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| 无锡鼎邦(872931)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第四节 管理层讨论与分析
一、 业务概要
广泛应用于石油化工领域。公司设立技术研发部，根据国家/行业标准以及客户需求进行产品设计，以及新产品、新技术、新工艺的研发。公司采取直销模式，由销售部进行客户开拓和客户订单的获取；
采用以销定产的生产模式，由生产部组织生产，质量部负责对整个工艺流程进行质量控制；采取以产定购的采购模式，由采购部负责原材料的采购。
1、采购模式
由于公司的产品具有较强的定制性，因此公司采用以销定产、以产定购的采购模式。公司采购的原材料包括碳钢管/板、不锈钢管/板、锻件等。公司接到销售订单并确认之后，设计部进行图纸设计，采购部根据技术文件和生产计划编制采购计划。公司根据采购需求结合客户的特定质量需求，通过询比价，对原材料质量、价格、交货周期、账期等因素进行综合评判后确定各原材料的供应商，下达采
2、生产模式
公司采取以销定产的生产模式。在获取客户订单后，公司技术部根据客户提出的技术参数要求进行产品设计，经客户确认后编制技术图纸、确定工艺流程。生产部根据相关图纸和文件编制生产计划，采购部根据技术文件和生产计划进行原材料采购。生产部根据计划组织各车间进行生产制造，按照质量保证手册完成下料、成型、焊接、热处理、组装、无损检测、耐压检测、防腐处理等环节，生产完成的产品经检验合格后包装入库。公司存在外协加工模式，主要涉及到部分机加工工序外协、翅片管和防腐喷漆外协。公司对外协生产企业具有严格的筛选环节，通过对生产能力、质量保证能力、交货能力等方面的综合考察，确定合格外协厂商名单。在外协生产过程中，公司向外协厂商提供生产图纸，由外协厂商按照公司的要求进行生产加工。公司具体生产过程如下图所示：
3、销售模式
公司采用直接销售的模式，由公司的销售部负责客户订单的获取和销售。公司的产品属于下游行业相关工程项目的重要设备，通常由客户或者工程承包商直接采购。对于大型石油化工客户，公司需要经过严格的认证程序，取得其合格供应商资格，才能向其供应产品。公司通过主动拜访潜在客户、参与招投标、询比价等方式和渠道获取销售信息，并通过签订框架合同、订单式合同等形成订单与公司达成合作。公司根据订单进行技术文件制作并安排生产，产品检验合格后入库，按照合同交期进行发货。产品交付后，公司销售部协助技术部提供技术支持，以及后续的售后服务。此外，公司成功取得 ASME 等国际资质认证，开始独立拓展海外业务。公司的海外销售均采用直接销售模式，以美元/欧元结算。
4、设计研发模式
（1）研发模式
公司建立了无锡市高效换热设备工程技术研究中心，致力于换热设备等产品的研究与开发。公司采取优化、创新的自主研发模式，以市场或客户的需求以及生产过程中遇到的技术难题和瓶颈进行研发创新。公司致力于为客户提供优质、高效、可靠的换热设备，不断提升自身技术水平，优化生产工艺，提高产品质量。公司技术研发部根据市场调研以及生产过程中遇到的难题提出立项申请，由总经理召开会议论证项目可行性，技术研发部工程师担任项目负责人，带领研发团队进行方案设计、试样验证、性能测试、修改最终定型。
（2）设计模式
公司的换热器产品属于非标准化产品，产品需要根据客户需求及相关法律法规、国家/行业标准进行产品设计，并出具技术文件。不同客户由于使用环境、质量标准等因素不同，对产品的规格、性能等要求具有差异，公司根据客户需求提供定制化产品和服务。公司对客户提供的工况条件和必要的工艺参数进行条件审查，设计条件齐全后编制设计任务书，并进行产品设计，形成设计文件。设计文件经过校对、审核、批准后，进行质量评定，并交由客户确认后进行生产。公司及时跟踪客户需求变化，对设计方案进行动态调整，加强与客户前期合作，增进业务合作的稳定性。报告期内，公司的商业模式没有变化。
二、 经营情况回顾
(一) 经营计划
报告期内公司实现营业收入400,949,043.73元，同比下降8.55%；净利润39,043,236.54元,同比下降16.84%；营业成本为309,936,265.98元，同比下降10.06%。报告期末，公司总资产688,619,116.19元，同比增长15.02%；公司归属于母公司所有者净资产391,322,481.71元，同比增长95.30%。持续创新、提升服务品质是公司一直以来的重要战略，在技术方面，公司不断尝试引入新的技术和方案，并长期优化完善；进一步加大公司研发投入，不断提升公司核心技术，创新能力，产品质量。报告期内，公司在继续深耕国内石化行业，服务好国内大型石化企业的同时，积极拓展国外客户与业务，目前已成为壳牌石化、沙特阿美、美孚等世界500强企业的合格供应商，并取得订单，在维护好国内业务的同时，国外业务将成为公司新的增长极。
(二) 行业情况
1、公司所属行业
公司生产的换热器、空冷器等换热设备属于石化领域专用设备。按照证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订）分类，公司所属行业为 C 大类“制造业”中的“C35 专用设备制造业”；按照国家统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2011）》，公司所属行业为 C 大类“制造业”中的“C3521 炼油、化工生产专用设备制造”
2、行业基本情况
石油石化行业是国民经济中的重要支柱产业，资源资金技术密集，产业关联度高，经济总量大，产品广泛应用于国民经济、人民生活、国防科技等各个领域，在经济发展中具有重要作用。目前，我国石油石化专用设备制造行业已经形成较完整的设备制造体系，可以基本满足国内石油石化行业的需求。换热设备作为石油石化专用设备中的一个细分类别，其产业的起步与发展较晚。1963年抚顺机械设备制造有限公司按照美国标准制造出中国第一台管壳式换热器，其后，兰州石油机械研究所首次引进德国斯密特（Schmidt）换热器技术，原四平换热器总厂引进法国维卡勃（Vicarb）换热器技术，国内换热设备行业在消化吸收国外技术的基础上，逐步发展壮大。20 世纪 80 年代后，我国出现了自主开发传热技术的新趋势，大量的强化传热元件走向市场，包括折流杆换热器、高效重沸器、双壳程换热器等。21 世纪之后，大量的强化传热技术应用于工业装置，并根据需求行业的工业发展水平不断完善换热设备的技术标准，优化生产工艺，行业进入快速发展时期。
(三) 财务分析
1. 资产负债结构分析
1、 报告期末货币资金同比增长58.22%，主要报告期内公司上市取得的募集资金的增加，使得银行存款大幅增加。
2、 报告期末应收票据同比减少40.29%，主要系报告期末收到的尚未到期的银行承兑汇票的减少。
3、 报告期末应收账款同比增加48.05%，主要系报告期内收到的客户回款金额的减少，部分客户已到帐期的发货款未能在报告期内及时回款。
4、 报告期末存货同比减少35.77%，主要系报告期受石化设备行业环境下行，价格竞争激烈影响，公司在手订单减少导致的在产品的减少。
5、 报告期末固定资产同比增加77.11%，主要系公司控股子公司部分厂房竣工验收转固以及控股子公
司添置的新设备，母公司报告期内没有新增大额固定资产。
6、 报告期末长期借款同比减少90%，为控股子公司偿还了4500万长期借款。
7、 报告期末应付票据为 0，同比减少 100%，主要系报告期末，公司未新增开具银行承兑汇票，也无尚未到期的银行承兑汇票。
8、 报告期末合同负债同比减少84.29%，主要系报告期末公司在手订单减少，公司收到的客户预付款
的减少。
9、 报告期末合同资产同比减少39.46%，公司合同资产均为未到期的客户质保金，主要系报告期末未到期的客户质保金的减少。10、报告期末其他应收款同比增加67.34%，公司其他应收款均为投标保证金，主要系公司为获取订单支付的投标保证金的增加。
11、报告期末其他流动负债同比减少75.88%，主要系应收票据背书未终止确认的负债的减少
(1) 利润构成
1、 报告期内财务费用同比减少42.24%，主要系报告期内公司银行借款的还贷利率降低以及募集资金
取得的存款利息的增加。
2、 报告期内信用资产减值损失同比减少477.63%，主要系报告期内收到的客户回款金额的减少，部分
客户已到帐期的发货款未能在报告期内及时回款， 公司期末应收账款的增加导致计提的坏账的增加。
3、 报告期内资产减值损失同比增加124.64%，主要系合同资产减值准备的冲回。
4、 报告期内投资收益为0，因此同比减少100%
5、 报告期内公允价值变动损益为0，因此减少100%
6、 报告期内营业外收入为18000元，上期营业外收入为无需支付的供应商尾差0.84元。
7、 报告期内营业外支出同比减少66.82%，主要系支付的税收滞纳金的减少
(2) 收入构成
1、 按产品分类收入构成变动原因:公司生产的所有商品均为订单式非标设备，公司的销售模式为以产
定销，实际的公司产品结构以取得的客户订单结构为准，不存在明显可比规律。但总体来说，换热器是公司的主要产品。
2、 按区域分类收入构成变动原因:报告期内国内市场价格竞争激烈，国内客户总体需求放缓，新建项目减少，导致国内收入减少11.92%，对此公司积极拓展海外客户，并在报告期内实现境外业务零的突破。
(3) 主要客户情况
(4) 主要供应商情况
1、 报告期内经营活动产生的现金流量净额同比减少64.57%，主要系报告期内收到的客户回款金额的
减少，部分客户已到帐期的发货款未能在报告期内及时回款。
2、 报告期内筹资活动产生的现金流量净额同比增加 119.72%，主要系报告期内公司上市取得的募集
资金的增加。
(四) 投资状况分析
1、 总体情况
2、 报告期内获取的重大的股权投资情况
3、 报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
4、 以公允价值计量的金融资产情况
5、 理财产品投资情况
6、 委托贷款情况
7、 主要控股参股公司分析
(2) 主要控股参股公司情况说明
主要参股公司业务分析
子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动
(3) 报告期内取得和处置子公司的情况
(4) 公司控制的结构化主体情况
(五) 税收优惠情况
根据江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省税务局联合批准的高新技术企业证书，编号：
GR202432005902，有效期三年。本公司自2024年起至2026年减按15%税率征收企业所得税。
(六) 研发情况
2、 研发人员情况：
教育程度 期初人数 期末人数
博士 0 0
硕士 0 0
本科 38 42
专科及以下 11 16
研发人员总计 49 58
研发人员占员工总量的比例（%） 13.88% 15.26%
4、 研发项目情况：
研发项目名称 项目目的 所处阶段/项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响管壳式换热器螺旋折流板激光切割工艺的研究 开发新工艺 已完成 提供实现不同螺旋角度下投影切割的方式和装置，使得螺旋折流板切割边缘与管壁贴合，从而增强与管内壁的贴合度，减少螺旋折流板的泄漏现象。 增加公司技术、工艺储备,提高公司市场竞争力可调节角度的四分式螺旋错位折流板壳式换热器的研发 优化现有产品 已完成 通过角度的调节，实现非螺旋四分式和螺旋折流四分式两种状态，便于应用于不同场合，并通过调节螺旋板的螺旋角，进一步提高其使用范围；同时，通过扇形板的水平结构设置，有效降低三角漏流区对整体的传热性能的不利影响。 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。智能化换热设备的研发 新产品开发 研发中 从换热设备的设计、制造、检验和监管的产品全寿命周期全环节出发，系统考虑智能设计、制造和检验、监控，结合传感和物联网技术，进行智能化换热设备的研发 形成新产品，增加公司技术储备，提高市场竞争力联动式多级空冷器的研发 优化现有产品 已完成 提供一种联动式多级空冷器，以提高空冷器换热效率 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。流量可调节的管壳式换热器的研发 优化现有产品 已完成 通过设计一种流量调节装置以提高换热效率 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。丙烯腈气体冷却器的研发 新产品开发 已完成 提供一种丙烯腈气体冷却器的制造工艺，以解决现有技术中管板和筒体的焊接位置会出现裂纹，导致丙烯腈气体冷却器的泄漏的问题 形成新产品，增加公司技术储备，提高市场竞争力自动调节的喷淋式硫冷凝器的研发 优化现有产品 已完成 提供一种自动调节的喷淋式硫冷凝器,以提高硫冷凝器的使用寿命及安全性 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。带纠偏功能的空冷器冲压装置的研发 优化生产设备及工装 研发中 通过设计一种带有纠偏功能的空冷器冲压装置，能够通过同步电机传动输送辊和压延辊同步转动，通过边缘压辊的多次主动纠偏后，可使铝带回归到预处理轨道内平稳传送，有效防止铝带边缘倾斜的同时也可以降低铝带纠偏后翘曲的概率，从而降低了翅片生产的次品率。 有利于提高公司生产效率，提高市场竞争力具有新型折流板支撑结构的换热器的研发 新产品开发 研发中 通过设计一种带有新型折流板支撑结构的换热器以解决现有换热器折流板的角度无法调节，当介 形成新产品，增加公司技术储备，提高市场竞争力质的热量较小，无需较长流径进行换热时，使得介质输送阻力大，能耗高的问题用于换热器的集流管和换热装置的研发 优化现有产品 已完成 通过设计一种用于换热器的集流管和换热器，通过滑轨与滑块，可以对管体外壁的污垢进行全面刮除处理，使其在对管体的除垢过程中不需要停机即可完成对管体的除垢处理，提高换热器的使用效率 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。具备防冻堵结构的空冷器的研发 优化现有产品 已完成 通过设计一种具有防冻堵结构的空冷器，使空冷器在冬季外界环境温度较低时，能够避免设备中固定框内侧的流体产生冻结，有助于后续直接的对空冷器进行使用。 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。板式空气换热器发研发 优化现有产品 已完成 通过设计一种板式空气换热器以解决现有技术中换热器需要通过多组螺栓和螺孔进行固定，可以有效提升换热器安装和拆卸效率。 有利于增强公司的综合技术研发能力和扩大产品的应用，增加应对行业和市场变化能力。
5、 与其他单位合作研发的项目情况:
(七) 审计情况
1. 非标准审计意见说明:
2. 关键审计事项说明：
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项。
（一）收入的确认
1、事项描述
无锡鼎邦公司营业收入主要来自于换热器、空冷器大型设备及管束等备品配件的销售，如财务报表附注三之（二十八）、合并财务报表主要项目注释五之（三十一）所示，2024年度无锡鼎邦主营业务收入 400,285,996.83元，由于营业收入是无锡鼎邦公司的关键财务指标之一，从而存在管理层为了达到特定目标或期望而调节收入确认的固有风险，为此我们认定收入确认为关键审计事项。
2、审计应对
（1）了解、测试和评价有关收入循环的关键内部控制的设计和执行，以确认内部控制的有效性；
（2）与管理层沟通，了解产品特点和经营环境，对收入确认时点进行分析评估，评价管理层对收入确认是否有重大偏颇和错报的迹象；
（3）获取产品销售明细，抽样检查会计记录，核对合同、订单、出库单、销售发票、客户验收单等支持性文件，评价收入确认的准确性；
（4）实施分析性程序，关注可比期间及本年月度之间收入波动的合理性；
（5）实施针对产品销售收入确认相关的核查程序，包括对主要客户进行函证、访谈及背景调查等，评价收入确认的完整性；
（6）对资产负债表日前后确认的收入进行截止性测试，评估销售收入是否在恰当的期间确认；
（7）获取运费台账，结合运输费发生额，分析与收入是否配比，判断收入的发生、完整。
（二）应收账款坏账准备
1、事项描述
截止2024年12月 31日，如财务报表附注三之（十一）、合并财务报表主要项目注释五之（三）所述，无锡鼎邦公司应收账款余额 196,466,767.90元，坏账准备金额 19,587,787.83元，应收账款期末账面价值较高。因应收账款坏账准备的评估需要管理层运用重大会计估计和判断，因此应收账款坏账准备被视为关键审计事项。
2、审计应对
（1）了解管理层与应收账款坏账准备相关的内部控制，评价这些内部控制设计的合理性，并测试运行的有效性；
（2）获取了2024年12月31日应收账款账龄明细表、主要客户资料，记账凭证、发票等支持性记录，通过对应收账款发生及期后回款情况的检查，分析应收账款账龄的合理性及客户信用记录情况，评价应收账款坏账准备计提的合理性；
（3）对于单独计提坏账准备的应收账款，获取管理层作出预计未来可收回金额估计的依据，并复核其合理性；
（4）对于按照信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款，重新计算坏账损失、预期信用损失，评价管理层确定的坏账准备是否合理；
（5）选取部分金额重大的应收账款实施了函证程序，并将函证结果与账面记录的金额进行了核对；
（6）检查与坏账准备计提、核销相关的会计记录，获取管理层关于坏账核销的批准文件等，确定会计处理的正确性。3. 对会计师事务所履职评估情况以及对会计师事务所履行监督职责情况： 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）在年报审计期间恪尽职守，遵循独立、客观、公正的职业准则，切实履行了审计机构应尽的职责。公司对中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）专业胜任能力、诚信状况、独立性进行了充分的了解和审查，认为其具备相关审计资格，能够为公司提供真实、公允的审计服务。
(八) 合并报表范围的变化情况
(九) 企业社会责任
1. 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
2. 其他社会责任履行情况无锡鼎邦将坚持“质量第一，诚信为本，科技兴厂，与时俱进”的质量方针，以“产品合格率100%，用户满意 100%”为目标，严格质量管理，热忱服务用户，确保企业的持续健康发展。公司作为无锡市锡山区纳税大户及重点税源企业，将坚持履行企业社会责任，为国家创造税收，为员工创造就业机会。积极参加公益活动，积极捐赠款。公司未来将积极并继续履行社会责任，全力做到对社会负责，对员工负责，对股东负责，对客户负责。3. 环境保护相关的情况
(十) 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
三、 未来展望
(一) 行业发展趋势
目前我国换热设备市场规模保持平稳增长。在国家“双碳”目标背景下，节能减排成为了工业发展的重要方向。换热设备作为工业生产中实现热量交换和传递的设备，是工业生产装置中提高能源利用效率的设备之一，是重要的节能设备。当下行业发展趋势主要如下：
（1）换热设备行业向大型化、高效化、节能化方向发展
石油化工行业对能源高度依赖，同时碳排放量较为集中，因此推动石油化工行业的节能降碳对我国实现“碳达峰”、“碳中和”具有重要意义。国务院、发改委、工信部等发布《2030年前碳达峰行动方案》、《石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年）》、《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等政策，推动石化化工等行业开展节能降碳改造，推广节能低碳技术装备，提高能源资源利用效率。“降油增化”的发展趋势推动石油化工行业装置往大型化、一体化方向发展。炼化一体化项目将炼油与生产化学品两个部门相结合，相较于分立的模式，炼化一体化能够有效整合资源，提高资源的利用效率，不仅能够拥有多样化产品，同时可以实现能源的阶梯式循环利用，节约能源。随着下游石油化工行业对于节能高效的要求提高，换热设备行业也朝着提高节能增效水平、提高换热效率的方向不断发展。
（2）石油化工装备国产化推动行业发展
石油化工行业是国民经济重要的基础能源和基础原材料工业。我国出台了一系列振兴石油化工装备制造业的相关政策，重点推进石油化工行业重大技术装备的国产化。经过多年的发展，我国已成长为石化大国，重大技术装备国产化进展取得了巨大成就，但离石化强国仍有一定的距离，部分关键核心装备仍依赖进口。中国石油和化学工业联合会发布的《石油和化学工业“十四五”发展指南》指出，“十四五”期间是我国石油和化工工业转型升级、高质量发展的关键时期，也是从石化大国向石化强国转变的重要战略机遇期。以突破石油化工技术装备瓶颈为重点，加快石油化工重点领域关键技术装备自主创新和产业化。因此，从当前的发展趋势来看，石油化工行业正在逐步提高国产化设备的使用比例和专有技术，推动装备行业的快速发展。
（3）规模效应显著，品牌集中度逐渐提升
目前我国的换热设备市场企业数量众多，市场竞争较为激烈。具有较强技术研发能力的行业领先企业通过多年的发展积累，市场份额逐渐扩大，规模效应日益凸显。除了重视产品本身的性能和质量外，下游大型石油化工领域客户对于供应商的产品设计能力、品质稳定性、售后服务能力等服务重视度逐渐提升。由于石油化工领域专用换热设备对于安全性的要求较高，下游客户在选择供应商时会进行全面的考察和严格的认证，选择专业化、规模化的供应商进行合作。因此行业内领先企业凭借自身技术、产品质量、服务等优势保持了良好的发展态势，促进换热设备行业的市场集中度进一步提升。
(二) 公司发展战略
石油化工行业对能源高度依赖，同时碳排放量较为集中，因此推动石油化工行业的节能降碳对我国实现“碳达峰”、“碳中和”具有重要意义。国务院、发改委、工信部等发布《2030年前碳达峰行动方案》、《石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年）》、《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》等政策，推动石化化工等行业开展节能降碳改造，推广节能低碳技术装备，提高能源资源利用效率。对此，公司提出了国内市场、国外市场“双引擎”的发展战略。国内市场引擎：公司始终秉承“精工出细活”的理念，充分发挥工匠精神，不断提升产品的质量和自身技术水平。凭借专业的换热设备制造能力、优质的产品质量和服务以及快速响应能力等优势，公司在行业内树立了良好的口碑和形象，得到了中国石化、中国石油、中国海油、中化集团、延长石油集团、浙江石化、恒力石化、盛虹石化等国内大型企业集团的广泛认可，并建立了稳定的合作关系，公司将持续巩固好国内“三桶油”与四大民营炼化的基本盘，为客户提供更优质的产品和服务。国外市场引擎：公司始终专注于换热设备的研发、设计、制造和销售，在换热器和空冷器领域已具备了成熟的工艺技术基础，具有A2级压力容器制造许可证、A4级空冷式换热器安全注册证、美国ASME U 钢印授权证书、美国 Lummus Technology LLC.的螺旋折流板换热器授权制造资格，建立了ISO9001质量管理体系。目前已得到了壳牌石油（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、法国液化空气集团（AirLiquide）等国际大型企业集团的认可，并逐步开展合作。公司将加速与 BP 英国石油、TOTAL 法国道达尔、Chevron 雪佛龙等国际大型集团建立起合作关系，将公司更具性价比的产品广泛使用在更广阔的海外炼化市场上。
(三) 经营计划或目标
公司将继续坚定走技术创新之路，继续专注于石油化工领域的换热设备。坚定落实差异化竞争战略，继续加大研发投入，不断提升公司核心竞争力，避免陷入“同质化”竞争的泥潭。具体如下：
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