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| 天齐锂业(002466)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求
（一）锂行业概览
锂是世界上最轻、电化当量最大的金属，具有高氧密度等特性，在地壳中的含量约为 0.0065%，丰度位居第 27位，在能源领域具有重要的战略地位。常见的锂资源形态包括硬岩锂（矿山锂）和卤水锂（盐湖锂），硬岩锂包括锂辉石、锂云母、透锂长石等。根据美国地质调查局（以下简称“USGS”）数据，全球对锂资源的需求正经历结构性变化，其中电池产业的比重正在逐渐上升。2015年，锂主要用于玻璃、陶瓷等传统行业，而电池行业需求占比仅为 31%。然而，随着全球主要国家或地区积极推进新能源产业发展，并提供了丰富的政策支持和财政补贴，全球新能源汽车的市场销量迅速增长。这一趋势显著推动了对动力电池需求的增长，进而引发了锂需求结构的调整，锂电池行业成为了推动锂需求增长的主要力量。2023年，电池行业需求占比进一步提高至 87%。
（二）锂资源供给
随着全球能源转型不断深入以及越来越多国家将锂资源视为国家战略资源，全球多个国家和地区都增加了对锂资源勘
探和开发力度。根据 USGS2024年 1月数据，全球目前已探明及可控的锂资源量已达到 1.05亿吨金属锂当量，较2023年 1月发布数据增加了 7%，其中玻利维亚、阿根廷、美国、智利、澳大利亚和中国的已探明和控制的锂资源总和占全球总量超过 80%；全球锂储量已达到 2,800万吨金属锂当量，较2023年 1月发布数据增加 8%，主要分布在智利、澳大利亚、阿根廷、中国、美国，占比亦超过 80%。
2023年全球锂资源供给依然保持快速增长趋势，根据 Fastmarkets（全球主流大宗商品市场报价机构之一）2023年第四季度统计数据，2023年全球在产的锂资源项目供给总量约为 96.1万吨 LCE，来源主要包括锂盐湖、锂辉石、透锂长石和锂云母，其中盐湖提锂供给量为 37.8万吨 LCE，锂辉石供给量为 47.9万吨 LCE，分别占全球供给总量的 39%和 50%，供应来源及各来源之间的比例大体上维持稳定。 截至目前，锂辉石依然是锂资源供给的主要来源，而公司控股的位于澳大利亚的格林布什锂辉石矿项目是目前全球储量最大、品位最高的在产锂矿项目。根据 Fastmarkets2023年第四季度发布的统计数据，格林布什锂辉石矿项目2023年供给占全球在产锂资源项目供给总量的比例达到 16%，是世界产量领先的硬岩锂矿产区之一。目前，格林布什锂辉石矿项目共有四个在产锂精矿加工厂，锂精矿年产能 162万吨；另有一个化学级锂精矿加工厂正在建设当中，预计2025年年中完工投产，建成后格林布什锂辉石矿项目总产能将达到 214万吨/年。
（三）锂产品供给
随着新能源车行业及储能行业需求的不断增长，2023年全球碳酸锂供给依然保持高速增长势头。根据 Fastmarkets2023年第四季度统计数据，全球锂化合物2023年供给总量约为 86万吨 LCE，同比增加 26%，其中中国锂盐供给占全球总供应量的 68%，南美锂三角供给占全球总量的 28%，剩余 4%则来自于美国或澳大利亚等地区的供给总和。同时，随着越来越多国家和地区将锂资源重要性提高到国家战略层面，众多国家和地区都在加速建设本土的锂盐生产基地，以确保对当地的动力电池厂的原材料供应，因此预计未来锂化合物的供应格局将更加多元化，中国以外生产的锂化合物总量将不断增加。 中国目前依然是锂化合物的主要供应来源，根据中国有色金属工业协会锂业分会统计数据，2023年我国锂化合物总产量仅占全国已建成基础锂盐总产能的 47%。随着新落地项目的快速投产和产能释放，预计未来中国锂化合物产量还将不断增加。公司作为长期专注于锂化工产品加工的企业，目前已建成五个锂化工产品生产基地，分别位于中国四川射洪、四川安居、重庆铜梁、江苏张家港以及澳大利亚奎纳纳（一期），锂化合物年产能已达到 8.88万吨；同时，公司还计划在张家港和澳大利亚奎纳纳（二期）分别建设年产 3万吨和 2.4万吨的电池级氢氧化锂项目，正在进行重庆 1,000吨金属锂及配套原料项目建设的可行性研究，以上项目建成后公司锂化合物总产能将达到 14.38万吨，有望进一步巩固公司在锂化工行业的领先地位 。
（四）政策环境分析
受全球锂电池产业的爆发性增长影响，近年来，全球主要锂电池市场——中国、欧洲、美国等纷纷出台针对电池产业的
可持续性发展战略规划，并通过相关政策、法规的陆续出台，以实现对本国、本地区产业的可持续性发展提供指引及保障。
1、国内政策环境
（1）有色金属行业
2023年 8月，工业和信息化部等七部门联合印发的《有色金属行业稳增长工作方案》指出，要推动锂、铜等国内资源
开发取得积极进展，制定锂等重点资源开发和产业发展总体方案，加快建设战略性矿产资源产业基础数据平台，推动盐湖高效提锂提镁、锂云母尾渣消纳等关键技术攻关及工业化试验，支持高比能量正极材料研发，培育铜、锂、镍、钨、锑等重要有色金属产业链“链主”企业，加大锂精矿、钴中间冶炼品等原料进口。该方案的发布，为有色金属行业近两年的发展和推动有色金属行业质的有效提升和量的合理增长明确了方向，提供了指引。
（2）锂电行业 2021年12月31日，财政部等四部委发布了《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》（以下简称“《通
知》”）。《通知》显示，新能源汽车推广应用补贴平缓退坡；同时，为保持新能源汽车产业良好发展势头，综合考虑新能源汽
车产业发展规划、市场销售趋势以及企业平稳过渡等因素，2022年新能源汽车购置补贴政策（以下简称“国补”）于2022年12月 31日终止，2022年12月31日之后上牌的车辆不再给予补贴。自此，中国新能源汽车延续了 13年的“国补”政策正式退场。
2023年，政策引导消费依旧存在，但主力发生转变。2023年“国补”退出后，各地方政府接连出台发放购置补贴、消费券等政策举措，以促进当地的新能源汽车消费。其次，随着新能源汽车销量不断增长，用电补能需求增长较快。国家和地方政府进一步明确新增电桩的数量或车桩比目标，且支持性补贴也从单纯的建桩向切实的充电桩使用和运营等高质量和创新的充换电基础设施体系完善的方向转变。与此同时，2023年6月2日，国务院常务会议要求延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，决定将新能源汽车车辆购置税减免政策延长至2027年年底，减免力度分年度逐步退坡，并对新能源乘用车减免车辆购置税设定减免税限额。另一方面，中国于“十三五”规划至“十四五”规划期间，提出了“储能”概念，并于2021年在《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中提出，在氢能与储能等前沿科技和产业变革领域，组织实施未来产业孵化与加速计划，谋划布局一批未来产业。2023年储能领域政策亦密集出台，助推新型储能行业发展热潮。在双碳背景下，各省陆续出台“十四五”规划加快新型储能技术规模化的应用，旨在推动解决新能源消纳问题，同时助推储能行业高速发展。据不完全统计，截至2023年 12月，中国累计 23个省份出台了“十四五”新型储能装机规划，合计装机目标超 70GW，在推动新型储能技术规模化应用方面作用明显。从2023年的政策走向可以看出中国对锂电池行业的支持政策主要集中在下游动力电池、储能电池应用领域。国家及地方政府出台了系列政策，引导和支持新能源汽车产业链、电化学储能和电池材料技术的健康发展。2023年新能源行业国家政策日期 印发部门 政策文件 重点内容2023年1月17日 工信部等六部门 《关于推动能源电子产业发展的指导意见》 开发安全经济的新型储能电池。提高锂、镍、钴、铂等关键资源保障能力，加强替代材料的开发应用。支持建立锂电等全生命周期溯源管理平台，开展电池碳足迹核算标准与方法研究，探索建立电池产品碳排放管理体系。
持续开展光伏、锂电等综合标准化技术体系建设。协同推进智能光伏国家标准、行业标准和团体标准，研究制定锂离子电池全生命周期评价体系及安全标准，加强固态电池、钠离子电池、超级电容器、氢储能/燃料电池等标准体系研究。2023年1月30日 工业和信息化部等八部门 《关于组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作的通知》 在全国范围内启动公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，试点期为2023—2025年。主要目标为车辆电动化水平大幅提高。试点领域新增及更新车辆中新能源汽车比例显著提高，其中城市公交、出租、环卫、邮政快递、城市物流配送领域力争达到 80%。2023年4月19日 国家发改委 国家发改委2023年 4月新闻发布会 将下大力气稳定汽车消费。汽车消费是支撑消费的“大头”，国家发改委将加快推进充电桩和城市停车设施建设，大力推动新能源汽车下乡，鼓励汽车企业开发更适宜县乡村地区使用的车型。同时，加快实施公共领域车辆全面电动化先行区试点。2023年4月28日 中央政治局会议 会议提及新能源汽车发展 要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系，既要逆势而上，在短板领域加快突破，也要顺势而为，在优势领域做大做强。要夯实科技自立自强根基，培育壮大新动能。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。2023年5月17日 国家发展改革委、国家能源局 《关于加快推进充电基础设施建设更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见》 1、明确要创新农村地区充电基础设施建设运营维护模式。加强公共充电基础设施布局建设。加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。推进社区充电基础设施建设共享。2、明确要支持农村地区购买使用新能源汽车。丰富新能源汽车供应。鼓励新能源汽车企业开发更多经济实用的车型，特别是新能源载货微面、微卡、轻卡等产品。加快公共领域应用推广。提供多元化购买支持政策。鼓励有条件的地方对农村户籍居民在户籍所在地县域内购买新能源汽车，给予消费券等支持。鼓励有关汽车企业和有条件的地方对淘汰低速电动车购买新能源汽车提供以旧换新奖励。3、明确要强化农村地区新能源汽车宣传服务管理和加强安全监管。2023年6月2日 国务院常务会议 会议提及新能源汽车产业转型升级等问题 新能源汽车是汽车产业转型升级的主要方向，发展空间十分广阔。要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，统筹国内国际资源开发利用，健全动力电池回收利用体系，构建“车能路云”融合发展的产业生态，提升全产业链自主可控能力和绿色发展水平。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。2023年6月2日 国家能源局 《新型电力系统发展蓝皮书》 提出了储能技术发展的三大阶段：2030年之前，储能多应用场景多技术路线规模化发展，重点满足系统日内平衡调节需求。2030-2045年，规模化长时储能技术取得重大突破，满足日以上平衡调节需求。2045-2060年，重点发展基于液氢和液氨的化学储能、压缩空气储能等长时储能技术路线，在不同时间和空间尺度上满足未来大规模可再生能源调节和存储需求。2023年6月15日 工业和信息化部 《关于开展2023年新能源汽车下乡活动的通知》 为促进农村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民绿色出行，助力美丽乡村建设和乡村振兴战略实施，工业和信息化部、发展改革委、商务部、农业农村部、国家能源局组织开展2023年新能源汽车下乡活动。活动主题：绿色、低碳、智能、安全—为汽车消费充“电”，为乡村振兴添“绿”；
七部门 《汽车行业稳增长
方案 (2023—2024年)》2023年，汽车行业运行保持稳中向好发展态势，力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约 3%，其中新能源汽车销量 900万辆左右，同比增长约 30%；汽车制造业增加值同比增长5%左右。2023年12月15日 工信部节能与综合利用司 《新能源汽车动力电池综合利用管理办法(征求意见稿)》 在设计阶段，电池生产企业应尽量使用无毒无害或低毒低害原料，采用标准化、通用性及易拆解的产品结构设计，按照《汽车动力蓄电池编码规则》(GB/T 34014)要求对所生产的动力电池进行编码，并向汽车生产企业提供动力电池拆解技术信息。鼓励电池生产企业优先使用再生原材料、公开动力电池中再生原材料的使用比例。综合利用企业应按照国家、行业有关标准对废旧动力电池开展多层次、多用途的合理利用，并将利用过程中产生的废物进行合规处置。2023年12月26日 工业和信息化部、国家发展改革委等五部委 《船舶制造业绿色发展行动纲要(2024-2030年)》 推进甲醇、氨燃料等低碳零碳燃料船用发动机核心技术攻关，形成全功率谱系甲醇和氨燃料发动机研制能力，实现规模示范效应；积极稳妥扩大燃料电池、动力电池在船舶的应用范围。
2023年新能源行业地方政策日期 印发部门 政策文件 重点内容
2023年2月7日 广东省深圳市发改委 《深圳市支持电化学储能产业加快发展的若干措施》 将重点支持面向先进电化学储能技术路线的原材料、元器件、工艺装备、电芯模组、电池管理系统、建设运营、市场服务、电池回收与综合利用等重点领域链条，对产业生态、产业创新能力、商业模式等五应用和配套。2023年3月10日 成都市人民政府办公厅 《成都市促进新能源汽车产业发展的实施意见》 到2025年，成都市新能源汽车产业竞争力明显增强，产业规模突破1500亿元，产量达到 25万辆，产业整零比提高至 1：1，整车产能利用率、企业本地配套率分别提升至 70%、50%以上；力争新能源汽车保有量达到 80万辆，公共领域车辆电动化比例达到 80%；建成各类充换电站 3000座、充电桩 16万个。2023年7月19日 江苏省发改委 《关于加快推动我省新型储能项目高质量发展的若干措施的通知》 在江苏省海上风电等项目开发中，将要求配套建设新型储能项目，促进新能源与新型储能协调发展，到2027年，全省新型储能项目规模达到 500万千瓦左右。2023 北京市经济和信息化 《北京市关于 鼓励新型储能企业面向长寿命高安全性锂离子电池、钠离子电池、液年 11月23日 局 支持新型储能产业发展的若干政策措施》 流电池、压缩空气储能、飞轮储能等重点领域，加快推进关键技术、材料部件、重大装备研发及产业化。组织实施新型储能产业“筑基工程”，聚焦产业链卡点环节开展揭榜攻关，解决行业关键核心技术“卡脖子”难题，按不超过攻关投资 30%的比例，给予最高 3000万元补助资金。
2、海外政策环境
（1）美国2023年1月1日，美国《2022年通胀削减法案》（以下简称“《通胀削减法案》”）正式生效。美国将在气候和清洁能源领域投资约 3,700亿美元，并向购买新能源汽车的美国消费者提供 7,500美元的税收抵免。2023年3月31日，美国财政部与联邦税务局发布新能源车相关《通胀削减法案》拟议指南，其中包括关键矿物比例和电池材料比例具体指引，同时对政策实施时间节点做了更明确的表述。2023年4月18日，关键矿物和电池组件指南正式生效。根据指南，在2023年4月18日后投入市场的符合条件的电动汽车将获得最高总额 7,500美元的税收抵免额度。其中只有同时满足关键矿物和电池部件的成分及比例门槛要求，才能享有全额优惠。只满足一项的车辆仅能拿到 3,750美元，如两项都不满足，则无法获得任何补贴。
（2）欧洲2023年11月13日，欧盟委员会与欧洲议会就《关键原材料法案》达成最新协议，制定了最新的关键原材料以及战略原材料清单。该法案覆盖了 34种关键原材料，主要包括锂、稀土、镍、钴、和硅等；同时规定到2030年，关键原材料每年消耗量的本土开采比例需要达到 10%，本土加工比例需达到 40%，本土回收比例则上升到至少 25%。而对于被纳入战略原材料名单的材料，其对单一第三国的依赖程度不得超过 65%。同时，该法案还要求相关重点公司定期出具战略原材料供应链风险评估报告，明确原材料来源地以及潜在的供应风险。2023年8月17日，欧盟《新电池法》正式生效。法规规定自2027年起，动力电池出口到欧洲必须持有符合要求的“电池护照”，记录电池的制造商、材料成分、碳足迹、供应链等信息。该法案适用于投放欧盟市场的所有类别的电池，对电池的整个生命周期（从生产到再利用和回收）进行规范，确保其安全、可持续和具有竞争力。该法案针对不同电池类型针对性地提出了电池回收率和可再生比例要求。在碳足迹规则、碳足迹核算、供应链管理、欧盟指定认证机构的审核等方面都进行了规定，只有具备碳足迹声明和标签，以及数字电池护照的电动汽车电池和可充电工业电池才能进入欧盟市场。
（五）市场环境
1、锂市场应用
锂作为锂离子电池终端产品产业链上游的关键原材料，是生产锂电池产品所必须的金属材料之一。根据 USGS发布的《矿产品概要 2024》（Mineral Commodity Summaries 2024）数据，2023年全球锂资源主要应用领域中电池占比为 87%，同比上升 7%；陶瓷玻璃占比 4%、润滑脂占比 2%、空气处理占比 1%、连铸保护渣占比 1%、医疗占比 1%、其他占比 4%。锂离子电池四大核心材料包括正极材料、负极材料、电解液和隔膜，其他辅材主要包括复合铜箔、结构件等。锂主要被应用于电池正极材料和电解质，是决定锂电池性能的关键材料之一，将直接影响动力电池的能量密度、安全性、循环寿命、低温性能等核心指标。目前市场上主流的商业化正极材料主要分为三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂及钴酸锂等，其中三元材料和磷酸铁锂为并行的两条主流路线。随着锂电技术的不断进步和市场的进一步扩展，锂在提升电池性能方面的作用愈发凸显，其市场需求预期将持续增长。 根据研究机构 EV Tank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池正极材料行业发展白皮书（2024年）》，2023年全球锂离子电池总体出货量 1,202.6GWh，同比增长25.60%。从出货结构来看，2023年全球汽车动力电池出货量为865.20GWh，同比增长26.50%；储能电池出货量 224.20GWh，同比增长40.70%；小型电池出货量 113.2GWh，同比下滑 0.90%。
中国锂离子电池出货量达 887.40GWh，同比增长34.30%，在全球锂离子电池总体出货量的占比达 73.80%。展望未来，EV
2、锂产品的主要终端市场
锂资源经过加工得到碳酸锂、氢氧化锂和氯化锂等锂化工产品后，广泛应用于动力电池、消费电子、新型储能电池以及其他的传统应用领域。以锂为原料制造的锂电池具有重量轻、能量密度高、循环性能好的特点。根据 USGS最新报告显示，随着可充电锂电池在电动汽车、便携式电子设备、电动工具和电储能等方面的广泛应用，锂离子电池的需求量显著增加。国泰君安证券股份有限公司的研究分析指出，全球锂行业需求增长主要来自于新能源汽车与储能，尽管2023年新能源汽车行业增速较此前有所放缓，但由于其庞大的市场基数，其仍然是锂需求增长的主要驱动力。同时，虽然储能领域当前对锂资源需求的占比较小，但预计在未来几年有望实现高增速，成为推动锂需求增长的重要力量。
（1）电动汽车
在全球大力推进能源转型与碳中和的时代背景下，近年来全球电动汽车进入快速发展阶段。电动汽车行业的快速发展极大程度拉动了锂离子动力电池的需求。据长江证券研究院不完全统计，2023年全球新能源汽车销量累计实现 1,371万辆，同比增长约 32%，虽然这一增长率因较高的比较基数而有所下降，但是绝对值表现依然亮眼。从渗透情况看，2023年 12月全球新能源车渗透率为 20%，同比提升 3个百分点，环比提升 1个百分点。 中国市场：2023年，中国新能源汽车保持产销两旺发展势头，新能源汽车渗透率持续攀升。根据中国汽车工业协会（以下简称“中汽协”）统计数据，在政策和市场的双重作用下，2023年中国新能源汽车（含纯电动汽车、插电式混合动力汽车、燃料电池汽车）继续保持快速增长，新能源汽车产销量分别为 958.7万辆和 949.5万辆，同比分别增长35.8%和 37.9%，渗透率达到 31.6%，高于2022年同期 5.9个百分点。2023年，新能源汽车国内销量 829.2万辆，同比增长33.5%；新能源汽车出口量 120.3万辆，同比增长77.6%。新能源汽车出口持续增长，有望成为中国新能源汽车产业发展的重要动力。 欧洲市场：受2022年同期销量的高基数影响，欧洲多国于2023年的新能源汽车销售同比承压，而意大利、西班牙等市场因新能源汽车渗透率较低，市场空间大，2023年新能源汽车销量延续增长趋势。海通国际研究数据显示，2023年，欧洲累计电动汽车销量约为 300万辆，同比增长17%。美国市场：2023年美国新能源汽车市场在《通胀削减法案》刺激下高速增长。长江证券研究所数据显示，2023年新能源车销量 146.5万辆，同比增长46.9%，渗透率为 9.1%，同比提升 2.1%，其中纯电动车销量 118.4万辆，同比增长46.2%；
插电式混合动力车销量 28.1万辆，同比增长49.9%。
除此之外，中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，2023年，中国动力和储能电池合计累计产量为 778.1GWh，同比增长42.5%，其中三元电池累计产量 245.1GWh，占总产量 32.1%，同比增长15.3%，磷酸铁锂电池累计产量 531.4GWh，占总产量 67.5%，同比增长59.9%。基于2023年全球新能源汽车市场表现情况，兴业证券经济与金融研究院预测，在中国、欧洲和美国三大新能源汽车市场同步发力的情况下，预计2024年全球新能源汽车销量超 1,700万辆，2025年超 2,100万辆。同时，在新能源车市场高景气度的背景下，动力电池装机需求将同步上升，预计2024年全球动力电池需求将达 930GWh，到2025年全球动力电池装机量有望突破 1,100GWh，正式迈入 TWh（太瓦时）时代。展望未来，随着市场的逐渐成熟，新能源汽车行业可能会从规模扩张转向注重质量的稳健成长，这一转变也将促进锂资源需求的持续增长。
（2）储能电池
随着全球对碳排放的关注加剧，以及碳中和策略的不断加强，传统的化石燃料能源体系正迅速向以清洁和低碳可再生能源为核心的结构转型。在此大背景下，储能领域增长势头强劲。储能需求细分为发电侧，电网侧，用户侧以及基站和数据中心。根据2023年各国在储能需求上的分布，中国和美国以发电侧储能为主，各自占比 59%和 80%，欧洲以用户侧储能为主，占比 56%。 中国化学与物理电源行业协会动力电池应用分会（以下简称“动力电池应用分会”）的数据显示，2023年全球储能电池出货量为 173GWh（以终端口径统计），同比增长60%，其中中国储能电池出货约 159GWh，占据全球市场出货量的 92%。据高工产业研究院(GGII)预测，2024年全球及中国储能电池出货将继续保持增长态势，中国储能电池出货量预计有望突破200GWh，年增长率可能超过 25%。装机方面，动力电池应用分会数据显示，2023年全球新型储能新增装机量约 35GW，同比激增 72%，其中，锂电池储能项目新增装机约 34GW。截至2023年年底，全球新型储能累计装机规模约 81GW。展望 2024年，预计全球新增装机将超过 50GWh，增速预计将超过 50%。
3、锂化合物价格走势
自2022年 12月锂化合物价格见顶后，2023年初，由于行业上下游扩产周期错配，资金大量流入上游，新增供应逐渐
释放，而终端产销却因新能源汽车补贴退坡和消费心理的影响回落。下游各环节累库叠加新能源汽车需求增长不及预期，锂化合物供需平衡逆转，锂价进入下行区间。碳酸锂从年初均价约 50万元/吨持续下跌至 4月初 18万元/吨附近才止跌。随后随着部分企业不同程度减产和终端消费季节性增量预期的刺激下，下游排产好转，备货积极，碳酸锂价格短暂反弹至 30万元/吨左右。7月碳酸锂期货上市以后，市场悲观预期后续供应投产增量大于需求增速，叠加锂矿定价模式更新，需求数据显示疲弱，使得锂化合物价格持续下探。虽然2023年锂化合物价格快速下跌，目前已跌至历史价格的相对底部区间，但长远来看，随着全球对碳排放的不断重视以及碳中和策略的不断加强，锂化合物的长期需求仍然强劲。锂化合物2023年价格具体走势如下图所示：
4、碳酸锂期货走势2023年7月21日，广州期货交易所（以下简称“广期所”）碳酸锂期货正式上市，上市后市场对基本面未来供应过剩快速形成了一致预期。2023年四季度订单持续减少不断强化市场悲观情绪，锂矿定价机制调整让利进一步打开了碳酸锂价格下行空间。广期所碳酸锂期货主力合约自上市以来具体走势如下图所示： 二、报告期内公司从事的主要业务公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3号——行业信息披露》中固体矿产资源业的披露要求 （一）公司及主营业务介绍公司是一家以锂为核心的新能源材料企业，同时在深圳证券交易所（002466.SZ）和香港联合交易所（9696.HK）两地上市。公司致力于“夯实上游、做强中游、渗透下游”的长期发展战略，以“共创锂想”为责任理念，积极布局全球锂电材料资源和加工产能。公司业务涵盖锂产业链的关键阶段，包括硬岩型锂矿资源的开发、锂精矿加工销售以及锂化工产品的生产销售。公司战略性布局中国、澳大利亚和智利的锂资源，并凭借垂直一体化的全球产业链优势与国际客户建立伙伴关系，共同助力电动汽车和储能产业实现锂离子电池技术的长期可持续发展。
1、上游锂资源布局情况
公司同时布局优质的硬岩锂矿和盐湖锂矿资源，以位于澳大利亚的控股子公司文菲尔德之全资子公司泰利森所拥有的
格林布什锂辉石矿和公司控股的中国四川雅江措拉矿为资源基地，并通过投资 SQM和日喀则扎布耶的部分股权，进一步扩大了对境内外优质盐湖锂矿资源的布局。凭借优质且多维度的锂资源布局，公司已实现锂资源 100%自给自足。截至本报告披露日，公司在全球的重要锂矿资源布局情况具体如下：
（1）澳大利亚格林布什矿
伍德麦肯兹2023年第三季度数据显示，公司控股子公司泰利森运营的格林布什锂矿是目前全球产能和产量最大的大型在产锂矿项目，2022年格林布什锂精矿产能约占全球锂精矿总产能的 30%，而其2022年产量约占全球总产量的 40%。公司于2014年 5月通过并购间接取得全球储量最大、品位最高的在产锂矿项目泰利森格林布什锂辉石矿的控制权。目前该项目处于开采状态，报告期内格林布什锂辉石矿开采总量为 349万吨，采矿平均品位 3.18%，包括技术级矿石和化学级矿石两个种类。格林布什矿锂资源主要分布在中央矿脉区和卡潘加区，其中中央矿脉区是目前锂矿石开采的主要来源，卡潘加区则作为矿区资源基地暂处于勘探状态。除上述矿产资源外，泰利森正在对格林布什锂矿开采前已存在的 1号尾矿库中所含的开采钽矿的剩余尾矿进行二次开采加工。截至本报告披露日，泰利森对其拥有的澳大利亚格林布什锂辉石矿的资源量和储量估算进行了更新，相关内容已经专业机构 AMC Consultants评估。根据澳大利亚2012年颁布的勘查结果、矿产资源量和矿石储量报告法规准则（以下简称“JORC标准”）估算的格林布什锂辉石矿资源量及储量更新后数据具体情况如下： （2）四川措拉矿措拉锂辉石矿山位于四川省甘孜州雅江县木绒乡新卫村甲基卡锂矿区（以下简称“甲基卡矿区”），是亚洲最大的硬岩锂甲基卡矿田的一部分。2008年 12月，公司通过收购盛合锂业获取了雅江措拉锂辉石矿的探矿权，并于2012年 4月获得了该矿的开采权，目前该项目处在更新可行性研究及推进建设前期相关工作阶段。根据2022年 5月 Behre Dolbear Austrilia PtyLimited出具的《合资格人士报告》计算，截至2021年12月31日，措拉锂辉石矿山拥有 63.2万吨碳酸锂当量的锂资源，资源品位为 1.3%；该项目矿产资源量具体如下：公司正在积极有序地推进关于雅江措拉锂辉石矿采选工程的相关工作。2023年 5月，公司原全资子公司盛合锂业以增资扩股的方式引入战略投资者紫金矿业集团股份有限公司（以下简称“紫金矿业”）。根据签署的《增资扩股协议》，本次增资拟由紫金矿业的全资子公司紫金锂业（海南）有限公司（以下简称“海南紫金锂业”）以现金方式出资认缴公司及公司全资子公司射洪天齐放弃本次对盛合锂业的全部优先认缴出资权。增资完成后，公司持有盛合锂业 39.20%的股权，公司全资子公司射洪天齐持有盛合锂业 40.80%的股权，海南紫金锂业持有盛合锂业 20%的股权。本次增资扩股完成后，公司仍拥有盛合锂业的控制权，盛合锂业仍纳入公司合并报表范围。截至2023年10月27日，本次交易已交割完成。通过引入战略投资者，有利于优化盛合锂业股权结构，充分发挥公司拥有的资源优势，借助战略投资者在矿产开发与建设方面的优势，促进公司措拉锂辉石矿项目的建设，进一步加速将公司存量资源转换成客观的产能/产量供给。此外，盛合锂业已于2024年1月9日取得雅江县发展和改革局关于措拉锂辉石矿特白沟尾矿库项目备案。2024年3月18日，盛合锂业与甲基卡矿区其他锂产业企业共同投资设立合资公司，拟建设 220kV输变电项目，以满足各方的用电需求；合资公司的成立将为措拉项目后续进展提供基础设施保障。未来，公司将以聚焦打造全球一流绿色智能矿山目标，全力推进雅江措拉锂矿采选项目建设相关工作。该项目建成后，有利于进一步加强公司的资源保障能力，提升公司生产原料供应链（尤其是国内锂化工产品生产原料供应）的稳定性，与澳大利亚格林布什矿山一起成为公司现有及未来规划锂化合物产能的双重资源保障，从而助力公司未来实现国内国外锂矿锂化合物一体化供应双循环体系。
（3）其他战略布局
公司是全球少数同时布局优质锂矿山和盐湖卤水矿资源的企业之一。2014年 8月，公司收购了日喀则扎布耶 20%的股
权，战略布局国内锂盐湖资源西藏扎布耶盐湖。西藏扎布耶盐湖主矿产碳酸锂保有资源量为 179万吨，是富含锂、硼、钾，固、液并存的特种综合性大型盐湖矿床。根据日喀则扎布耶控股股东西藏矿业发展股份有限公司《2023年半年度报告》，西藏扎布耶盐湖是世界第三大、亚洲第一大锂矿盐湖，其卤水含锂浓度仅次于智利阿塔卡马盐湖，含锂品位居世界第二。西藏扎布耶盐湖具有碳酸锂储量规模较大、品位高、镁锂比低等优势。
2018年 12月，公司购买了智利 SQM公司部分股权。SQM运营全球储量最大的锂盐湖阿塔卡马项目，其资源量约 1,080万吨金属锂当量，锂离子浓度 1,840mg/L，镁锂比仅为 6.4，资源量和品位居全球前列。
2、中游锂化工产品产能扩张
公司生产的锂化工产品包括电池级和工业级氢氧化锂、电池级和工业级碳酸锂、氯化锂和金属锂，产品广泛应用于多个
终端市场，主要包括新能源汽车、电动船舶、储能系统、飞机、陶瓷和玻璃等。公司深耕锂化工产品加工行业多年，目前共设有五个在产和两个在建的锂化工产品生产基地。在产的锂化工产品生产基地分别位于中国四川射洪、重庆铜梁、江苏张家港、澳大利亚奎纳纳以及四川遂宁安居。其中，四川遂宁安居工厂已于 2023年 12月 21日确认生产出达到电池级碳酸锂标准的产品；澳大利亚奎纳纳工厂一期项目生产的氢氧化锂产品已取得送样客户 SK On Co. Ltd和 Northvolt ETT AB的认证通过，并于2024年 1月开始发货。公司的锂化工产品销售至全球，通过长期与下游生产企业的合作，公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司、新能源整车企业和玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游企业形成战略合作伙伴关系，可为客户提供定制化服务，形成互惠互利的商业共同体。伍德麦肯兹2023年第三季度数据显示，按照2022年的产量计算，公司是全球第五大和亚洲第二大锂化工产品生产商，公司锂化工产品产量约占全球总产量的 5%。公司目前现有锂化工产品铭牌产能 8.88万吨/年，加上已宣布的规划锂化工产品产能超过 14万吨/年。此外，公司在四川绵阳设有一座工厂，主要从事大宗工业固废（锂渣）的资源化综合再利用，加工生产优质非金属新材料——硅铝微粉。该工厂拥有全球第一条自主知识产权年产 3万吨的硅铝微粉生产线，是资源综合利用产业的创新载体和孵化基地。公司全球各生产基地情况具体如下： 3、产业链上下游合作公司拥有稳定的优质客户群，主要包括全球顶级电池制造商、电池材料生产商、新能源整车企业、跨国电子公司和玻璃生产商。2022年，公司与多家锂电材料、锂电池制造企业签订了长期供货协议，并建立长期战略合作关系，以加强产业链上下游的紧密联动。此外，公司积极推动产业链上下游合作，为公司展开业务拓展新的触角和反馈，有利于公司在践行垂直一体化发展战略的同时探索产业链循环发展的机会。2023年 9月，公司全资子公司天齐锂业香港拟以认购新增注册资本的方式参与新能源汽车公司 smart Mobility Pte. Ltd. A 轮股权融资。截至本报告披露日，该项目已完成交割。 公司将继续战略布局新能源价值链上的新能源材料及包括固态电池在内的下一代电池技术厂家，并与之开展更深入的合作关系，例如在前驱体生产、电池回收等业务中进行合作，关注电动汽车和储能应用领域的投资机会，积极参与下游的投资布局，以更好地应对锂在新型电池应用方面的未来趋势。
（二）经营模式
1、采购模式
公司将供应链管理作为供应品质管控的核心，依据《供应商管理规范》《采购管理规范》《招标管理规范》等文件，对采
购行为、供应商评估体系行为、供应商改善与优化行为以及招标采购行为进行集中化管控，针对不同类型的供应商、采购标的、采购行为背景分别采取对应的管理策略，优化公司供应链结构和供应质量，持续完善供应链体系。公司在国内生产锂化工产品采购的原材料主要为锂精矿以及硫酸、盐酸、氢氧化钠、碳酸钠、氯化钙、碳酸钙等生产用原辅料，能源主要为天然气和电力。其中锂精矿全部从公司位于澳大利亚的控股子公司泰利森进口，通过海运由澳大利亚到达国内港口，再转运至公司各生产基地；碳酸钠、硫酸、电力和天然气等直接从国内生产商就近采购；公司按照 ISO9001:2000质量体系和公司《采购管理制度》要求进行采购，整个采购流程严格可控。公司的质量控制、采购、生产计划和仓储部门根据生产需求定期确定要购买的原辅料数量和规格，并根据一系列因素（包括交付原材料的质量及交付准时性等）定期对供应商进行评估，通常从国内信誉良好、已经通过公司质量与可靠性评估的供应商处订购，最大限度提高供应效率，并确保便捷的物流和及时的运输。在原材料交付时，公司按照检测流程及标准对其进行检测化验，以确保高质量、低成本及快速的供应链体系；针对检测未通过的原材料，公司将予以退回并严格进行供应商绩效考核。公司要求所有供应商提供的产品符合相关的环境、健康、安全和知识产权法律及法规相关规定，并就其表现进行周期性评估，每年至少评估一次。公司在澳大利亚的锂矿业务采购内容主要为各类服务和能源，如矿山开采服务、海运服务、陆运及港口服务、爆破和挖掘服务等，能源主要为电力、柴油和液化石油气。供应商均为澳大利亚本地的服务和能源供应商，因此有助于降低公司的营运成本，并减少设备及机械的资本支出。为此，公司秉持严格的程序，以妥善管理与采矿承包商相关的风险，并确保在聘请承包商之前收集所有必要资料，包括健康、安全、环境、社区关系、培训和以往的承包经验以评估承包商的能力，并确保满足相关监管规定。公司格林布什矿场的矿物加工用水来自雨水及位于现场的多个处理水坝的储水，所用的大部分水被回收及循环；电力和柴油供应商分别为澳大利亚当地电力供应商及知名柴油供应商。另外，公司澳大利亚控股子公司泰利森每半年都会根据澳大利亚洲当地监管要求发布小型供应商付款周期报告，对外公开其小型供应商付款周期和比例分布；同时每年泰利森也会发布现代反奴役报告，对公司供应链上下游中可能存在的潜在风险和应对措施进行详细分析。公司在澳大利亚的锂化工产品加工业务采购内容主要为生产所需能源、原辅料及配套服务等，能源主要为电力和天然气，供应商均为澳大利亚本地能源供应商。原辅材料主要包含锂辉石精矿、氢氧化钠、硅藻土、碳酸钙等，其中锂辉石精矿由澳大利亚子公司泰利森直接供货，其他原辅材料均通过本地主流供应商签订长期供货协议方式进行。另外涉及到的各类生产配套服务，以就近寻源采购，保证能效为主。
2、生产模式
公司根据对市场需求的预测和客户订单情况，采用计划和订单相结合的生产模式。生产部门根据产品的市场需求状况，
结合公司实际情况，按月制定生产计划，统一调度并安排生产。在职业健康与生产安全方面，公司在国内的生产基地严格遵守《中华人民共和国安全生产法》《生产安全事故应急预案管理办法》等法律法规，始终把员工的生命安全放在第一位，定期为员工及承包商提供有关健康、安全和事故预防的培训。公司要求从事采矿、建筑及危险化学品生产及加工业务的员工取得及维持中国地方政府机关签发的相关安全工作许可证。公司建立了由相关生产团队及行政人员根据内部政策进行事故妥善记录及处理的系统。公司遵循国际惯例并已通过GB/T28001-2011职业健康安全管理体系认证，与国际惯例接轨。国内所有生产工厂均已通过 OHSAS18001或 ISO45001职业健康安全管理体系认证。在环境保护方面，公司严格遵守经营所在司法权区内相关政府部门发布的管辖空气污染、噪音排放、有害物质、水和废物排放以及其他环境事项的环境法律及法规，并在各生产工厂执行严格的废弃物品处理程序。公司生产产生的废弃物按照适用的环境标准进行处理。与过去相比，公司在环保方面取得重大进展，并通过了 ISO14001:2004环境管理体系认证。公司在海外的采矿运营工厂亦维持严格的环境营运条件，例如，格林布什矿场获国际标准 ISO9001:2008质量管理体系要求认证及ISO14001:2004环境管理体系要求，且由外部审核。在质量管理方面，公司作为锂行业价值链的上游、锂盐行业的引领者，专注于为下游市场提供满足客户要求的高质量产品。公司凭借高禀赋的资源、过硬的技术，在行业内拥有良好的口碑，并获得海内外客户的高度认可与持续信赖。公司在推行全面质量管理的基础上，紧跟锂行业的发展趋势和需要，高度关注并致力于高标准满足国内外客户需求和期望，不断完善质量管理机制，夯实管理基础，追求卓越品质，持续推动全员质量管理意识提升和能力建设。公司质量管理体系不断提升和改进，在 ISO9001质量管理体系的基础上，2019年开始对标国际汽车行业质量管理标准，国内各工厂相继引入并通过了IATF16949汽车质量管理体系认证，公司已完全有能力满足国际新能源汽车制造商宝马、奔驰、大众等所需的质量管理体系的标准及相关要求。公司质量管理基于过程方法和风险的思维，在采购、生产、仓储、交付等所有运营过程实施严格的标准与风险预防管理，确保产品完全符合客户及公司自身的标准和要求。公司总部建立质量管理职能，对分子公司质量管理执行统筹策划与管控，宏观上把控公司未来的质量发展战略方向，微观上把控各分子公司的管理过程和管理标准；公司总部制定了《质量管理控制程序》《工艺控制管理规范》《客户投诉控制程序》《质量成本管理规范》《统计技术应用程序》等制度对各生产基地质量目标、质量标准、质量成本、关键指标、过程控制、供应商质量管理等过程实施标准化系统化管理。对产品质量标准和质量关键指标统一管控，持续推动提升产品质量，从而提高行业口碑与影响力。公司质量管理团队按月编制质量管理报告，提交公司高级管理层及相关生产团队，对各生产基地关键工艺和质量指标达成情况持续监控、分析与评审，科学制定质量目标，推动基地开展专项改善项目，如 QCC、六西格码项目，对各基地的质量管理能力逐步提高要求。公司工艺与质量管理团队亦会策划周期审核对管理系统、产品和生产过程进行全面确认，通过 PDCA循环推动持续改进。2019年开始随着终端客户对电动汽车安全的持续升级管理，客户对产品磁性异物和磁性金属颗粒的要求日趋严格，公司积极响应客户要求，持续开展质量万里行活动，充分了解客户需求，对标客户检测方法，对磁性物质持续开展质量改进，产品磁性异物水平呈现逐年降低趋势。公司重视质量文化建设，通过开展质量月活动、聘请外部讲师、邀请内部专家等多种形式，不断强化员工的质量意识，将品质至上的理念全面贯彻到生产运营中。报告期内，质量管理体系仍是基地管理提升的重点。根据各基地体量分析，江苏基地在体系管理水平上相对领先，2024年总部运营将着力培养射洪、重庆体系工程师，带领两基地体系管理水平进一步提升。此外，2023年公司主导、参与 24项国家标准和行业标准的制/修定，参加 ISO/TC 333锂国际标准制定，主导、参与制定 10项锂国际标准，并牵头修订的 YS/T 582《电池级碳酸锂》行业标准获2023年技术标准优秀奖“一等奖”，为近五年锂盐行业唯一获此殊荣的标准。公司主要产品的生产流程如下：
（1）锂精矿
公司使用和销售的锂精矿来自于控股子公司泰利森开发的澳大利亚格林布什矿山，主要产品为化学级锂精矿和技术级锂精矿。泰利森通过以下步骤在格林布什矿场将锂辉石加工成锂精矿：①开采的粗矿通过多级破碎循环进行尺寸减小；②破碎的矿石通过筛网区分尺寸，用重介质分离法使锂矿物与多密度矿物分离，将粗糙的碎矿进行浓缩，从而得到粗糙的锂精矿；③使用筛网或液压尺寸测定方法进行分类，以将剩余的矿流按照不同尺寸分成不同的组别；④使用再研磨球磨改善所含锂矿物的释放；⑤采用湿式高强度磁选去除潜在的污染矿物质；⑥进行浮选从而得到精细的锂精矿；⑦进行增稠及过滤以生产化学级或技术级锂精矿。具体生产流程如下：泰利森的锂精矿生产计划根据预期的市场趋势及与客户的商谈情况定期制定，日常的生产安排则根据上述计划及现有的库存水平制定。
（2）锂化工产品
目前国内锂化工产品主要由公司旗下的射洪天齐、江苏天齐和重庆天齐负责运营和生产，公司国内锂化工产品项目及澳大利亚奎纳纳一期氢氧化锂项目通过以下步骤，将锂精矿加工成碳酸锂、氢氧化锂及氯化锂：首先，对锂精矿进行煅烧、磨细和酸化。第二步，加入碳酸钙并进行调浆、浸取、过滤，将锂精矿转化为硫酸锂溶液。第三步，通过纯化和蒸发浓缩处理将硫酸锂溶液进行浓缩过滤，然后分别加入碳酸钠、氢氧化钠或氯化钙制成成品碳酸锂、氢氧化锂或氯化锂。最后，通过包括电解和蒸馏的方法使用氯化锂生产金属锂。具体流程如下： 3、销售模式公司的锂精矿和锂化工产品业务全部由专门的销售团队负责，该团队专注于业务发展、客户服务及行业覆盖。公司设有专门的团队分别负责中国及海外市场的销售，职责包括售前咨询和服务、后勤协调、行政支持、产品管理与开发及售后服务等。销售团队对现有客户动态和市场趋势进行专业分析，以发现销售机会。销售团队定期联系现有和潜在客户，交流当前的产品供给和开发计划，并收集客户对公司产品的反馈，帮助公司了解和响应客户对产品的需求。
（1）锂精矿销售
技术级锂精矿：根据泰利森与股东签署的技术级锂精矿《分销协议》，泰利森生产的技术级锂精矿根据股东当期订单数
量分别卖给相应股东。技术级锂精矿主要销售市场为玻璃与陶瓷、锂基润滑脂、冶金铸造、医药等领域。化学级锂精矿：根据泰利森与股东签署的化学级锂精矿《供货协议》，泰利森生产的化学级锂精矿主要销售给天齐锂业和雅保（2021年 7月，公司子公司 TLEA引入战略投资者 IGO的交易完成后，天齐锂业化学级锂精矿承购权由 TLEA承继，TLEA从泰利森购买的锂精矿优先满足 TLK需求，剩余量满足天齐锂业国内工厂和代加工需求，IGO不享有锂精矿优先购买权），其中，天齐锂业采购的化学级锂精矿主要用于自产或委托加工成锂化工产品。2023年，泰利森销售给雅保的锂精矿总量约 81万吨，销售金额约 261.74亿元人民币。
（2）锂化工产品销售
公司的锂化工产品在全球销售，其中出口产品主要为氢氧化锂，主要供给下游日韩等正极材料和电池厂商。随着公司产
能规模的不断增长和行业的快速发展，公司的客户结构愈加丰富，已从之前的立足于正极材料行业转变为正极材料、电池和汽车全产业链渗透，发展产业链上下游一体化合作模式；订单模式从之前的长短单结合逐步向长期战略合约为主、零单为辅进行转变。通过长期与下游生产企业的合作，目前公司已逐步与全球各大电池材料制造商、跨国电池公司、新能源整车企业、玻璃玻纤及陶瓷生产商等下游企业形成战略合作伙伴关系，可为客户提供定制化服务，形成互惠互利的商业共同体。
4、技术及研发
公司长期以来建立起了一支强有力、稳定的研发队伍，通过研发创新持续夯实传统主营业务，在节能降耗、提升产品品
质的同时，积极布局行业未来核心新产品（技术），力争公司业务多元化、实现“资源+科技”的双核驱动。公司的核心研发团队由一批经精心筛选且构成均衡的专家组成，该等专家在材料工程、无机化学、化学工程、冶金及其他对锂产品研发至关重要的科学领域拥有高级学历及丰富经验。公司内部鼓励公开及具有建设性的竞争，并在成都、射洪、张家港、铜梁及澳大利亚均设有研发团队。公司拥有国家知识产权示范企业、国家镁锂新材料高新技术产业化基地、国家企业技术中心、国家技术创新示范企业、四川省重点实验室、四川省工程技术研究中心等荣誉平台，并创设了“天齐锂业股份有限公司-成都理工大学低碳资源综合开发与利用联合实验室”，从事开展盐湖资源绿色高效分离技术创新、锂资源分离提取和低碳资源综合回收利用等研究。与此同时，公司始终坚持以知识产权保护为核心，发挥示范引领作用，积极推动公司知识产权工作的规范化、标准化和专业化发展。通过实施一系列知识产权保护措施，公司在行业内树立了良好的知识产权形象，为公司的持续创新与发展提供了有力保障。自2015年起，公司积极贯彻执行 GB/T29490-2013《企业知识产权管理规范》，通过认证知识产权管理体系，建立健全了各项知识产权制度。公司将知识产权工作融入企业管理全过程，涵盖生产、采购、研发、销售、人力等企业经营活动的各个环节，确保知识产权工作全面规范化。为了更好地利用专利信息，推动技术创新和产品研发，公司配套商用数据库对专利信息的深度挖掘和分析，为公司的技术研发和创新提供了有力的支持，有效提升了创新效率。为了实现对专利全生命周期的有效管理，公司亦建立了专利信息化管理平台。该平台集成了专利的申请、审查、维护、转化等全流程管理功能，实现了对专利信息的在线查询、统计和分析，提高了专利管理的效率和准确性。此外，为了激发员工的创新热情和知识产权意识，公司设立了科学的知识产权激励机制。通过专利和论文奖励制度，鼓励员工积极申请专利、发表科技论文，推动知识产权成果的转化和应用，并制定了《TQC01-12D0006无形资产（专利）管理规范》，对专利的申请、检索、应用和保护进行了明确规定。
5、海外股权管理 2023年公司进一步加强对海外控股子公司的公司治理和运营管理工作，在过去基础上进一步拓展对控股子公司的治理
管控维度，深化公司与海外控股子公司在日常运营过程中的沟通参与程度。
TLEA作为公司在澳洲的主要投资平台和重要海外控股子公司，拥有包括文菲尔德和 TLK两部分海外资产。2023年公司在TLEA层面进一步落实治理管控，同时持续从公司国内各生产基地抽调多组技术专家组成赴澳运营支持团队，为奎纳纳氢氧化锂项目提供运营管理以及生产技术方面的专业支持。同时，公司总部也积极组织 TLEA管理层和 TLK技术团队到国内生产基地参观访问，分享国内成熟、先进的运营管理体系和生产技术经验，进一步加速奎纳纳工厂调试爬坡进程。截至本报告披露日，奎纳纳工厂爬坡正在有序进行，其电池级氢氧化锂样本已经分别得到 SK On Co. Ltd和 Northvolt ETTAB两家客户的认证通过。2023年，公司在澳洲控股子公司文菲尔德的公司治理工作得到进一步提升。公司派出董事在文菲尔德董事会层面积极参加董事会和战略讨论会并履行相关决策职责，同时在文菲尔德管理层面更深入沟通并与其他股东代表共同组建多个专项小组委员会，定期就文菲尔德生产运营、重大项目、年度预算、技术改造以及战略发展等专项工作展开讨论，增进了股东对文菲尔德各项事务的了解掌握程度。除此以外，公司还利用股东资源，通过优势互补等方式帮助文菲尔德提升经营管理水平，实现其快速发展，从而使得股东在文菲尔德权益得到有效保障。报告期内，公司根据当前的市场环境，适时提出了更符合目前市场逻辑和趋势的产品定价方式，将泰利森化学级锂精矿产品定价方式从过去的按季度参考全球四家主流报价机构（Fastmarkets、Benchmark Mineral Intelligence、S＆P Global Platts和亚洲金属网），平均报价且享有一定股东折扣，更新为现行的按月参考以上四家主流报价机构平均报价且享有一定股东折扣。调整后的产品定价方式更贴近市场现货价格，从而提高了公司对市场波动的适应能力，增强了市场竞争力，并进一步优化了公司的经营策略。 （三）公司行业地位
1、上游锂资源端
公司经过多年行业垂直一体化经营，已成功布局全球最优质的锂矿和锂盐湖资源。根据 Fastmarkets2023年第四季度最新统计数据，公司控股的位于澳大利亚的格林布什锂辉石矿项目是全球储量最大、品位最高的在产锂矿项目。2023年，随着对格林布什锂辉石矿中央矿脉区和卡潘加矿区不断深入勘探开发，其矿产资源总量得到进一步提升。截至2023年12月31日，格林布什锂辉石矿总矿产资源量 4.47亿吨，氧化锂平均品位为 1.5%，折合碳酸锂当量约 1,600万吨；格林布什锂辉石矿储量合计 1.79亿吨，氧化锂平均品位为 1.9%，折合碳酸锂当量约 850万吨。 格林布什2023年锂精矿总产量实现 152.2万吨，其中化学级产品产量共计 144.7万吨，技术级产品产量共计 7.5万吨，锂精矿总产量同比去年有进一步提升，主要得益于原矿品位较高，同时不断实施技改项目使得各工厂回收率进一步提升。根据 Fastmarkets2023年第四季度最新统计数据，格林布什锂辉石矿是2023年锂精矿产量最高的锂矿项目，占2023年全球硬岩锂矿总产量的 27%；同时，格林布什锂辉石矿也是2022年在产主要锂辉石矿当中现金成本最低的矿山。目前，公司参股智利公司 SQM运营着全球储量最大的锂盐湖阿塔卡马盐湖。阿塔卡马盐湖作为全球最优质的锂盐湖资源之一，拥有极高的锂离子浓度、极低的镁锂比。根据 Fastmarket2023年第四季度数据，阿塔卡马盐湖也是2023年全球在产锂盐湖产量最高的项目，占全球盐湖供给总量的 44%，生产成本在全球锂盐湖项目中也处于极低的水平。截至2023年底，根据 SQM已宣告的分红方案，公司按照所持股权比例应享有的分红份额所对应的金额累计约为 79亿元人民币。 2、中游锂化工产品端公司在国内外共建有五个锂化合物生产基地，分别位于中国四川射洪、四川遂宁安居、重庆铜梁、江苏张家港以及澳大利亚奎纳纳（一期电池级氢氧化锂项目），锂化合物年产能已达到 8.88万吨，其中四川射洪生产基地是公司最早的生产基地，产品种类丰富且运营管理成熟，综合锂化工产品年产能约 2.42万吨；根据伍德麦肯兹行业报告，江苏张家港生产基地是全球仅有的在成熟运营中的全自动化电池级碳酸锂生产工厂，现有年产能 2万吨；重庆铜梁生产基地作为公司金属锂生产工厂，对公司在固态电池领域布局具有重要意义，目前年产能 600吨。四川遂宁安居工厂年产 2万吨电池级碳酸锂项目于2023年10月26日正式竣工后，在不到两个月时间里通过调试优化，于2023年12月21日生产出首袋电池级碳酸锂产品并通过公司内部实验室取样检查，目前项目处于产能爬坡阶段。公司位于澳大利亚的奎纳纳工厂（一期电池级氢氧化锂项目）是澳大利亚首个在产氢氧化锂项目，也是中国企业首个在海外运营的氢氧化锂生产线，铭牌年产能 2.4万吨。该工厂毗邻格林布什锂辉石矿项目，其生产氢氧化锂所需的原材料 100%由格林布什锂矿项目提供，使得公司成为首家在澳大利亚拥有完整且独立的锂精矿至锂化合物生产供应体系的企业，帮助公司更好应对目前复杂多变的国际贸易形势。除以上项目外，公司还计划在江苏张家港生产基地和澳大利亚奎纳纳（二期电池级氢氧化锂项目）分别建设年产 3万吨和 2.4万吨的电池级氢氧化锂项目。同时，公司正在进行重庆 1,000吨金属锂及配套原料项目建设的可行性研究，前述项目建成后公司锂化合物总产能将实现 14.38万吨。
（四）报告期内主要的业绩驱动因素
1、公司业绩有利的驱动因素
（1）宏观政策持续助力下游行业特别是新能源汽车行业稳步增长
政策扶持体现了各国政府对于市场的态度，也是行业发展的助推剂。在碳达峰（即在某个时间点二氧化碳排放量达到峰
值并不再增长）、碳中和（即特定时期和特定边界内认为造成的温室气体排放与认为形成的碳移除量达到平衡）的大背景下，全球能源绿色低碳转型成为必然趋势。因此，新能源汽车、储能等成为了减少碳排放的重要抓手。国内方面，国家不断出台了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》《中国制造 2025》《节能与新能源汽车技术路线图》《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》《新能源产业汽车发展规划 2021-2035》《工业领域碳达峰实施方案》《关于延续新能源汽车免征车辆购置税政策的公告》《汽车行业稳增长方案(2023-2024年)》等国家战略规划和举措，明确节能与新能源汽车和电动工具、电动自行车、新型储能等已成为国家重点投资发展的领域。锂离子动力电池是新能源发展的核心，而电池材料是决定动力电池安全、性能、寿命和成本的关键。虽然2023年“国补”已退出，但各地方政府接连出台发放购置补贴、消费券等政策举措，以促进当地的新能源汽车消费。海外方面，自欧盟委员会推出《欧洲绿色协议》，向世界承诺到2030年将温室气体排放减少 50％，并争取达到 55%（以1990年为基准），以确保到 2050年实现碳中和的目标后，欧洲各国密集推出新能源产业扶持政策，以满足欧盟委员会严格的碳排放考核要求和对冲一些客观因素对经济的冲击。2021年起，欧盟委员会持续加大对整车厂新增碳排放标准的限制；2022年 6月，欧洲议会通过欧盟委员会提案，决定于2035年欧盟境内将停止销售燃油车及混合动力汽车。2023年 2月，欧洲议会通过了《2035年欧洲新售燃油轿车和小货车零排放协议》，旨在2035年在欧洲禁售燃油新车（不含只使用合成燃料的内燃机车辆）。2023年 7月，欧洲理事会通过了《欧盟电池与废电池法规》，旨在规范在欧盟销售的所有类型电池的全生命周期。同月，澳大利亚联邦政府正式发布了《2023-2030关键矿产战略》，以加强澳大利亚关键矿产产业链布局并支持关键矿产行业的发展。此外，美国于 2022年 9月颁布《通胀削减法案》，拟分配约 3,690亿美元作为应对气候变化的预算，旨在将2030年碳排放量减少 40%，并对于在全球新能源相关政策的推动下，锂电产业链、储能等实现快速发展。尽管中国及欧洲多国受新能源汽车政府补贴退坡和
2022年同期新能源汽车销量高基数影响，2023年新能源汽车增长速度有所放缓，但2023年全球新能源汽车渗透率仍保持稳步上升态势。美国方面，因《通胀削减法案》自2023年起正式实施，受相关补贴政策刺激，美国新能源汽车实现快速增长。新能源汽车产销量的增长将带动动力电池产量的增加。随着全球新能源汽车渗透率不断提高，各国政府相继推出新能源汽车基础配套设施建设政策，以加快充电桩等配套基础设施建设，满足日益增长的市场需求，为新能源汽车的可持续发展奠定了坚实的基础。此外，近年来，以太阳能光伏和风能为代表的可再生能源行业高速发展，各国纷纷出台政策加速储能行业发展，带动储能领域锂电池需求的增长。除动力电池外，储能市场亦有望在政策支持及商业化加速等多重因素下迎来显著扩张，带动储能锂电装机快速增长。
（2）公司产品竞争力强
公司在矿石提锂行业从业近 30年，作为锂行业价值链的上游、锂盐行业的引领者，专注于为下游市场提供满足客户要
求的高质量产品。公司凭借高禀赋的资源、过硬的技术，在行业内拥有良好的口碑，并获得海内外客户的高度认可与持续信赖。公司不断深耕技术创新、质量提升、管理优化以及标准化建设，已拥有行业内先进的生产工艺，并不断迭代创新，能够保证生产高效运行和产品质量稳定。公司持续开展工艺技术创新课题研究，不断突破行业难题。为满足公司优质、高端、核心客户的需求，江苏张家港生产基地开展了多次技改检修，生产效率显著提高，能耗显著下降，产品质量更能满足高端客户的定制化要求。同时，公司射洪基地在满负荷正常生产的同时，也在持续进行自动化改造和环保改造，实现了提高产品质量和劳动效率、改善工作环境、降低生产成本的目的。此外，2023年，公司首个自建电池级碳酸锂自动化工厂在四川遂宁安居正式建设落成。四川遂宁安居工厂集成公司深耕锂行业 30余年的丰富经验与先进技术，其自动化程度、工艺质量水准、排放控制指标及各项管理水平均处于全球领先地位。公司产品成本稳定，质量水平行业领先，客户资源优质，为公司获得稳定的经营性现金流奠定了坚实的基础。成本控制是锂化工企业综合竞争的核心之一，同时也是体现企业内部管理机制及其运行效果的绩效指标。泰利森锂精矿资源的稀缺性、产能优势和优良品质为公司产品供应稳定和质量稳定提供了重要保障，能适应和满足下游不同客户的个性化、定制化需求，客户黏性强。格林布什矿由于成熟运营多年，化学级锂精矿生产运营成本最低；同时公司拥有多项产品生产工艺，可以根据市场需求灵活调节各项锂化工产品的生产，从而大大降低生产成本。公司通过对各种生产工艺、设备、技术的不断完善和革新，降低单位产品成本，能够持续保持较高的毛利水平，在提高生产效率和产品质量的同时，进一步增强公司的市场竞争力。
2、对公司业绩产生不利影响的可能因素
（1）下游端需求增长不及预期
下游需求是推动整个产业链增长的核心动力。就目前的市场情况来看，动力电池领域无疑已成为驱动锂产业需求增长的主力。然而，随着时间推移，政府对产业链下游的扶持政策预计将逐步减少，最终实现完全的市场驱动模式，这种变化可能导致下游产业增速放缓，从而对锂产业的需求增长产生一定的影响。此外，由于全球充电网络等配套基础设施建设对新能源汽车市场扩容和提升其用户便利性起重要作用，如未来各国对相关配套基础设施的建设不及预期，将对未来新能源汽车销售产生不利影响。
（2）锂化工产品行业竞争加剧
近年来，随着国家对新能源汽车产业的支持，新能源汽车市场在快速发展的同时，市场竞争也日趋激烈。锂化工产品作为新能源汽车核心部件的原材料之一，在 2021-2022年期间价格不断攀升，吸引了众多企业和资本涌入，产能快速增长态势显现，锂化工产品市场竞争加剧，进而可能对公司锂化工产品市场份额、利润等造成影响。
（3）全球地缘因素风险
在全球电动化浪潮不断涌现的背景下，锂作为新能源汽车及储能行业的关键上游原材料，其战略价值日益凸显。多个国家已将其纳入国家战略资源清单，并愈发重视本土产业链建设和战略资源保护。全球主要资源国更加倾向于推动本土锂产业链的上下游一体化建设，以进一步享受锂资源加工环节的附加值。这种变化伴随着一种贸易保护主义的趋势，一些国家通过补贴、关税壁垒等手段来支持本土企业，这可能会对中国企业在海外的投资和运营带来一定的影响。中国企业在海外销售锂化工产品也可能会面临海外政策变化的不确定性，从而增加了公司产品在海外销售的不确定性。。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
迟定价销售安排结算收益 否，其中权益法核算损益可持续公允价值变动损益 -279,158.09 0.00% 主要系锂产品延迟定价销售安排产生的嵌入式衍生金融工具的公允价值变动 否资产减值 -729,540,381.70 -2.01% 主要系存货跌价损失 否营业外收入 26,167,673.91 0.07% 主要系罚款、违约金收入和收到的政府补助 否营业外支出 40,949,962.56 0.11% 主要系捐赠支出 否其他收益 170,717,770.55 0.47% 主要系收到的政府补助 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
购 本期末，文菲尔德总资产和净资产分别折合人民币216.17亿元和 88.56亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币23.09亿元 澳大利亚 投资性与矿石探测、开采、销售 对子公司的控制 本期归属于本公司的净利润65.08亿 4.47% 否TLA 自建 本期末，TLA总资产和净资产分别折合人民币63.19亿元和-11.78亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币-6.01亿元 澳大利亚 化工制造 对子公司的控制 本期归属于本公司的净利润 -9.33亿元 -1.17% 否SQM 股权投资 本期末，SQM总资产和净资产分别折合人民币829.07亿元和394.29亿元。公司按持股比例计算的净资产份额为人民币87.38亿元 智利 钾、锂产品生产 已委派三名董事会成员，具有重大影响 本期确认的投资收益 29.31亿元 16.96% 否
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
注 1：该货币资金金额未包含文菲尔德的受限资金。
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
三期 自
建 是 锂
矿
开
采 946,935,604.24 1,836,905,782.45 自筹 59.95% 项目尚未建成，故尚未达到预计效益2018年07月25日 《关于同意泰利森锂精矿继续扩产计划的公告》（公告编号：
2018-
073）
奎纳
纳年
产 2.4万吨
电池
级单
水氢
氧化
锂工
厂二
期 自
建 是 锂
化
工 59,884,899.09 1,340,054,563.10 自筹 84.27% 项目尚未建成，故尚未达到预计效益2017年10月27日 《关于建设 "第二期年产
2.4万吨
电池级单
水氢氧化
锂项目 "
暨对全资
子公司增
资的公
告》（公告
编号：
2017-
092）
安居 2万吨
碳酸
锂工
厂 自
建 是 锂
化
工 676,808,155.18 996,580,397.23 募股资金+自筹 67.44% 项目尚处于带料试车初期，故尚未达到预计效益2018年09月08日 《关于建设 “天齐锂业遂宁安居区年产 2万吨碳酸锂工厂项目 ”的公告》（公告编号：2018-096）苏州年产 3万吨氢氧化锂成，故尚未达到预计效益2023年05月13日 《关于建设年产 3万吨电池级单水氢氧化锂项目暨签署投资协议书的公告》（公告编号：
2023-
030）
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
2.4万
吨电池
级单水
氢氧化
锂项
目”
2019 配股 293,222
还收购
SQM23
权部分
并购贷
款
合计 -- 456,574
截至2023年12月31日，本公司募集资金投资项目已累计使用募集资金人民币 160,866.80万元，占承诺投入总额的100.35%，其中：
（1） 本公司于2018年3月1日以募集资金置换自筹资金预先投入的募集资金投资项目款 13,195.51万澳元，折合人民
币 67,586.08万元。其中自2017年4月21日董事会批准配股方案日至2017年12月31日以自筹资金预先投入上述募投项目款项 11,741.59万澳元，按2017年12月31日汇率折合人民币 59,797.59万元，2018年1月1日至 3月 1日投入人民币 7,788.49万元。
（2） 除上述资金置换外，本公司通过股权关系，以募集资金购入澳元 17,939.00万元（购买日汇率折合人民币 88,693.08万元），购入美元 666.81万元（购买日汇率折合人民币 4,473.22万元）对下属单位进行直接投资，最终由具体负责实施募投项目的 TLK公司分别以澳元或以澳元购买欧元、美元，共计支付 18,883.26万澳元（购买日汇率折合人民币 93,280.72万元）。
（3） 截至2023年12月31日，各境外企业外汇存款户已完成销户手续。
2019年配股：
截至2023年12月31日，本公司募集资金投资项目已累计使用募集资金人民币 290,837.82万元，占承诺投入总额的100.00%，其中：
（2）2020年支付发行费用人民币332.40万元。
（3） 截至2023年12月31日，境外企业外汇存款户已完成销户手续。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
（2） 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达
到预定
可使用
状态日
期 本报告
期实现
的效益 是
否
达
到
预
计
效
益 项目
可行
性是
否发
生重
大变
化
承诺投资项目
澳大利亚
“年产 2.4
万吨电池级
单水氢氧化 否 160,310.65 160,310.65 0 160,866.8 100.35%2022年11月30日 -103.27 不适用 否锂项目”偿还购买SQM23.77%股权的部分并购贷款 否 290,849.12 290,849.12 0 290,837.82 100.00% 不适用 否承诺投资项目小计 -- 451,159.77 451,159.77 0 451,704.62 -- -- -103.27 -- --超募资金投向无合计 -- 451,159.77 451,159.77 0 451,704.62 -- -- -103.27 -- --分项目说明未达到计划进度、预计入运营，截至2023年末该项目营运时间较短，故不适用预计效益评价。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 适用以前年度发生本公司于2020年12月8日召开的第五届董事会第十一次会议、第五届监事会第十次会议和2021年1月5日召开的2021年第一次临时股东大会决议审议通过了《关于募集资金投资项目实施方式变更的议案》，①拟变更募投项目实施方式的原因该项目的调试、投产及达产进度均不及预期，项目处于暂缓调试的状态。结合本公司现金流紧张的局面，如本公司不能通过融资途径解决后续建设资金投入，本公司在该项目上的前期投入未来可能面临损失或计提减值的风险。为帮助本公司海外运营项目进一步完善高效、合理的治理结构，提升本公司对海外资产的管控能力，降低海外项目的运营风险，本公司第五届董事会第十一次会议和第五届监事会第十次会议和2021年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司全资子公司增资扩股暨引入战略投资者的议案》，本公司及本公司全资子公司 Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd（原全资子公司 Tianqi UK Limited，2020年12月6日更名，以下简称“TLEA”）与澳大利亚上市公司 IGO Limited（以下简称“IGO”）及其全资子公司IGO Lithium Holdings Pty Ltd（以下简称“投资者”或“IGO 全资子公司”）签署《投资协议》等交易文件，拟以 TLEA 增资扩股的方式引入战略投资者 IGO；交易完成后，本公司持有 TLEA 注册资本的 51%，投资者持有 TLEA 注册资本的 49%。根据交易结构和安排，TLEA需先完成内部重组，由 Tianqi LithiumHoldings Pty Ltd（以下简称“TLH”）将所持有的 Tianqi Lithium Australia Pty Ltd（以下简称“TLA”，持有上述募投项目实施主体 TLK 100%的股权）100%股权转让至 TLEA。交易完成后，TLK 由本公司全资子公司变更成本公司持股 51%的控股子公司，同时 TLK将使用 TLEA本次增资资金在偿还相关债务后剩余的资金用于氢氧化锂工厂运营和调试，继续实施本公司2017年配股公开发行人民币普通股募集资金投资项目，即建设“一期氢氧化锂项目”，此种安排将涉及本公司募集资金投资项目实施方式的变更。②本次拟变更募投项目实施方式的影响本次变更不会改变该项目的投向和项目基本建设内容，本公司不会丧失对该项目实施主体的控制权，不会对该项目的实施造成实质性影响。③本次变更募投项目实施方式本公司已按《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等规定进行了公告披露（公告编号：2020-133，公告名称：《天齐锂业股份有限公司关于募集资金投资项目实施方式变更的公告》）。截至2023年12月31日，上述交易已完成，该募投项目实施主体 TLK成为本公司间接持股 51%的控股子公司。募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2017年配股：截至2023年12月31日，本公司募集资金投资项目已累计使用募集资金人民币 160,866.80万元，占承诺投入总额的 100.35%，其中：元，折合人民币 67,586.08万元。其中自2017年4月21日董事会批准配股方案日至2017年12月31日以自筹资金预先投入上述募投项目款项 11,741.59万澳元，按2017年12月31日汇率折合人民币 59,797.59万元，2018年1月1日至 3月 1日投入人民币 7,788.49万元。2019年配股：途及去向 截止报告期末，尚未使用的募集资金以银行存款形式继续存放在监管账户内。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
公司合计持有 SQM22.16%的股权。SQM主要从事特种植物肥料、钾肥、锂及其衍生物、碘及其衍生物和工业化学品的
生产和销售，是全球最大的碘和硝酸钾生产企业和领先的碳酸锂和氢氧化锂生产商，其总部位于智利首都圣地亚哥，并在美142,818,904股，占已发行股份总数的 50.00%。SQM2023年年度营业收入折合人民币524.49亿元，净利润折合人民币141.36亿元，宣布发放股利折合人民币约 106.61亿元，总资产折合人民币829.07亿元。2023年年度锂产品销量约 17万吨，同比增加 8.42%。本报告期内，公司已收到 SQM分红折合人民币约 22.76亿元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接
接 接
待
接待时 谈论的主要内容及提供
一期办公室 他 构 构
22日 表》（编号：2023-005）
19楼 1903十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否公司为践行“以投资者为本”的发展理念，维护全体股东利益，促进公司长期可持续发展，基于对未来发展前景的信心和对公司价值的认可，结合公司发展战略、生产经营等情况，于2024年3月2日披露了《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》。公司具体举措如下：
（一）继续秉持“夯实上游、做强中游、渗透下游”的发展战略
1、继续夯实上游锂资源布局
公司将继续贯彻全球化产业布局的理念，加大对上游资源布局，持开放合作的态度继续关注全球范围内优质的锂资源项
目，不断夯实公司锂资源领先地位，为公司长期稳定的资源自给能力提供更多保障。
2、聚焦增产扩能，稳步有序推进项目建设
公司将延续既有的“垂直一体化整合”的商业模式，在优质资源基地扎实的资源保障下，结合市场情况稳步落实、有序推
进基础锂盐产能扩张计划，进一步发挥产业链协同效应。
3、与价值链上下游的头部企业建立多种形式的战略合作伙伴关系
公司将继续战略布局新能源价值链上的新能源材料及包括固态电池在内的下一代电池技术厂家，并与之开展更深入的
合作关系，例如在前驱体生产、电池回收等业务中进行合作，关注电动汽车和储能应用领域的投资机会，积极参与下游的投资布局，为更好利用锂在新型电池应用方面的未来趋势做好准备。
（二）加快科技转型步伐，打造招才引智平台
未来，公司将持续技术创新，推进成果转化。在新型节能金属锂提取技术方面，继续探索矿产资源综合利用及新型提锂
技术，完成下一代固态电池关键原材料相关的产线建设支持相关工作；对现有的电池回收工艺进行优化，搭建电池回收相关的高值化利用路径。同时，公司将持续加强现有科技成果转化和实践应用，寻求新的突破点，积极开展市场拓展，结合市场需求做好成果评估和成果孵化。
（三）坚守匠心精神，持续提升公司核心竞争力
未来，公司将继续利用深厚的技术积累，在积极提升各基地工艺、质量关键指标的同时，为国内外在建项目和新建项目
的工艺路线确定、优化、项目实施输出工艺技术支持。
（四）持续提高信息披露质量，高效传递公司价值
公司将坚持以投资者为本的理念，合法合理地展示公司投资价值，在公司治理、信息披露、投资者关系、合理合法价值
管理等具体工作方面，注重保护投资者特别是中小投资者的合法权益，坚决避免内幕交易，做好维护市场公平性的表率。此外，考虑到有色金属行业具有一定的周期性，且受多种因素变化的影响，锂产品价格呈现波动性，当前以及预期的供求变动都可能影响锂产品的当前及预期价格，进而对产业链上下游企业产生影响。公司将主动加强与投资者沟通，通过业绩说明会、路演等方式，充分向投资者说明公司行业属性、改善投资者预期，引导市场科学、理性看待锂产品价格的周期性波动，引导长期资金和“耐心”的资本入市，以提升市场内在稳定性。
（五）以投资者为本，重视投资者回报
未来，公司将继续坚守诚实守信、真实透明、规范治理的理念，通过专注主业促进公司高质量发展，增强回报投资者的
能力，在资本市场制度和框架下，在保证正常经营和长远发展的前提下，合理制定利润分配政策，研究和制定与“质量回报双提升”相关的具体政策方案，让投资者持续、更多共享公司的发展成果。
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