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| 三利谱(002876)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司属于电子设备制造业，细分行业为半导体显示产业链上游的偏光片行业。偏光片是半导体显示设备的核心部件，
在液晶显示屏中是直接参与显示的关键器件，在有机发光二极管显示屏中则作为防止发光电极反光的功能器件。作为半导体显示的上游材料，偏光片广泛应用于智能穿戴、智能手机、平板电脑、笔记本电脑、电脑显示屏、电视等各种需要显示功能的终端应用中，在国民经济中占据着重要的地位。
2024年，全球显示面板行业持续复苏，叠加终端应用多元化拓展，偏光片作为显示面板核心材料之一，市场需求呈现结构性增长。根据行业数据，全球偏光片需求量预计达 5.94亿平方米，同比增长约 4.3%，其中大尺寸化（65英寸及以上电视面板占比提升）及OLED技术渗透驱动高端偏光片需求放量。中国市场受益于面板产能向大陆集中及本土厂商扩产，需求占比进一步提升，国产替代进程加速。据 Omdia数据预测，2027年中国大陆地区的偏光片产能将占据全球产能总量的近70%，成为全球偏光片产业重要的一环。公司设立于2007年，是国内偏光片行业的领先企业，凭借领先的研发技术能力、优秀的综合运营能力，已在中国大陆建成了 7条全制程偏光片生产线，是国内偏光片行业最优秀的解决方案供应商之一。公司也是深圳市平板显示行业协会副会长单位、中国光学光电子行业液晶分会会员理事单位、中国光学光电子行业协会优秀会员单位、国家工信部专精特新“小巨人”、深圳市半导体显示行业协会优秀会员企业，曾荣获“中国最具投资价值企业50强”“广东省制造业企业 500强”“中国光电行业“影响力企业”称号”“中国电子材料行业 50强企业”“广东省制造业单项冠军产品”“深圳市专精特新中小企业”等多项荣誉，在行业内树立了良好的企业信誉和口碑。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）主营产品简介
1、偏光片工作原理
偏光片全称为偏振光片，可控制特定光束的偏振方向。自然光在通过偏光片时，振动方向与偏光片透过轴垂直的光
将被吸收，透过光只剩下振动方向与偏光片透过轴平行的偏振光。液晶显示模组中有两张偏光片分别贴在玻璃基板两侧，下偏光片用于将背光源产生的光束转换为偏振光，上偏光片用于解析经液晶电调制后的偏振光，产生明暗对比，从而产生显示画面。液晶显示模组的成像必须依靠偏振光，少了任何一张偏光片，液晶显示模组都不能显示图像。液晶显示模组的基本结构如下图所示： 有机发光二极管显示器(OLED）也需要一片偏光片起到防止发光电极反光以提高环境光对比度的作用，这类偏光片的结构需要在线性偏振片的内侧贴合上相位差补偿层，其作用是将环境光经偏光片吸收后的线偏振光转化为圆偏振光，因此OLED用偏光片也称为圆偏光片。
2、偏光片基本结构
偏光片主要由PVA膜、TAC膜、保护膜、离型膜和压敏胶等复合制成。偏光片的基本结构如下图所示： 偏光片中起偏振作用的核心膜材是 PVA膜。PVA膜经染色后吸附具有二向吸收功能的碘分子，通过拉伸使碘分子在PVA膜上有序排列，形成具有均匀二向吸收性能的偏光膜，其透过轴与拉伸的方向垂直。PVA膜拉伸及碘分子排列情况如
下表所示：45微米等几种规格。 该层膜吸附碘的二向吸收分子后经过延伸配向，起到偏振的作用，是偏光片的核心部分，决定了偏光片的偏光性能、透过率、色调等关键光学指标。2 TAC膜 三醋酸纤维素膜，具有优异的支撑性、光学均匀性和高透明性，耐酸碱、耐紫外线，厚度主要有 80微米、60微米、40微米、25微米等多种规格。 一方面作为 PVA膜的支撑体，保证延伸的PVA膜不会回缩，另一方面保护PVA膜不受水汽、紫外线及其他外界物质的损害，保证偏光片的环境耐候性。3 保护膜 具有高强度，透明性好、耐酸碱、防静电等特点，一般厚度为58微米。 一面涂布有感压胶黏剂，贴合在偏光片上可以保护偏光片本体不受外力损伤。4 压敏胶 也称感压胶，与 TAC具有很好的粘附性，透明性好，残胶少。偏光片用压敏胶的厚度一般为20微米左右。 是偏光片贴合在 LCD面板上的胶材，决定了偏光片的粘着性能及贴片加工性能。5 离型膜 单侧涂布硅涂层的 PET（聚对苯二甲酸乙二醇酯）膜，具有强度高、不易变形、透明性好、表面平整度高等特点，不同应用具有不同剥离强度。 在偏光片贴合到 LCD之前，保护压敏胶层不受损伤，避免产生贴合气泡。6 反射膜 为单侧蒸铝的PET膜，反射率高。 主要用于不自带光源的反射型 LCD，将外界光反射回来作为显示的光源。7 位相差膜 也称为补偿膜，不同的应用具有不同的光学各向异性及补偿量。 用于补偿液晶显示器内部液晶材料的位相差，起到提升液晶显示器的对比度、观看视角，校正显示颜色等作用。
3、主要产品特点及应用领域
偏光片主要性能指标包括光学特性、机械性能和可靠性三方面。光学特性主要是指偏光片的透过率、偏振度和色调等
参数；机械性能主要包括偏光片的翘曲度、偏光片压敏胶的粘结强度等；可靠性则是衡量偏光片耐久性的指标，其评价方法是将偏光片放置在高温、低温、高温高湿等环境试验箱中经过一定的时间后，检查其外观和光学性能的变化。公司生产的偏光片产品按照应用领域的不同，分为TFT系列偏光片和黑白系列（TN\STN）偏光片两大类，前者主要应用于彩色TFT显示屏，后者主要应用于单色及假彩色液晶显示屏，两者区别主要在于对偏光片性能指标要求不同。公司的TFT系列偏光片产品，根据使用功能及具体膜材的差异，可以分为普通功能偏光片、宽视角功能偏光片、增亮功能偏光片和AMOLED用圆偏光片。其中，宽视角功能偏光片使用超宽视角薄膜作为保护膜，可以使液晶显示器获得更好的可视角度；AMOLED用圆偏光片用于消除发光电极的反光；增亮功能偏光片在普通偏光片中加入了一层增亮膜，可以在同等功耗下使LCD显示器呈现更高的亮度。相较于普通功能偏光片，宽视角功能偏光片、增亮功能偏光片和AMOLED用圆偏光片售价更高。
（三）主要经营模式
1、采购模式
公司设立了采购部负责原材料采购，采购部根据生产部门的物料计划制作采购订单，根据生产部要求的不同材料品种
和质量标准，优先从公司现有合作的供应商名录中选择供应商执行订单。由于中国偏光片的主要上游原材料集中在日本、韩国、中国台湾等国家或地区，因此，公司所需PVA膜、TAC膜和压敏胶等原材料主要向境外采购。由于境外采购周期较长，公司通常会根据下游大客户的生产情况，从境外采购原材料进行储备，保持一定比例的合理库存。按照公司与主要供应商的协议，公司境外采购货款一般采用信用证（L/C）结算，信用证期限主要为60天，境内货款一般采用电汇方式结算，账期一般为月结30天或月结60天。
2、生产模式
由于公司采购周期较长，因此公司通常在月末取得客户未来两个月的采购计划，并进行提前备料生产，取得客户订单后，
再依据客户订单情况对生产计划进行调整。
3、销售模式
公司建立了以客户为导向的营销运作机制，由市场营销部负责产品销售和客户开发、关系维护等工作。
公司销售流程主要是先通过行业展会、业务员联络等方式，与潜在客户取得联系，提供少量产品试用，测试产品的质
量和性能，产品测试合格后，双方对报价和交易方式（含结算币种、付款条件）进行磋商，先小批量供货，产品质量得到客户认可后，再开始大批量供货。下游大型面板生产企业对产品质量及供应稳定性要求较高，在产品测试合格后，会对公司是否具备供应商资格进行全方位认证，认证通过以后，公司即可成为其合格供应商。通过大客户的供应商认证体系之后，双方合作关系较为稳定。公司组建了专门的团队负责协调和组织公司通过大客户的导入认证，并提供后续服务。公司主要客户的销售账期主要为月结60天或月结90天，以汇款或承兑汇票方式结算。月结60天或月结90天，即本月供货，下月月底之前对账确认客户需结算的货款，确认后60天或90天内支付货款，回款周期约为90-120天。
（四）报告期内主要的业绩驱动因素
详见本章节“三、核心竞争力分析”。
。
四、主营业务分析
1、概述
（一）总体经营情况
2024年，公司销售收入创历史新高，盈利情况较去年同期实现了显著增长。面对全球经济复苏缓慢的大环境，公司
围绕年初制定的经营计划，持续推动管理变革发展，认真扎实推进战略决策部署，坚持以“成为全球一流的偏光片产品及技术解决方案供应商”为目标，加快构建公司发展的新格局，对外积极开拓市场，加强与下游客户的战略合作，提升市场份额，对内大力推进组织及业务流程变革，同时加大研发投入、优化产品结构、强化人才梯队建设，总体实现了销售收入和利润的双增长，部分产品取得了超预期的突破，第三、四季度营收更是连续创造三利谱单季历史新高，毛利率得到提升。报告期内，公司实现偏光片总销售量 3,307万平方米，较去年同期增长30.40%；实现营业收入 258,969.28万元，较上年同期增长25.25%；实现归属于上市公司股东的净利润为 6,809.11万元，同比增长59.07%；扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润为7,591.36万元，同比增长128.77%。
（二）报告期内重点工作
报告期内，公司重点工作情况如下：
2024年度，公司按照董事会、股东大会的要求，遵循高质量发展要求，以稳为基调，稳中求增、稳中求好；突出以
经济效益为中心，拓展大客户市场销售，完善新品开发，强化质量管控，精益降本增效，推进数字管理，提升组织效能；实现更稳健、可持续、高质量的增长的总体经营思路，积极应对市场变幻的大环境，全体员工上下攻坚克难，齐心协力围绕年度目标努力推进各项工作。
2、业务拓展方面
2024年度，公司与大客户合作持续深化，提供产品品类不断丰富，由满足客户需求到拓宽与引领客户需求，公司OLED系列产品持续放量，国产替代加速。同时，公司加快合肥二期新产能的建设工作，有效推进产线试产、良率提升、
客户认证导入等工作，为2025年公司在大尺寸电视产品快速放量出货打下夯实的基础。报告期内，公司积极保持在差异化产品的技术能力，关注新型显示产业领域包括所在产业链相关的投资与合作机遇，从市场研究、技术创新、人才培养、业务合作、风险控制等多个方面加以研判，制定科学合理的新兴业务发展策略，培育利润增长点，推动公司实现高质量发展和持续盈利。
3、研发创新方面
公司自成立以来一直专注于偏光片的研发生产，始终重视技术研发，保持较强的自主创新能力以及快速的产品和技
术更新能力，以雄厚的技术积累满足下游客户对显示光学产品的多样化需求。目前，公司已在技术团队、技术创新、协同开发、技术合作、技术储备、生产工艺等方面形成了一系列优势，保证公司技术与产品始终处于行业领先地位。
2024年，公司新提交专利申请量 29件，其中发明专利 19件，实用新型专利 10件，新获得授权专利（除外观设计）25件，其中发明专利 7件，实用新型专利 18件。截至2024年12月31日，公司已申请专利 252项（含发明专利 100项），其中已获授权专利（除外观设计专利）176项。新取得的专利构建了公司核心科技力，持续引领偏光片技术的自
4、人力资源方面
公司自成立以来一直坚持“以人为本”，积极探索科学规范的人才管理机制。报告期内，公司绩效管理体系不断规
范，绩效管理方式持续优化。加强激励制度建设，不断吸引高素质人才。公司持续选拔和吸收具有发展潜力的优秀毕业生，通过部门培养制、参与重点实施项目等方式，提升重点人才的综合素质和能力水平，使其快速成长为满足公司未来发展战略需求的核心骨干，为公司长远健康发展提供强有力的人力储备保障。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
偏光片 销售量 万平方米 3,307 2,536 30.40%生产量 万平方米 3,941 2,707 45.59%库存量 万平方米 1,201 751 59.92%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用
2024年销售规模增长，产能利用率增长，相应的销量、产量、库存备货增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
加，市场人员工资福利及市场宣传推广费增加所致管理费用 90,140,469.33 63,245,229.79 42.53% 主要系本期管理人员工资福利及折旧摊销增加所致财务费用 25,399,870.27 22,819,567.25 11.31% 主要系利息支出增加所致研发费用 185,934,726.44 132,476,713.02 40.35% 主要系本期研发人员工资福利及物耗增加所致
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响超薄PVA偏光片开发 开发PVA原膜厚度20um拉伸后<10um的偏光片，进一步降低偏光片收缩，实现偏光片的薄型化2024年量产，上偏光片厚度69μm，下偏光片厚度75μm带APF 开发并量产 PVA 原膜厚度20um 拉伸后<10um的偏光片 实现对国外竞争对手的同类产品的追赶。柔性AMOLED偏光片开发 开发用于固定曲率柔性AMOLED显示屏的偏光片2024年量产 开发并量产用于固定曲率柔性AMOLED显示屏的偏光片 随着柔性AMOLED在小尺寸的份额增加，需要推进用于柔性AMOLED显示屏的偏光片产品开发，扩大在小尺寸的市场份额和产品档次。UV胶工艺疏水材TV偏光片开发 开发UV胶工艺的疏水材偏光片2024年量产 开发并量产UV胶工艺的疏水材TV偏光片 配合合肥二期工厂开发UV胶产品，提升公司在TV市场的份额耐溶剂AMOLED偏光片开发 开发高耐溶剂的AMOLED偏光片 开发中，预计2025年下半年量产 开发并量产耐溶剂的AMOLED偏光片 扩大在柔性AMOLED手机领域的市场份额。车载AMOLED用染料系圆偏光片开发 开发应用于车载AMOLED屏的超高耐久染料系圆偏光片 开发中，预计2025年量产 开发并量产应用于车载AMOLED屏的超高耐久染料系圆偏光片 布局车载AMOLED显示屏领域可折叠偏光片 开发适用于可折叠柔性屏及其他领域的偏光片2024年建成一条400宽幅生产线，预计2025年小批量应用 开发并量产适用于可折叠柔性屏及其他领域的偏光片 扩大公司在可折叠柔性屏及其他新兴领域的应用高耐久超薄偏光片开发 提升超薄偏光片的高温高湿耐久性 开发中 开发满足65℃×90%RH的高耐久超薄型偏光片 提升手机用偏光片的耐久性，提升产品附加值高透高对比偏光片开发 进一步提升超薄偏光片的透过率，并维持偏振度，助力LCD与OLED的高亮度竞争 开发出了搭载3M高对比RP的48%透过率的偏光片，客户送样测试中 开发并量产45%以上单体透过率的偏光片 提升公司产品在移动设备显示屏的竞争力和市场份额车载碘系偏光片开发 开发并量产适用于新能源汽车等领域需求的超高耐久显示屏用偏光片。 预烘方案的车载碘系偏光片已稳定在95℃X1000H，非预烘应用95℃×240H产品量产，95℃×500H产品开发完成，耐久时间更长的产品持续开发中。 开发、量产并持续迭代高耐久车载碘系偏光片 扩展公司产品在车载领域的应用金属网格偏光片开发 开发应用于投影、传感器等领域的金属网格偏光片 开发中 开发高耐久，高截止的应用于投影、传感器等领域的金属网格偏光片 拓展公司偏振光学膜产品品类高透过率TV型偏光片开发 响应显示屏绿色低碳趋势，开发高透过率TV型偏光片 开发并量产了43%透过率TV偏光片，更高透过率TV偏光片开发中 开发并量产了43%透过率TV偏光片 提升偏光片性能，降低显示功耗，提升公司产品竞争力车载HUD用偏振防尘罩开发 开发车载HUD外侧用于防止阳光倒灌的偏振型防尘罩光学膜 量产了车载HUD用偏振防尘罩，更多解决方案开发中 开发并量产车载HUD用偏振防尘罩 扩展公司产品在车载领域的应用LED用3D阵列式偏振光学膜开发 开发阵列式偏振光学膜，应用于LED领域，可将LED显示屏转化被动式3D LED屏 开发完成，小批量量产，持续推广中 开发并量产阵列式偏振光学膜，应用于被动式3D LED领域 提升公司产品应用领域
5、现金流
（1）经营活动产生的现金流量净额4,221.12万元，同比上升1.70%，与上年基本持平； （2）投资活动产生的现金流量净额-55,137.04万元，同比下降73.92%，主要系公司莆田偏光片生产线及合肥偏光片生
产基地二期工程投入增加所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额47,835.52万元，同比上升161.36%，主要系银行借款增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
本年度净利润为6,837.84万元,而经营活动产生的净现金流量为4,221.12万元,差额为2,616.72万元，主要系第四季度销售增量对应的回款暂未收回所致。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
加，产能利用率提升，备货增加所致投资性房地产 0.00% 0.00% 0.00% 合理波动长期股权投资 48,207,572.1新材料有限公司投资固定资产 1,701,157,88莆田偏光片新线转固所致在建工程 984,600,615.致租赁负债 4,991,136.76 0.09% 20,503,802.3增加所致权所致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至2024年12月31日，使用受限的货币资金合计104,995,272.49元，其中信用证保证金为104,971,546.38元，保函
保证金为1,916.77元，久悬户21,809.34元。受限固定资产385,178,092.09元，为莆田三利谱光电代建固定资产尚未取得权证。综上，所有权或使用权受到限制的资产总额为490,173,364.58元。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020年 非公
开发
行2020年06
月19
日 87,42
2.4 85,42
6.6 20,53
7.13 72,12
款；
去
向：
募集
资金
账户
存储 17,35
合计 -- -- 87,42
2.4 85,42
6.6 20,53
7.13 72,12
格为42.03元/股。本次发行募集资金总额87,422.40万元，扣除发行费用后的募集资金净额为85,426.60万元。上述募集资金已于2020年5月29日经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验资，并出具了《验资报告》（天健验〔2020〕3-33号）。截至2024年12月31日，已累计投入募集资金总额72,129.91万元，募集资金专户的期末结余2,356.32万元。公司于2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司对募集资金投资项目“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行变更及延期，保荐机构已出具核查意见书，独立董事、监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议、2024年3月25日召开的2024年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期，保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年4月11日召开的第五届董事会2024年第三次会议、第五届监事会2024年第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月。公司保证暂时用于补充流动资金的款项到期将及时、足额归还至募集资金专户。保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年8月30日召开的第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年9月20日召开的2024年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。公司于2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。
保荐机构已出具核查意见书，监事会已按照相关规定发表同意意见。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝
(2)/
(1) 项目
达到
预定
可使
用状
态日
期 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效
益 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
合肥
三利
谱二
期2020年06
月19
日 合肥
三利
谱二
期 生产
建设 是 85,4
26.6 85,4
26.6 20,5
3 72,1
募集资金72,129.91万元。
2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司将“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”变更为“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”，并将项目预计达到可使用状态的时间由2022年12月31日延期至2023年12月31日。2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意公司对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期，并将项目预计达到可使用状态的时间由2023年12月31日延期至2024年10月31日。2024年8月30日召开的第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年9月20日召开的2024年第二次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。增资完成后，合肥三利谱注册资本由人民币34,018万元增加至人民币126,318万元，公司仍持有合肥三利谱100%的股权。2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。并将项目预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生
（一）首次变更募集资金投资项目的情况
经公司第四届董事会2021年第八次会议、第四届监事会2021年第六次会议和2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，公司同意对募集资金投资项目“超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行变更及延期，具体内容如下：
1、项目名称变更为“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”；实施主体变更为合肥三利谱光电科技有限公司；建设内容变更为建设一条幅宽1720mm TFT-LCD用偏光片全制程生产线，包括项目厂房的建设、装修工程，生产设备的购置和安装。项目满产后年产偏光片约3000万㎡；项目总投资变更为122,100.00万元。预计达到可使用状态日期延期至2023年12月31日。
2、变更原募投项目的原因
原募投项目为建设一条宽幅为2500mm的超宽幅TFT-LCD用偏光片全制程生产线，项目主要针对的是超大尺寸（65寸以上）的超大面板，目前京东方、华星光电、惠科股份等面板厂高世代线生产的TV主要是43/55/65寸这几种主流尺寸，偏光片的宽幅需要考虑到裁切时的利用率。合肥三利谱二期项目的一条1720mm宽幅生产线全宽幅能够裁切65寸两片上片。1720mm宽幅生产线经计算该项目生产43/55/65寸的裁切利用率较高，并且这种宽幅的原料比较充足容易购买，成本又比超宽幅生产线的原料低10%左右，因此总成本比其它产线要低。项目实施主体变更的主要原因是公司管理效率更高，管理成本更低。
3、变更募投项目对公司的影响
本次变更前募集资金投资项目超宽幅偏光片项目与变更后项目合肥三利谱二期项目的主要建设内容和生产产品不存在重大差异，变更前后的募投项目仅在实施主体和项目生产线宽幅上有所变化，但募集资金的实际用途仍系公司提升主营业务产品的产能。1720mm宽幅偏光片生产线配套使用裁切大尺寸TV偏光片属于国内首创，将进一步丰富公司产品结构，提升生产效率和规模效应，降低公司成本，并将提高募集资金使用效率，不会对公司生产经营产生不利影响，不存在损害股东尤其是中小股东利益的情形。具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2021-097）。
（二）第二次变更募集资金投资项目的情况
经公司第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不变的情况下，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态日期延期至2024年10月31日。
1、募集资金投资项目延期原因
在实际建设过程中，受相关公共卫生政策变化，核心设备采购周期延长等因素影响，公司募投项目预计无法在原计划的时间内达到预定可使用状态。
2、募集资金投资项目延期对公司的影响
本次部分募投项目延期是公司根据项目的实际进展情况做出的审慎决定，项目延期未改变项目实施主体、募集资金投资项目用途及投资规模，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次对部分募投项目进行延期不会对公司的正常经营产生不利影响，符合公司长期发展规划，符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等有关法律法规的规定。公司将加强对项目实施进度的监督，保障项目的顺利实施，以提高募集资金的使用效率。具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-020）。
（三）调整募集资金投入方式的情况
经公司第五届董事会2024年第五次会议、第五届监事会2024年第四次会议、2024年第二次临时股东大会，审议并通过了《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的议案》，同意公司使用募集资金本金及其存款利息和部分自有资金共计人民币92,300万元向全资子公司合肥三利谱光电进行增资，实施募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”的建设。增资完成后，合肥三利谱注册资本由人民币34,018万元增加至人民币126,318万元，公司仍持有合肥三利谱100%的股权。
1、增资的目的及对公司的影响
本次将募集资金以增资方式投入募投项目实施主体，未改变募集资金的投资方向和项目建设内容，不会对项目实施造成实质性影响。本次增资有利于合肥三利谱提升经营水平，提高市场竞争力，符合公司的长远规划和发展战略。募集资金的使用方式、用途等符合相关法律法规的规定，符合公司及全体股东的利益。具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于调整募集资金投入方式暨向全资子公司增资以实施募投项目的公告》（公告编号：2024-054）。
（四）第三次变更募集资金投资项目的情况
经公司第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。
1、募集资金投资项目延期原因
公司募投项目虽然已在前期经过充分的可行性论证，但项目在实际建设过程中受外部环境因素影响，供应商交付速度、材料物流运输、现场施工建设等受到不同程度影响，整体项目建设进度较原计划有一定滞后。
2、募集资金投资项目延期对公司的影响
本次部分募投项目延期是公司根据项目实施的实际情况做出的审慎决定，未改变募投项目的实施主体、投资总额、资金用途，不会对募投项目的实施造成实质性的影响。本次部分募投项目延期不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益的情形，不会对公司的正常生产经营造成重大不利影响，符合中国证监会、深圳证券交易所关于上市公司募集资金管理的相关规定，符合公司长期发展规划。公司将加强对项目实施进度的监督，保障项目的顺利实施，以提高募集资金的使用效率。具体内容详见公司在《中国证券报》《证券时报》《证券日报》《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-068）。募集资金投资项目先期投入及置换情况 不适用用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 适用2024年4月11日，公司第五届董事会2024年第三次会议、第五届监事会2024年第二次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用人民币20,000万元闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议批准之日起不超过12个月。到期归还至募集资金专用账户。项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 公司尚未使用的募集资金将按照《募集资金三方（四方）监管协议》的要求进行专户存储，并用于募投项目后续投入。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
适用 □不适用
(1) 本报告
期实际
投入金
额 截至期
末实际
累计投
入金额
(2) 截至期
末投资
进度
(3)=(2
)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是否达
到预计
效益 变更后
的项目
可行性
是否发
生重大
变化
合肥三 非公开 合肥三 超宽幅 85,426 20,537 72,129 84.43%2025年 0 不适用 否
利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线线，项目主要针对的是超大尺寸（65寸以上）的超大面板，目前京东方、华星光电、惠科股份等面板厂高世代线生产的TV主要是43/55/65寸这几种主流尺寸，偏光片的宽幅需要考虑到裁切时的利用率。合肥三利谱二期项目的一条1720mm宽幅生产线全宽幅能够裁切65寸两片上片。1720mm宽幅生产线经计算该项目生产43/55/65寸的裁切利用率较高，并且这种宽幅的原料比较充足容易购买，成本又比超宽幅生产线的原料低10%左右，因此总成本比其它产线要低。决策程序及信息披露情况：2021年12月28日召开的第四届董事会2021年第八次会议、2022年1月13日召开的2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于募集资金投资项目变更及延期的议案》，同意公司将超宽幅TFT-LCD用偏光片生产线项目变更为合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目，并将项目预计达到可使用状态的时间由2022年12月31日延期至2023年12月31日。具体内容详见公司2021年12月29日在巨潮资讯网上披露的《第四届董事会2021年第八次会议决议公告》《国信证券股份有限公司关于深圳市三利谱光电科技股份有限公司募集资金投资项目变更及延期的核查意见》及《关于募集资金投资项目变更及延期的公告》（公告编号：2021-097），2022年1月14日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2022年第一次临时股东大会决议公告》（公告编号：2022-002）。
（二）第二次变更募集资金投资项目的情况
变更原因：在实际建设过程中，受相关公共卫生政策变化，核心设备采购周期延长等因素影响，公司募投项目预计无法在原计划的时间内达到预定可使用状态。决策程序及信息披露情况：2024年3月8日召开的第五届董事会2024年第二次会议、第五届监事会2024年第一次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，在项目实施主体、募集资金投资用途及投资规模不变的情况下，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态日期延期至2024年10月31日。具体内容详见公司2024年3月9日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《第五届董事会2024年第二次会议决议公告》《国信证券股份有限公司关于深圳市三利谱光电科技股份有限公司募集资金投资项目延期的核查意见》及《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-020）。
（三）第三次变更募集资金投资项目的情况
变更原因：在实际建设过程中受外部环境因素影响，供应商交付速度、材料物流运输、现场施工建设等受到不同程度影响，整体项目建设进度较原计划有一定滞后。决策程序及信息披露情况：2024年10月25日召开的第五届董事会2024年第七次会议、第五届监事会2024年第六次会议，审议通过了《关于募集资金投资项目延期的议案》，同意对募投项目“合肥三利谱二期TFT-LCD用偏光片生产线项目”进行延期。预计达到可使用状态的时间由2024年10月31日延期至2025年3月31日。具体内容详见公司2024年10月26日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关于募集资金投资项目延期的公告》（公告编号：2024-068）。未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分具体项目) 不适用变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
三利谱
（香港）
有限公司 子公司 销售偏光
片 1000000港
币 31,768,60
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
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