|
| 迦南科技(300412)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）行业基本情况
公司所处的行业为制药装备行业，是制药工程、制药工艺、电气自动化、数控技术、计算机运用、化工机械、材料
及机械制造等多个高新技术领域复合交叉的技术密集型、资金密集型产业，具有较强的专业性，与人类的生命健康紧密相关。制药装备行业的需求属于刚性需求，不具有明显的周期性特征和季节性特征。公司主要从事制药装备制造业务，该领域是制药工业中重要的组成部分之一。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司业务所属行业为“C35专用设备制造业”之“C3544制药专用设备制造”。公司在国内口服固体制剂智能工厂整线设备制造领域处于领先地位。公司具体业务板块可细分为口服固体制剂设备及智能工厂业务、生物及无菌制剂用水设备及配液系统工程业务、智慧物流业务、医药研发服务及机器人业务等；产品主要包括粉体工艺设备、固体制剂设备、中药提取设备、流体工艺设备、智能物流系统、医药研发一致性评价及检测服务、智能机器人等多个领域。截至目前，公司产品已基本覆盖固体制剂设备的整线生产工艺流程，已初步可以向制药企业提供固体制剂智能工厂整体解决方案。同时，公司的设备和工艺也适用于保健品、食品、酒、化妆品及新能源等其他行业用户，公司产品和服务已覆盖全球50多个国家和地区的国际和国内知名制药企业、保健品、食品、酒、化妆品及新能源企业，形成了坚实的客户基础。
（二）行业竞争格局和发展趋势
公司专注制药装备智能工厂整体解决方案和智能物流系统业务，上述领域是制药装备行业和物流装备行业中重要的
细分行业。制药行业目前仍是公司产品的主要目标市场，全球医药行业发展趋势对公司主营业务的开展和规划具有深远影响，也是公司战略布局得以顺利实施的基石。医药消费市场的持续发展将直接带动客户产品的需求量，从而给制药装备生产企业带来更多的业务机会。
1、下游制药行业的发展趋势
全球经济的持续发展、世界人口总量的增加、社会老龄化程度的提高以及居民健康意识的不断提高，新型国家城市
化建设的推进和各国医疗保障体制的不断完善，全球药品市场呈持续增长趋势。在全球范围内，医药行业已成为卫生保健系统不可或缺的一部分。根据IQVIA（IQVIA是全球领先的医药健康产业专业信息和战略咨询服务提供商）于2024年1月发布报告《2024年全球药品使用趋势报告-展望至2028》(G1obal Use of Medicines 2024:0utlook to 2028)数据分析预测，全球生物药支出未来5年将保持平稳增长，预计到2028年全球生物药品支出将达到8,920亿美元，约占全球药物总支出的39%。预计未来五年中国、印度和亚太地区的销量增长最高，均超过3%的复合年增长率。根据治疗领域来看，随着患者新药可及性的显著增加，免疫、内分泌和肿瘤领域的药品支出增长最快；其中，肿瘤是药品支出最大的治疗领域，在过去五年中增长了21%，平均每年增速3.9%，超过了人口增长，表明癌症的治疗率和治疗持续时间都在增长。目前细胞和基因治疗的生物药支出约为60亿美元，预计到2028年将增至200-240亿美元，生物药支出预计将随着使用范围扩大继续增长，特别是在发达地区市场。根据弗若斯特沙利文（Frost＆Sullivan）于2022年6月发布《创新小分子靶向药物独立市场研究报告》数据分析预测，（1）2020年全球医药市场总量为12,988亿美元，预计到2025年将达到17,114亿美元，复合年增长率为5.7%。全球医药市场由化学药和生物药两大板块组成。从收入构成来看，化学药仍是全球医药市场最主要的组成部分。2020年全球化学药市场规模达到10,009亿美元，占全球医药市场规模的77.1%。（2）在市场驱动力的高速增长下，中国医药市场保持着超过全球医药市场的增速在过去几年快速增长，2016年，中国医药市场规模达到约1.3万亿人民币，并在接下来五年以2.2%的年复合增长率增长至2020年的1.4万亿人民币。预计未来5年内，中国医药市场将会以9.6%的年复合增长率于2025年达到2.3万亿人民币，并于2030年达到3.0万亿元人民币。不同于全球医药市场，中国医药市场主药物市场蓬勃发展，尤其是免疫治疗出现后，推动了抗肿瘤药物市场的进一步增长。目前全球抗肿瘤药物市场规模从
2016年的937亿美元增长到2020年的1,503亿美元，年复合增长率为12.5%，并且预计到2025年，其市场规模将达到3,048亿美元，年复合增长率为15.2%。至2030年，抗肿瘤药物市场将进一步增长到4,825亿美元，2025年至2030年的年复合增长率为9.6%。（4）在中国药物市场当中，抗肿瘤药物市场销售近些年来一直呈现稳步增长趋势。市场规模在2020年达到人民币1,975亿元，在过去5年当中的复合年增长率达到12.1%。癌症治疗方法的进展使得中国抗肿瘤药物市场未来几年也处于上升态势。预计中国抗肿瘤药物市场在2025年将会达到人民币4,162亿元，其年复合增长率为16.1%，到2030年达到6,831亿元。（5）目前，中国的抗肿瘤药物市场以化疗药物为主导，占整体市场的60％以上，其他靶向药物包括小分子靶向药物，生物药等占29.1％，其余7.5％为免疫治疗药物。随着相关有利政策推动，新药上市及患者负担能力的提高，到2030年靶向治疗将占据市场总量的一半左右，达到45.9%。根据弗若斯特沙利文（Frost ＆ Sullivan）于2022年9月发布《中国肝细胞癌创新药市场研究报告》数据分析预测，（1）近年来中国人均医疗卫生支出得到了快速增长。根据国家统计局数据，2016年到2020年，我国人均医疗卫生支出由3,328.6元增长到5,146.4元，年复合增长率为11.5%，预计到2025年，中国人均医疗支出将达到8,012.7元，年复合增长率为9.3%，2030年将达到11,454.5元，年复合增长率为7.4%。在人均医疗卫生支出占人均可支配收入的数据中，可发现2016年到2020年，由14.0%增长至16.0%，预计在2025年比例为17.1%，将在2030年达到17.3%，占比趋势从缓慢增长走向稳定。（2）与全球市场相比，中国境内医药市场的研发支出仍具有巨大的增长潜力。2021年，中国医药市场的医药研发总投入为2,057亿人民币。而随着国内药企对研发投入的持续增加，国内多项利好政策的执行，预计到2025年，国内医药行业研发投入将达到3,423亿人民币，2021年至2025年的年复合增长率为13.6%，预计到2030年，将达到5,303亿人民币，2025年至2030年的年复合增长率为9.2%。（3）随着我国人口的中老年人比例逐年上升，我国对中医药的政策支持，社会医疗保险的范围的扩大，并伴随着人均收入的不断增加，我国居民对于中药需求不断增多。预计2022-2025年，中国中药行业市场规模稳定增长，并以6.7%年复合增速增长，预计2025年时我国中药行业市场规模将会达到12,080亿元。根据国家统计局资料显示，2024年，全国规模以上工业企业实现利润总额74,310.5亿元，比上年下降3.3%（按可比口径计算）。其中，医药制造业营业收入为25,298.5亿元，与上年相比基本持平；利润总额为3,420.7亿元，同比下降1.1%。近年来受我国经济增长、人均收入水平提高、居民健康意识提升、医保投入增加等因素影响，中国药品销售需求增长迅速，中国在2014年开始，医药市场就占据全球第二的排名。根据2024年8月29日国家卫生健康委员会发布的《2023年我国卫生健康事业发展统计公报》显示，2023年全国卫生总费用初步推算为90,575.8亿元，占GDP百分比为7.2%，较上年增加0.1%。
2、智能物流系统的应用空间
2.1良好的政策支持智能物流系统建设。2021年8月商务部等9部门联合印发《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》指出，到2025年，初步建立畅通高效、协同共享、标准规范、智能绿色、融合开放的现代商贸物流
体系，培育一批有品牌影响力和国际竞争力的商贸物流企业，商贸物流标准化、数字化、智能化、绿色化水平显著提高，商贸物流网络更加健全，区域物流一体化加快推进，新模式新业态加快发展，商贸物流服务质量和效率进一步提升，商贸服务业和国际贸易物流成本进一步下降。2021年12月工业和信息化部等多个部门联合印发了《“十四五”智能制造发展规划》，《规划》提出“十四五”及未来相当长一段时期，推进智能制造，要立足制造本质，紧扣智能特征，以工艺、装备为核心，以数据为基础，依托制造单元、车间、工厂、供应链等载体，构建虚实融合、知识驱动、动态优化、安全高效、绿色低碳的智能制造系统，推动制造业实现数字化转型、网络化协同、智能化变革。2019年发改委等部委发布《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》，启动国家物流枢纽网络建设，完善国家物流公共信息平台，实施物流智能化改造行动。
2.2市场需求日趋旺盛。随着人力成本增加和土地资源缺乏以及企业信息化管理需求的上升，企业日益需要更为快捷、精准、有效的智能物流系统，智能物流系统可以节约仓库占地面积、减少人力及人员作业强度、提高效率和良品率，
可以与企业其他管理系统无缝对接，系统之间自动进行信息接收与传递，使企业实现信息流、物流和资金流一体化，提升企业信息化管理水平。智能物流系统日渐成为医药、烟草、快递、3C电子、动力锂电、新能源等行业提高竞争力的必因此，从公司行业整体发展环境来看，公司所处的大行业以及公司目前和未来的主要市场、产品布局和研发领域符合全球医药总体行业及智能物流行业发展趋势。
2.3智能机器人助推物流行业转型
2023年1月工业和信息化部等十七部门印发《“机器人+”应用行动实施方案》，提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力
明显增强。聚焦10大应用重点领域，突破100种以上机器人创新应用技术及解决方案，推广200个以上具有较高技术水平、创新应用模式和显著应用成效的机器人典型应用场景，打造一批“机器人+”应用标杆企业，建设一批应用体验中心和试验验证中心。推动各行业、各地方结合行业发展阶段和区域发展特色，开展“机器人+”应用创新实践。搭建国际国内交流平台，形成全面推进机器人应用的浓厚氛围。
2022年7月科技部等六部门关于印发《关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见》。鼓励在制造、农业、物流、金融、商务、家居等重点行业深入挖掘人工智能技术应用场景，促进智能经济高端高效发展。制造领域优先探索工业大脑、机器人协助制造、机器视觉工业检测、设备互联管理等智能场景。物流领域优先探索机器人分流分拣、物料搬运、智能立体仓储以及追溯终端等智能场景。
（三）全球及我国制药装备行业发展概况
1、全球制药装备行业发展概况
二十世纪60年代后，伴随着世界经济的迅猛发展，全球药品需求激增，带动了制药工业的快速成长。与此同时，欧、
美等国的制药装备行业也迎来了高速发展的机遇。80年代后，国际制药装备市场逐步形成了以德国BOSCH集团、意大利IMA集团、德国GLATTA等知名企业为主导的竞争格局。90年代初，由于亚洲、南美洲等新兴市场的需求激增，这些地区出现了一批新的制药装备企业，但是这类装备制造企业起步晚，停留在仿制、改进和组合阶段，上述三大企业凭借其领先的技术水平，精良的制造工艺，良好的售后服务以及先进的管理理念依旧垄断新兴市场的高端产品市场。
2、我国制药装备行业发展概况
我国制药装备行业虽然起步于二十世纪70年代，但行业发展较为缓慢。1985年，全国制药装备企业不足30家，产品种类只有约300余种。至上世纪90年代中期，我国制药装备行业进一步发展，拥有的制药装备生产企业达到400余家，
可生产 1,100多种规格的制药装备产品，但普遍企业规模小，生产的产品技术含量低，产品附加值不高，售后维护不足。
1999年，随着国家对6,000余家药品生产企业强制实施GMP认证，带动了我国制药装备行业的快速发展，行业在技术水平、产品质量、产品品种规格等各个方面得到显著提高和发展。随着中国医药市场的快速增长和制药企业大规模GMP改造的进行，中国制药装备行业迎来快速发展的良好机遇，中国制药装备制造企业迅速崛起，逐步打破了国际知名企业对高端制药装备的市场垄断。凭借自主创新和成本优势，中国制药装备制造企业已成为国际市场上强有力的竞争者，并形成了持续快速增长的良好发展态势。产能持续扩张的背景下，制药装备不断更新升级，行业加快朝着自动化、智能化、集成化方向发展，传统落后的设备逐渐淘汰出局。与此同时，随着国家对高端制药装备行业予以支持及鼓励，部分由本土企业自主研发的产品在性能、质量等方面已能满足高端客户需求，国产替代进口的步伐正在加快。而从市场竞争格局来看，过去国产药机行业的市场参与者主要以中小规模企业居多，竞争分散，同质化严重且多以价格战为主，近几年在市场需求更加多元、药企对设备要求日趋严格的情况下，个别制药企业已经朝着更加多元化的方向发展，整个行业的竞争格局向好。随着各类医药改革等措施逐步落地实施，制药装备产业将继续加快创新升级，技术从仿制创新朝着自主创新研发方向转变，越来越多的自主研发产品正在逐步替代进口，向着“自动化、智能化、数字化”目标发展。在前期发展中积累了技术与研发优势的头部国产制药装备企业，将通过内外延伸与上下游整合，扩展自身的服务领域，提高装备质量和性能，以此不断提高市场占有率，逐步向整体解决方案供应商转型，不断完善整体交钥匙工程能力，推动构建未来医药工业4.0的制药体系。
3、我国制药装备行业发展机遇
近年来，医药行业的新政不断出台，多项重磅举措相继实施，例如药品审批提速、仿制药一致性评价推进、“4+7”
带量采购、新版基药目录发布、医保目录调整等，我国医药产业环境发生巨变，优胜劣汰之下，制药装备行业分散的格行业将继续向高端领域发展，高端制药装备及复杂制剂生产技术将成为行业发展重点，包括对于制药装备的集成化、连续化、自动化、信息化水平的提升，以及智能化生产体系的应用等。自国家出台《“十四五”医药工业发展规划》、《“十四五”生物经济发展规划》、《中国制造 2025》等政策以来，医药创新产品化学药、中药、生物药以及高性能医疗器械一直作为重点发展领域，而随着人口老龄化加快，健康中国建设全面推进，居民健康消费升级，要求医药工业加快供给侧结构性改革以及为更好满足人民群众美好生活需求，迫切需要重点提升新型生物药生产技术、原料药创新工艺、高端制剂生产技术、中药全过程质量控制技术、医疗器械工程化技术和关键部件生产技术。因此制药装备行业的加速转型升级已迫在眉睫，各类新型自主创新设备及工艺技术层出不穷，创新化学药、中药、生物制药、各类制剂、细胞制备等高端制药装备与国际步伐齐头并进，制药装备从自动化、系统化逐步向智能化、高端化的趋势发展。制药装备企业应当持续进行技术融合创新，充分利用互联网、大数据技术；进行国际化发展，在逐步替代进口的同时也发挥自身优势，推向国际市场；向整体解决方案供应商转型，不断完善整体交钥匙工程能力，以此构建未来医药4.0的制药体系。未来，我国制药装备企业将面临转型阵痛的考验，墨守成规终将被淘汰在历史的长河，唯有不断创新升级，汲取国际先进制药企业的经验，及时调整发展战略，与制药企业进行更加深度的专业融合，才能保持竞争力和持续性发展。此外，环保核查风暴、国家对创新药的大力鼓励以及医药外包行业的蓬勃发展都给予了制药装备行业新的生命力。国产企业凭借设备性能优异、交付快、售后服务及时等优势，抓住了本次制药装备进口替代的巨大机遇，同时积极向海外市场开拓。2020年的公共卫生事件，又让世界看到了国产制药装备的产品力。国产企业凭借设备性能优异、交付快、售后服务及时等优势，抓住了本次制药装备进口替代的巨大机遇。一方面，欧美厂商不具备短时间内高强度的交付能力；另一方面，2020年的公共卫生事件下国际物流缓慢、产品进出口受限。此轮公共卫生事件后，过往进口替代缓慢的制药装备有望一举切入国际产业链，快速实现替代。同时，更多的国产制药设备远销海外，海外市场的认可度与市场份额逐渐提升。国家对高端制药装备行业予以支持及鼓励，促使制药装备行业加速转型升级，叠加2020年的公共卫生事件提供的切入契机，中国制药装备产业正从过去GMP标准更新下的周期性产业开始转向“需求+供给”双轮驱动的成长性产业。需求端，中国制药产业蓬勃发展；供给端，企业能力在市场机遇中不断积累，头部制药装备公司能力圈持续外延。因此，制药装备行业将在一系列利好的推动下迎来长周期的成长。
（四）公司所处的行业地位
公司在制药装备领域具有深厚的技术积累和市场地位，积极推动智能制造的落地与深化。秉持全球化的视野和持续
的创新能力，公司致力于为制药行业提供更贴近需求的优质产品及解决方案。经过数十年的不懈努力，公司积累了丰富的全球及国内高端客户服务经验，凭借卓越的研发设计能力、卓越的产品品质和强大的及时交付能力，赢得了全球及国内知名客户的广泛青睐，并与众多国内外制药行业巨头建立了长期稳定的合作关系。目前，公司在口服固体制剂整线设备制造领域占据优势地位，能够为制药企业提供从研发到生产的一站式制药装备智能工厂整体解决方案。除口服固体制剂整线设备处于领先地位以外，公司目前业务还涵盖粉体工艺设备、中药提取设备、流体工艺设备、智能物流系统、医药研发一致性评价及检测服务、智能机器人等多个领域业务板块，形成了多领域、全方位的业务布局模式，产品及服务远销全球50多个国家和地区。公司的口服固体制剂设备及智能工厂业务、生物及无菌制剂用水设备及配液系统工程业务处于国内厂商中的第一梯队；医药研发一致性评价及检测服务系列已形成了一套较为完整的医药研发和检测体系，拥有稳定的系统研发检测平台和前沿技术，具有高性价比，能够提供具有说服力的解决方案，实现快速、智能、可靠的研发和检测服务；是公司打通制药设备上下游产业链，从制药设备供应商，逐步发展为向制药企业客户提供工艺开发、设备整线采购、项目申报等制药一站式服务的综合解决方案提供商的重要一步，也是行业中独特发展与制药设备工艺相结合的特色CRO业务；同时，公司专用机器人业务也在不断优化产品体系，拓宽产品应用场景。
四、主营业务分析
1、概述
参见“第三节 管理层讨论分析”中的“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
口服固体制剂设备及智能工厂业务 销售量 台/套/只 3,179 3,189 -0.31%生产量 台/套/只 2,961 2,760 7.28%库存量 台/套/只 1,037 1,255 -17.37%生物及无菌制剂用水设备及配液系统生产量 台/套/只 26,841 1,889 1,320.91%库存量 台/套/只 204 1,887 -89.19%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用主要原因是随着公司销售业务产品结构发生变化，从而导致公司销售量、生产量以及库存量也随之发生相应变化。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
营业成本构成主要是直接材料、直接人工和制造费用等。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
本公司2024年度纳入合并范围的子公司及孙公司共 19家，详见第十节 “财务报告”中“十、在其他主体中的权益”。与上
年度相比，本公司报告期合并范围减少 1家，详见第十节 “财务报告”中 “九、合并范围的变更”。
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发
项目名称 项目目的 项目
进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响储罐内部传质传热仿真模拟 基于目前的灭活清洗理论研究工作，对过程进行模拟仿真。 已完成 完善相关理论及效果研究，依据模拟分析结果，为生产操作提供重要理论依据。 提升产品安全性和市场竞争力储罐清洗的喷淋覆盖仿真模拟 基于目前的灭活清洗理论研究工作，对过程进行模拟仿真。 已完成 模拟计算，验证相关理论问题。 提升产品效率和市场竞争力口服固体制剂连 项目结合数值仿真技术、结构优化方 已完成 保障最终制药结果的一致性。 提升产品效率和续化生产智能装备关键技术研发及产业化 法、自动化技术、信息技术及过程分析技术，对国内现有的制药单机进行产线整合，搭建自动化、智能化的口服固体制剂连续化生产装备。 市场竞争力药用过滤洗涤干燥机 将过滤、洗涤、干燥三个过程合在一台设备中完成，实现从液体到固体并卸料的全过程，可实现全封闭、全过程、分批次连续的固液分离及干燥生产。 已完成 通过过滤方式的浆料及易燃、易爆、有毒、易挥发、易污染等物料的干燥处理，并且易于实现无菌化处理过程。 提升产品效率和市场竞争力智能在线配液系统 开发出在线稀释和在线配液系统样机。 已完成 模拟生产运行条件，检测相关技术指标能否满足使用需求。 提升产品质量、效率和市场竞争力胶囊充填机漏粉收集装置的研发 研发设计胶囊充填机剂量盘下部漏粉收集装置，配合外购回收器，实现粉末漏粉回收功能。提高了药粉的利用率，降低了生产成本。 已完成 剂量盘下部漏出的粉末，被收集集中在托盘内，由回收器真空回收。提高了药粉的利用率，降低了生产成本。 提升产品效率和市场竞争力胶囊充填机储粉仓的优化研发 该结构在原有的填充挡粉板组件上进行改良和创新，新型的结构加工方便，针对性更强，有效避免了原有结构上的一些缺失。优化大型胶囊充填设备，装量差异大，药粉在储粉圈内发生单侧堆叠等现象。 已完成 储粉圈改为双段阶梯式设计，配合切面设计的挡粉块，挡粉的同时，既不易产生药粉单侧堆叠，还能有效引导药粉填入外侧计量模孔中。提高大型充填设备的计量误差。 提升产品效率和市场竞争力全伺服高速辊板纸塑/铝塑泡罩包装机 解决连体泡罩料带松旷容易造成将标识位置打歪，压痕位置偏移从而将泡罩压坏等不良现象。 已完成 性能稳定，生产效率高，人工成本低的优点，以解决现有技术中的问题。 提升产品性能和市场竞争力双肘杆增力铝塑铝铝泡罩成型装置的研发 提供一种双肘杆增力铝塑铝铝泡罩成型装置，以解决现有技术中存在的泡罩成型装置力量不足的技术问题。 已完成 解决现有技术中存在的泡罩成型装置力量不足的技术问题。 提升产品性能和市场竞争力胶囊充填机底盘物料回收装置的研发 胶囊药物填充后产生的失败品需要人工筛分回收药粉，现有的人工筛分方法效率低下且易导致药粉污染，存在改进的必要性。 已完成 解决容易对筛分出的药粉造成污染。 提升产品效率和市场竞争力新型全自动胶囊充填机的研发 针对胶囊填充过程中的核心难点，如胶囊的精密排列、高效填充与精准锁合，所提出的创新技术和解决方案，将有效解决行业痛点，提升药物生产的整体效率与质量控制能力，满足行业对高效、智能化生产设备的迫切需求。 已完成 提升药物生产的整体效率与质量控制能力，满足行业对高效、智能化生产设备的迫切需求。 提升产品性能和市场竞争力FL卧式沸腾干燥机 物料颗粒吹起悬浮，热气流在悬浮的物料间通过，在动态下进行热交换，带走水分，达到干燥要求。 试验中 相同产能情况下，占用面积小，干燥可实现连续化。 提升产品效率和市场竞争力伺服条袋包装机 卷膜经拉袋电机驱动，经分切机构被分切成多列独立的卷膜。 试验中 使包装袋形成相互独立且上下封口并相连成串的包装袋，最后经切刀部件将相连的包装切成独立的一个个包装袋。 提升产品效率和市场竞争力基于CFD技术的新一代制粒装备关键技术研发与产业化 开展基于CFD技术的制粒装备内部流体动力学分析研究，研究不同缸体结构对物料流化状态的影响。 试验中 基于制药质量特性的多阶段工艺过程优化技术研究。 提升产品效率和市场竞争力大产量热熔挤出制药工艺装备整体解决方案研发 系统性开展涵盖粉末加料、恒温加浆、高温挤压、冷却破碎等关键制药阶段的仿真研究，以解决难溶缓释药物制粒高产量连续热熔挤出的难题。 试验中 聚焦高效搅拌挤出螺杆结构优化及连续热熔挤出机关键工艺参数的智能控制技术，研制一体化大产量热熔挤出生产线智能装备，推动产业化，实现进口替代。 提升产品效率和市场竞争力基于多阶段耦合的高速剪切湿法制粒粒径分析软件开发 提取、搅拌、喷雾、混湿、制粒、干燥等多个阶段，各阶段工艺参数之间相互影响和作用，最终影响制粒的结果。 试验中 研究采用CFD-DEM耦合模型分析高速剪切湿法制粒过程中工艺参数对动态的影响，并将仿真得到的颗粒粒径分布用于训练机器学 提升产品效率和市场竞争力习模型。通过构建神经网络，研究能够在已知原材料属性和制粒目标的前提下，逆向确定最佳的制粒工艺参数。超滤系统 开发出超滤系统 试验中 开发除了超滤膜包外的超滤系统，满足客户需求，灵活便捷，稳定高效。 完善产品系列，提升市场竞争力一种胰岛素配液工艺及系统 开发出能够应用于胰岛素生产工艺的配液系统 已完成 开发适合胰岛素生产工艺、符合相关法规的经济、高效、无菌性高的配液系统。 提高现有产品质量，提升市场竞争力全自动缓冲液配液系统 开发出一种全自动缓冲液配液系统 试验中 开发能够精确控制化学成分比例和体积的自动配液系统，降低操作复杂性，实现配液数据的自动记录、分析和管理，减少化学废物和优化资源使用。 完善产品系列，提升市场竞争力侧向破包倒料机研究与开发 解决医药行业药材包袋目前进行开袋完全依赖人工，开袋时工人劳动强度、粉尘大，工效低的问题。 试验中 实现全自动多方位对袋装药材开袋，提高功效，实现流水线自动作业，生产标准化、自动化、数字化、信息化、可追溯化。 提升产品效率和市场竞争力料箱清洗机研究与开发 中药生产过程中，现有半机械半人工的料箱或提篮清洗方式劳动强度大且清洗效果不佳，无法满足自动化生产的高洁净度要求。 试验中 研发药材产线自动化料框清洗系统，实现流程追溯、洁净度可控，集成节水耐耗设计与环保污水处理模块，确保高效生产和合规排放。 提升产品效率和市场竞争力烟包码垛机器人 研发卷烟智能码垛系统，集成弹性夹持机构与高精度3D视觉定位，通过多约束算法优化提升机器人装载率，实现自适应紧固与精准垛形控制。 试验中 针对密集式仓储痛点，智能码垛技术通过自动化搬运与垛型优化，提升空间利用率，同步降低人工依赖及损耗率，赋能柔性化生产流程，缩减综合成本。 提升产品效率和市场竞争力
5、现金流
1、2024年度经营活动产生的现金流量净额11,946.36万元，较2023年度-6,297.44万元,增加289.70%，主要系本报告
期销售商品、提供劳务收到的现金增加及购买商品接受劳务支付的现金和支付其他与经营活动有关的现金减少所致；
2、2024年度投资活动产生的现金流量净额-5,299.54万元,较2023年度-13,022.29万元,增长59.30%，主要系本报告期
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少所致；
3、2024年筹资活动产生的现金流量净额-55.03万元，较2023年度13,007.63万元,减少100.42%，主要系偿还债务支
付的现金增加和偿付利息支付的现金增加所致；
4、2024年现金及现金等价物净增加额6,676.50万元，较2022年度-6,360.23万元，增长204.97%，主要系本报告期经
营活动产生的现金流量净额较上年同期增加和本报告期投资活动产生的现金流量净额减少所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
详见公司在本报告第十节“财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“31、所有权或使用权受到限制的资产”。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
厂在建项目，“迦楠生物医药装备制造中心”为天津工厂在建项目；其中，“高端智能医药装备生产基地项目”和“迦
楠生物医药装备制造中心”的资金来源为自筹资金，“制药配液系统生产中心建设项目”和“总部基地建设项目”为
2021年非公开发行募集资金投资项目，具体详见公司在本报告第十节“财务报告”中“七、合并财务报表项目注释”之“22、在建工程”。
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2021 非公
开发
行2021年12
月22
日 26,40
0 26,18
6.23 1,999
(一) 实际募集资金金额、资金到账时间
浙江迦南科技股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)经中国证券监督管理委员证监发行字[2021]1175号文核准，由主承销商国投证券股份有限公司(原名安信证券股份有限公司)通过贵所系统采用以非公开方式向12名特定对象，发行了人民币普通股(A股)股票3,557.31万股，发行价为每股人民币为7.59元，共计募集资金总额为人民币27,000.00万元，坐扣除券商承销佣金及保荐费600.00万元(含税)后，主承销商国投证券股份有限公司(原名安信证券股份有限公司)于2021年12月03日汇入本公司募集资金监管账 户工行温州永嘉瓯北支行账户(账号为：
1203285329200402213)人民币26,400.00万元。另扣减承销及保荐费、会计师费、律师费、评级机构费用、信息披露费、手续费等不含税发行费用247.74万元后，公司本次募集资金净额为26,186.23万元。上述募集资金到位情况业经中汇会计师事 务所(特殊普通合伙)审验，并由其于2021年12月6日出具了中汇会验[2021]7839号《验资报告》。
(二) 募集金额使用情况和结余情况
截至2024年12月31日，公司累计使用募集资金16,297.69万元，其中，2022年度累计使用募集资金10,464.68万元，包括自筹资金先期投入置换金额3,465.89万元，2023年度使用募集资金3,833.89万元，2024年度使用募集资金1,999.12元。截至2024年12月31日，结余募集资金(含利息收入扣除银行手续费的净额)余额为10,799.32万元，其中，存放于募集资金专户999.32万元，购买定期存款的余额为9,800.00万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
2020年度向特定对象发行股票2021年12月22日 1.智能物流系统生产中心建设项目 生产建设 是 18,000 0 0 不适用 否
2020年度向特定对象发行股2021年12月22日 2.制药配液系统生产中心建 生产建设 否 12,000 11,93 1,341.05 4,06状态日期由原计划2023年12月31日延期调整为2025年6月30日；制药配液系统生产中心建设项目已在前期经过了充分的可行性论证，自募集资金到账后，公司董事会和管理层结合实际需要，审慎规划募集资金的使用，由于受到项目建设过程中较多不可控因素的影响，并且考虑到当前宏观经济压力及市场需求等客观因素，公司结合自身产能和市场需求情况，放缓该项目的整体建设进度。医药研发服务平台升级扩建项目由于受到宏观经济环境影响，公司结合下游市场需求情况，放缓整体项目进度。项目可行性发生重大变化的情况说明 --超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生2021年12月28日，公司召开第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议审议通过了《关于调整募集资金金额及变更部分募集资金投资项目的议案》，同意公司根据向特定对象发行股票募集资金实际情况，调整并最终决定募集资金金额及变更部分募集资金投资项目。2022年1月14日，公司召开2022年第一次临时股东大会审议了上述议案。保荐机构国投证券股份有限公司(原名安信证券股份有限公司)出具了《关于浙江迦南科技股份有限公司调整募集资金金额及变更部分募集资金投资项目的核查意见》。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年12月28日，公司召开的第五届董事会第五次会议和第五届监事会第五次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，置换截至2021年12月20日止的自筹资金投入3,688.15万元,其中以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资金额为3,465.89万元，以自筹资金支付的发行费用为人民币222.26万元(不含税)。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额进行了专项审核，并出具了中汇会鉴[2021]8132号《关于浙江迦南科技股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目和支付发行费用的鉴证报告》。保荐机构安信证券股份有限公司出具了《安信证券股份有限公司关于浙江迦南科技股份有限公司使用募集资金置换预先投入募投项目和已支付发行费用的自筹资金的核查意见》。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 截至本报告期末，剩余尚未使用的募集资金均存放在公司银行募集资金专户及定期存款账户中。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 详见“《关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告》之“五、募集资金使用及披露中存在的问题”。”
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
面的资源共享，充分发挥优势互补的协同效应。报告期内，各子公司依托整体市场品牌价值及营销网络渠道，大力开拓
市场，积极研发新产品，获得了良好的市场反响，各自业务单元均稳步开展。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
□适用 不适用
公司报告期内未发生接待调研、沟通、采访等活动。
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|