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| 航天科技(000901)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求（一）航天应用
航天应用业务指军工业务，军工即军事工业，广义军工泛指国防相关的产品和服务，是国家战略性产业，是维护国家主权领土完整和政治安全的重要保障。我国航天产业起步于20世纪50至60年代，经过60余年的努力，已经由最初的单纯仿制逐步发展到目前自行研制为主，而且逐步向低成本、快速反应制造的方向发展，在一些领域实现了相当数量关键工艺技术的突破。我国航天应用产业包括航天器制造、发射、地面设备设施、国防武器装备、卫星及航天应用服务等，部分已接近或达到国际先进水平｡党的二十大报告中对全面建成社会主义现代化强国进行部署，提出了国防和军队建设的目标任务，专门对“实现建军一百年奋斗目标，开创国防和军队现代化新局面”作出系统部署。2024年，航天应用受行业订单普遍延迟及装备低成本化要求影响，市场形势较为严峻，但公司航天应用业务在报告期内积极开拓、稳步发展，逐步走出上年同期洪涝灾害对公司业绩的影响，该业务板块实现营业收入、利润双增长。
（二）汽车电子
汽车电子是汽车相关的配套产业，是安装在汽车上所有电子设备的总称，是汽车制造业的重要助力，也是国家优先
发展和重点支持的产业。目前，汽车电子行业实行的管理体制是在国家宏观经济政策调控下，遵循市场化发展模式的市场调节管理体制，采用政府宏观调控和行业自律管理相结合的管理方式。目前在汽车上已经使用的电子控制装置品种已发展到了上百种，它们由品种繁多的传感器、电子控制单元（ECU）、微处理器、存储器、输入/输出接口、执行机构、显示器和设计软件集合而成。根据乘联会数据统计，2024年全球汽车销量达9,060万辆，同比增长2%。在国际贸易环境复杂多变的背景下，各主要市场呈现出不同的发展态势。全球范围内，电动车市场正在经历快速增长。与蓬勃的中国汽车市场相比，欧洲本土需求疲软以及电动车（EV）采用率增长缓慢。大众、Stellantis、梅赛德斯-奔驰和保时捷等主要制造商发布了利润预警，市场形势严峻。相关分析指出，高额的技术投资、较低的电动车利润率以及来自中国竞争对手的压力，将延长欧洲汽车行业的低迷期。中国汽车市场方面，根据中汽协数据，2024年，汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。由于投资减弱加之当前运价依然偏低，终端市场换车需求动力不足，中国国内商用车市场表现相对疲软，全年商用车产销分别完成380.5万辆和387.3万辆，同比分别下降5.8%和3.9%。整体来看，2024年重卡市场呈现“高开低走”态势，我国重卡市场整体销量90.2万辆，同比下滑1%，较2023年全年的91.11万辆下降1%，净减少接近1万辆。
（三）物联网
物联网是继计算机、互联网之后信息产业发展的第三次浪潮，是新一代信息技术的高度集成和综合运用，是目前经
济发展和科技创新的战略制高点，成为各个国家构建社会新模式和重塑国家长期持续竞争力的先导。通过无线射频识别、感应器等信息传感设备，按约定的协议，把物品和互联网连接起来，进行信息交换和通信，以实现对物品的智能化识别、定位、跟踪、监控和管理。物联网产业根据应用对象的不同，可分为消费物联网和产业物联网，前者主要包括个人及家用物联网，后者则包括工业物联网、商业物联网、智慧城市、智慧交通及车联网等。在消费物联网领域，主要产品是智能家居设备、智能机器人、智能可穿戴设备等智能硬件。近年来，中央国务院办公厅、财政部、工信部陆续出台与物联网相关发展指导意见和通知，推动相关领域和行业加速发展。引导物联网业务聚焦企业需求，加快中小企业数字化转型；强化数字赋能，培育高水平“小快轻准”产品；推动“链式”转型，促进产业链供应链优化升级。随着未来政策推动的不断增加，行业市场规模仍然可观。
四、主营业务分析
1、概述
2024年是全面贯彻党的二十届三中全会精神、进一步全面深化改革的关键一年。公司坚定不移落实“两个一以贯之”，充分发挥党委在企业中的领导作用，始终将业务建设作为公司的“生命线”工程，坚定信心，守正创新，以进促
稳，坚持企业高质量发展不动摇，坚定不移推进各项业务建设。报告期内，在航天应用领域，公司加速度传感器、电源电路产品助力神舟十八号、神舟十九号、嫦娥六号等多项载人航天工程和探月工程任务，进一步巩固了加速度计在载人航天领域应用的主导地位。精密制造、航天辅材、测试测控设备等其他航天应用业务生产能力均有所提升。汽车电子业务领域，境外业务积极把握智能汽车行业发展的机遇，大力拓展以手离方向盘探测系统等为主的新产品市场；境内业务顶住国内商用车市场激烈竞争压力，牢牢守住大客户基本盘、积极拓展新市场。物联网业务领域，公司充分发挥战略性新兴产业先锋作用，深度融入国内统一大市场，立足于服务国计民生，承担公司的社会责任，车联网业务地区局部优势得以进一步巩固；安全监测市场进军多个省市，应用领域得以拓展，新签合同同比增长。综上，全年实现营业收入68.98亿元，增幅1.37%，净利润0.24亿元，经营业绩整体盈利；资产负债率48.78%，下降1.10%；经营活动净流量为4.02亿元，较上年同期净增加2.38亿元，增幅145.33%，近年来持续优化。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用 不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
航天应用 销售量 套、件 39,129 39,919 -1.98%生产量 套、件 41,279 66,764 -38.17%库存量 套、件 60,466 58,316 3.69%汽车电子 销售量 件 214,772,113 208,033,102 3.24%生产量 件 214,285,136 202,965,633 5.58%库存量 件 4,050,071 4,537,048 -10.73%平台软件及感知设备 销售量 套 25,137 38,909 -35.40%生产量 套 24,025 37,036 -35.13%库存量 套 3,910 5,022 -22.14%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用报告期内，公司航天应用业务受到整体行业变化及客户订单延迟影响，公司一方面控制产量，另一方面同时按时交付产品，提升产品周转，导致相关业务生产量同比投入放缓。公司物联网业务中平台软件及感知设备产销量受2023年某示范项目推广的影响，本年度产销量同比均有所下降。
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用 不适用
（5）营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
公司2024年各板块原材料、人工工资、折旧、能源等占营业成本的比重未发生重大变化。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用 不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
欧元贬值，境外子公司形成汇兑损失所致研发费用 319,154,790.01 377,902,583.12 -15.55%
4、研发投入
适用□不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响乘员分级产品类 提升乘员分级产品技术功能，适配整车厂商车内系统和设备 根据客户要求，各子项目正常进行 成功适配各车型，满足客户该类的产品的需求，同时配合好量产工作 随着客户需求增加，公司收入等各项指标将稳固提升乘员探测产品类 提升乘员分级产品技术功能，适配整车厂商车内系统和设备 根据客户要求，各子项目正常进行 成功适配各车型，满足客户该类的产品的需求，同时配合好量产工作 随着客户需求增加，公司收入等各项指标将稳固提升车联网系统及物联网综合应用平台 建设一套集智能AI主动安全防御系统、主动安全智能教育系统、监控人员督察管理系统、联网联控考核系统为一体的综合评估系统 根据客户要求，各子项目正常进行 夯实平台研发运营、扎实广泛应用，为客户提供大数据支持，使平台成为数据质量最高，最具公信力的车联网平台 致力于北斗发展和平台大数据的整合应用，推动北斗车联网与智慧交通、智慧城市融合发展，通过信息资源跨行业应用，促进企业创新发展汽车电子仪表 满足客户各项参数需求，得到厂家认可，完成样机试装及产品批量生产 目前处于工程样机测试阶段，逐步专项工艺验收 在预算成本和时间内完成项目，争取后续量产，并批量装车 开拓市场，增加公司产品竞争力，从而增加收益
5、现金流
经营活动产生的现金净额同比增长145.33%，主要为汽车电子业务板块受收入增长，同时应收账款到期收回以及往年储
备的原材料消耗所致。投资活动产生的现金净额同比增加68.55%，本期主要为转让境外AC公司股权收到的受让方保证金及国调基金项目到期退出收回本金和收益所致。筹资活动产生的现金净额同比减少111.13%，主要为本年子公司偿还到期借款、支付融资、经营租赁所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用1.固定资产、使用权资产折旧和无形资产摊销影响当期利润-39,559.29万元，确认资产减值损失影响当期利润-1,469.59万元，但上述事项不影响当期经营活动产生的现金净流量。2.经营性应收应付项目、存货的变化，合计影响当期经营活动产生的现金净流量-9,902.48万元。
五、非主营业务分析
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
要求，结合境外企业所在国法律、法规，强化境外企业法人治理结构。建立境外企业风险管理及内部控制机制。定期开展境外资产清查及减值测试。建立境外企业重大事项管理制度和报告制度，加强对境外企业重大事项的管理。2024年净利润3,237,035
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
本公司年末所有权受到限制的货币资金51,568,763.82元，其中向银行申请开具无条件不可撤销的履约保函所存入的保证
金存款13,563,018.47元、票据保证金34,404,647.17元，其他保证金262,379.53元，银行存款应计利息3,338,718.65元。应收账款保理73,280,631.10元。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
适用□不适用
1）报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用□不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司衍生金融工具为远期外汇合约，初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。本期无重大变化。报告期实际损益情况的说明 套期工具方面，汇率远期（欧元/美元）合约已实现收益折合426.21万元人民币，浮动收益折合591.39万元人民币；汇率远期（欧元/日元）合约已实现损失折合90.94万元人民币，浮动损失折合24.47万元人民币；用于实施套期保值策略的衍生工具已实现及浮动损益单边合计收益折合902.19万元人民币。套期保值效果的说明2024年开展套期保值业务的套期工具产生收益，有效地锁定了外汇净敞口的汇率，规避货币市场异常波动，保证了公司相关项目的预期毛利率和现金流，对公司预期的经营结果产生了积极正面的作用，达到了套期保值效果。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） IEE公司是一家在全球主要汽车市场均开展国际业务的跨国公司，包括欧洲、美洲及亚洲市场。在业务开展过程中，除中国本地市场销售采购采用人民币结算外，与客户及供应商主要采用欧元、美元进行结算，另有部分采购使用日元结算。汇率变动风险也因此成为IEE公司主要经营风险之一。当前，国际主要外汇交易市场或银行均提供成熟的规避外汇风险的金融衍生交易产品。对于规避汇率变动风险，主要提供汇率期权、远期合同等金融衍生产品。多数具有国际外汇结算需求的跨国企业均购买相关产品规避汇率变动风险。IEE公司多年来一直采用购买金融衍生产品的方式，锁定、规避外汇汇率、利率变动风险。产品限于中短期产品，合作银行限定为INGLuxembourg（荷兰国际集团卢森堡公司）、KBC（比利时联合银行）、BanquePopulaire（法国大众银行）、WesternUnion（西联国际汇款公司）等境外大型商业银行及国有大型商业银行境外分支机构。IEE公司对衍生品投资与持仓风险进行充分的评估与控制，具体说明如下：1.市场风险：公司目前开展的金融衍生品业务主要为远期合约、外汇期权产品以及利率掉期产品，投资存续期内存在因标的利率、汇率等市场价格波动导致金融衍生品价格变动，从而产生公允价值变动损益，但此部分损益属于浮动盈亏，不影响该类衍生品投资最终收益；2.信用风险：公司进行的衍生品投资交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行，基本不存在履约风险；3.流动性风险：公司目前开展的金融衍生品业务均为远期合约、外汇期权产品，以公司收付汇业务为基础，实质未占用可用资金，流动性风险较小；4.操作风险：内部流程不完善、员工操作、系统等原因均可能导致公司在外汇资金业务的过程中承担损失。控制措施：公司已明确了外汇资金业务的职责分工与审批流程，建立了比较完善的监督机制，通过加强业务流程、决策流程和交易流程的风险控制，有效降低操作风险。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 本公司使用衍生金融工具，例如以远期外汇合同和利率互换，分别对汇率风险和利率风险进行套期保值。
衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融工具，按成本计量。涉诉情况 不适用（如适用）衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2024年03月30日2）报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用□不适用
（1）募集资金总体使用情况
适用□不适用
（1） 本期
已使
用募
集资
金总
额 已累
计使
用募
集资
金总
额
（2） 报告
期末
募集
资金
使用
比例
（3）
=
（2）
/
（1） 报告
期内
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额 累计
变更
用途
的募
集资
金总
额比
例 尚未
使用
募集
资金
总额 尚未
使用
募集
资金
用途
及去
向 闲置
两年
以上
募集
资金
金额
2020年 配股
公开
发行2020年03
月16
日 87,25
0.39 85,62
9.72 6,951
截至2024年12月31日，公司募集资金账户余额为220,098,792.62元。
（2）募集资金承诺项目情况
适用□不适用
(1) 本报
告期
投入
金额 截至
期末
累计
投入
金额
(2) 截至
期末
投资
进度
(3)
＝ 项目
达到
预定
可使
用状
态日 本报
告期
实现
的效
益 截止
报告
期末
累计
实现
的效 是否
达到
预计
效益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
向 变
更) (2)/
(1) 期 益 化
承诺投资项目
1.偿
还贷
款1999年04
月01
日 偿还
贷款 还贷 否 25,0
00 25,0
00% 25,0
00 25,0
00 是 否
2.补
充流
动资
金1999年04
月01
日 补充
流动
资金 补流 否 60,6
2 60,6
2 6,95
1.5 42,4
途及去向 在募集资金专户进行管理。
募集资金使
用及披露中
存在的问题
或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
（1）航天科工惯性技术有限公司，注册资本20,334.19万元，本公司占注册资本的88.52%，经营范围为定位定向仪器（系统）的设计和制造、高精度转换电路及测试设备、精密机械制造及加工、球栅数控数显技术支持及服务等。主
要产品包括：惯性导航系统、挠性加速度计、卫星接收机、非标测试设备、专用电路、气压高度表和数控数显等。截至
2024年12月31日，该公司总资产1,677,211,483.34元，净资产595,334,194.84元；2024年度实现营业收入802,951,136.65元，实现净利润9,126,094.99元。
（2）IEEInternationalElectronicsandEngineeringS.A.,注册资本51,854.80万元，本公司占注册资本的98.09%。主要产品包括汽车安全电子领域的传感系统应用、电路板，产品市场覆盖欧洲、北美洲、亚洲。主要业务板块
为汽车零部件及配件制造。截至2024年12月31日，该公司总资产4,398,160,772.87元，净资产1,998,248,037.14元；
2024年度实现营业收入5,229,107,170.72元，实现净利润3,192,624.57元。
（3）航天科工财务有限责任公司,注册资本438,489万元。主要办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务。截至2024年12月31日，该公司总资产126,659,513,273.83元，净资产8,306,431,917.18元；2024年度实现营业收入2,218,786,378.93元，实现净利润809,721,456.58元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年02月05日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况，未提供资料。 不适用
2024年04月09日 公司 网络平台线上交流 个人、机构 参与交流的投资者 针对年报内容进行问答，未提供资料。 具体详见2024年4月9日投资者关系活动记录表
2024年04月16日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况，未提供资料。 不适用
2024年05月15日 公司 实地调研 机构 阿拉丁航天科技有限公司 就投资者关心的飞行汽车、物联网业务、未来发展规划进行问答。未提供资料。 具体详见2024年5月15日投资者关系活动记录表
2024年06月19日 上海 其他 机构 国泰基金、兴银理财、太平资管等机构投资者，共计23人 了解公司航天应用产品和汽车电子业务情况，未提供资料。 具体详见2024年6月19日投资者关系活动记录表
2024年07月03日 上海 其他 机构 博道基金、鑫元基金、财通基金等机构投资者，共计9人 了解公司业务开展情况、航天应用业务发展及规划、商业航天应用等情况，未提供资料。 具体详见2024年7月3日投资者关系活动记录表
2024年07月08日 公司 实地调研 机构 东北证券 了解公司航天应用产品、汽车电子和车联网业务等情况，未提供资料。 具体详见2024年7月8日投资者关系活动记录表
2024年07月12日 公司 实地调研 机构 民生证券、国投创合基金等机构投资者，共计3人 了解公司业务情况、业绩等情况，未提供资料。 具体详见2024年7月12日投资者关系活动记录表
2024年07月16日 公司 实地调研 机构 中国航发资产管理有限公司 了解公司业务情况、业绩情况、市值管理等，未提供资料。 具体详见2024年7月16日投资者关系活动记录表
2024年08月09日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
2024年08月12日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
2024年08月16日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
2024年09月02日 公司 网络平台线上交流 个人、机构 参与交流的投资者 针对半年报内容进行问答，未提供资料。 具体详见2024年9月2日投资者关系活动记录表
2024年09月24日 公司 实地调研 机构 招商证券、中航证券、中信证券，共计3人 了解公司产品及情况，未提供资料。 具体详见2024年9月24日投资者关系活动记录表
2024年10月09日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
2024年10月 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价 不适用11日 情况，未提供资料。
2024年11月11日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
2024年11月18日 公司 实地调研 机构 银河证券 了解公司业务情况，转让AC公司事项等情况，未提供资料。 具体详见2024年11月18日投资者关系活动记录表
2024年11月22日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况、股价情况、转让AC公司事项等情况，未提供资料。 不适用
2024年12月23日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 了解公司经营情况及股价情况，未提供资料。 不适用
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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