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| 鲁阳节能(002088)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求 （一）行业发展状况及公司所处行业地位
陶瓷纤维是纤维类轻质耐火材料，属于耐火材料行业中的保温隔热耐火制品分类，具有优良的耐火、绝热、防火、隔音等性能，是一款优异的节能耐火材料。陶瓷纤维产品种类丰富、形态多样，包含棉、毯、毡、板、纸、模块、异型件、纺织品等多个产品系列。国内陶瓷纤维兴起于 20世纪 80年代，产品已在石化、冶金、有色金属、建材、电力、机械制造等工业制造领域广泛应用，并在交通、环保除尘、新能源、防火等多个新领域实现了较好的应用推广。据中国绝热节能材料协会统计，国内陶瓷纤维及其制品预计2024年总产量 120万吨，与去年基本持平。目前国内陶瓷纤维行业规模化企业数量较少，大部分中小企业以生产低端保温类产品为主，低端市场产品价格竞争激烈。公司在国内陶瓷纤维行业已确定了稳定的行业领军地位，生产规模、产品品种、技术装备、应用技术水平等方面已建立起明显竞争优势，是国家制造业单项冠军示范企业。
（二）产业政策变动及对公司的影响
1、《硅酸铝纤维及制品单位产品能源消耗限额》(GB40877-2021)国家标准于2022年11月 1日开始实施。该标准的制定和实施将推动陶瓷纤维行业生产技术的优化和发展，行业内的生产技术落后产能将逐渐被淘汰。公司陶瓷纤维产品的生产能耗均达到前述标准中的先进水平。公司将持续投入更多资源开展降低产品能耗、提高设备能源利用率等工作，不断降低陶瓷纤维制品的能源消耗。
2、2024年 7月，二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》，健全绿色低碳发展机制，建立能耗双控向碳排放双控全面转型新机制，构建碳排放统计核算体系、产品碳标识认证制度、产品碳足迹管理体系，健全碳市场交易制度、温室气体自愿减排交易制度，积极稳妥推进碳达峰碳中和。
3、2024年 5 月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》（国发[2024]12号），在重点任务方面，部署了化石能源消费减量替代行动，非化石能源消费提升行动，钢铁行业、石化化工行业、有色金属行业、建材行业、建筑、交通运输、公共机构、用能产品设备节能降碳行动等 10行动 27项任务，明确行业节能降碳目标。陶瓷纤维产品的应用场景有望得到进一步拓展。
（三）公司市场地位及竞争优势
公司具备年产 59万吨陶瓷纤维产品的生产能力，拥有山东、内蒙古、新疆、贵州四个陶瓷纤维生产基地，是国内最大的陶瓷纤维产品生产企业；公司销售网络覆盖全国，产品市占率位居国内第一位。经过 40 年的发展，公司掌握了丰富的客户资源、积累了丰富的服务经验，产品研发、应用设计、施工服务实力雄厚，具有成熟、丰富的重大项目设计、施工经验以及新产品研发推广能力，在众多行业打造了典型业绩，在冶金、石化、建材、机械制造、有色金属等行业具有较强的综合竞争实力。
公司拥有国家认定企业技术中心、国家级实验室、博士后科研工作站等研发平台，拥有以新产品和应用技术研究为主要方向的专业研发团队，研发实力居同行业前列。公司拥有有效专利 295项，技术成果 61项，是陶瓷纤维国际、国家标准的主起草单位，主导制定国际标准 1项、国家标准 5项、行业标准 3项，参与制修订国家标准 14项、行业标准 11项。国家“双碳目标”提出后，公司主导制定了《硅酸铝纤维及制品单位产品能源消耗限额》国家标准，为陶瓷纤维行业节能降碳以及生产技术优化提升提供了标准支撑。
（四）公司所处行业的周期性、季节性和区域性
耐火材料行业具有两大区域性特点，分别是资源性和市场性。从资源性看，河南、山西、辽宁、山东、内蒙古均有丰富的耐火原料储量，以上五省是中国耐火材料主要产区；从市场性看，河北、浙江、江苏、北京等地存在较多大型钢铁企业，也诞生了一些耐火材料生产厂商。
陶瓷纤维产品已经广泛应用于石化、冶金、有色金属、建材、机械制造、电力等行业，并在向环保除尘、新能源、交通、防火等领域拓展，随着应用领域的不断增加，陶瓷纤维产品的行业发展和企业业绩无明显的周期性和季节性变化。
（五）主要产销模式
公司主导产品主要分为大宗材料类产品（低端保温类棉毯产品）、功能类产品和结构类产品。大宗材料类产品（低端保温类棉毯产品）采取计划产销模式，功能类产品与结构类产品采取以销定产模式。大宗材料类产品（低端保温类棉毯产品）的销售以营销为主，功能类、结构类产品的销售以推销为主。公司会根据产品交货周期、原材料价格变化适时储存部分原材料和产品库存。
（六）公司产能利用情况
1、陶瓷纤维棉、毯及组件产品，主要应用于石化、冶金、电力、建材、有色金属、机械制造等行业的工业炉、加热装置衬里、管线、设施保温、防火等领域。2024年，公司通过技术创新、装备改进、工艺优化、产能扩建、生产组织优化等措施，不断提升装备生产效率、产品生产量，陶瓷纤维棉、毯及组件产品综合产能利用率达到 93%以上。
2、陶瓷纤维湿法制品，主要应用于石化、冶金、建材、有色金属等行业工业炉、加热装置的衬里隔热和保温领域；2024年，公司通过技术研发、技术创新以及持续不断研发推广功能性陶瓷纤维湿法制品等措施，提升陶瓷纤维湿法制品竞争力，积极应对下游建材等行业需求减弱的影响，本报告期，陶瓷纤维湿法制品综合产能利用率在 88%左右。
3、轻质莫来石砖及浇注料产品，主要应用于石化、冶金、建材、陶瓷、机械制造等行业的各种工业窑炉热面衬里和背衬领域。公司轻质莫来石砖及浇注料产品综合产能利用率在 61%左右。
主要产品细分 生产量 销售量 库存量
2024年数据 同比变动（%）2024年数据 同比变动（%）2024年数据 同比变动（%）陶瓷纤维棉、毯及
2025年，公司将全面启动 Kaizen 活动，引入 WCM 等先进生产管理理念，提升产品质量、优化定价策略以及细化销售策划等措施，提升公司产品竞争优势，提高市场占有率；加快大股东生产技术转让项目实施进度，尽快实现批量产销，形成新的业绩增长点；通过功能类、结构类产品设计推广以及新市场开发，不断扩大耐火产品应用市场，提升产品盈利水平。
（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况
2024年，煤矸石、锆英砂等主要原辅材料采购成本相比2023年有较大幅度下降，公司通过采购战略合作、新供应商开发等手段对采购成本控制进行了优化，获得了优惠采购价格。2024年，电费、管道燃气费相比2023年也有不同程度下浮，公司通过参与电力市场交易和竞价等措施，降低能源采购价格。同时，通过推广使用节能设备等措施，积极推动减少能源使用量。
2025年，公司将整合现有采购资源，以框架合作为主要签约模式，稳定需求物资的质量，以量换价格，降低采购成本。公司内部将对现有的采购体系进行优化，健全供应链管理体系，利用管理优势、资金优势、库存优势，应对市场变化对生产经营成本造成的影响，保持稳定的供应，降低采购成本，提升公司市场竞争力。
四、主营业务分析
1、概述
随着陶瓷纤维产品品种的不断丰富，应用技术的不断提升，公司陶瓷纤维产品下游应用行业已达到 70 余个，涵盖了石化、冶金、电力、建材、机械制造、船舶、家电、新能源等领域。
2024年，传统市场方面，冶金有色行业积极开展产能置换与节能改造升级工作，传统火电与非化石能源发电投资增大，带动了冶金有色、电力行业市场需求稳步增长；新兴市场方面，随着新能源汽车销量的增长，锂电行业产能利用率提升，促进了新能源电池市场对陶瓷纤维产品需求的增长。陶瓷、水泥、平板玻璃等下游行业市场需求仍未见好转。另外，近几年来国内同行业企业产能建设增加，陶瓷纤维低端保温类产品市场竞争进一步加剧，保温产品销售价格持续低位运行。
2024年，公司积极应对市场与行业变化，围绕“满产满销、持续改善”的经营方针，在销售端，聚焦新兴市场开发以及传统行业挖潜销售，新能源电池、船舶等行业继续保持增长势头，石化冶金等传统行业仍然为公司业绩贡献了主要力量；组建推广团队，着力推进速邦浇注料、MX 产品市场推广工作，形成了典型应用案例。在生产端，开展生产持续改进活动，生产管理水平不断提高；贯穿全年的全员生产节支行动取得卓越成果，全年节支 2000 余万元。在采购端，打造稳定的供应链，积极发展战略合作商，提升生产物料保障能力、降低采购成本。在管理端，引进 HFM系统、CBS系统、AR分析系统、搭建了人力资源、财务管理平台等数据分析与管理工具，为管理决策提供数据支撑。加快推进大股东新技术引进项目落地工作，汽车衬垫产品本土化建设项目、MX 产品产能建设项目均顺利完成批量化生产。
2024年，公司实现营业收入 3,531,807,201.41元，较去年同比增长0.38%；实现归属于上市公司股东的净利润 480,121,396.45元，较去年同比降低 2.42%。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
工业制造业 销售量 吨 536,460.13 541,537.93 -0.94%生产量 吨 526,913.67 544,313.88 -3.20%库存量 吨 15,821.58 25,368.04 -37.63%工业制造业 销售量 平方米 3,648,986.50 2,925,588.50 24.73%生产量 平方米 3,759,275.33 2,892,744.00 29.96%库存量 平方米 469,110.69 358,821.86 30.74%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用吨单位计量的产品库存量减少主要是由陶瓷纤维类产品销大于产所致； 平方米单位计量的产品库存量增加主要是由于工业过滤产品销售规模增长导致储备存货增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
产品分类
说明
2023年，根据奇耐上海股权购买协议，将奇耐上海原通过奇耐东响从事的业务进行剥离，奇耐上海持有的奇耐东响全部
股权转让给UNIFRAX UK HOLDCO LTD，处置日2023年8月18日。2023年汽车衬垫包含奇耐东响处置日之前的成本，由此造成汽车衬垫成本金额变动较大。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
动，研发所处阶段不同导致。
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响新能源电池行业用陶瓷纤维纸产品研究项目 研发新能源电池行业用陶瓷纤维纸系列产品 完成部分系列产品研发工作 完成系列产品的研发，满足不同客户的需求 新能源电池行业用陶瓷纤维纸系列产品，可满足不同客户的不同场景的使用要求，未来纤维纸业务将强势增长。HOT微晶新产品研发品。 已完成研发并验收 完成新产品原料、工艺、装备的研发，实现批量生产。 可以满足长期使用温度在1250~1320℃间工业窑炉的使用要求，提升公司产品竞争优势。新型保温板产品研发业用新型保温产品，满足市场需求。 正在研发 通过配方设计，工艺打通，满足有色金属行业应用要求。 该产品将实现进口产品的替代，进一步提升公司产品在有色行业的竞争优势。Thermbond浇注料新产品研发项目 研发一系列新型浇注料 正在研发，部分产品已完成 开发新的原料，研究产品配方，打通生产工艺。 市场前景广阔，丰富公司产品种类，提升公司盈利能力。可溶纤维滤管新产品研发项目 开发一种新型可溶纤维滤管 正在研发 研发一种新型环保可溶纤维滤管，过滤污染气体，降低排放量。 满足客户节能环保需求，有着广阔的市场空间。氧化铝纤维异型件新产品研发项目 研发一种耐高温的新型氧化铝异形件。 正在研发 研发一种耐高温、导热系数低、隔热保温效果好、使用寿命长、且已安装的异型件。 满足高温窑炉的产品需求，提升公司在该领域的市场竞争力。汽车衬垫（E2K）新产品研发项目 研究开发出可适用于多种工况的高性能E2K汽车衬垫新产品。 正在研发 通过配方设计、工艺研究、过程自动化，实现批量化生产。 扩大公司在汽车尾气排放控制领域的影响力，为公司在汽车衬垫产品供应提供有力支撑。冶金行业某加热炉新型节能衬里研究项目 研发一种新型耐火绝热节能结构。 正在研发 完成一种新型耐火绝热节能结构的设计、研发工作，降低加热炉能耗损失，解决用户痛点。 该炉衬结构市场潜力广阔，进一步提升公司在该行业的市场占有率。汽车衬垫（HBD）新产品研发项目 研究开发出可应用在汽车三元催化器中的HBD汽车衬垫新产品。 正在研发 完成新产品原料、配方、工艺、装备的研发，实现批量生产。 该产品作为一种新型的汽车衬垫产品，可用于多款车型，市场前景广阔。汽车衬垫（CCMAX）新产品研发项目 研究开发出可应用在汽车尾气排放控制系统中的CC-MAX汽车衬垫新产品。 已完成研发并验收 完成新产品原料、配方、工艺、装备的研发，实现批量生产。 市场前景广阔，丰富公司产品种类，提升公司盈利能力。扩散炉新产品研发项目 围绕市场需求，研发出一种陶瓷纤维复合炉衬的电阻丝加热炉。 正在研发 研发一种节能效果好、使用寿命长的Rapidstar扩散炉，有助于客户节能降碳目标达成。打造产品核 市场前景广阔，丰富公司产品种类，提升公司盈利能力；满足高温条件下扩散炉的长期使用心竞争优势。 要求，具有广阔的市场空间和推广应用前景。汽车行业用EVT纤维纸新产品研究项目 研究开发出可应用在电池行业功能型陶瓷纤维纸新产品。 正在研发 通过配方设计、工艺开发、装备更新，实现批量生产。 满足客户对电池模组设计需求，提升公司在电池领域的市场占有率。天然料产品生产配方研究项目 研究引进新型原料，提升天然料产品核心竞争优势。 正在研发 优化配方工艺，提升产品品质，打造产品核心竞争力。 提升天然料产品竞争力，进一步提升市场占有率。锆盾纤维毯熔融节能技术研究 研究提升产品质量及其核心竞争力。 已完成研发并验收 完成新工艺的研发，提升产品质量、生产效率及其核心竞争力。 提升产品竞争力，提升市场占有率。陶瓷纤维锆盾Plus毯新产品研发项目 开放新型锆盾毯，进一步提升产品质量，满足市场需求。 正在研发 完成新配方、新工艺的研发，打造产品核心竞争优势。 提升产品应用性能，提升产品竞争优势，提升市场占有率。本年度研发投入总额占营业收入的比重为2.10%，较上年度下降1.36%，主要是研发项目变动，研发所处阶段不同导致。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 233,584,065.34元，同比增长70.60%，主要原因是报告期购买商品支付的现金及支付的运费减少所致；
投资活动现金流入小计比上年同期减少 103,961,228.06元，同比降低 95.94%，主要原因是上年同期收到原子公司山东鲁阳玄武岩纤维有限公司部分股权转让款所致；
投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 118,669,059.62元，同比降低 407.07%，主要原因是上年同期收到原子公司山东鲁阳玄武岩纤维有限公司部分股权转让款所致； 筹资活动现金流入小计比上年同期减少 131,912,039.57元，同比降低 73.48%，主要原因是上年同期公司同一控制下收购奇耐上海之前，奇耐上海处置其子公司所致；
筹资活动现金流出小计比上年同期减少 460,553,076.39元，同比降低 52.47%，主要原因是上年同期同一控制下收购奇耐上海和宜兴高奇所致；
筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 328,641,036.82元，同比增长47.07%，主要原因是上年同期同一控制下收购奇耐上海和宜兴高奇所致；
现金及现金等价物净增加额比上年同期增加 440,381,683.28元，同比增长111.40%，主要原因是报告期购买商品支付的现金及支付的运费减少及上年同期同一控制下收购奇耐上海和宜兴高奇所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
少自办承兑付款，增加收到票据的背书转让付款所致少自办承兑付款，增加收到票据的背书转让付款所致其他非流动资应付票据 0.00% 205,024,697.37 5.35% -5.35% 主要是报告期末自办承兑减少所致加所致增加所致境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
截至报告期末，公司主要资产不存在被查封、扣押、冻结或被抵押、质押，必须具备一定条件才能实现、无法变现、无法用于抵偿债务的情况，以及该等资产占有、使用受益和处分权利受到限制的情况和安排。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）行业发展趋势及公司发展战略
2024年 5月，国务院印发《2024—2025年节能降碳行动方案》（国发[2024]12号），明确了钢铁行业、石化化工行业、有色金属行业、建材行业、建筑、交通运输等行业节能降碳工作目标，行业节能降碳技术升级成为大势所趋。双碳政策的逐步推进，为陶瓷纤维在工业耐火、保温、节能领域传统市场持续渗透、新行业开发拓展提供了有利环境。
公司将紧抓节能降碳历史发展机遇，加强市场调研，找准用户需求痛点做好产品设计研发，引领中国陶瓷纤维技术升级，为用户提供更优质的节能降碳定制化解决方案；持续推进大股东技术赋能工作，加快大股东新产品技术引进落地，并快速推向市场，打造新的业绩增长点。在巩固耐火保温市场行业龙头地位的基础上，做好工业过滤、排放控制、新能源电池业务的拓展工作，打造第二、第三发展赛道。
（三）2024年发展规划与重点经营计划开展情况
2024年，公司把握市场与行业发展趋势，结合公司内部生产经营工作实际，重点开展了以下方面的工作：
1、大股东新技术引进项目取得显著成果，汽车衬垫产品本土化建设项目、MX产品产能建设项目均顺利完成批量化生产，Rapidstar 高效扩散炉加热系统正在积极开展推广试用，新技术的引进落地为公司未来业绩提升增添了新动能。
2、开展了陶瓷纤维基础数据研究，完成了重点产品耐热性能和隔热性能研究，积累了大量的数据，为结构类产品设计提供了支撑。
3、建立了生产系统数据管控平台 Dashboard，融合安全、质量、效率、节支、库存等多项生产制造过程及结果数据，为生产过程、生产结果等大数据分析应用提供了有效支撑。
4、贯穿全年的全员生产节支行动取得卓越成果，全年节支 2000余万元。
5、在生产系统全范围发起持续改进活动，覆盖人、机、料、法、环等各项过程要素及效能、质量等各项生产结果要素，全年收集持续改进建议 1400 余条，进一步促进提高了生产管理水平。
6、不断拓展线上销售渠道的运营宽度、深度，电商销售实现低成本的流量变现，全年线上引流新客户、形成新户签约同比增长10%以上。
7、引进 HFM 系统、CBS 系统、AR 分析系统、搭建了人力资源、财务管理平台等数据分析与管理工具，为管理决策提供数据支撑。
8、继续落实大宗材料销售模式，采取灵活的价格调整机制，推动低端保温类产品销售发货。
（四）2025年经营管理计划
1、在研发端
一是继续做好节能减碳新产品、新结构的研发推广，向节能减碳技术方案服务商转型。
二是加快推进大股东新产品新技术的落地，快速推向市场，全面复制推广，打造新的业绩增长点。
2、在制造端
一是开展陶纤棉毯、加工型生产线装备升级及自动化、智能化改造，提高生产自动化水平。
二是着力实施生产线技改扩能工作。为满足市场需求，计划对市场需求量大的湿法板类、异型制品等生产线实施扩产改造，借助公司产能布局，进一步扩大公司产能优势。
三是持续做好陶纤棉毯天然料产品原料配方优化工作，加强原料质量前端控制，确保原料质量稳定，通过策划原料配方，降低原料成本，提高天然料产品核心竞争优势，助推产品市占率提升。
3、在销售端
一是在保温材料销售市场，继续实施大宗材料销售模式，利用公司产品在质量、成本、规模等方面的优势，实施灵活的价格机制，抢占市场，提升市占率，带动满产满销。
二是在耐火市场，发挥公司在产品、设计、服务等综合优势，加强应用设计交流推广，带动高端产品销售，继续巩固公司在耐火市场的竞争优势。
三是加快新产品、新应用市场推广工作，重点做好排放控制、新能源、高效过滤等行业开发，利用新产品技术开辟新市场，打造新赛道。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时
间 接待地点 接待方
式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情
况索引2024年05月15日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2023年度业绩网上说明会的投资者2023年度业绩网上说明会 《山东鲁阳节能材料股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-001），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)2024年06月14日 上海波特曼丽思卡尔顿酒店 其他 机构、个人 国联证券、天弘基金、中金资管、天风证券、华泰资管、嘉实基金、中信资管、交银基金、招银理财、神采基金、汇丰晋信基金、路博迈基金、宽远资产、方源资本、贝莱德基金、红阳资本、西部证券、混沌道然、广发证券、中欧基金、易方达基金、鹏华基金、长江证券、平安养老、国投瑞银基金、华泰保兴基金、中信保诚基金、富达基金、中金公司、上海迈维资管、工银瑞信、居正资产、光大证券、红筹投资、旦恩资本、望正投资、大成基金、民生证券、敦和资产、拾贝投资、中汇人寿、银叶投资、上海犁得尔私募基金等机构投资者及个人投资者。 公司经营情况介绍及互动问答 《山东鲁阳节能材料股份有限公司投资者关系活动记录表》（编号：
2024-002），详见巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn)
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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