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| *ST东晶(002199)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）基本情况
公司主要从事石英晶体谐振器、振荡器等频控元器件的研发、生产和销售业务，公司所处行业属于电子元器件行业中的
石英晶体元器件子行业，证监会行业分类为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”，所属行业协会为“中国电子元件行业协会压电晶体分会”，公司为分会的副理事长单位。
（二）应用前景及发展趋势
石英晶体元器件由于对温度敏感度较低，受温度变化造成的频率偏移影响较小，相对其他振荡元器件更为准确与稳定，
特别适用于对频率准确度要求较高的终端产品，在各类电子产品中得到了广泛应用。电子元器件行业作为现代社会应用场景最广泛的产业之一，其行业规模发展有着良好的市场基础。随着我国 5G网络建设的有序推进，推动物联网、自动驾驶、AI（人工智能）、政企数字化转型及云计算产业发展，催生了众多元器件下游应用场景。此外，伴随技术的更迭加快，各类电子终端逐渐向智能化、网联化、多功能化转变，单个终端所需应用的电子元器件数量相应增加，也给石英晶体元器件行业带来更为广阔的市场空间。
1、5G通信应用
5G技术的快速发展，带动新兴基础设施加速向社会各领域广泛渗透和融合赋能，给电子产业生态链的深层次合作创造大
量机遇。根据工信部公开数据，“截至2024年底，我国累计建成 5G基站为 425.1万个，具备千兆网络服务能力的 10GPON端口数达 2820万个。” 工信部2024年 12月召开的 5G应用规模化发展推进会上指出，“5G已融入 80个国民经济大类，应用案例数累计超 10万个，应用广度和深度不断拓展，正深刻改变生活方式、生产方式和治理方式。”我国 5G的网络布局已渐入佳境，5G网络建设及用户渗透率等在全球居于领先地位，未来 5G行业规模化应用的兴起将成为 5G技术发展的关键，推动工业及物联网、云计算、AI、自动驾驶、政企数字化转型等产业持续发展，也为包括石英晶体元器件在内的基础电子元器件产业带来的巨大的成长空间。特别是在 AI等新兴领域，新的 AI应用以及 AI大模型训练的算力需求是全球数据中心资本支出增长的关键驱动力，惠及 IT算力设备及核心元器件的需求增长。
2、消费电子终端
2024年以来，尽管地缘政治、美元加息及全球通胀高企等因素仍然存在，全球经济缓慢复苏表现出一定韧性，消费者信
心有所增强，以智能手机、个人电脑、可穿戴设备为代表的消费电子市场需求整体呈现复苏，但不同类别的市场复苏程度不同。智能手机方面，根据市场调研机构 Canalys发布的数据显示，“2024年全球智能手机市场出货量同比增长7%，达到 12.2亿部，实现了在连续两年下滑后的反弹。”在计算机领域，根据 IDC(International Data Corporation)2025年 1月发布的《全球季度个人电脑追踪》显示：“2024年全球 PC出货量达 2.627亿台，较2023年增长1%。”IDC同时表示，“全球 PC市场复苏较慢，得益于中国的振兴消费补贴，Q4中国消费领域的表现优于市场预期。”此外，可穿戴设备方面，根据 IDC预计，2024年全球可穿戴出货量将同比增长6.1%达到 5.38亿台，尽管增长较为温和，但出货量恢复到
2021年水平。综合以上数据表明，随着消费需求温和复苏以及终端换机周期逐步到来，消费电子终端仍有可观的存量市场，在数字经济快速发展的时代背景下，低碳化、数字化和智能化不断催生出新的终端应用，为产业链相关电子元器件长期需求增长提供支撑。
3、汽车电子领域
2024年，电动汽车、自动驾驶、先进驾驶辅助系统、智能座舱等仍然是汽车行业发展的主流方向，并持续拉动汽车电子
需求快速增长。近年来，我国新能源车产销量持续保持较快增长，销量及渗透率持续位居世界前列。根据中国汽车工业协会数据，“2024年，我国新能源汽车产销量分别达 1288.8万辆和 1286.6万辆，同比分别增长34.4%和 35.5%。新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的 40.9%，较2023年提高 9.3个百分点。”汽车电子作为石英晶体元器件的主要应用场景之一，涵盖如自动驾驶、智能座舱、引擎控制、车载导航、倒车雷达、安全气囊、胎压检测、仪表时显等多个细分领域。随着全球汽车“电动化、智能化、网联化”趋势越来越明显，新能源汽车、智能汽车的渗透率不断提高，同时基于电动汽车单车电子元器件价值量亦将提升，将带动关键电子元器件需求稳定增长。但由于车规电子元器件相较传统应用其质量标准、性能要求更高，在带来高价值量的同时，也对上游元器件厂商提出了更多技术变革挑战。近年来，石英晶体元器件产品发展呈现如下主要特征：
1、小型化、片式化：随着下游各类电子产品以轻、薄、短、小为发展方向，石英晶体元器件产品同样须往小型化方向发
展；SMD式石英晶体元器件具有尺寸小、易贴装等片式化特点，适用于内部空间较小的电子产品，因此，SMD式产品
逐渐成为市场主流。
2、高精度、高稳定性、低功耗化：一方面，石英晶体元器件的精度和稳定性对下游产品的质量、性能以及后期维护成本
具有重要影响，石英晶体元器件的频率精度和稳定性要求将会向更高标准方向发展；另一方面，由于下游电子产品趋于
多功能化，将导致电子设备的耗电量急剧增加，为减少硬件能耗，延长电子设备续航时间，石英晶体元器件需要向低功耗方向发展。
3、高频化：随着 5G、WIFI-6等无线通讯产业的发展，高容量高速传输要求电路基频不断提升，对应搭载的频控器件亦
须满足其高基频性能标准。在此背景下，不少石英晶体元器件制造厂商趋于采用光刻工艺攻克超高频技术壁垒。
（三）周期性特点
作为电子信息产业的基础元器件，石英晶体元器件的下游应用领域十分广泛，多与国民经济生活的基础性产业相关，整
体需求相对稳定。
（四）行业政策情况
电子元器件行业为电子信息产业的基础，近年来，国家陆续出台了一系列对核心电子元器件产业的相关扶持政策，并将
电子元器件行业关键材料和技术攻关纳入国家“十四五”发展规划，为电子元器件产业发展创造良好的政策环境。
2021年，十三届全国人大四次会议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》指出“培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。构建基于 5G的应用场景和产业生态，在智能交通、智慧物流、智慧能源、智慧医疗等重点领域开展试点示范。鼓励企业开放搜索、电商、社交等数据，发展第三方大数据服务产业。促进共享经济、平台经济健康发展。”
2022年，国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，其中明确提出：“着力提升基础软硬件、核心电子元器件、关键基础材料和生产装备的供给水平，强化关键产品自给保障能力。实施产业链强链补链行动，加强面向多元化应用场景的技术融合和产品创新，提升产业链关键环节竞争力，完善 5G、集成电路、新能源汽车、人工智能、工业互联网等重点产业供应链体系。”
2023年，工信部、财政部联合印发的《电子信息制造业 2023—2024年稳增长行动方案》指出，“电子信息制造业是国民经济的战略性、基础性、先导性产业，规模总量大、产业链条长、涉及领域广，是稳定工业经济增长、维护国家政治经济安全的重要领域（所指电子信息制造业包含计算机、通信和其他电子设备制造业以及锂离子电池、光伏及元器件制造等相关领域）。” 同年 12月，发改委修订发布了《产业结构调整指导目录（2024年本）》 ，将“新型电子元器件（片式元器件、敏感元器件及传感器、频率控制与选择元件、混合集成电路、电力电子器件、光电子器件、新型机电元件、高分子固体电容器、超级电容器、无源集成元件等）制造”列入鼓励类。
2024年，工信部等七部门联合发布的《关于推动未来产业创新发展的实施意见》文件中提出要做强未来高端装备。深入实施产业基础再造工程，补齐基础元器件、基础零部件、基础材料、基础工艺和基础软件等短板，夯实未来产业发展根基。
四、主营业务分析
1、概述
2024年，随着全球经济缓慢复苏以及我国“两重两新”等政策措施的持续发力，带动国内电子信息产业逐步回暖，但由
于公司所处电子元器件同行业公司早期产能扩张严重，导致行业竞争依然激烈。面对复杂多变的市场环境，公司始终保持长期发展战略定力，坚持以品质品牌赋能发展，加强营销统筹与运营管理，推进各项工作提质增效，在日益激烈的市场竞争中，实现各项业务的平稳推进。
（一）公司主要经营情况
报告期内，公司积极应对不利变化，密切关注市场动态，营销团队深入走访关键客户，持续跟踪提供服务，增强与优势
行业客户的粘性与合作深度，力求在优势领域保持市场份额。此外，为广泛拓展市场，深挖潜在客户，公司加强了在高通、紫光展锐等各类电子行业平台上的产品认证工作，并积极参加“第十二届中国电子信息博览会”、“SEMI-e2024第六届深圳国际半导体展”、“第 104届中国电子展”等大型行业展销会，进一步提升品牌曝光度，强化品牌形象，提升市场覆盖范围。
2、降本增效稳生产
报告期内，公司持续优化生产资源配置，推动生产工艺改良和技术改造，以产品全生命周期成本管理为核心，强化技术
部门与供应链、生产部门的工作协同，积极实现降本降耗、提高效率的生产目的。此外，公司坚持数字化和智能化赋能发展，随着“5G+智能工厂”的顺利投产和“ECEC智能制造平台”系统的上线运行，数字化生产管理水平进一步提高，生产各环节的人工干预逐步减少，生产排程得到及时优化，提升了生产效率和生产能力。同时，公司持续优化供应商管理体系，密切追踪主要原材料市场供求关系和价格变动，实现了原材料的稳定供应和成本的有效控制。
3、研发创新扎根基
随着终端产品向小型化、智能化、多功能化发展，对公司的研发水平与制程能力提出了更高的要求。2024年，公司研发
团队持续进行自主研发和技术攻关，加强 5G 通信、物联网、 可穿戴、汽车电子等应用场景的融合创新，不断开发符合市场需求的新产品，牢筑创新驱动发展根基。报告期内，公司持续关注小型化产品、车规级产品等的研发、改良、投产工作，并已实现 TSX2016/OSC3225/车规 XS3225等新产品的小批量生产。同时，公司积极开展产学研合作，推动技术研发和成果转化，将科研成果转化为实际生产力，为公司发展注入新动力。报告期内，随着技术研发工作的有序推进，公
4、强化管理提质量
报告期内，公司始终重视产品品质，持续健全质量控制内部管理体系，严格执行质量检验程序，对产品生产过程和质量
信息进行全程追溯记录。同时，搭建有效客户反馈渠道，及时收集处理客户意见建议，持续改进产品质量和服务水平。报告期内，凭借严格的质量管理和有效的体系建设，公司顺利通过 ISO-9001、ISO-14001、ISO-45001、QC-080000、IATF-16949等管理体系复审，产品质量管控能力具有可靠保障。此外，公司高度重视安全生产工作，全员宣贯安全生产意识，狠抓生产隐患排查整改，切实提升公司安全生产管理水平。
（二）经营财务情况分析
报告期内，公司实现营业收入 21,719.30万元，较上年同期上升 25.37%；实现归属于上市公司股东的净利润-7,345.34万
元，较上年同期下降10.30%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-7,909.78万元，较上年同期下降8.73%。报告期末，公司总资产为 48,891.35万元，较上年同期下降5.47%；归属于上市公司股东的净资产为 22,984.02万元，较上年同期下降23.82%。报告期内，公司经营业绩变动的主要原因系报告期内下游需求回暖带动产品收入增长，但由于公司所处电子元器件行业市场竞争依然激烈，主要产品销售单价未见好转，导致报告期内经营业绩亏损。同时，根据《企业会计准则第 1号——存货》《企业会计准则第 8号——资产减值》等相关规定，2024年度公司分别计提存货跌价准备 3,005.29万元，固定资产减值准备 1,261.23万元。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
工业 销售量 万只 147,902 111,058 33.18%生产量 万只 150,357 112,654 33.47%库存量 万只 5,397 2,942 83.45%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用主要系本报告期比上年同期销售数量增加所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响MF 3215音叉型时钟晶体谐振器的研发 新产品开发 已完成 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力智能可穿戴设备用 2016晶体谐振器的研发 新产品开发 已完成 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力OSC 3225压控晶体振荡器的研发 新产品开发 已小批量生产，持续开发中 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力TSX 2016高稳定度热敏晶体谐振器的研发 新产品开发 已小批量生产，持续开发中 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力XS 3225高可靠性石英晶体车载谐振器的研发 新产品开发 已小批量生产，持续开发中 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力全自动微调对机控制技术WiFi-7用高稳定晶体谐振器 新产品开发 持续开发中 扩充产品种类 巩固行业地位，提升盈利能力
5、现金流
（1）经营活动现金流量
2024年经营活动产生的现金流量净额为-917.37万元，较上年同期下降98.30%。主要系本期材料采购付现、支付职工薪
酬较上年同期增加所致。
（2）投资活动现金流量
2024年投资活动产生的现金流量净额为-232.13万元，较上年同期上升 84.57%，主要系本期东晶金华购建固定资产付现
较上年同期减少所致。
（3）筹资活动现金流量
2024年筹资活动产生的现金流量净额为-1,392.08万元，较上年同期下降134.06%，主要系本期东晶金华偿还银行借款较
上年同期增加所致。
（4）现金及现金等价物
2024年现金及现金等价物净增加额为-2,541.55万元，较上年同期下降219.83%，主要系本期材料采购付现、偿还银行借
款较上年同期增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年05月06日 全景网“投资者关系互动平台”（https://ir.p5w交流 其他 线上参与公司2023年年度报告网上说明会的投资者 内容详见深交所互动易（https://irm.cninfo.com.cn） 深交所互动易
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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