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| 浙商中拓(000906)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
三、主营业务分析
概述
参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
大导致利息支出增加。
所得税费用 129,590,314.09 212,101,857.84 -38.90% 随利润额同比变动。
研发投入 39,397,314.07 22,583,757.76 74.45% 浙商中拓云智供工业互联网平台研发投入持续增加。经营活动产生的现金流量净额 -7,733,368,308.35 -38,828,663.95 不适用 一方面本年支付货款增加，另一方面上年同期使用票据支付比例较高，使得本年经营活动现金流量净额减少。投资活动产生的现金流量净额 -399,679,533.47 -1,081,607,542.46 不适用 一方面是由于上年公司期货保证金增幅较大，导致本年收回保证金金额增加，另一方面本年公司新增和处置子公司带来投资活动现金流入2.26亿元。筹资活动产生的现金流量净额 7,270,757,958.19 668,190,561.46 988.13% 本年公司融资规模扩大导致筹资活动现金流入增加。现金及现金等价物净增加额 -937,995,539.43 -430,577,687.18 不适用公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动□适用 不适用公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。营业收入构成说明：大宗-能源化工供应链营业收入同比增幅较大，主要系引进新团队后，积极拓展能化业务。
四、非主营业务分析
适用 □不适用
五、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
行情影响，产业链整体周转速度放缓, 叠加公司新业务拓展投入，导致存货占用增加。投资性房地产 42,594,000.31 0.09% 43,570,366.67 0.13% -0.04%长期股权投资 315,224,979.15 0.66% 356,425,141.97 1.03% -0.37%固定资产 1,189,767,152.67 2.49% 1,186,712,704.02 3.44% -0.95%在建工程 71,552,865.67 0.15% 75,697,733.71 0.22% -0.07%使用权资产 294,989,589.38 0.62% 328,167,931.45 0.95% -0.33%短期借款 13,048,354,651.04 27.28% 7,939,903,438.31 23.02% 4.26%合同负债 5,842,343,904.34 12.22% 3,704,847,026.19 10.74% 1.48%长期借款 1,843,000.00 0.00% 1,843,000.00 0.01% -0.01%租赁负债 252,695,151.37 0.53% 275,710,737.57 0.80% -0.27%
2、主要境外资产情况
□适用 不适用
3、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
注：上述存货系与商品套期保值相关的部分。
其他变动的内容
无
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是 否
4、截至报告期末的资产权利受限情况
注1：子公司湖南中拓瑞晟汽车销售服务有限公司、湖南中拓瑞诚汽车销售服务有限公司、湖南中拓瑞恒汽车销售服务有限公司以所购买品牌汽车相应汽车合格证作质押，共取得短期借款8,393,200.00元、银行承兑汇票47,750,000.00元。
注2：子公司浙商中拓集团（浙江）新材料科技有限公司以土地使用权、房屋建筑物作抵押，取得长期借款6,843,000.00元，短期借款4,400,000.00元，银行承兑汇票20,928,263.05元。
六、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
适用 □不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 无重大变化报告期实际损益情况的说明 报告期内公司期现结合实现的基差收益为2.4亿元。套期保值效果的说明 公司开展的商品套期保值业务均是以现货业务为基础的价格管理对冲操作，与现货经营相匹配，头寸相对应。商品套期保值业务的损益对应现货业务销售毛利的实现和存货的公允价值变动。套期保值有助于平抑商品价格波动风险，提升公司对客户的服务能力，增强客户黏性，助力公司不断扩大经营规模并实现稳健经营。公司开展外汇套期保值业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币币种及人民币汇率变动相关的币种，公司进行的外汇套期保值业务有助于规避外汇市场风险，防范汇率、利率大幅波动对公司生产经营、成本控制造成不良影响，减少汇兑损失，降低财务费用。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 商品期现结合风险：因交易所交易制度设计完善，螺纹钢、热卷、铁矿、焦炭、焦煤、甲醇、镍、锰硅、锌、碳酸锂等期货合约成交活跃，保证金监管严密，公司商品套期保值期现结合业务所面临的系统性风险、流动性风险以及信用和资金风险较小。鉴于公司经营的商品具有较强的金融属性，交易合约价格走势可能存在阶段性的与基本面的偏离，导致不利基差（期现价差）的发生而面临一定的基差风险，但从市场规律来看，合约价格与现货价格变动趋势总体上趋于一致，因此基差风险属可控范围。控制措施：
1、公司为规范商品套期保值期现结合业务，加强对库存或订单保值、库存管理、基差管理交易的监督，在相关法律法规、政策的基础上，已制定了公司《期货和衍生品管理办法》等相关管理制度，第八届董事会第三次会议对制度进行完善与修订。公司《期货和衍生品管理办法》对公司商品套期保值期现结合业务的原则、条件、交易的实施、资金管理、头寸管理、止损机制等以及相应的审批流程和权限进行了详细规定。
2、公司成立风控小组，按公司《期货和衍生品管理办法》等相关管理制度规定程序审定和完善公司风控
管理实施细则和决策流程，监督管理公司商品套期保值期现结合业务，公司风控小组会议的议案须经三分之二以上（含）的小组成员同意后通过。
3、具体操作上，交易策略严格审批、交易资金严密监管、交易决策与交易下单分离、持仓情况透明化、
动态风险预警报告、监督部门定期审计等，均符合内控管理的要求。公司坚决禁止投机交易。
外汇套期保值风险：
1、汇率波动风险：在汇率行情变动较大的情况下，银行远期结售汇汇率报价可能偏离公司实际收付时的
汇率，造成汇兑损失。
2、内部控制风险：外汇套期保值业务专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度、流程不完善而造成风险。控制措施：
1、公司及子公司开展外汇套期保值业务将严格执行以锁定汇率风险为目的进行套期保值的原则，不进行
投机交易。
2、公司制定了《外汇风险管理实施办法》，对公司开展外汇套期保值业务审批程序、交易程序、风险控
制、内部报告等制度进行了规范。
3、公司已配备专业团队进行专项外汇管理，加强对汇率的研究分析，实时关注国际市场环境变化，对不同品种的交易策略进行分类授权，适时调整经营策略，最大限度避免汇兑损失。
4、公司审计部门将定期对外汇套期保值业务的实际操作情况、资金使用情况及盈亏情况进行审查。
已投资衍
生品报告
期内市场
价格或产
品公允价
值变动的
情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 公司参与的套期保值品种螺纹钢、热卷、铁矿石、焦炭、焦煤、沪镍、锰硅、碳酸锂、天然橡胶等在报告期内价格波动频繁,总体与现货市场价格趋势一致。截至本报告期末，期货螺纹主力合约结算价格为 3,537算价格为14,945元/吨。公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
七、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
适用 □不适用
交易
对方 被出
售股
权 出售
日 交易
价格
（万
元） 本期
初起
至出
售日
该股
权为
上市
公司
贡献
的净
利润
（万
元） 出售
对公
司的
影响 股权
出售
为上
市公
司贡
献的
净利
润占
净利
润总
额的
比例 股权
出售
定价
原则 是
否
为
关
联
交
易 与
交
易
对
方
的
关
联
关
系 所涉及
的股权
是否已
全部过
户 是否按计
划如期实
施，如未按计划实施，应当说明原因及公司已采取的措施 披露日期 披露索引湖南大道智慧交通科技有限责任公司 湖南省三维企业有限公股权2024年2月6日 12,74三维企业有限公司100%股权的公告》
八、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
上述19家子公司合计营业收入为721.53亿元，占公司合并报表的73.06%，营业利润5.37亿元，占公司合并报表的100.33%。
九、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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