|
| *ST星光(002076)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）LED照明
LED具有能耗低、体积小、无污染、响应快、驱动电压低等特性，被誉为新一代照明光源及绿色光源。LED照明产品按应用领域可以划分为通用照明和特殊照明，通用照明包括家居照明、商业照明、工业照明、市政道路照明等；特殊
照明则包括应急照明、汽车照明、特种工作照明等。随着 LED照明产业的不断发展，创新技术的应用推动了下游市场的持续拓展，逐步开拓了智能照明、健康照明、海洋照明、动植物照明等新兴照明领域。特别是近年来，健康照明和智能照明两大趋势已经成为市场的热点，吸引了广泛的关注。随着“健康中国 2030”战略的不断推进，健康照明作为照明行业的新兴领域，正逐渐受到社会各界的关注。我国消费结构的优化和居民健康意识的提升，健康照明产品和技术正经历着不断的创新，进而加速释放健康消费市场的巨大潜力。目前的健康照明产品主要是指通过模拟自然光谱、调节色温和亮度等手段，为人们创造舒适、健康的视觉环境。
2018年，教育部等八部门联合发布的《综合防控儿童青少年近视实施方案》中，特别强调了学校改善视觉环境、使用有助于视力健康的照明设备的重要性，这一政策为教育照明领域从传统荧光灯向 LED照明的转型升级提供了强大动力。近年来，我国政府对教育工作的重视程度不断提升，出台了一系列支持教育发展的政策，教育环境与教学质量均实现了飞跃式发展，教室照明灯具作为改善教育环境的重要环节也迎来快速发展的黄金时期。智能照明是基于物联网和人工智能，以 LED光源、无线/网络通信和智能传感为核心的高效节能、健康环保和人性化的照明系统。随着高新技术的提升以及物联网的崛起，智能照明正快速进入发展的新阶段。在公共照明、建筑照明和商业照明应用领域，智能照明具有绝对的领先优势，高效、节能、舒适而多样化，使得智能照明越来越受到人们的青睐，成为照明行业发展的新趋势。目前，智能照明可分为城市智能照明系统和家庭智能照明两大类。据中商产业研究院发布的《2024—2029年中国智能照明行业市场调研及发展趋势预测报告》显示，2023年我国智能照明市场规模 425亿元，预计到2024年将增至 479亿元。随着智能家居和物联网技术的持续发展，智能照明市场将迎来更加广阔的发展前景。此外，从短期市场来看，LED灯具即将迎来二次替换需求高峰，2014年起开始服役的 LED灯具，经过十年的时间，已陆续达到寿命极限，替换市场需求将快速改变 LED照明市场萎靡状态。在国内市场，得益于以旧换新国家补贴政策和地方政策的推动，LED灯具的二次替换和智能化升级将迎来新的发展机遇。
（二）紫外消杀
紫外消杀系公司主营业务之一，公司紫外消杀产品专注于高效杀菌消毒。紫外线消毒杀菌原理是利用适当波长的紫
外线破坏微生物机体细胞中的 DNA（脱氧核糖核酸）或 RNA（核糖核酸）的分子结构，造成生长性细胞死亡或再生性细胞死亡。紫外线消毒作为一种物理消毒方法，具有广谱杀菌、高效迅速、不易产生耐药性以及无化学残留等显著优点，在食品安全和环境保护方面尤为重要。与传统化学消毒剂相比，紫外线消毒不仅能有效杀灭多种病原微生物，还能避免二次污染，确保消毒后的物品安全使用。近年来，随着公众对环境卫生和健康安全的重视，紫外消杀技术受到了越来越多的关注。技术的进步，尤其是电光转换效率的提高，为产业技术的发展带来了新的突破，使得紫外消杀行业得到了较快的发展。2024年紫外 LED在光固化、杀菌消毒、空气净化、光医疗、植物照明、食品保鲜等多领域应用的推动下，市场需求持续增长。根据 CSA Research市场调研，2024年紫外 LED市场规模约 28亿元，较去年同期增长23%。随着紫外 LED技术的持续提升，紫外LED的应用从最初的小型电器、母婴用品、静态水处理等消费端应用领域逐渐向工业水处理、食品加工、医疗卫生、冷链物流、汽车等工业级领域拓展。根据公开资料，公司目前是境内 A股上市公司主营业务涉及紫外线杀菌灯的主要生产厂家之一，也是国内少数几家有能力生产大功率紫外线杀菌灯的企业之一，具备一定的技术基础和研发实力。目前，公司的紫外线杀菌灯生产线在满负荷状态下，年产量可达约 1,000万支/套，并可根据市场需求灵活调整，进一步提升产能。未来，紫外线消毒技术将继续在多个领域得到广泛应用。一方面，随着人们对公共卫生和食品安全意识的不断提高，紫外线消毒技术将成为更多行业的标配。另一方面，随着科技的不断进步，紫外消杀技术和深紫外 LED技术将在更多领域得到推广和应用，为公司的发展提供更加广阔的市场空间和发展机遇。
（三）汽车照明
据中国汽车工业协会统计分析，2024年，我国汽车产销累计完成 3,128.2万辆和 3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和
4.5%，产销量再创新高，继续保持在 3,000万辆以上规模。预计2025年，汽车市场将继续呈现稳中向好发展态势，汽车产销将继续保持增长。目前汽车灯主要有卤素灯、氙气灯、LED灯和激光灯四种类型。卤素灯发光原理跟白炽灯相似，虽然工艺简单、制造成本低、性能稳定，但寿命相对较短，亮度较低、照射距离短，主要应用于低端车型，市场份额正在逐年缩减；氙气灯即高强度放电式气体灯，成本高于卤素灯，具有比较高的能量密度和光照强度，使用寿命比卤素灯长，主要应用在高配车型和较高端车型。LED灯即以发光二极管为光源，具有亮度高、低功耗、寿命长、体积小、响应快等优点，能够实现分区控制，拥有更多的布置空间。激光灯以激光二极管为光源，是近年来新兴的一种汽车大灯光源，采用激光技术，具有极高的照明效果，成本高，主要用于高端车型。据 TrendForce数据显示，当前车用 LED灯头渗透率超过 60%，在新能源车中的渗透率高达 90%。未来随着车用LED产业链的完善以及技术的成熟性增加，生产成本将进一步降低，LED势必会进入中低端车型市场，挤占卤素灯份额。随着汽车电动化大趋势以及车用 LED产业链扩产提速，结合我国汽车及车用照明行业发展趋势来看，未来我国新能源车销量将迎来新一轮的增长，因此车用照明灯具将迎来快速增长时期。据乘联会的数据预计，到2027年中国车用照明灯具市场容量将达到 2,266万只左右。公司目前汽车照明产品主要包括LED汽车前照灯和汽车氙气前大灯，旨在满足不同客户的多样化需求，并广泛适配于多种车型配置，为客户提供更优质、更灵活的照明解决方案。
（四）锂电池生产设备
2024年，在政策利好、供给丰富、价格降低和基础设施持续改善等多重因素共同作用下，我国新能源汽车持续增长，产销量突破 1,000万辆。据中国汽车工业协会统计分析，2024年，我国新能源汽车产销分别完成 1,288.8万辆和
1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和 35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%，较2023年提高 9.3个百分点。根高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2022年至2024年中国锂电池出货量分别是 658GWh、886GWh、1175GWh，2024年同比增长32.6%。随着我国新能源汽车的快速发展和领先壮大，国内锂电池企业和锂电设备企业均进入了高速发展期，国内设备企业技术能力不断加强，设备进口比例逐步降低。据中商产业研究院发布的《2024-2029全球及中国锂电池制造设备行业发展现状调研及投资前景分析报告》显示，2023年全球锂电设备市场规模达到 1,869亿元，我国锂电设备行业市场规模为900亿元。中商产业研究院分析师预测，2024年全球锂电设备市场规模将达到 2,336亿元，2024年中国锂电设备市场规模约为 750亿元。公司全资子公司卓誉自动化深耕自动化设备行业十余载，是较早一批实现锂电池生产设备国产化替代的公司，并从最早期低速生产线的国产化，发展成为现如今具备高速线设备生产能力的高新技术企业。经过不断发展与创新，卓誉自动化推出了锂电池关键模组 CCS线束集成自动化生产线，有望进一步提升锂电池整线生产效率，为行业的快速发展注入新的活力。
（五）信息安全与系统集成
网络信息安全是指网络系统（包括硬件、软件、基础设施等）中的数据受到保护，不会由于偶然的或者恶意的原因
而遭受未经授权的访问、泄露、破坏、修改、审阅、检查、记录或销毁。一般而言，网络信息安全产品主要包括安全硬件、安全软件及安全服务。随着信息技术的迅速发展，特别是云计算、大数据、物联网和人工智能等新一代信息技术的飞速发展，网络信息安全风险全面泛化，种类和复杂度均显著增加。根据工信部最新数据，2024年我国软件和信息技术服务业运行态势良好。全年软件业务收入达 13,7276亿元，同比增长10.0%，利润总额为 16,953亿元，同比增长8.7%。其中，信息安全产品和服务收入为 2,290亿元，增幅 5.1%。
二、报告期内公司从事的主要业务
（二）公司经营模式
（1）采购模式
紫外消杀、LED照明及汽车照明业务：公司根据市场发展趋势、生产进度规划、库存情况以及销售情况，预测产品销量，确认合理的采购数量与规格需求。采购过程中，结合公司实际情况，进行原材料、半成品及成品的审慎采购。
锂电池生产设备业务：采用直接采购模式，外购分为标准件和非标准件采购。标准件直接外购，非标零部件由卓誉
自动化自主完成设计图纸后委托外协加工或者直接定制零部件。信息安全与系统集成业务：主要采用按需采购模式，即按照项目实施进度进行采购；采购内容主要包括计算机硬件、外购软件以及外购劳务等。
（2）生产模式
紫外消杀、LED照明及汽车照明业务：根据市场需求和客户反馈，公司进行产品需求分析和设计构思，确定产品规格和功能特性，制定生产计划，确定生产量、生产周期和生产顺序，并进行合理的生产排产安排。在生产过程中，进行
严格的质量控制，从原材料入库检验到生产工艺流程监控，再到产品成品检测，每一道工序都严格遵循质量管理体系，确保每一件产品都能达到既定的标准，满足客户对品质的期待与要求。锂电池生产设备业务：该产品属于非标自动化设备，根据客户的特定需求进行设计开发和生产。生产计划按照销售订单确定，遵循“以销定产”的原则，确保生产活动与市场需求紧密对接。信息安全与系统集成业务：硬件采购和集成服务，以客户确认的需求和合同为基础，进行调研、框架设计、组织实施和工程交付。
（3）销售模式
紫外消杀、LED照明及汽车照明业务：公司坚持以客户订单需求为导向，灵活组织生产，并实行分销与直销两种销售模式，满足不同客户需求。在收款方面，公司提供款到发货和月结两种便捷方式，确保资金流的顺畅运作。
锂电池生产设备业务：公司通过招投标等方式获取订单，可根据客户的特定需求进行开发设计、采购原材料并生产
产品，紧跟客户新动向和新需求。合同款项分别在与客户签订合同后、发货时、安装验收合格后以及质保期满后分阶段收取，确保交易双方的权益得到充分保障。信息安全与系统集成业务：深入了解客户的业务需求，结合自身的专业技术知识和丰富经验，提供定制化的信息安全解决方案和系统集成服务，为客户量身打造符合其实际需求的解决方案。。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，公司确立了“强化主业、科技创新”的经营策略，通过持续增强主业优势，赋能科技创新驱动，来探索新
的商业机会，发展新质生产力，提升未来发展空间。报告期内，公司管理层在董事会的带领下，紧紧围绕既定战略扎实推进各项经营管理工作，一方面聚焦资源深耕光科技应用和锂电池生产设备业务板块，通过品牌渠道整合、工程项目升级拓展、内部降本增效等有效措施促进主营业务优化和稳健发展，另一方面顺应国家政策和市场需要，通过收购控股权方式积极布局信息安全与系统集成行业，以培育新的增长点，提升公司整体竞争力。
（1）聚焦资源深耕光科技应用和锂电池生产设备业务板块，优化经营发展 报告期内，公司加强与涂鸦智能等战略合作伙伴的深度合作，持续升级智能照明技术与项目，重点开拓智能照明市
场、汽车灯市场、紫外消杀市场，并积极拓展农业养殖照明、美容健康照明等细分领域。报告期内，公司“雪莱特”品牌系统，实现了从家居到商业，由室内延伸至室外的全系列智能照明产品的无缝覆盖，有利于更好地拓展新客户、新市场，实现销售收入增长。报告期内，公司通过参加法兰克福迪拜照明展、广交会等展会，积极拓展海外市场和客户订单，在中山古镇举办了“星光股份·金百丽”全国百强经销商大会，以推动品牌发展，加强与国内经销商的合作。报告期内，公司锂电池生产设备业务紧随行业发展趋势，持续落实内部降本增效措施，进一步提高产品的市场竞争力，并保持与国内知名锂电池制造商客户的紧密合作关系，保障业务订单和盈利水平。
（2）积极布局信息安全与系统集成行业，培育新的增长点
报告期内，公司先后收购了广东星光神州量子信息技术有限公司（原广州市天芯量子信息技术有限公司，以下简称
“星光量子”）51%股权、广州元生信息技术有限公司（以下简称“元生信息”）51%股权，星光量子、元生信息分别于
2024年 6月、2024年 10月纳入公司合并报表范围。公司在信息安全领域拓展的布局，有利于优化公司现有产业结构，形成新的收入增长点。由于公司收购股权时间较短，协同效应难以快速发挥，以及受外部经济环境等多方面的影响，星光量子、元生信息在报告期并表后 3-7个月内的盈利情况不及预期，公司后续将加强管理，并与实际控制人一起为子公司赋能有效资源，促进其业绩尽早改善，实现收购整合的目的，保障上市公司利益。
（3）持续推进分布式光伏电站业务，控制经营成本，增强盈利能力 报告期内，公司全资子公司广东星光能源发展有限公司竣工完成了第二期太阳能光伏发电项目建设，该项目投入760余万元，装机容量约 2.7兆瓦，年发电量约为 230万度。公司太阳能光伏发电项目两期总投入约 1,500万元，两期年
度总发电量共约 450万度。公司分布式光伏发电项目，不仅能够有效解决公司的自用电力需求，实现节能减排，也能够为公司带来良好的社会效益、环保效益和经济效益。报告期内，公司子公司与关联方广州创科光伏电力有限公司签订了《分布式光伏发电项目总承包合同》，合同总价约为 230万元，报告期末尚未完成合同履行，后续合同完成后，有利于提升公司经营业绩。
（4）优化公司内部治理结构，持续健全公司治理
报告期内，为进一步优化公司内部治理结构，公司于2024年 12月对董事会成员人数构成进行调整，将公司董事会
成员人数由 9名调整为 5名，其中独立董事 2名，同时对原《公司章程》中相应条款进行修订。报告期内，按照法律法规等要求，结合公司经营管理情况及发展需求，对公司内部控制制度进行梳理完善，完成了《公司章程》《董事会议事规则》《股东会议事规则》《监事会议事规则》《董事会审计委员会工作条例》《董事会提名委员会工作条例》《董事会薪酬与考核委员会工作条例》《董事会战略委员会工作条例》《独立董事工作细则》等制度的修订工作，并制定了《独立董事专门会议工作细则》《会计师事务所选聘制度》《舆情管理制度》等规章制度。通过持续优化公司治理结构和内控体系，有效提升了内部决策的科学性，为上市公司可持续发展提供了制度保障。
2024年度，公司实现营业收入 191,893,215.44元，同比上升 27.22%；归属于上市公司股东的净利润-30,975,624.00元，同比下降136.35%；经营活动产生的现金流量净额 7,005,611.35元，同比上涨 271.93%。截至2024年12月31日，公司总资产 611,990,887.92元，较上年末增加 15.62%；归属于上市公司股东的净资产 289,900,272.39元，较上年末减少8.85%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
电器机械及器材制造业行业 销售量 支/套 8,453,011.00 6,865,795.00 23.12%生产量 支/套 9,120,680.00 6,886,941.00 32.43%库存量 支/套 3,391,291.00 2,723,622.00 24.51%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用生产量2024年较2023年同比增长32.43%，主要系本报告期LED灯和荧光灯系列产品销售额同比增长较大所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
1、本期新增的子公司
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式 主要经营范围
佛山雪莱特电器科技有限公司(“雪莱特电器科技”) 佛山市 佛山市 商业 设立 服务业上海镀金网潮文化传媒有限公司 (“镀金网潮”) 上海市 上海市 商业 设立 服务业广东雪莱特光健康科技有限公司(“雪莱特光健康”) 佛山市 佛山市 商业 设立 科学研究和技术服务业广东星络电子商务有限公司(“星络电子”) 广州市 广州市 商业 设立 零售业广东星灿昇辉传媒有限公司（“星灿昇辉”） 广州市 广州市 商业 设立 零售业广东中能照明科技有限公司（“中能照明”） 佛山市 佛山市 商业 设立 服务业佛山市 佛山市 商业 设立 服务业佛山星光智能科技有限公司（“星光智能”） 佛山市 佛山市 商业 设立 商贸零售广东金百丽智能科技有限公司（“金百丽智能”） 佛山市 佛山市 商业 设立 信息技术中能建工（广东）有限公司（“中能建工”） 广州市 广州市 商业 设立 建筑业广州星能信息技术有限公司（“星能信息技术”） 广州市 广州市 商业 设立 信息技术广东数通智能技术有限公司（“数通智能”） 广州市 广州市 商业 设立 信息技术广东星光神州量子科技有限公司（“神州量子科技”） 佛山市 佛山市 商业 设立 服务业广东星光数科信息技术有限公司（“星光数科”） 佛山市 佛山市 商业 设立 信息技术广东三合数科技术发展有限公司（“三合数科”） 广州市 广州市 商业 设立 商业服务广东星能信息发展有限公司 (“星能信息发展”) 广州市 广州市 商业 设立 信息技术广州纬元科技有限公司（“纬元科技”） 广州市 广州市 商业 设立 信息技术广州珠元船舶科技有限公司（“珠元船舶”） 广州市 广州市 商业 设立 服务业云南元生信息技术有限公司（“云南元生信息”） 昆明市 昆明市 商业 设立 服务业广东星光云计算有限公司（原：广东星光信息发展有限公司）（“星光云”） 广州市 广州市 商业 设立 信息技术
2、本期注销的子公司
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 取得方式 主要经营范围
广东星光海洋科技有限公司（“星光海洋”） 佛山市 佛山市 商业 注销 服务业泉州星光鸿佳科技有限公司（“星光鸿佳”） 泉州市 泉州市 商业 注销 服务业
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展
的影响无
5、现金流
（1）本期经营活动产生的现金流量净额较上期增加 271.93%，主要系公司支付其他与经营活动有关的现金减少所致。
（2）本期投资活动产生的现金流量净额较上期增加568.86%，主要系子公司投资支付的现金减少所致。
（3）本期筹资活动产生的现金流量净额较上期增加82.24%，主要系公司取得借款收到的现金增加所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
况，转回预计负债以及个别供应商及客户已注销，公司将其相关的应付往来款转至营业外收入。 否营业外支出 8,768,107.82 -26.95% 主要系公司对普洱普顺回购义务根据测试结果应计提大额预计损失所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
货币资金 28,066,696.65 28,066,696.65 管理人账户、冻结、受限，见注释1
无形资产 4,940,327.50 2,634,841.33 债权人起诉查封，权证未解除受限合计 33,007,024.15 30,701,537.98 ---
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
等。 35,000,000 149,054,892.42 78,775,037.68 56,598,818.14 213,883.09 238,772.8深圳益科 子公司 汽车灯、汽车电子配件产品研发、制造和销售等。 10,000,000 24,516,855.95 15,785,442.88 29,646,756.37 635,574.03 38,018.68雪莱特光电 子公司 空气杀菌净化产品、LED与荧光灯室内照明及其电子配件产品研发、制造和销售等。 10,000,000 44,381,533.59 5,097,7888.46 4,036,137佛山雪莱特 子公司 空气杀菌净化产品、LED与荧光灯室内照明及其电子配件产品研发、制造和销售等。 10,000,000 64,306,232.43 1,952,8572,991,5373,379,716
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|