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| 天虹股份(002419)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 四、公司经营情况分析
（一）经营情况概述
2023年市场曲折复苏、消费信心逐步回暖、行业竞争更趋激烈，公司紧紧围绕“复苏、精益、变革”三个关键词直面挑战与困难，把握发展新机遇，细化经营管理工作。公司深入推进零售产业数字化转型升级，持续发力线上线下一体化，加强业态升级和供应链打造，加快数字产业化发展。通过全体员工的努力及与合作伙伴更加紧密的合作，公司实现销售额365亿元、同比增长9%，营业收入120.86亿元、同比下降0.32%，归属于上市公司股东的净利润2.27亿元、同比增长88.75%。
1.把握重大营销节点，提升全渠道业绩
公司成立营销中心统筹全国营销，提升天虹品牌影响力，实现营销声量与销售爆发，公司销售业绩提升明显，全年同比增长9%。上半年，公司敏锐捕捉消费复苏大趋势，以餐饮为突破口，推出“517吃货节”全新IP，活动期间公司全渠道销售额同比增长18%，门店餐饮线上收入同比提升737%，同时线上流量转化为线下实体消费，推动购物中心线下客流同比增长34%。下半年，公司紧抓暑期档，联名国产动漫头部IP“熊出没”，在全国8城12店倾力打造天虹“造趣节”，并联动小红书、微博等公域场景进行造势宣传，活动期间购物中心客流同比增长28%；精心打造跨年新玩法，深度联动全域消费场景，活动期间全国门店客流同比上升112%。线上业务持续稳定发展，线上商品销售及数字化服务收入GMV54.4亿元。天虹APP平台内容与体验升级，识别新消费趋势，新增好好吃饭、预制菜、积分兑换影音会员等专区，丰富生态满足顾客多元化需求。超市到家销售额同比增长2.3%、销售额占比23.2%，其中第三方平台到家销售迅速增长，销售贡献占比近17.8%；购百专柜到家销售额同比增长14.35%、销售额占比超20.5%。公司持续探索公域平台，全年在美团、抖音等本地生活平台售券实现GMV突破10亿元。2.适应新消费需求变化，推动业态转型升级公司持续开展大店体验升级，并推进首店突破与高端商品引进。着力打造11家重点门店，在形象定位、软硬件设施、品类结构、商品配置等方面一店一策，实现销售额同比增长近15%；深圳中航城君尚购物中心引进9家深圳首店、3家高级别店，其他门店持续突破高端品牌。公司持续推进百货转型为社区生活中心，提升顾客亲密。深圳龙坪天虹、君尚3019和南昌奥体天虹3家标杆店的客流、销售均分别同比增长超过25%、16%。公司超市持续加强战略核心商品群的打造，大单品效应凸显。全年围绕民生主力单品、品质升级单品两大方向，开发45个大单品，销售额同比增长42%；自有品牌商品不断创新和突破市场趋势新品，销售额同比增长8%；3R全力打造烟火气一条街，迭代自营餐饮+小吃模式，销售额同比增长8%。公司持续探索业态创新，伺机抓住细分市场机会。在东门天虹和沙河天虹分别开设健康生活中心和礼品馆，满足顾客对于健康生活、仪式感和美好生活的追求；奥莱、宠物、礼品业务实现较快增长。3.抓住市场结构性机会，快速发展ToB业务ToB业务初步构建招投标体系和大客户管理体系，在渠道拓展和业务场景上快速发展，全年销售额同比增长5%。购物卡销售实现突破，上线美团、抖音平台等公域平台，销售额同比增长3%；实物团购新增日配、批发等业务，销售额同比增长26%。4.深度精细化运营，增强会员消费服务体验公司整体数字化会员人数逾4700万，APP和小程序月活会员逾400万，会员销售额同比增长10%，消费会员人数同比增长8.2%，且连续5年实现增长。会员运营方面，打造以会员和数据为核心的增长飞轮。通过全域流量精准获客，结合小程序+企微实现深度链接，优化顾客注册体验，促成新客转化，新会员消费转化率同比提升4.6%；加强会员精细化运营，强化生命周期管理能力，通过数字化工具及会员标签分析，重点实现全周期精准触达。重点强优化“数据+算法”，通过智能搜索、智能推荐、AI营销提升精准的人货匹配，平台搜索点击率提升10个百分点。5.加大科技创新，快速发展科技子公司灵智数科业务公司科技子公司灵智数科业务保持高速增长，新签约多家头部标杆企业合作。年内获得发明专利授权2项，已提交在审专利8项；新增软件著作权17个，累计软件著作权61个；扩大新引进技术、算法、架构等领域高端人才引入，技术人才规模达300人。智能化客户资产管理系统业务新增客户48个，包括突破多家集团型企业合作，并通过社交+商城提升集团型企业一体化会员运营能力，实现商圈、区域、总部的一体化会员管理，沉淀会员数据赋能精准营销。小活儿平台新增B端客户279个，实现签约头部连锁餐饮企业。目前注册用户已超30万，包括6000多家商家门店使用小活儿解决灵活用工痛点。6.多措并举，全面推动降本增效公司以全面预算管理为核心，数据驱动和智能模型为两翼，升级成本管理模式，促进低成本可持续的高质量发展。公司通过持续优化成本费用结构，改善传统业务投入节余，战略性加大对新业务的投入，以推进公司新结构性业务发展；持续评估现有门店的商业价值，改变与业主的合作模式，积极推进合作模式变更和门店成本结构优化等工作；持续推进减亏扭亏专项工作，关闭长期亏损及无效门店，全年关闭了3家大店和3家独立超市。公司中后台全面推进经营管理数字化，购百建设卓越运营系统，超市建设智慧供应链中台，并充分利用AI和大数据能力全面提升组织效率，开发天虹GPT助手，帮助员工业务提效，推广RPA机器人解决流程性工作，释放工时节约人工。
（二）公司经营性信息分析
1.整体经营情况
（1）利润分析
注：公司自2021年1月1日起施行新租赁准则，根据新租赁准则要求，公司作为承租人对除短期租赁和低价值资产租赁
以外的所有租赁确认使用权资产和租赁负债，并分别确认折旧和利息费用。为了便于投资者更直观了解公司经营业绩及趋势，公司采用经调整的息税折旧摊销前利润EBITDA指标来呈现业绩表现。说明：①去年同期公司出售“天虹微喔”股权确认投资收益2.5亿元；②去年同期公司为支持商户减免租金1.3亿元。
（2）偿债能力分析
项目2023年12月31日2022年12月31日 同比变动
（3）经营效率分析
项目2023年2022年 同比变动
注：自营商品存货周转天数=会计期间天数*日均库存/自营成本。2.门店经营情况
（1）门店网络拓展及优化情况
报告期内，公司基于稳中求进的策略，新开广东省中山悦来天虹购物中心、湖南省长沙汇金天虹购物中心、江西省南昌地铁大厦天虹购物中心3家购物中心和蛇口前置仓；关闭江西省宜春天虹购物中心、浙江省绍兴柯桥天虹、四川省成都高新天虹3家购物中心和百货、3家独立超市，广东省深圳国贸天虹、广东省佛山IPARK（管理输出门店）2家大店以及1家独立超市合同到期不再续约。
至报告期末，公司已进驻广东、江西、湖南、福建、江苏、浙江、北京共计7省/市的34个城市，共经营购物中心41家（含加盟4家）、百货59家（含加盟1家）、超市116家（含独立超市29家），面积合计逾457万平方米，门店结构持续优化。
①门店分布及变动情况
A. 按业态划分
业态 数量（家） 相较年初净增加 面积（万平方米） 面积占比
注：1.公司根据门店商圈、顾客需求及竞争对手等情况，规划相应的业态，单家门店可能同时存在多个业态，公司按以下口径进行统计：
（1）以上业态中的购物中心指购物中心店中除超市业态外的其他部分；百货指综合百货店中的百货业态；（2）以上业态中的超市指购物中心店或综合百货店中的超市，以及独立超市。下同。
2.以上“面积”是指门店经营的建筑面积，由于公司经营策略一直保持动态的调整，部分业态的面积在报告期内会发
生变动。3.以上统计为截至本报告期末的门店情况。下同。B. 按区域划分地区 购物中心 百货 超市数量（家） 面积（万平方米） 数量（家） 面积（万平方米） 数量（家） 面积（万平方米）C. 按物业权属划分地区 租赁物业门店 自有物业门店 加盟/管理输出门店数量（家） 面积（万平方米） 数量（家） 面积（万平方米） 数量（家） 面积（万平方米）截至2023年12月31日，公司自有物业面积占比约13.52%。②项目签约及解约情况报告期内，公司续签4个项目，分别是广东省深圳前进天虹续约至2024年，广东省惠州君尚百货续约至2029年，广东省深圳常兴天虹续约至2028年，浙江省嘉兴天虹续约至2033年；调整3个项目合作条件，广东省揭阳天虹购物中心缩短租赁期限至2026年及减少租赁面积至约5.68万平方米，广东省深圳东门天虹缩短租赁期限至2026年，广东省东莞常平天虹购物中心缩短租赁期限至2031年。经公司审慎评估并与业主协商一致，未开业的2个独立超市项目解约。截至报告期末，公司已签约待开业的储备项目共计9个，面积合计约48.61万平方米。其中，购物中心项目7个，面积约47.95万平方米；独立超市项目2个，面积约0.66万平方米。
（2）营业收入排名前十名的门店情况
门店名称 地址 开业日期 面积
（万平方米） 经营模式 物业权属
中航城君尚购物中心 广东省深圳市 2020/1/1 12.15 直营 租赁物业宝安中心区天虹购物中心 广东省深圳市 2023/3/30 7.14 直营 租赁物业南昌中山天虹 江西省南昌市 2007/9/20 4.91 直营 租赁物业深圳公明天虹 广东省深圳市 2010/4/30 3.82 直营 租赁物业新沙天虹购物中心 广东省深圳市 2016/12/16 10.65 直营 租赁物业龙华天虹购物中心 广东省深圳市 2020/1/1 8.11 直营 租赁物业深圳常兴天虹 广东省深圳市 2004/1/1 3.13 直营 租赁物业深圳坂田天虹 广东省深圳市 2014/6/7 3.70 直营 租赁物业深圳福民天虹 广东省深圳市 2000/7/28 1.35 直营 租赁物业深圳沙井天虹 广东省深圳市 2004/4/23 3.19 直营 租赁物业以上门店累计营业收入占公司整体营业收入的比例约20.95%，面积占比约12.71%。
（3）门店店效信息
①门店整体情况
注：以上数据仅包含公司自营门店。
注：以上数据仅包含公司自营门店；可比店指2022年1月1日以前开设的直营门店。下同。
②可比店情况
注：1.可比店指2022年1月1日以前开设的直营门店。下同。
2.月均销售坪效为使用面积坪效。下同。
Ⅱ.超市
营业收入 营业收入同比
增幅 月均营收坪效
（元/m2） 毛利率 毛利率同
比变动 利润总额同比
增幅 客单量同比变
动 客单价同比变
动
报告期内，公司购物中心和百货紧抓消费复苏机会，加强业态升级并积极适应新消费需求变化，客流量和销售额逐季持续提升，可比店营业收入和利润总额实现双增；超市受去年高基数以及年内变革调整等影响，导致可比店营业收入和利润总额同比有所下降。
（三）仓储及物流情况
截至报告期末，天虹物流中心的业务覆盖广东、福建、江西、湖南、江苏5省29市，为超市线下及线上提供仓储及配送业务。公司共11个自营配送中心，仓储面积约16.4万平方米，其中自有物业12.2万平方米；运输配送均为外租运力；物流支出费用1.59亿元。
报告期增设苏州配送中心，业务覆盖天虹华东所有门店常、低温商品存储、分拣及配送。完成供应链计划平台及算法预测第一阶段建设，实现采购、销售、物流等跨部门一体化的计划协同和更精准的需求、库存预测，赋能门店获得更高的有货率、仓店更低的库存。升级WTB三个管理系统，实现了全业态、全场景作业的数字化和可视化管理，进一步提升配送中心的作业效率和服务质量。
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