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| 百邦科技(300736)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
随着智能手机的保有量不断增加以及技术的不断更新，手机维修行业整体呈增长态势。2024年我国手机售后服务市场
规模超 3,000亿元，其中手机维修市场规模约 300亿元。
1、行业特点
手机服务行业覆盖范畴广泛，主要涵盖手机维修、手机周边产品经营，以及二手手机回收与销售等业务领域。依据天
极网研究报告数据，以2021年全国 18.56亿部手机保有量为基数，按照 15%-20% 的维修率，以及第三方保外手机维修平均客单价 300元左右估算，每年国内手机维修市场规模可达 835-1,113亿元。预计在 2025-2029年期间，中国手机维修行业市场规模将持续稳定增长，年增速有望保持在 5%-8% 区间。尽管行业市场规模颇为可观，但市场格局却极为分散。当前，行业内经营主体主要为约 100万家夫妻店及大量自由职业者，市场中尚未出现一家市场份额超过 5% 的服务提供商。这种分散格局致使行业内服务质量良莠不齐，缺乏统一规范标准；同时，渠道成本居高不下，运营效率普遍偏低。整体而言，手机服务行业虽拥有巨大的市场潜力，却面临着经营主体分散、行业亟待整合的现状，恰似一块 “大蛋糕” 被众多 “小蚂蚁” 分食，亟待优化整合 。
2、发展趋势
（2.1）原厂配件维修的比重持续提升
随着社会的发展，人们越来越注重商品的品质和服务质量。在手机维修领域，原厂配件维修的比重持续提升，主要是因为三个方面的原因：首先，手机厂商对于后市场的重视程度越来越高。手机厂商以往的工作重心主要集中在营销和渠道，但随着近几年新机销售的放缓，手机存量市场的加大，手机厂商越来越重视后市场的价值，进而加大对原厂配件的市场覆盖。同时，手机厂商也采用一些技术手段和知识产权保护等手段，对于一度充斥市场的假冒伪劣配件，也起到了遏制作用。其次，相关政府机构加大了对假冒伪劣配件的打击力度。在手机配件分销较集中的通讯市场，加大了定期与不定期检查的频度，查处假冒伪劣配件，处罚不法商家。这对于合法合规的原厂配件销售，也起到了较好地促进作用。第三，二手机市场的发展也推动了对原厂配件的需求。与新机销售放缓相对的，是二手机市场的持续增长，上市三年以上、甚至五年以上的苹果等手机，都有较强的市场需求。相对于三方配件，原厂配件既能使二手机用户获得更好的体验和保障，又能使二手机商家获得更好的销售价格升值。（2.2）手机服务商品牌化趋势近年来，手机服务出现了品牌化的趋势，主要有以下几个方面：
1、部分手机品牌厂商在授权服务中推动以服务商自有品牌为主的授权服务门店：在诺基亚、摩托罗拉、三星时代，手
机品牌的授权服务门店均使用厂商品牌。2009年 Apple 进入中国后，提倡服务商以自身品牌为主导，例如百邦从事苹果授
权服务业务的自营门店，均使用百邦品牌深耕当地市场 10年以上，累计服务 1,000万以上手机用户； 2、连锁化发展趋势推动了服务商品牌化的发展：近年来，出现了一批全国连锁、授权联盟、区域化连锁的手机服务商，由于门店数量众多、覆盖城市范围较广、并采用线上线下相结合的营销手段，陆续形成了一些手机服务品牌。以闪电蜂为例，几年来已经在全国 200多个城市发展了 15,000多家联盟门店，并在抖音等电商平台有持续的营销推广，正在获得越来越多的消费者的认可；
3、相比于无品牌、小规模经营的个体维修商，消费者对于品牌化的服务商的认可度明显更高。因为手机维修市场在配
件使用、技术标准化、定价等方面远未成熟，而消费者在选择手机服务商时，“放心”是最重要的需求，选择品牌服务商，消费者会获得更多的保障。（2.3）维修配件供应链优化的趋势绝大部分的手机维修都需要配件更换，尤其是电池和屏幕更换，占了手机维修的很大比重，手机配件供应链对于服务质量、效率和售后保障起着至关重要的作用。近年来，手机服务行业的供应链，出现了持续优化的趋势，主要有以下几个方面：
1、原厂配件供应链的发展：手机品牌厂商控制了原厂配件的生产和供应，过去，原厂配件基本上只供应给品牌授权服
务商，而占维修市场 95%以上的非授权服务商，因为不能获得原厂配件，只能以三方配件为主。随着手机厂商对后市场的日益重视，部分厂商扩大了原厂配件的供应范围。例如2021年起，苹果与闪电蜂合作 IRP 项目，闪电蜂联盟门店，可以获得苹果原厂手机配件的供应，较大地扩大了苹果原厂配件在中国市场的覆盖范围； 2、通过互联网方式减少渠道层级数量，从而降低渠道成本，提升渠道效率，传统的手机配件和周边产品，从工厂到维修门店，往往要经过三级以上的渠道层层加价，而作为服务前沿的维修门店，由于单店规模小议价能力弱， 在成本上就处于最不利的位置。 随着移动互联网技术应用的成熟，通过线上商城向维修门店直接供货，就成了最有效率的方式之一。例如闪电蜂从工厂直接采购，通过闪电蜂 APP商城向 15,000多家联盟门店直接供货，大幅削减了中间商，使维修门店的采购成本取得了显著的优化，进而惠及消费者。同时，由于跨过中间层向维修门店直接供货，市场需求的变化趋势有了最清晰的数据支持，进而提高了供应链的敏捷性；
3、供应链管理的数字化驱动：手机后市场的配件供应链复杂程度，远大于新机市场。一方面，与新机市场只有几个主
流机型在售相比，后市场需要维修的手机型号众多，需要的配件 SKU更是多于手机型号，如果备货少会因为缺货造成订单订单发货时效、退换货等，有着更高的要求。这些复杂的需求，只有通过数字化的供应链才能解决。以闪电蜂为例，近年来持续投资于供应链发展，基于客户需求，确定关键质量指标，以指标的持续改进为目标，持续提高需求预测、库存管理、发货速度及售后服务效率。（2.4）线上导流与线下运营的互相增强作用近年来，手机服务行业线上线下互相增强的推动作用日益明显，主要有以下方面： 过去，电商平台业务主要集中在新机销售。但近年来新机销售增速放缓，主流电商平台开始向手机服务行业拓展业务。他们邀请头部手机服务品牌入驻，利用平台强大的获客能力获取订单，后续维修服务在线下完成。由于电商平台订单来自全国，这就要求服务商具备全国范围的交付能力。在这样的背景下，全国性服务商在电商平台迎来更广阔的发展机遇。
2024年初，本公司受邀入驻抖音本地生活类目。截至2024年12月31日，公司旗下闪电蜂品牌在手机维修行业颇具规模，加入抖音团购的线上联盟店达 3,800余家，覆盖全国 24 个省、直辖市和自治区。凭借优质服务和广泛布局，公司 “百邦 ＆ 闪电蜂” 成功入选抖音2024年综合行业年度十大品牌。
2024年 10 月，闪电蜂品牌再度受邀入驻 “二手机小时达” 板块。致力于为全国用户提供高效便捷的二手机销售小时达和次日达服务，进一步丰富了公司在手机服务领域的业务生态，提升了公司在市场中的竞争力与影响力。线上与线下的飞轮作用：覆盖广泛、数量众多的线下门店，可以承接更多的线上订单、服务更多的用户，并在线上留存，通过运营形成复购，构建更强的线上能力；线上能力的发展，又能使门店获得更多的新客户，进而形成线上线下互相促进、互相增强的飞轮效应。
(二)公司市场地位
1、中国唯一上市的手机服务商
公司作为国内手机维修行业领导品牌，是手机维修行业唯一 A 股上市公司，历经 17 年发展，公司已形成“两大渠道”
（自有渠道+联盟商渠道）、“双线发展”（线上线下融合发展）的业务模式，截止到2024年12月31日，公司拥有 57家直营门店，7家合作门店，覆盖全国一二线城市及强三线城市，联盟业务发展了超 15,000多家联盟店，基本覆盖了全国 200多个城市，公司具备较完备的前、中、后台管理体系，并持续投入于数字化建设。在这个“大蛋糕、小蚂蚁”，即总量巨大、从业者分散的市场，公司的领先地位，使得公司在系统建设、人才发展、产品与业务创新等方面，具有相对于其他从业者的相对规模优势和先发优势。
2、闪电蜂品牌整合分散的夫妻店市场
2022年以来，公司开始使用闪电蜂品牌整合分散的夫妻店市场，坚持给联盟伙伴提供价值的理念，通过产品、供应链、
营销、信息系统和品牌的赋能，帮助联盟店业务合作伙伴提升维修服务质量和运营效率等一系列措施，实现联盟伙伴的利润增长。
3、手机服务创新的领导者
公司秉持技术领先、市场导向的发展理念，推进数字化转型战略，致力于为用户打造更优质、智慧的服务体验。在数
字化转型中，公司以业务数据化、数据业务化、机器学习与自动决策为核心，推进端到端运营流程的数字化改造。经过 3年多努力，成功构建前、中、后端协同的数字化运营框架，实现全流程数字化管理。公司通过组建的专业算法团队，运用先进算法模型和数据分析技术，精准优化库存管理与前置仓配置。这一系列举措全面提升了运营效率和服务响应速度，确保能快速、准确满足用户需求。
四、主营业务分析
1、概述
2024年度，集团合并财务报表中的营业收入为人民币4.76亿元，同比下降30.21%，归属于母公司所有者的净亏损为
1,547.76万元，同比亏损减少 45.83%。归属于母公司所有者的净亏损产生的主要原因是公司在技术创新和产品研发方面保持投入，以提升公司的核心竞争力和联盟业务市场份额，公司2024年度研发费用为 689.98万元；2024年公司关闭了盈利不佳的 13家直营和合作门店并将全部苹果直营门店转为合伙人门店，产生的一次性员工补偿等其他损失超过 468.72万元；关闭这些门店虽然对短期内的财务数据产生负面影响，但长期来看，有助于公司改善经营效率和盈利能力。报告期内，公司联盟业务收入为人民币4.05亿元，和2023年度相比下降了人民币1.4亿元（23年联盟收入 5.45亿元），联盟业务收入占收入总额的比例由2023年度的 79.91% 增长为2024年度的 85.06% 。公司自2019年启动联盟业务开始，持续拓展联盟门店。联盟门店数量的显著增长，使得公司可以通过联盟门店服务于更多的消费者，提升品牌影响力，同时提升了公司在产品开发、供应链、营销等方面的规模优势。截至2024年12月31日，公司联盟门店数量超过 15,000家，其中本年度净增 9,500家。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
1、 报告期内苹果授权店、联盟店的数量变动
苹果授权店（个） 联盟店（个）
2024年2023年2024年2023年1.苹果授权店、联盟店数量变动的原因苹果手机维修业务是公司固有的业务，公司根据门店属地的苹果手机保有量，其他苹果授权服务商的区域布局和自身直营门店的客流量情况，在2024年关闭了经营难以改善的 10家直营门店和 3家合作门店。联盟业务于2019年启动，是公司业务的全新增长点。2024年，公司联盟门店数量大幅增长，较2023年新增 10,399 个，净增超 9,500 个。联盟店数量快速增长，主要得益于两大核心因素：一方面，公司高效的供应链服务不断优化订单响应流程，保障货物供应时效，助力联盟伙伴实现收益最大化，吸引众多加盟商加入，推动联盟店数量稳步上升；另一方面，公司利用数字化技术赋能拓店与门店管理，通过联盟督导 APP 实现拓店信息实时共享与高效管理，督导工作效率提升，加快了拓店速度。2.联盟业务的合作模式、合作对象基本情况说明公司授权联盟商使用闪电蜂品牌、使用公司的 SaaS系统、为联盟商提供手机维修正品配件、手机周边产品的供应链服务、及抖音等平台的线上引流服务等。我们的合作对象包括个体维修师傅、维修店老板及维修连锁企业。合作对象需位于交通便捷的街边店铺或手机批发、维修市场。门店要有醒目标识，以提升客户辨识度与信任感。正式成为联盟门店前，联盟商需通过严格营建审核。审核内容包括：营业执照经营范围涵盖手机维修业务，拥有专业维修设备、工具及独立维修工作台 / 间，维修工程师需通过公司 BOMS 系统考试，确保专业技能和服务水平达标。所有验收环节通过后，联盟商才能获得授权书，正式成为合作伙伴并在抖音上线进行接单。基于双方的协议，公司对于授权的合法性、对于提供正品部件的渠道正规性等，承担相关责任，联盟商对于服务质量、消费者权益、及合规性等，承担相关责任。双方的责任权利，已经在合作协议中明确。文主要针对手机维修业务和联盟业务两个业务进行分析。
1、手机维修业务
公司的维修业务主要来自于苹果授权自营店，本年度公司维修收入和成本同比下降，其中维修业务收入下降44.26 %、
毛利率上升了 5.11个百分点。和收入下降；二是公司在2024年关闭了 10家直营门店和 3家合作门店，同比门店数量下降16.88%，致使保内维修订单和保外维修订单下降。公司2024年将门店改为合伙人经营模式，该部分合伙人（主要为前员工、店长， 签约方为法人单位）与公司签署《合伙人门店协议》，合伙人有偿受让、承包指定门店的经营管理权，按照协议的具体约定向公司支付保证金并享受合作收益。该模式优化资源配置，降低手机维修业务人工等间接成本，推动主营业务成本显著下降。综上两个原因导致维修业务收入下降44.26%、毛利率上升了 5.11个百分点。
2、联盟业务
边产品成本，以及合同履约成本。2024年度，公司仍然大力发展联盟业务，联盟商数量由2023年末 5,182个增加到2024年
末的 15,581个。 联盟业务的目标客户群，是众多小型手机维修商，目标客户基数巨大。相对于客户基数，公司今年新增的10,399 家联盟门店，只占其中很小的比例。但随着市场竞争加剧，联盟商结构发生变动，公司支持重心向中小型联盟商倾斜，导致苹果正品屏幕及电池采购量下降，全年联盟收入同比减少约 1.4亿元，降幅 25.71%。
2024年度，公司联盟业务毛利率较2023年度下降主要在于苹果正品屏幕销售高单价，但毛利率水平相对较低；加之销售定价策略调整导致售价下浮，同时正品电池的履约成本上升，以上综合因素导致联盟业务毛利率出现下滑。
3、商品销售、增值服务及其他业务
报告期内，公司商品销售、增值服务及其他业务的毛利率分别为2024年的 3.64%和2023年的-2.28%。公司商品销售、
增值服务及其他业务收入下降但毛利率增长的主要原因为商品销售、增值服务及其他业务的构成发生了变化、以及公司经营模式变更降低了间接成本的分摊导致的。
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