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大北农(002385)经营总结 | 截止日期 | 2023-06-30 | 信息来源 | 2023年中期报告 | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析 三、主营业务分析 概述 参见“一、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 营业收入构成 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近一期按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用不适用 四、非主营业务分析 适用□不适用 五、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 2、主要境外资产情况 □适用不适用 3、以公允价值计量的资产和负债 适用□不适用 4、截至报告期末的资产权利受限情况 六、投资状况分析 1、总体情况 适用□不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用不适用 4、金融资产投资 (1)证券投资情况 □适用不适用 公司报告期不存在证券投资。 (2)衍生品投资情况 适用□不适用 1)报告期内以套期保值为目的的衍生品投资 适用不适用则,以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 否报告期实际损益情况的说明 实际损益金额558.30万元套期保值效果的说明 公司开展商品期货套期保值业务,不进行投机套利交易,有利于充分发挥期货套期保值功能,有效规避生产经营活动中因上游原材料和库存产品价格波动带来的风险,保证产品成本的相对稳定,提高公司抵御原材料价格波动的能力,进而实现公司高质量稳健发展。整体套期保值效果符合预期。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等) 一、风险分析商品期货套期保值能有效降低原材料的采购价格风险,特别是当原料大幅下跌时,降低高库存带来的跌价损失对公司的影响,但同时也会存在一定风险:1、市场行情异常波动风险:理论上,各交易品种在交割期的期货市场价格和现货市场价格将会回归一致,极个别的非理性市场情况下,可能出现期货和现货价格在交割期仍然不能回归,因此出现系统性风险事件,从而对公司的套期保值操作方案带来影响,甚至造成损失。2、资金风险:期货交易采用保证金交易方式,假如市场走势不利,导致保证金不足时,如未及时足额追加保证金,可能被强行平仓产生相关损失,甚至可能出现单边涨跌停价格等其他因素给某些合约市场的流动性、有效性带来持续影响的,可能会难以或无法将持有的未平仓合约平仓,导致造成超过全部保证金的损失。3、电子化交易风险:可能因为软硬件系统故障、网络故障、及地震、水灾等不可抗力因素等导致交易系统、行情系统非正常运行甚至瘫痪,使交易指令出现延迟、中断、数据错误等情况导致无法正常交易产生损失。4.政策风险、期货市场法律法规等政策发生重大变化,可能引起市场波动或无法交易,从而带来的风险。
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