力。高效电子特气装置 开发高效电子特气生产工艺 已完成 依托已有电子特气项目，开发更高效的高纯度一氧化碳、甲烷、富氢气制取工艺。 为公司电子特气装置产品提供更优的市场竞争力，并为自有气体投资项目提供良好的技术支持。6万空分装置 开发6万等级气体空分装置 已完成 开发公司自有的大型气体空分装置工艺、设备及配套设施。 拓展公司气体空分产品线。并为自有气体投资项目提供良好的技术支持。新型齿形迷宫密封 开发新的密封结构 已完成 为公司膨胀机产品开发新的密封结构，提升膨胀机产品的效率提升和转速。 提升公司膨胀机产品技术指标。高效换热器 开发组合式多组分高效换热器 已完成 研发多换热介质的组合传热计算模型，并依托实际项目的换热器参数开发新的换热器产品。 提升公司各类气体装置中换热设备的效率和整合度，降低设备投资。富氧空分装置 开发富氧气体空分装置 已完成 为富氧燃烧技术提供新的装备选择，开发独立生产较低纯度氧气的气体空分装置。 拓展公司气体空分产品线。LPG智能供气装置的研发 开发撬装LPG供气装置 已完成 研发一种高集成化、高自动化、高智能化、高安全性的LPG供气装置，完成工艺计算和各类设备配置。 扩展公司产品线。吸附法脱除天然气中CO2吸附器的循环再生分析 研发新的CO2吸附再生循环工艺 已完成 研发新的循环工艺，依据不同工艺参数调整循环介质；调整吸附模式；调整循环再生压力范围；取得更加高效的循环再生工艺（包括系统设备配置、设备参数） 降低公司天然气、焦炉气制LNG装置的能耗、投资及占地面积，提升产品市场竞争力
5、现金流
经营活动现金流入同比增加54.36%，主要系报告期内加大应收账款管理力度以及在手执行订单同比增加导致项目回款现
金流入同期增加；经营活动现金流出同比减少8.66%，主要系报告期内不断对供应商现金支付周期及付款方式进行优化，采购商品现金流出减少；经营活动产生的现金流量净额同比增加263.40%，主要系报告期内销售回款现金流入同比增幅较大且经营活动现金流出同比下降；投资活动现金流入同比减少99.98%，主要系上年存在部分大额存单到期引起投资现金流入； 投资活动现金流出同比减少47.22%，主要系工程项目建设支出同比减少； 投资活动产生的现金流量净额同比减少118.7%，主要系投资活动现金流入及投资活动现金流出均同比减少引起； 筹资活动现金流入同比减少15.86%，主要系控股子公司少数股东资本金投入及股权激励缴纳款同比减少，同比银行借款筹资现金流入同比减少；筹资活动现金流出同比增加75.86%，主要系归还银行借款同比增加； 筹资活动产生的现金流量净额同比减少57.27%，主要系筹资活动现金流入同比减少而筹资活动现金流出又同比增加综合现金及现金等价物净增加额同比增加3,843.52%，主要系经营活动产生的现金流净额同比较大幅度的增加引起。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
增加，但按照合同约定未达到收款条件所致存货 280,094,980.49 13.33% 222,001,537.97 12.75% 0.58%投资性房地产 0.00 0.00长期股权投资 115,740.28 0.01% 83,634.05 0.00% 0.01%固定资产 175,859,815.01 8.37% 164,992,212.13 9.48% -1.11%短期借款 83,932,022.74 4.00% 95,816,057.42 5.50% -1.50%合同负债 216,516,421.33 10.31% 164,868,896.13 9.47% 0.84%长期借款 82,400,000.00 3.92% 55,650,000.00 3.20% 0.72%租赁负债 2,404,998.78 0.11% 4,972,207.26 0.29% -0.18%应付账款 267,708,346.00 12.74% 182,489,921.44 10.48% 2.26%境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
被投
资公
司名
称 主要
业务 投
资
方
式 投资
金额 持
股
比
例 资
金
来
源 合作方 投
资
期
限 产品
类型 截至资
产负债
表日的
进展情
况 预
计
收
益 本
期
投
资
盈
亏 是
否
涉
诉 披
露
日
期
（
如
有
） 披露索
引（如
有）
成都
深冷
凌泰
机电
科技
有限
公司 机械设
备、仪器仪表、工业自动化控制系统装置制造及加气站设备销售等 其他 -- 55.00% -- 无 长期 机械设备、仪器仪表、工业自动化控制系统装置制造及加气站设备销售等 已完成工商变更 -- -- 否 2024年01月12日 巨潮资讯网www.cninfo.com（公告编号：
2024-
002）
成都
深冷
清洁
能源
开发
有限
公司 气体、液体分离及纯净设备销售，LNG气体等危化品经营等 收购 4,252,9四川蜀道致新能源科技有限公司 在线能源监测技术研发；机械电气设备制造、专用设备制造等 新设 49,000,000.00 70.00% 自有 成都武侯资本投资管理集团有限公司 长期 在线能源监测技术研发；机械电气设备制造、专用设备制造等 已完成工商登记及部分货币资金出资 -- -- 否 2024年08月29日 巨潮资讯网www.cninfo.com（公告编号：
2024-
044）
合计 -- -- 53,252,900.00 -- -- -- -- -- -- -- -- -- -- --
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
套产业链供应能力。 132,000,000 226,857,316.64 131,811,227.20 185,455,划转至公司。 本次划转后，深冷凌泰公司由公司控股孙子公司变为公司控股子公司，有利于缩减下属子公司层级，优化股权结构，提高经营效率和管理效能，促进公司实现高质量发展。成都深冷清洁能源开发有限公司 公司以现金收购成都深冷清洁能源开发有限公司少数股东持有的49%股权。 本次收购后，公司持有清洁能源公司100%股权，有利于公司搭建清洁能源投资运营专业化全资子平台，助力公司延伸天然气液化产业链，加快由装备制造商向清洁能源投资运营商的转型升级，增强公司市场竞争力。四川蜀道致新能源科技有限公司 通过与成都武侯资本投资管理集团有限公司合资新设子公司，蜀道装备持股70%。 构建以城市氢能源商业化应用为核心的投资运营平台，推动公司氢能新技术、新产品的产业化验证和商业化示范。主要控股参股公司情况说明偿划转至蜀道装备，划转完成后，蜀道装备持有深冷凌泰公司55%股权。2024年1月26日，深冷凌泰公司完成了股东变更登记。深冷凌泰公司成立于2011年8月，注册资本100万元，主要业务为单（双）枪液化天然气（LNG）加气机、压缩天然气（CNG）加气机、液化天然气（LNG）定量装车管理系统、智能卡支付管理系统、加气机站管理系统、电子计控器等产品的设计研发生产。报告期内，公司董事会审议通过以现金人民币425.29万元收购控股子公司成都深冷清洁能源开发有限公司少数股东49%股权，完成后公司持有清洁能源公司100%股权，清洁能源公司成为公司全资子公司。2024年5月30日，清洁能源公司完成了工商变更登记。清洁能源公司成立于2019年1月，注册资本1,000万元（已实缴到位），主要业务为清洁能源项目的技术开发、技术服务和技术咨询，分布式能源技术开发、技术服务和技术咨询。报告期内，公司董事会审议通过以自有资金出资，与成都武侯资本投资管理集团有限公司新设合资公司，新设合资公司名称为四川蜀道致新能源科技有限公司，四川蜀道致新能源科技有限公司成立于2024年10月，注册资本为2亿元，蜀道装备持股70%，主营业务围绕氢能源、综合能源站、智慧能源管理服务等开展投资、运营及规模化应用推广。截至2024年12月31日，致新科技已收到出资款7,000万元，其中，公司已缴纳出资款4,900万元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年01月03日 腾讯会议 网络平台
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|