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| 振芯科技(300101)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求
（一）公司所处行业
根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》，公司所处行业为“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司业务属于“信息产业”中的“集成电路设计”“通信设备（卫星导航芯片、系统技术开发与设备制造）”及“人工智能（智能安防）”等条目，均属于“鼓励类”。
公司所属行业为集成电路、卫星导航应用、智能安防行业，属于国家重点发展的战略性新兴产业，目前正处于高速发展阶段。
（二）公司业务所处行业发展情况
1、集成电路行业
（1）集成电路行业发展情况
集成电路产业作为信息产业的基础，已发展成为衡量一个国家或地区综合竞争力的重要标志，其发展水平直接反映了国家的综合科技实力，已成为大国博弈的核心竞争赛道。
近年来，全球半导体产能和销量急剧扩张，受去库存、消费电子终端市场需求疲软的影响，产能紧张大幅缓解，整体市场呈现“供大于求”的局面。但随着新一代信息技术、人工智能、物联网的发展和普及，汽车电子、可穿戴设备、工业控制、计算机等行业企业竞相推出新产品新技术，源源不断地为集成电路产业注入了新的活力，集成电路产业正逐步扭转颓势迎来反弹复苏。
集成电路是一个高度全球化的产业，中国目前是全球最大的集成电路消费市场。根据半导体产业协会（SIA）宣布，2023年全球半导体产业销售总额为5,268亿美元，同比下降了8.2%，全年呈现“前冷后热”下半年逐步回暖的态势。目前中国仍是集成电路进口大国，据海关总署公布的2023年数据，我国集成电路进口数量4,796亿块，出口数量2,678亿块，进口金额3,502亿美元，出口金额1,364亿美元，近五年进口总额达18,539亿美元，出口总额6,623亿美元，贸易逆差高达11,916亿美元，暴露出我国集成电路产业对外依存度仍然较高。未来，我国集成电路产业在国产化、自主创新、“卡脖子”等领域仍将处于快速追赶的发展阶段，发展空间巨大。
（2）集成电路设计行业发展情况
集成电路设计是集成电路产业链的上游环节，属于技术密集型产业，对企业的技术研发实力要求较高，具有技术门槛高、产品附加值高、细分门类多、研发投入大、回报周期长等特点。近年来，随着国产化浪潮推动，我国集成电路设计行业已成为全球集成电路设计市场增长的主要驱动力。集成电路设计企业数量增长迅速，据中国半导体行业协会统计，2023年国内集成电路设计企业数量已达3,451家，设计企业数量众多，但大部分盈利能力仍然较低，国产芯片指标差异与系统要求存在差距，高端芯片突破困难、去库存缓慢、恶意价格战等现象时有发生，一哄而上造成资源分散、低水平重复竞争，集成电路设计行业“内卷”现象愈演愈烈。
与此同时，随着物联网、人工智能、5G通讯、云服务等新兴技术的发展和普及，下游应用新场景、新形式不断涌现，集成电路设计行业在快速发展的同时，也迎来了前所未有的发展良机。展望未来，依托国家政策的大力扶持、庞大的市场需求推动、技术创新的不断驱动，产业结构的逐步优化，集成电路设计产业将向着产业体系更加完善、技术创新更加高效、市场规模更加广大的方向不断发展和前进。
（3）集成电路行业政策法规
在国际局势急剧变化，技术发展面临外部遏制、封锁和极限施压的复杂严峻外部环境下，突破重点产业、重要产品、关键工艺的“卡脖子”困境成为我国集成电路行业可持续发展的必然选择。近年来，集成电路行业的国产化保障能力建设、高端产品突破、产业体系完善和高质量发展，已被提升至国家战略地位，国家和地方相继出台了一系列政策法规，以营造有利于集成电路行业发展的政策环境。
出台时间 发布部门 政策 主要内容
2014.6 国务院 《国家集成电路产业发展推进纲要》 将集成电路产业发展上升列为国家战略，提出“以设计业的快速增长带动制造业的发展”2015.5 国务院 《中国制造2025》 以集成电路产业核心能力的提升推动“中国制造2025”战略目标的实现2017.1 国家发改委 《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》 明确集成电路的电子核心基础产业地位，并将集成电路芯片设计及服务列为战略性新兴产业重点产品与服务2019.5 财政部、税务总局 《关于集成电路设计和软件产业企业所得税政策的公告》 依法成立且符合条件的集成电路设计企业和软件企业在2018年12月31日前自获利年度起计算优惠期，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税，并享受至期满为止出台时间 发布部门 政策 主要内容2020.8 国务院 《新时代促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》 鼓励和倡导集成电路产业和软件产业全球合作，积极为各类市场主体在华投资营造市场化、法治化、国际化的营商环境2022.1 国家发展改革委 《“十四五”数字经济发展规划》 增强关键技术创新能力，瞄准集成电路、人工智能、大数据等战略性前瞻性领域2023.2 成都市经济和信息化局等七部门 《关于印发成都市加快集成电路产业高质量发展的若干政策的通知》 对总投资5亿元（含）以上的集成电路制造、封测、装备、材料类的重大项目，根据其技术产品、工艺水平和市场前景等，按固定资产投资额10%给予企业最高不超过5亿元综合支持2023.3 国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、海关总署、税务总局 《关于做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》 为做好2023年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作，将有关程序、享受税收优惠政策的企业条件和项目标准进行规范2023.6 中共四川省委 《关于深入推进新型工业化加快建设现代化产业体系的决定》 到2027年，制造强省建设取得新成效，制造业增加值占比明显提高，战略性新兴产业增加值占规模以上工业增加值比重达到30%，培育电子信息、装备制造、特色消费品等世界级产业集群成效明显2023.8 财政部 《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》 提升产业链现代化水平，聚焦集成电路、新型显示、服务器、光伏等领域
2、北斗导航应用行业
在卫星导航系统领域，目前全球仅有美国GPS、俄罗斯格洛纳斯GLONASS、欧洲伽利略GALILEO、中国北斗BDS可面向全球提供高精度定位、导航和授时服务。北斗卫星导航系统是我国自主建设运行的全球卫星导航系统，是为全球用户提供全天候、全天时、高精度的定位、导航和授时服务的国家重要时空基础设施，关乎国家安全与军事综合能力，属于国家战略基础设施。同时，北斗卫星导航在公共安全、应急救援、现代物流、空间科技、智能制造等诸多领域提供了重要的技术支持，影响着社会经济发展的方方面面，发挥着日益重要的作用。
近年来，北斗导航应用产业保持了高速增长态势，在农林牧渔、应急管理、公共安全、电力、石油、智能驾驶、可穿戴设备等行业领域深度应用、规模化发展，广泛赋能各行各业，成果显著。根据《2023中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》数据显示，2022年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达5,007亿元，同比增长6.76%。其中，包括与卫星导航技术研发和应用直接相关的芯片、器件、算法、软件、导航数据、终端设备、基础设施等在内的产业核心产值同比增长5.05%，达到1,527亿元，在总体产值中占比为30.50%。由卫星导航应用和服务所衍生带动形成的关联产值同比增长7.54%，达到3,480亿元人民币，在总体产值中占比达69.50%。
北斗导航应用产业链主要由“芯片-终端-系统-运营及数据服务”构成。目前国产北斗/GNSS芯片、模块等关键技术发展迅速，性能指标达到国际先进水平，已形成一定价格优势并在国内整机产品的应用比例达到70%以上，正加速走向国际市场。同时，中国卫星导航定位协会发布的《中国北斗产业发展指数报告》显示，截至2023年上半年，我国各种类型的北斗终端设备（不含消费类电子）应用总量接近2,300万台/套，同比增长46.93%，北斗应用渗透率超过50%。在交通运输营运车辆超过800万台，移动通信达380余万台，农林牧渔业达160余万台，公安230余万台，广播电视、气象监测、自然资源、能源电力、城市管理等领域的北斗终端应用数量已突破10万台，北斗已成为智能手机、可穿戴设备等大众消费产品的标准配置，北斗规模化应用正在加速推进。随着国家新基建、数字经济等重大战略的实施，时空大数据、城乡数字底座等领域正在蓬勃发展，“北斗+”与“+北斗”应用场景正快速延伸触及着千行百业。未来随着时空服务行业生态的发展以及“新基建”的带动，北斗导航应用产业有望继续保持快速增长趋势，为行业内企业提供广阔的增量市场。
3、智能安防行业
智能安防是建设智慧城市的基础，其核心内容是对海量视频信息进行获取以及智能分析，强化城市的智能感知能力，实现事前积极预防、事中实时感知和快速响应以及事后的快速调查分析，从而有效保障人们日常生活和生产管理的可持续运转。智能安防技术通过高清摄像头、传感器、智能检测算法和实时监控系统等手段，可以实现对公共区域、城市街道和重要场所的全天候监控和感知，在预防犯罪和监控安全、实时警报和应急响应、大数据分析和预测、公共交通安全和管理等方面起着至关重要的作用。
同时，随着AI、物联网、大数据等现代信息技术的发展，安防行业边界正逐步模糊，行业“碎片化特征”明显，应用高度场景化，众多细分领域市场需求的不断涌现为安防市场带来了巨大的成长空间。安防产品与物联网、三网融合、移动通信等技术融合，已迈入数字化、智能化、高清化、集成化发展的新阶段，正逐步从传统的社会治安、犯罪防范等领域向更广泛的领域渗透，与交通、教育、医疗、金融等多行业实现了深度融合，形成了“泛安防”的新格局。据PrecedenceResearch数据及预测，2022年全球安防市场规模为1,430.70亿美元，预计2032年有望达到3,175.70亿美元，年均复合增长达8%以上。据中2022 6.51%
商产业研究院数据显示， 年中国智能安防渗透率仅为 ，低于全球平均水平，反映了中国智能安防市场存在巨大的发展潜力。2022年我国智能安防软硬件市场规模约为616亿元，同比增长13%，预计2025年市场规模将增至913亿元。随着技术的不断创新，政府、企业和个人对智能安防需求的不断提升，智能安防产业发展有望持续加速。
（三）公司集成电路产品所属细分领域的主流技术水平
1、技术迭代推动高性能产品的不断发展
随着人工智能、物联网、5G等新兴技术的快速发展，对高性能芯片的需求不断增加，各类复杂的应用场景下对于信息准确采集及处理要求具备高可靠性，大规模数据的快速准确获取、计算和存储能力成为集成电路产品设计的重要考虑因素之一。同时考虑到信息处理的复杂程度、信息传输的时效性要求以及电路集成化的发展趋势，不同电子元器件间信号的高速传输、转换以及整体适配亦成为重点发展方向之一。
集成电路技术的迭代发展为高性能产品奠定了良好的技术基础。根据“摩尔定律”，集成电路上可容纳的元器件的数目，约每隔18-24个月便会增加一倍，性能也将提升一倍。
因此，长期以来“摩尔定律”一直引领集成电路技术的发展与进步，成熟制程自1987年的1µm提升至目前的7nm以下，集成电路的整体性能也随着先进制程的迭代大幅提升。
公司集成电路产品更注重高可靠性、高稳定性等性能，大部分工艺制程不高。相比于消费电子追求高性能、低成本、低功耗、大批量生产，公司集成电路产品面临高温、高压、低温、低压等极端环境较多，下游用户对于产品质量以及特殊工况条件下的使用稳定性具有较高的要求，往往要求产品满足安全性、可靠性、低功耗以及部分特殊性能（如抗震、耐腐蚀、耐极端气温、防静电），产品设计需引入辅助电路和备份电路设计等冗余设计方式，设计使用寿命往往较长，产品在生产过程中需经过多重检测工序已达到稳定使用状态。
2、系统级设计及封装成为技术发展的新趋势
自2015年以后，集成电路先进制程的发展逐步放缓，7nm以下制程的量产进度均晚于预期。目前全球虽已突破2nm制程工艺，但集成电路的制程工艺已接近物理尺寸极限。
产业链将芯片性能的提升寄托于系统级设计和先进封装技术的突破，随着器件尺寸体积不断缩小、功耗不断降低，技术瓶颈开始显著制约工艺发展，对于整体成本和性能的提升效果亦不断削弱。集成电路行业正步入“后摩尔时代”，物理效应、功耗和经济效益成为了集成电路工艺发展瓶颈，单纯依靠制程的提升而实现性能提升已经难以实现，集成化成为了集成电路重要的技术发展趋势。
系统级芯片设计（SoC）是一个将计算处理器和其它电子系统集成到单一芯片的集成电路，借助结构优化和工艺微缩等方式，采用新的器件结构和布局，进而实现不同功能的电子元件按设计组合集成，SoC可以处理数字信号、模拟信号、混合信号，甚至射频信号，一般应用在嵌入式系统中。系统级芯片封装（SiP）是将不同功能的芯片和元件组装拼接在一起进行封装，封装技术的先进性将极大影响相关电路功能的实现，具有设计难度低、制造便捷和成本低等优势，使得芯片发展从一味追求高性能及低功耗转向更加务实地满足市场需求。
采用系统级芯片设计或封装，可以进一步高效地实现相关电路的高度集成化，有效地降低电子信息系统产品的开发成本，缩短开发周期，进一步实现性能、功耗、稳定性、工艺难度几方面影响因素的平衡，进一步提高产品竞争力，已经成为当前集成电路产业链主要的产品研发理念和方向。
（四）公司集成电路产品的市场需求情况
1、卫星互联网
卫星互联网指利用地球卫星星座，向地面和空中用户提供互联网接入服务为主的卫星系统，本质是传统航天和通信领域的技术拓展融合，主要指低轨通信卫星星座。一般指高度在500-1,500km，质量在100-1,000kg的卫星，其制造和发射成本低，落地信号强，运行速度快，能有效降低通信延迟并提高传输带宽，做到信号全覆盖，与传统的高轨卫星通信系统相比能够更好地应用于大众生活场景，具备更高的商业价值，低轨卫星系统还可以提供更加精确的导航，更高分辨率的遥感图像等服务，在交通运输、地质勘探、环境监测、农业生产等诸多方面均有广泛的应用空间。
须发射总数的 ， 年内必须发射总数的 ， 年内必须全部发射完成，逾期按实际发射数量比例缩减频谱权利。据SpaceNews数据，2023年至今全球发射的轨道卫星中近80%为低轨卫星，目前美国拥有全球约70%的低轨星座，主要集中于SpaceX、LynkGlobal、Amazon三家企业，国内有星网公司、银河航天等公司不断向ITU提交星座频谱申请，预计未来五年全球将有约5万颗低轨卫星入轨，且国内增速远超全球，市场空间巨大。
根据SIA数据，2022年全球卫星互联网市场规模为2,810亿美元，卫星产业链分四大环节，卫星制造、发射服务、地面设备和卫星服务分别占比为5%、2%、51%和42%。卫星制造环节主要包括卫星平台、卫星载荷，其中卫星载荷主要包括相控阵天线、后端处理等，卫星平台包含结构系统、推进系统、遥感测控系统、姿轨控制系统等。地面设备主要分为固定地面站、移动地面站、用户终端，固定地面站包含天线系统、发射系统、接收系统、通信终端系统、控制分系统、电源系统；移动地面站包括集成式天线、调制调节器以及其它设备；用户终端主要包括设备上游关键零部件、下游终端设备等。公司自主研制的转换器、软件无线电、时钟、视频接口、板卡、模块等产品可广泛用于卫星载荷、卫星平台和地面设备，具有广阔的市场空间。
2、计算机
计算机已经成为人们生活中最常见的生活和工作设备之一，近年来计算机行业市场销售虽有一定程度下降，但是总体市场规模非常可观，据Canalys数据统计，2022年全球PC市场出货量为2.851亿台，同比下降16%，市场规模超万亿元。按照电脑模块来划分，具体可分为中央处理器、内存、显卡、硬盘、显示器等主要模块。主板上的芯片种类非常多，主要包括南桥芯片、音频芯片、网络芯片（包含无线网络芯片）、电源管理芯片、USB芯片、SATA芯片、其它功能芯片，如时钟芯片能够产生稳定的时钟信号，并通过与系统同步来提供准确的时间基准，保证电脑设备的正常运行。显卡模块中也包含GPU芯片、DRAM芯片、视频芯片、电源管理芯片等。硬盘或SSD包含了硬盘控制芯片、NANDFLASH芯片、DRAM芯片、数字信号处理芯片、电源管理芯片等。机箱或外壳上用到的芯片相对有限，主要是以数据传输、接口控制芯片、风扇或者灯具控制芯片为主，如PCIe接口通常用于将高性能外围设备连接到计算机。公司的视频接口类、时钟类芯片已广泛应用于计算机、电子设备等领域，随着未来人工智能，移动智能终端设备的迅速普及和发展，市场空间巨大。
3、汽车
CleanTechnica 2022
汽车行业目前正经历电动化、智能化变革，根据 数据， 年全球新能源乘用车市场首次突破1,000万辆大关，其中中国新能源汽车市场占有率达65%。智能汽车已进入高速发展阶段，市场规模逐年扩大，预计到2025年全球智能汽车市场规模将1.7达到 万亿美元。汽车加速驶入智能化时代，对各类芯片的需求也在成倍增长。根据中国汽车工业协会数据显示，传统燃油车所需汽车芯片数量为600-700颗/辆，电动车所需数量则提升至1,600颗/辆，而智能汽车对芯片的需求量约为3,000颗/辆。在汽车电动化、网联化、智能化发展的趋势下，汽车芯片市场空间巨大。汽车芯片按功能可以分为计算、感知、执行、通信、存储与能源供应五大类，进一步可以分为控制芯片、计算芯片、功率芯片、传感芯片、通信芯片、存储芯片、电源/模拟芯片、驱动芯片、安全芯片九大类。随着智能化、网联化等趋势推动，当前新能源汽车在车载显示，影音系统方面发展迅速，车载显示正朝着多屏、大尺寸、高清方向快速发展，带动了车规级视频类芯片、高速接口类芯片的需求不断上涨。同时，时钟类芯片也广泛运用在娱乐与远程通信系统、安全电子系统、胎压监测系统、车身系统、高级驾驶员辅助系统、电池管理系统中。公司在视频接口、时钟类产品具备深厚技术优势，目前正在布局相关车规级市场拓展。
4、半导体测试
半导体制造工艺十分复杂，包含成百上千道工序，每一道出错都可能影响芯片功效。
为了提高良率、控制成本，需要在重要的工序后借助半导体检测设备对晶圆和芯片的质量进行检测，及时将不符合规范的产品剔除。主要的检测环节包括：设计验证、过程工艺控制检测（PC测试）、CP测试（晶圆测试）、FT测试（成品测试）。其中设计验证、CP测试和FT测试可统称为半导体测试，又称后道测试；过程工艺控制检测则可称为前道检测。过程工艺控制检测所用的设备种类较多，半导体测试的主要设备是ATE（AutomaticTestEquipment，自动测试设备）、探针台、分选机。其中测试功能由ATE实现，而探针台和分选机实现的则是机械功能，将被测晶圆/芯片拣选至ATE进行检测。根据SEMI数据，2022年全球半导体测试设备市场规模约75.2亿美元，中国大陆半导体测试设备市场规模约19.78亿美元。
随着芯片程度越来越复杂，晶圆的初次良率不断下降，失效的概率也在增加，因此需要测试机更加的精准，更加的高效。为了在一定体积的测试机中塞入更多的测试通道，ATE设备厂商越来越倾向于选取高集成度的DPS（器件电源）、PMU（参数测量单元）和PE（引脚驱动器）电路或芯片。而不论是DPS、PMU和PE单元，都需要快速、易用且高精度的转换器实现电学参数的回采测量。目前公司高精度转换器、时钟、接口等各类芯片适用于ATE设备国产化的紧迫需求，具有广阔的市场空间。
（五）公司所处的集成电路行业竞争情况
公司集成电路产品属于数模混合集成电路，主要以处理模拟和数字信号的数模混合产品为主，数模混合产品生命周期较长，行业技术壁垒较高，具有高投入、高成本、重技术人才经验的特点，导致行业内有核心技术优势的规模型企业相对较少。数模混合芯片种类繁多，且细分产品市场跨度大，彼此之间技术差异显著，行业壁垒高。根据世界半导体贸易统计协会（WSTS）数据，全球模拟芯片市场规模从2011年的451.63亿美元增长至2022年的895.54亿美元，年均复合增长率达6.42%。从全球来看，市场整体呈现分散的竞争格局，欧美企业拥有领先优势，占据行业主导，但尚未出现一家独大的情况，主要参与者包括德州仪器（TI）、亚德诺（ADI）、美信等知名企业，全球前十大厂商市场份额占比超50%。
从国内来看，中国是全球最大的数模混合芯片市场，根据Frost＆Sullivan数据，我国2022年模拟芯片市场规模约为2,956.1亿元，2017-2022年复合增长率约为6.7%，高于全球同期增长水平。但本土高端数模混合产品仍以进口为主，国产化率较低，与国际领先企业相比，在技术水平、品牌知名度、市场份额等方面仍有一定差距。近年来，受益于国家政策支持、国产化红利及资本热潮的驱动，国内数模混合集成电路涌入大量新进者，市场竞争较为激烈，同时，随着通用型芯片竞争的加剧，面向特定的行业应用进行定制研发，提升芯片与电子系统的适配度已成为数模混合芯片企业实现差异化竞争的重要途径。但随着5G、人工智能、高端装备、智能汽车、大数据等产业的快速发展，对数模混合集成电路的需求不断增长，为本土数模混合企业提供了广阔的市场空间，本土企业已逐步在诸多细分领域形成了一定的竞争力。
（六）公司综合优劣势
公司始终坚持走技术创新之路，拥有近20年积累的技术研发实力、供应链保障能力、市场资源和强大的售前、售中、售后技术支持团队，拥有6大系列300余款核心产品，公司的系列芯片产品已进入众多知名客户的供应链体系，已成为国内卫星导航、宽带通信、视频图像处理、接口等芯片领域的核心供应商，为重点行业实现国产化提供了可靠保障。
但作为集成电路设计企业，公司在晶圆、封装等生产环节主要以外协为主，对上游原材料端、生产制造端控制能力较弱。近年来，各外协环节产能紧张致使公司产品生产交期周期延长，原材料价格不断上涨，行业竞争加剧。另一方面，下游应用因面向不同行业用户，不同整机系统应用环境、系统结构及复杂度的差异在一定程度制约了产品的标准化、规模化发展。公司致力于控成本和优化生产管理流程，提前规划产品生产周期、布局生产采购流程，通过集中采购、供应商议价等方式降低生产周期延长及原材料上涨的影响，在保障交付的同时进一步加强产品整体方案解决能力，进一步提升从系统层面规划和优化相关技术产品的能力。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司实现营业收入85,193.62万元，较上年同期下降27.95%。
影响主营业务收入变化的具体因素如下：
（1）报告期，国内集成电路市场需求依旧巨大，为持续巩固公司在通信、计算机、显控等主要市场的产品竞争力，公司加快推进产品化战略，加大了研发投入和技术预研，集成电路产品销售收入较上年同期保持稳定；但受集成电路设计服务项目承接数量减少和验收节点影响，设计服务业务收入同比下降，本期公司集成电路业务实现营业收入45,505.87万元，较上年同期下降25.18%。
（2）报告期，公司北斗二代终端产品正逐步向北斗三代终端产品更迭，公司签订的北斗三代终端及模块订单较去年同期增长明显，受报告期交付北斗二代终端产品较上年同期下降、公司北斗三代产品市场推广不及预期，以及部分前期签订暂定价合同交付产品报告期取得审价结果，公司对暂定价与审定价差异调减报告期收入，本期公司北斗导航综合应用业务实现收入20,699.07万元，较上年同期下降38.92%。
（3）报告期，以成都大运会为契机，公司依托川内本地化服务优势，抢抓成都市各区县大规模视频监控系统项目改造升级机遇，成功中标多个视频监控系统改造升级和感知源建设项目。同时公司持续围绕无人平台智能化应用方向开展视觉类智能产品研制及量产工作，加大了研发投入和市场拓展力度。但受视频监控系统项目建设验收进度的影响，以及相关智能化产品尚未形成大规模销售，本期智慧城市建设运营服务板块实现收入18,879.69万元，较上年同期下降18.38%。
报告期营业成本38,653.33万元，较上年同期下降26.73%，主要系营业收入下降所致。
报告期税金及附加911.04万元，较上年同期下降11.23%，主要系本期销售收入较上年同期下降，缴纳增值税下降，相应城市建设维护费、教育费附加以及地方教育费附加等附加税减少。
报告期发生期间费用38,535.88万元，较上年同期略微增长3.74%，其中销售费用5,968.68万元，较上年同期减少10.40%，主要系本期销售人员人工费用减少，以及售后维护费用减少所致；管理费用16,876.80万元，较上年同期增加4.45%，主要系折旧摊销费、15,110.59 9.98%
差旅费、房租物管费等增加所致；研发费用 万元，较上年同期增长 ，主要系随着公司产品化战略的不断推进，公司不断加大新技术新产品的研究开发力度所致；财务费用579.82万元，较上年同期无明显变动。3,032.75 74.65%报告期其他收益 万元，较上年同期下降 ，主要系本期收到政府补助以及根据政府项目实施进度结转损益较上年同期减少所致。报告期投资收益150.40万元，较上年同期下降88.64%，主要系上期处置参股公司东方道迩股权所致。报告期计提信用减值损失2,222.12万元，较上年同期下降41.23%，主要系本期计提的应收票据、其他应收款以及长期应收款预期信用损失较上年同期减少所致；计提资产减值损失2,884.59万元，较上年同期增加14.93%，主要系本期拟处置部分土地使用权产生的持有待售资产减值准备较上年增加所致。报告期所得税费用-299.10万元，较上年同期下降108.37%，主要系本期营业利润较上年同期大幅下降所致。综合上述利润变动因素，本报告期公司实现营业利润5,170.17万元，较上年同期下降84.94%；利润总额5,314.02万元，较上年同期下降84.56%；归属于上市公司股东的净利润7,260.27万元，较上年同期下降75.81%。
2、收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据□适用不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是否
（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用不适用
（5）营业成本构成
产品分类
产品分类
报告期，集成电路业务成本构成中，外协加工成本较去年减少5,640.42万元、下降51.64%，主要系本报告期集成电路设
计服务业务较去年下降明显，其中外协加工中制版流片成本为设计服务业务的主要成本构成，同时，随着近年来公司不断加大测试仪器设备投入，公司自身测试能力得到显著提升，导致外协检测成本下降。公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第4号——创业板行业信息披露》中的“集成电路业务”的披露要求断加大测试仪器设备投入，公司自身测试能力得到显著提升，导致外协检测成本下降。
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
管理费用 168,767,989.10 161,582,402.12 4.45% 无重大变化。
财务费用 5,798,181.19 5,873,244.74 -1.28% 无重大变化。
研发费用 151,105,856.82 137,390,615.61 9.98% 主要系研发人工费用、材料费用投入增加所致。税金及附加 9,110,370.22 10,263,020.05 -11.23% 主要系本期应交增值税较上年同期下降导致对应的城建税金及附加下降。
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响软件无线电 开发第三代软件无线电射频链路产品；满足通信应用需求。 完成流片及样品验证 完成第三代产品开发，切入通信收发链路核心应用并扩展产品系列。 软件无线电射频芯片是通信链路应用中的核心器件，市场前景广阔；公司深耕该领域，持续开发新的产品，保持公司在该领域的领先优势。转换器 持续投入，开发下一代产品以满足通信领域对转换器的需求。 完成流片及样品验证。 满足下一代通信射频直采需求；开发系列化产品。 进一步巩固公司在通信解决方案领域的领先地位。频率合成器 在已有频率合成器产品开发平台的基础上，开发更高频率、更低噪声的频率合成器系列产品。 完成小批量供货，持续扩展用户市场。 基于频率合成器平台，针对不同应用领域的需求，丰富产品种类，研发不同频率范围的频率源。 在技术上，保持公司在该方向上的领先地位；在产品线上，进一步丰富产品形态，形成品牌优势。时钟 为多通道阵列应用提供分布式时钟解决方案；重视平台建设，为系列化产品提供支撑。 完成小批量供货，持续扩展用户市场。 打开时钟产品线局面，持续扩大系列产品布局。 时钟类产品技术有较好的市场空间，目前已打开市场。OEM北斗三号通用型模块 基于公司自主研发的北斗三号基带处理芯片，针对不同的应用场景，在原有导航型模块产品的基础上，研制授时型标准模块 完成产品研制并交付 以标准模块形式嵌入到整机及系统中，适应不同客户需求 有效提升公司北斗终端组合化、模块化水平，降低研制成本；
将模块集成到客户的
整机及系统中，有效扩大公司北斗行业的市场占有率北斗三号抗干扰处理模块 在原有抗干扰处理模块产品的基础上，进一步提升抗干扰性能 完成研制 以标准模块形式嵌入到整机及系统中，加快市场响应速度 有效提升公司北斗终端抗干扰适应能力，扩大公司北斗行业的市场占有率北斗三号用户终端 基于公司自主研发的北斗三号基带处理芯片，持续研制各种北斗用户终端 研制新一代体积更小功耗更低的手持型终端，研制高动态抗干扰型接收机 根据客户需求，完成各型北斗三号终端研制 扩大公司产品在北斗行业的市场占有率微波组件 研制用于雷达设备的 实现某波段频率综合 以组件形式嵌入到客 拓展新的技术领域主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响TR收发组件、接收开关矩阵及频率综合接收机 接收机交付并随系统验证 户整机及系统中，进行推广应用视觉传感与处理模块 技术研究 陆续交付 公司第一款标品的双目相机，性能超越进口竞品intelrealsense。 该产品在各种无人平台的行业应用中均有极大应用价值。视觉辅助定位系统 定制化产品 已交付客户使用 完成视觉辅助系统实物样机和视觉辅助定位系统嵌入式处理软件（包含图像处理算法）的开发测试工作。 推动了公司在视觉辅助定位系统方面的技术积累及应用，可能成为公司新的经济增长点。双光前视摄像机 定制化产品 陆续交付 利用多光谱成像原理实现可见光、近红外视频实时采集。 推动了公司在可见光和近红外视频实时采集方面的技术积累及应用，可为公司长期创造价值。机载多光谱摄像头 定制化产品 完成产品研制并交付 公司研制的低延迟摄像机。 低延迟、高可靠性产品，解决客户重要技术瓶颈。视频接口转换单元盒 定制化产品 完成产品研制并交付 完整掌握ARINC818高分辨率高帧率双向收发技术。 拓宽了公司产品线。三光模组及光电转台 定制化产品 完成产品研制并交付 具备可见光/前视红外摄像功能，同时具备昼夜对人员目标识别距离的功能。 拓宽了公司产品线。报告期内，公司所处的主营业务行业市场竞争加剧，公司为了保持和提升行业竞争力，需要不断加大研发和人才投入；同时，基于公司的发展战略，在保证传统市场领域的优势下，为抓住北斗三号更新换代、汽车电子、高性能计算、工业高端设备和AI智能化视觉导航产品的发展机遇，特别是进一步抓住行业国产化替代的发展窗口期，2023年公司持续加大了研发投入，针对新产品研发，大幅度地增加了研发人员数量，研发投入较上年同期增加5,601.51万元，增长幅度
五、非主营业务情况
适用□不适用
产减值准备。 否
营业外收入 1,934,642.18 3.64% 主要系收到的与日常经营活动无关的政府补助。 否营业外支出 496,093.35 0.93% 主要是违约金支出。 否其他收益 30,327,542.10 57.07% 主要系收到或结转的与日常经营活动相关的政府补助。 否信用减值损失（损失以“-”号填列） -22,221,202.33 -41.82% 主要系计提的应收账款、长期应收款信用减值。 否资产处置收益（损失以“－”号填列） 3,506.90 0.01% 主要系固定资产处置利得。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
流”
，主要系销售回款进度不及产品交付进度所致。约成本较期初减少所致。长期借款 30,000,000.00 1.15% -1.15% 所占比重下降1.15%，主要系该长期借款将于一年内到期，重分类至“一年内到期的2023年末 2023年初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例非流动负债”所致。品到期赎回所致。部分土地使用权并转入持有待售资产所致。应商货款较上年增加所致。收入、利润总额较上年下降，期末应交增值税、所得税较上年末减少所致。一年内到期的到期的长期借款重分类至该项目所致。境外资产占比较高□适用不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用□不适用
1、交易性金融资产其他变动为本期新增购买银行理财产品期末未到期。
2、应收款项融资其它变动为本期新增和到期或背书转让的银行承兑汇票发生额净额。
3、持有待售资产其他变动为本期由土地使用权转入持有待售资产净额。
报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□是否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
公司其他货币资金中，因存款作为质量保函保证金及投标保函保证金，资产使用权受到限制的金额为300,980.00元。
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用不适用
4、金融资产投资
（1）证券投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
净利润-3,204.88万元，主要系销售收入大幅下降所致。
本报告期，国翼电子实现营业收入16,467.50万元、较上年同期略微增长0.82%，主要系公司依托川内本地化服务优
势，公司抢抓成都市各区县大规模视频监控系统项目改造升级机遇，重点加强了成都市视频监控系统改造升级和感知源建设项目，成功中标多个视频监控系统改造升级和感知源建设项目。实现营业利润、净利润分别为1,186.06万元、1,142.09万元，分别增长8.86%、1.49%，保持稳定增长。本报告期，新橙北斗实现营业收入605.65万元、较上年同期下降80.81%，主要系受市场推广不及预期以及公司经营调整影响。实现营业利润、净利润分别为-1,852.02万元、-1,856.37万元，分别下降47.48%、50.12%。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十一、公司未来发展的展望
（一）行业格局和趋势
详见第三节“管理层讨论与分析”之“一、报告期内公司所处行业情况”章节。
（二）发展战略
公司将持续秉承“创新驱动，技术融合，全球视野”的发展方针，充分把握行业发展机遇，积极实施产品化发展战略，致力于提升公司盈利能力，持续为上市公司股东及社会创造价值。
集成电路领域：坚持“以产品为中心”发展理念，围绕“需求、交付、服务”，建立“产品化全过程管理体系”，健全跨部门协作机制，全方位提升公司业务运营效率。巩固原有优势领域、拓展工业领域，扩大营收规模，使公司保持可持续性竞争优势，加快布局计算机、仪器仪表、通信、医疗等国家重点工业应用领域，扩充新方向产品应用领域，扩大市场销售份额。
北斗导航综合应用领域：在卫星导航业务方向持续提升公司技术竞争力。根据发展方向及业务范围，优化组织架构，推进专业团队在新时空技术、多模融合、安全性和兼容互操作上进行深入研究，成为综合PNT系统解决方案的提供商。保持公司传统市场的领先地位，坚持实施以北斗为主业、多元化发展的战略目标。
智慧城市建设运营服务领域：一方面发挥在智慧城市建设运营服务多年来的优势，推进人工智能应用技术的创新与业务的结合，创新业务模式，打造行业内优质解决方案提供商和服务商；另一方面布局无人智能产品领域，突破核心技术，打造拳头产品，形成核心竞争力，重点围绕机载摄像机、无人智能感知系统、高速信号处理设备三条主线。在机载摄像机方向，通过人工智能技术对产品进行升级，在细分领域形成拳头产品；在无人智能在高速信号处理设备方向，力争从计算机视觉及光机电行业解决方案提供商进化到人工智能行业解决方案提供商和服务商。
（三）经营计划
2024年，公司将继续根据市场整体情况及“十四五”战略规划安排，积极适应市场变化调整经营策略，在主营业务方向，重点加强研发创新，抓产品抓服务抓用户，加速推进公司创芯智能产业园开发建设，推进产品管理、售前、售后的技术服务保障能力建设，拓展新产品应用领域市场销售工作，有序推进各项计划和业务开展。
1、聚焦主营业务，继续加强自主创新
面对严峻复杂的外部环境和愈发激烈的行业竞争形势，公司2024年将继续聚焦主营业务，全力做好市场拓展、保生产、保交付等各项工作。着力拓展新产品应用市场，抓好订单任务落实，打造新的业绩增长点。公司将持续推动核心技术、研发能力的创新突破，一方面公司结合客户对产品的功能和性能等需求，依托积累的技术与经验，并持续迭代升级已有产品系列，不断提升性能、保持产品的技术先进性及成本优势，为下游应用提供更全面、完整的产品解决方案；另一方面公司坚持技术引领方向，重点把握市场发展趋势，在前瞻性技术应用领域进行布局，加强技术预研产品的开发，提升产品应用性能和产品测试水平，进一步提高产品的竞争力。
2、企业文化与人才队伍建设
公司始终秉持以人为核心、以市场为中心、以客户为重心的标准，维持良好的客户关系，打造“奋斗+创新”型企业文化氛围，营造积极向上的企业形象，完善企业社会责任，为公司的可持续发展奠定坚实基础。同时吸引优秀人才，不断完善人才激励与培训体系，持续优化公司人力结构，稳固核心人员及团队，建设合理的人才梯队，为员工提供全面发展通道。
3、业务拓展与市场开发计划
年公司将围绕“需求、交付、服务”，加大技术研发，创新管理模式，强化用户服务，打造既具有突出营销技能又精通专业技术的营销团队，在加强与现有重点客户的合作关系的基础上，不断拓展新市场、新客户，提高市场占有率，全方位提升公司业务运营效率。
上述涉及未来的规划等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
（四）风险及应对措施
1、市场竞争风险
当前芯片设计、北斗卫星导航行业发展迅速，巨大的市场前景吸引了各路资本和企业进入这一领域，市场竞争日益加剧。同质化的产品竞争、用户降价需求导致产品市场价格下降、行业利润缩减等状况时有发生。公司从事的主营业务行业属于技术和知识密集型，产品毛利率长期以来保持较高水平，产品应用于众多行业领域，更新换代的速度较快，若公司不能持续保持核心竞争力以应对市场变化，或未来不断有新的竞争对手突破技术、资金、规模、客户等壁垒，进入本行业，也将导致行业竞争加剧的风险。
2、产品暂定价格与最终审定价格差异导致业绩波动的风险
公司部分产品最终用户为特种行业用户，部分合同约定的结算价格为暂定价格，最终价格以客户审定价格为准。由于客户审价批复周期较长，针对尚未审价确定的产品，供销双方按照合同暂定价格结算进度款，公司依据合同暂定价格确认销售收入，在客户审价完成后，公司取得客户可靠价格证据对差额进行调整。因此公司部分产品暂定价格与最终审定价格可能存在差异，如果暂定价格与审定价格差异较大，可能导致公司存在收入及业绩波动的风险。后续公司将继续加强暂定价合同管理，持续跟踪客户审价工作安排，严格按照《企业会计准则》规定确认销售收入，以降低暂定价与审定价差额导致业绩波动的风险。
3、产品开发风险
公司面向行业级和消费级客户提供集成电路、北斗导航、视频图像等相关高技术产品，其中行业级产品由于高可靠性要求，普遍具有技术难度大、复杂度高、开发周期长以及研发投入高等特点，存在一定的技术开发风险；消费级产品虽然技术复杂度相对较低，但其市场竞争激烈且迭代速度很快，对成本控制、工艺性和时效性有极高的要求。针对上述风险，公司坚持以市场用户为导向的研发策略，不断加强对产品立项评审管理和前期技术的验证，力争降低产品研发失败和不能如期产生效益的风险。
、原材料价格及供应风险
受国际贸易形势的持续影响，同时随着新能源汽车、5G、消费电子等行业的发展，集成电路产业链的原材料与生产加工产能较为紧张。公司作为集成电路设计企业，生产外包面临一定的备货和原材料、生产成本上涨及生产周期的压力。若主要原材料长期短缺或生产价格出现持续大幅波动，可能会对公司产品毛利率、供货保障以及未来盈利能力产生一定影响。针对上述风险，公司将通过加强原材料储备、优化生产计划管理、强化项目管理提效、多渠道备份合作商等举措以满足公司经营需要，保障公司供货能力。
5、人才流失或短缺的风险
公司所处行业是国家重点支持的高新技术行业，在技术研发、运维管理、供应链保障等各环节需要大量专业的高端人才作为支撑。在当前国内外复杂局势的背景下，公司所处行业高端人才储备量不足，而近年来物联网、新能源汽车、智能终端制造和新一代移动通信等下游市场需求推动产业快速发展，行业对人才产生大量需求，行业内人力成本大幅上升。若公司不能维持人才团队的稳定，并不断吸引优秀技术人才，则公司经营的稳定性和可持续发展均面临重大风险。针对上述风险，公司将不断加大人力成本投入，多方面拓展人才获取渠道，加强培养和引进高水平人才，以满足公司日益发展壮大的需要，同时，不断完善各种激励措施，促进公司利益和员工共享机制的形成，最大程度保持并加强核心人才团队的稳定性和持续性。
6、公司股东诉讼风险
公司控股股东成都国腾电子集团有限公司因股东分歧发生多起诉讼，目前仍有诉讼处于未决状态，国腾电子集团因股东之间矛盾尖锐导致的治理僵局问题仍将在较长时期内继续存在。目前尚未影响公司现有法人治理机制下的规范运作，但可能会对公司未来的战略、财务、发展等重大经营决策产生一定的不确定性。
公司自2008年股改、2010年公开发行上市以来，严格按照《公司法》《证券法》《上市公司章程指引》《上市公司治理准则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法规和规范性文件的要求，建立了完善的法人治理结构，制定了《公司章程》、三会议事规则、信息披露制度、关联交易制度等完整的公司治理制度，设立了提名、薪酬与考核、审计、战略等董事会专门委员会，形成了科学的决策机制、执行机制和监督机制，并已规范运行多年，积极确保了公司战略目标和经营目标的实现，不存在损害公司及中小股东权益的情形。为规避上述风险，公司未来将继续严格遵循公司的法人治理制度及准则的要求规范运行，继续促使公司生产经营、战略发展、人事财务等重大经营决策在合法合规的基础上更加科学、民主和透明。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用□不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年02月17日 公司一号会议室 实地调研 机构 广发证券（邱净博）、中泰证券（方城林）、国盛证券（张凯）、国海证券（郑奇）、国联证券（叶鑫）、信泰保险（武浩翔）、合众易晟（唐紫阳）、汐泰投资（奚嘉键）、民生证券（孔厚融）、中泰证券（孟令昊）、毅木资产（祝俭）、互兴资本（李萍）、青骊资产（郭唯嘉）等 公司行业发展状况、经营情况和业务开展情况等方面内容 http://www.cninfo.com.cn巨潮资讯网/调研/300101振芯科技调研活动信息20230220
2023年03月02日 公司一号会议室 实地调研 机构 泉果基金（尚广豪）、东方证券（王天一）、国寿安保基金（高志鹏）、农银汇理（凌晨）、华夏基金（杨雅昭、何亮）、国泰基金（陈美璇）、银河基金（金寿鹏）、中银基金（王嘉琦）、财通证券（李晶）、华创证券（欧子兴）、东吴证券（许牧）、摩根华鑫基金（李子扬）、华泰柏瑞基金（陆从珍）、河床资本（张建宾）、泽兴私募（李航）等 公司行业发展状况、经营情况和业务开展情况等方面内容 http://www.cninfo.com.cn巨潮资讯网/调研/300101振芯科技调研活动信息20230303
2023年04月27日 “振芯科技IR”微信小程序 网络平台线上交流 其他 线上参与公司2022年度网上业绩说明会的 公司行业发展状况、2022年度经营情况和 http://www.cninfo.com.cn巨潮资讯网/调研接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是否
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