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| 森麒麟(002984)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 国家统计局数据显示，2024年中国橡胶轮胎外胎产量为 118,689.4万条，同比增长9.2%。据海关总署发布的 2024
年1-12月中国重点出口商品量值，2024年共计出口新的充气橡胶轮胎68,057万条，同比增长10.5%。
2024年中国轮胎产量、出口量同比均实现稳健增长。在海外市场角度，在欧美消费端具备强刚性需求的轿车、轻卡轮胎产品（行业内简称“半钢轮胎”），该类型产品区别于重卡、载重汽车轮胎产品（行业内简称“全钢轮胎”），具备更强的消费韧性，中国轮胎产品在欧美半钢轮胎市场具备高性价比的竞争优势，持续抢占市场份额。在国内市场角度，国内市场作为中国轮胎市场增长的高潜力市场，从长期来看，势必会在充分竞争后凸显出品牌力带动销售的逻辑。据中国汽车工业协会统计分析，2024年中国汽车产销量持续保持良好增长势头，展现出强劲发展势头。2024年中国汽车产销分别完成3,128.2万辆和3,143.6万辆，同比分别增长3.7%和4.5%。2024年新能源汽车产销分别完成1,288.8万辆和 1,286.6万辆，同比分别增长34.4%和 35.5%。新能源汽车产销量增长迅速，其新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高 9.3 个百分点。伴随着国家与地方政策的大力扶持、行业本身的巨大潜力、中国汽车消费市场的强劲动力，中国汽车产业特别是新能源汽车行业有望保持蓬勃发展势头。报告期内，公司整体经营情况与轮胎行业、汽车行业整体发展趋势保持一致。
四、主营业务分析
1、概述
2024年度，公司高品质、高性能轿车及轻卡轮胎产品在海外轮胎市场订单需求持续处于供不应求状态，同时公司持
续稳健开拓具备高增长潜力的国内市场。与此同时，公司持续进行内部流程再造，最大限度地实现人员、设备、软件的有机结合，不断优化与公司智能制造相匹配的精细化管理模式，最大程度地发挥智能制造效应，不断实现降本增效，人均效益、生产效率、产品品质提升，进一步夯实了公司的盈利能力，公司综合实力再上新台阶。2024年，完成轮胎产量3,222.61万条，较上年同期增长10.22%；其中，半钢胎产量 3,130.38万条，较上年同期增长10.24%；全钢胎产量92.23万条，较上年同期增长9.80%。完成轮胎销售 3,140.87万条，较上年同期增长7.34%；其中，半钢胎销量3,049.23万条，较上年同期增长7.12%；全钢胎销量 91.64万条，较上年同期增长15.52%。实现营业收入 851,071.85万元，较上年同期增长8.53%；实现归属于上市公司股东的净利润218,602.01万元，较上年同期增长59.74%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 212,600.61万元，较上年同期增长62.96%。截至本报告期末，公司总资产1,741,777.01万元，较上年末增长11.30%，公司净资产1,349,307.94万元，较上年末增长14.48%。
（1）自主研发、持续创新，构建科技创新产业新生态
2024年，公司继续坚持高端技术平台思维，持续投入，搭建高端科研平台，构建适应企业及行业发展的科技创新产
业新生态。国家级企业技术中心、国家高新技术企业、国家认可实验室、国家级航空轮胎智能制造示范工厂、国家工业设计中心、国家级知识产权优势企业、山东省企业技术中心、山东省航空轮胎技术创新中心、山东省工程研究中心、山东省工业设计中心、青岛市全纤维子午线航空轮胎专家工作站等行业领先的技术平台，助力公司以高端技术平台思维加速公司产品研发创新步伐。
2024年度，公司继续坚持以“自主研发、持续创新、技术领先、着眼未来”为研发理念，在研发工作中坚持聚焦、高效、领先的原则，购置尖端研发设备、打造高端研发团队、重点攻坚前沿项目。公司超低滚阻、高抗湿滑的高性能绿色汽车轮胎获得市场高度认可；石墨烯导静电轮胎，湿地制动距离缩短 1.8 米，抗湿滑性能提升 6%，轮胎行驶里程提升1.5-1.8 倍，打破轮胎性能传统的“魔鬼三角”定律（高耐磨、高抗湿滑、低滚阻不可兼得）；扁平比 20 系列子午线轮胎和 F4 方程式赛车胎，填补国内研发空白；航空轮胎设计、工艺、制造核心技术持续深耕。2023年，公司与华南理工大学、青岛科技大学成立联合实验室，持续聚焦新材料领域。同时公司与中国科学院青岛能源所、青岛科技大学、清华大学等高校的战略合作持续深入，全方位推进科研合作，展开技术攻关。
2024年，公司产品自主研发创新能力持续提升，已成功开发并掌握：超低滚阻轮胎，缠绕式挤出防刺扎防爆轮胎，高续航里程、超低噪声、超低滚阻的专用新能源电动汽车轮胎，超长里程防爆安全轮胎，石墨烯导静电低滚阻高抗湿滑轮胎，高性能运动轮胎，静音棉轮胎等前沿轮胎研发技术。2024年公司新增专利200项，其中发明专利5项，实用新型专利 174 项、外观设计专利 21 项；截至本报告期末，公司累计获得专利 650 项，其中发明专利 28 项、实用新型专利310项、外观设计专利312项。截至2024年末，累计参与制定或修订已发布的国家标准41项、行业标准11项，团体标准3项。
（2）全球化布局稳步推进，摩洛哥工厂产能释放可期
全球化布局是森麒麟业绩增长的重要驱动力。2024年，公司全力推进“森麒麟（摩洛哥）年产 1200万条高性能轿
车、轻卡子午线轮胎项目”建设。公司高品质、高性能、绿色、安全的产品形象备受全球市场认可，客户订单需求日益增长，持续处于产品供不应求状态，以森麒麟为代表的中国自主轮胎企业抢抓机遇在全球市场竞争中的份额进一步提升，产能不足已成为制约公司进一步发展的重要因素，公司亟待扩充现有产能，增强竞争实力。森麒麟摩洛哥项目代表了中国轮胎生产智造第一梯队的水平与能力，被行业誉为“森麒麟摩洛哥魔幻工厂”，在设备选型、工艺布局、系统集成等方面不断优化，智能化程度不断提升，或将成为轮胎行业智能化新的风向标，为中国轮胎行业“新质生产力”的出海典型，将一座高度智能化、全球化的轮胎智造工厂带到了摩洛哥。摩洛哥工厂对森麒麟进一步专注主业、做强做大，持续稳步推进全球化“833plus”战略规划具有深远意义。目前摩洛哥工厂正处于产能爬坡阶段，预计2025年可实现大规模产能放量。
（3）海外市场稳扎稳打，保持持续增长优势
2024年，公司坚持在具备传统销售优势的海外市场稳扎稳打，把握发展机遇。公司轮胎产品具备比肩国际大牌轮胎
的高品质、高性能，但在产品价格方面仍与国际大牌轮胎存在不小差距，特别是伴随欧美市场通胀压力带来的消费收缩压力，广大消费者趋向寻求性价比更高的高性能轮胎产品，在这样的市场环境下，公司轮胎产品性价比更高、竞争力日益凸显，2024年度公司外销市场保持持续增长优势，销量、市场进一步开拓。2024年，公司海外市场销售团队持续加强客户交流，并利用公司美国销售公司的属地化优势，坚持做好客户实地拜访调研工作，积极洞悉客户诉求，制定切实可行的销售计划；积极进行全球优质客户开拓。
（4）稳步推进“新零售”模式，加大国内零售市场开拓力度
公司在巩固及扩大传统海外销售市场的基础上，迅速增加对国内替换市场的排兵布阵，构建新型智慧零售模式，对
传统轮胎销售体系进行数字化升级，加速构建国际国内双循环的发展格局。在近年来国内市场开拓的基础上，2024年公司继续在国内市场铺设销售网络，坚定做大内销市场的决心，加速开拓内销市场的步伐。2024年，持续对公司自主研发的针对汽车后服务市场的销售平台“麒麟云店”、“麒麟通”、经销商系统、ERP 系统等进行升级，使及时沟通、快速服务的优势更上一个台阶，新型智慧数字化销售模式优势进一步凸显；针对市场的动态变化，制定推出一系列对客户具备吸引力、灵活务实的商务政策；2024年，持续拓展、优化渠道网络，全力进行销售拓展。
（5）坚持配套高端化路线，持续开拓全球高端客户
在配套市场，2024年公司已正式向德国大众集团总部批量供应途观车型的冬季胎产品，通过打开全球高端配套市场
持续提升公司品牌影响力、知名度，为首家向海外国际一线车厂正式供货的中国轮胎品牌。同时公司正在持续获得全球知名主机厂客户的合格供应商资质，已成为德国大众集团、德国奥迪汽车、雷诺汽车、Stellantis(斯特兰蒂斯)集团、广汽丰田、广州汽车、长城汽车、吉利汽车、北汽汽车、奇瑞汽车等整车厂商的合格供应商，公司正持续加大国际一线车企高端配套，多措并举持续提升品牌价值，努力向国际一线品牌价值不断靠近，带动公司产品在全球市场销售溢价的持续提升，一步步向世界级品牌迈进，持续为公司实现“创世界一流轮胎品牌、做世界一流轮胎企业”的“双一流”企业愿景奠定坚实基础。
（6）持续推进航空轮胎客户开发及质量体系建设
2024年，公司继续保持国内企业航空轮胎领域的领先优势，稳步推进航空轮胎领域航司航材及装机配套的客户开发，
争取更优质的客户及更广阔的市场份额，同时继续巩固航空轮胎质量体系建设。公司航空轮胎的研发及产业化进程，进一步巩固及提升了公司的技术力及品牌力，助力公司持续打造“世界一流轮胎品牌”形象。2024年，公司继续深化与相关飞机制造企业的合作关系；继续推进大型无人机的航空轮胎配套；与多家航空公司展开广泛交流，为公司后续与航空公司展开进一步合作打下良好基础。
（7）高度重视品牌建设，“创世界一流轮胎品牌”
公司以“创世界一流轮胎品牌，做世界一流轮胎企业”为企业愿景，始终坚持突出主业、做大做强、着力提升公司核心
竞争力。在海外，2024年，公司继续以“路航Landsail”品牌名义与英国合作伙伴OAK Tire共同赞助2017年英超联赛冠军、2021年“足总杯”冠军莱斯特城队；公司助力定制品牌客户“Davanti”继续与英超球队埃弗顿足球俱乐部展开合作，埃弗顿曾9次获得英格兰顶级联赛冠军、5次“足总杯”冠军、1次欧洲优胜者杯冠军，与顶级俱乐部球队的合作，持续增强了公司轮胎产品在全球市场的影响力，推动关键核心市场的品牌知名度；“德林特Delinte”品牌巴西合作伙伴在巴西各主要城市进行“德林特Delinte”品牌高端零售门店装修，“德林特Delinte”品牌中国高端轮胎形象获得巴西市场认可。在国内，2024年继续新增 “森麒麟Sentury”“路航Landsail”“德林特Delinte”三大品牌装修门店，持续扩大品牌影响力。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
要的海外生产基地2022年9月6日，美国商务部启动了对泰国乘用车和轻卡车轮胎反倾销调查的第一次年度行政复审，2024年1月，此次复审终裁结果已经公布：森麒麟泰国作为本次复审的强制应诉企业之一终裁单独税率为1.24%，另一家强制应诉企业日本住友轮胎（泰国公司）终裁单独税率为6.16%，其他泰国出口美国的轮胎企业终裁税率为4.52%。 森麒麟泰国作为原审调查的非强制应诉企业，适用其他泰国出口美国的轮胎企业的原审税率17.06%；本次复审终裁税率发布之后，森麒麟泰国作为强制应诉企业，将适用单独税率1.24%，该结果较原审税率大幅下降，同时森麒麟泰国也将成为泰国乘用车和轻卡轮胎出口美国单独税率最低的企业，作为公司核心海外基地、公司重要的盈利引擎，森麒麟泰国的竞争力及盈利能力有望大幅提升。
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
轮胎制造 销售量 万条 3,140.87 2,925.98 7.34%生产量 万条 3,222.61 2,923.68 10.22%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
本报告期，成本构成占比与上期无重大差异。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响TBR胎圈耐久性能改善研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 在现有产品基础上进行结构调整及性能改善,提高轮胎胎圈部耐久性能，改善胎圈部的缺陷。 提升产品性能及市场竞争力TBR轮胎低温硫化工艺的研 提升产品性能及市场竞争力 完成 旨在通过优化硫化工艺，降低单条轮胎的蒸汽消耗，以实现节能降耗；研究低温硫化对轮胎 提升产品性能及市场竞争力究 性能的影响，以期获得更优质的轮胎产品。TBR全钢载重子午线轮胎胎侧鼓包研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 着力于改善TBR全钢载重子午线轮胎胎侧鼓包，通过对成型胎体帘线的伸张张力、扇形块的锁紧压力、中鼓充气压力、反包杆的反包速度、胎侧胶料的门尼、胎侧接头的控制等关键点，进行平衡和优化，确保成型胎体帘线周向均匀的伸张，X光检查胎体帘线无明显弯曲，实验室充气检查无明显鼓包，UFDB检查数据凹凸度合格。 提升产品性能及市场竞争力激光洗模机清洗模具的研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 在计划时间内完成激光洗模机的型号的选取、安装、调试，得到更环保、更高效、更节能的模具清洗设备。 提升产品性能及市场竞争力减少胎圈胶密炼段数的新工艺研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 降低胶料的生产能耗，提高胶料生产效率，稳定胶料的混炼质量。 提升产品性能及市场竞争力原材料并用对胶料一致性的研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 生产稳定均一的终炼胶，在密炼工序降低原材料批次间差异。 提升产品性能及市场竞争力高速子午线轮胎研制及适航取证 提升产品性能及市场竞争力 完成 缩短型项目要求，轮胎在基本型基础上将额定速度提高。 提升产品性能及市场竞争力航空轮胎成型及硫化工程提升项目 提升产品性能及市场竞争力 进行中 针对公司航空轮胎成型及硫化现有生产工艺，采用自动反包成型和液压式硫化工艺，以提高生产效率和产品质量，据此开展轮胎研制和取证 提升产品性能及市场竞争力高强改性尼龙纤维帘线在高性能子午线航空轮胎应用研究项目 提升产品性能及市场竞争力 完成 打破国外公司对航空轮胎工业的垄断，提升我国航空轮胎在国内外市场的竞争力，同时采用高强改性尼龙纤维帘线完成飞机轮胎研制工作。 提升产品性能及市场竞争力压缩模式DMA测试方法研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 总结各参数以及样品的制备硫化过程对压缩模式DMA测试结果的影响规律进行了总结,以期为实验室以后的测试提供参考,也便于不同测试条件试验结果的近似比较。 提升产品性能及市场竞争力刚性模量测试方法研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 确定橡胶刚性模量的测试方法，以及确定橡胶刚性模量的数据分析方法，对橡胶刚性模量进行表征，以支持后续的配方开发研究。 提升产品性能及市场竞争力低滚阻低噪音高性能OEM轮胎研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 通过花纹参数化、有限元仿真和滚阻测试，确定与滚阻和噪音相关的花纹参数。在轮胎设计时，兼顾轮胎滚阻、干湿操控、磨耗等性能，以确保产品的性能最优，并获得OEM的认可。 提升产品性能及市场竞争力低高宽比高性能智能轮胎研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 针对低高宽比高性能智能轮胎的开发项目，成功研发出一种综合性能优异的轮胎产品。采用新的胎体结构、射频技术以及关键技术点等措施，有效实现轮胎智能化和高性能的目标，同时通过耐久实验/高速高载耐久实验保证了轮胎的稳定性。 提升产品性能及市场竞争力一种超高性能运动型轮胎开发 提升产品性能及市场竞争力 完成 针对一种超高性能运动型轮胎开发项目，成功研发满足法规要求且操控性能优异的轮胎产品。采用新结构优化、橡胶配方创新以及花纹优化体积比提高刚性的方式，实现湿地A等级、噪声B等级、滚阻A等级的高性能轮胎，为后期超高性能运动型轮胎花纹的开发提供经验。 提升产品性能及市场竞争力TBR产品在高温高负荷使用环境下的轮廓 提升产品性能及市场竞争力 完成 设计出高负荷高温市场新轮廓结构的材料分布，实现钢丝圈结构的优化，获得优异的接地形状及压力分布。轮胎在高速行驶时保持圆形 提升产品性能及市场竞争力设计技术开发 触地轮廓，可以有效地防止水滑，降低滚动阻力，节油效果优异。仿真性能预测系统开发 提升产品性能及市场竞争力 完成 搭建FEM软硬件系统，完成DEP内嵌式网格生成程序开发，通过DOE进行轮胎关键参数规律研究最优输入参数,完成混纺、芳纶材料本构研究，轮胎3D主体建模工具开发等，实现提升仿真预测精确度，提升仿真效率，提升仿真支持能力的整体目标。 提升产品性能及市场竞争力轮胎性能研发数据库系统开发 提升产品性能及市场竞争力 完成 开发一款轮胎性能研发数据库系统，提供一个集中管理、快速检索和分析轮胎性能数据的平台，为轮胎研发人员提供便利和支持，通过该系统，研发人员可以高效地进行轮胎性能分析、以优化设计，提升轮胎产品的性能。 提升产品性能及市场竞争力轮胎性能评价体系的拓展研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 通过对设备的深入了解及对国内外及特殊要求的研读，利用改变不同的条件如测试的方式、环境及加入新的元素进行全方位的验证，寻找到数据之间的差异化，通过数据分析确定了轮胎性能测试的优化方案，完成该项目后可以缩短开发周期、减少研发投入、为开发设计人员提供足够的数据支持，为未来面向更高级的客户提供足够的信心。 提升产品性能及市场竞争力带束层宽度影响因素的研究 提升产品性能及市场竞争力 完成 本次针对带束层宽度影响因素的研究项目，通过对不同影响因子的轮胎断面测量结果进行对比，得出不同影响因素下带束层宽度的差异，成功找到带束层宽度的3个主要影响因子，为后期带束层宽度的设计提供经验。 提升产品性能及市场竞争力
5、现金流
1、投资活动现金流入变动479.44%，主要系投资理财款收回所致。
2、筹资活动现金流入变动-92.52%，主要系上期向特定对象发行股票募集资金所致。
3、筹资活动现金流出变动530.97%，主要系本期向股东分配股利、支付债券利息所致。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
一年内到期的
境外资产占比较高
适用 □不适用
资产的具
体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险森麒麟轮胎（泰国）有限公司 设立 5,586,112,000.77 泰国罗勇府 轮胎生产运营 财务监督，委托外部审计 1,306,019,715.03 41.40% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 根据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》《企业会计准则第39号—公允价值计量》等相关规定进行核算。无重大变化。报告期实际损益情况的说明 报告期内，公司商品期货合约及外汇期权、掉期合约实际损益为2609.81万元套期保值效果的说明 为降低原材料价格大幅波动给公司大宗原材料采购成本带来的不确定性风险，公司进行了相关大宗商品的套期保值管理。公司坚持风险中性原则，对外币风险敞口开展套期保值管理，以降低汇率波动对公司生产经营的影响，实现长期稳健发展。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓 为规避原材料价格大幅波动给公司大宗原材料采购带来的成本风险以及规避汇率波动带来的风险，公司开展了与生产经营相关的原材料的商品期货套期保值业务及外汇套期保值业务，降低现货市场价格波动及汇的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 率波动给公司经营带来的不确定性风险。
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