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| 华金资本(000532)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司主营业务包括投资与管理、电子器件制造、水质净化、科技园区等。根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为“S90 综合”。
（一）行业基本情况
1、投资与管理
根据中国证券基金业协会《私募基金管理人登记及产品备案月报（2023年12月）》显示，截至2023年12月末，存续私募基金管理人21,625家（2022年同期值为23,667家），其中，私募股权、创业投资基金管理人12,893家（2022年同期值为14,303家）；存续私募股权投资基金31,259只，存续规模11.12万亿元；存续创业投资基金23,389只，存续规模3.21万亿元。
2、电子器件制造
根据中国电子元件行业协会刊登的，由智多星顾问发布的《2023年版中国铝电解电容器市场竞争研究报告》显示，2022年全球铝电解电容器市场规模达到645.7亿元，同比增长约为4.7%。预计2023年全球铝电解电容器市场规模约为633.8亿元，同比下降1.9%。随着下游5G通讯行业、新能源汽车行业、消费电子业的技术升级，小型化、片式化和中高压大容量铝电解电容器的应用领域不断拓宽，预计行业逐步向中高端市场转移，未来我国铝电解电容器市场规模将保持稳步增长态势。
3、污水处理
根据住建部发布的《2022年中国城市建设状况公报》，2022年年末，全国城市排水管道总长度91.35万公里，同比增长4.73%；污水处理厂处理能力2.16亿立方米/日，同比增长4.04%。2022年，污水处理率98.11%，比上年增加0.22个百分点；城市生活污水集中收集率70.06%，比上年增加1.47个百分点。
4、科技园区
科技园区包括技术推广服务、知识产权服务、科技中介服务、创业空间服务等。根据科技部披露，截至2022年底，我国建有各类科技企业孵化器机构超过 1.5万家，形成了苗圃、孵化器、加速器、科技园区链条式的科技创业服务体系。产业科技园的建设运营将加快集聚人才、技术、资金、数据等创新要素，完善创新创业生态，探索未来产业的新模式、新路径。
（二）行业发展阶段
1、投资与管理
目前是统一监管下的规范化发展阶段。中国证券投资基金业协会从2014年初开始对私募基金管理人进行登记，对其所管理的基金进行备案，并陆续发布相关自律规则，实施行业自律管理。
2、电子器件制造
全球电子元器件的生产由于生产成本的因素逐步向中国转移，国内铝电解电容器生产企业迅速发展，不断扩大规模。我国铝电解电容器制造企业的市场以消费类产品及普通工业类产品为主，部分国内厂商也掌握了高端技术并批量生产用于节能照明、太阳能、风力发电、通讯和开关电源、变频器、汽车电子等专用电容器。未来技术发展趋势将为耐高温、长寿命、高可靠性产品；耐大纹波电流；具备片式化、小型化、环保性等特征。
随着铝电解电容器行业的发展，中低端产品市场已充分竞争，行业竞争将由价格竞争向品质和技术竞争转变，中高端产品国产化替代将加速推进。
3、污水处理
目前我国污水处理工程行业竞争格局已基本形成，具有资本和品牌优势的领先企业将通过兼并重组进一步发展壮大，中小型企业竞争者主要立足于本地，随着政策指引，发挥本区域内的优势，进一步挖掘潜力，创造出更大的经济效应。
4、科技园区
目前我国园区运营与管理行业的参与主体主要是以高新区及经开区为代表的园区，以促进产业升级，推动区域发展为其主要目标。近年来，产业园区的运营逐渐从“重资产”向“重服务”逐步过渡，且随着服务体系逐步完善，未来有望产生一批着力于综合服务、构建园区生态的成熟园区运营方。
（三）周期性或区域性特点
1、投资与管理
由于股权投资基金主要投资于未上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，获利退出通常需要一定周期。近年来，随着科创板和北交所设立，以及注册制改革全面落地，资本市场多层次体系不断优化，股权投资基金通过已投企业上市退出的途径将进一步拓宽。
根据中国证券基金业协会《私募基金管理人登记及产品备案月报（2023年12月）》显示，截至2023年12月末，已登记私募基金管理人数量从注册地分布来看（按 36 个辖区），集中在上海市、北京市、深圳市、浙江省（除宁波）、广东省（除深圳）和江苏省，总计占比达72.14%。
2、电子器件制造
国内大型铝电解电容器厂商主要分布在珠三角、长三角以及中西部地区。
3、污水处理
污水处理行业呈现一定的区域性特征。主要由于根据现有技术，污水长途传输成本较高，且不同源头污水的成分复杂,故一般城市污水处理厂的布局需考虑合理半径。
4、科技园区
国内高新技术产业开发区大部分集中于沿海地区，尤其是，长三角、珠三角、京津冀。
（四）公司所处行业地位
1、投资与管理
公司旗下有铧盈投资和华金领创两家子公司取得私募股权投资基金管理人牌照，管理多支基金，私募基金管理人品牌影响力逐步提升。
2017年、2018年、2021年、2022年均进入清科“中国私募股权投资机构年度50强”榜单；2019年、2020年、2021年、2022年连续四年进入清科“中国国资投资机构50强”；2020年进入清科“中国半导体领域投资机构10强”，2021年、2022年进入清科“中国先进制造领域投资机构30强”。
2023年，公司进入清科“中国私募股权投资机构年度100强”并位列第15位；此外还荣膺清科“中国医疗健康领域投资机构30 强”“中国新能源/新材料领域投资机构 30 强”“中国半导体领域投资机构30强”。
2、电子器件制造
子公司华冠电容器是国内较早批量生产片式铝电解电容器的高新技术企业，是广东省专精特新企业、竞争力。
3、污水处理
截至报告期末，子公司力合环保拥有日污水处理能力 13.8万吨。凭借成熟、精细化的运营管理和精干的管理人员队伍，该公司运营城市污水处理项目具有较强的市场竞争能力。
4、科技园区
子公司珠海华金智汇湾创业投资有限公司建设的智汇湾创新中心项目于2022年正式投入运营，占地面积共3万平方米，总建筑面积约11.9万平方米。2023年，智汇湾创新中心获珠海市高新区双创中心颁授“珠海高新区孵化器培育单位”“珠海市知识产权维权援助服务站”，获珠海市工信局颁授“珠海市中小企业公共服务示范平台”资质，获珠海高新区企业服务中心颁授“高新区企业家服务站”，获珠海市人社局颁授“珠海市级创业孵化基地”资质。
（五）政策法规与行业变化
1、投资与管理
2023年 2 月，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，以沪深主板、科创板、创业板、北交所等为代表的多层次资本市场逐步建立完善，叠加证监会宣布启动私募股权创投基金向投资者实物分配股票试点工作，股权类资产退出路径有望进一步畅通。
2 月，中国证券投资基金业协会正式颁布《私募投资基金登记备案办法》及配套指引，全面提高了基金备案门槛，细化了实践中的机构登记备案相关标准，进一步引导行业规范健康发展。7 月，国务院发布《私募投资基金监督管理条例》，作为我国私募投资基金行业首部行政法规，将有利于完善私募基金监管制度，将私募投资基金业务活动纳入法治化、规范化轨道进行监管，对私募基金行业规范健康发展、防范化解风险具有重要积极意义。
12月，中央经济工作会议首次明确提出“鼓励发展创业投资、股权投资”，并作为2024年扎实做好第一项工作“以科技创新引领现代化产业体系建设”的重要资本力量。
2、电子器件制造
2023年 1 月，工业和信息化部等六部门发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，提出到2030年，能源电子产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。产业集群和生态体系不断完善，5G/6G、先进计算、人工智能、工业互联网等新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有国际领先水平的能源电子企业，学科建设和人才培养体系健全。能源电子产业成为推动实现碳达峰、碳中和的关键力量。
2 月，中共中央、国务院发布《质量强国建设纲要》，提出实施质量可靠性提升计划，提高机械、电子、汽车等产品及其基础零部件、元器件可靠性水平，促进品质升级。其中，针对基础零部件及元器件，强化通用型基础零部件质量攻关，加快发展核心元器件，依靠技术进步、管理创新、标准完善，提升零部件及元器件精准性、耐久性、通用性。
3、污水处理
2023年12月，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部发布《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》，进一步强化顶层设计，部署推动污水处理行业全过程节能降碳和资源循环利用。
要求提升污水收集效能，加快消除城镇污水收集管网空白区，建设城市污水管网全覆盖示范区。有序推进雨污分流改造。
2021年 6 月，国家发展改革委、住房城乡建设部联合印发了《“十四五”城镇污水处理及资源化利用发展规划》，提出“以提升城镇污水收集处理效能为导向，以污水处理设施补短板强弱项为抓手，统筹谋划、聚焦重点、问题导向、分类施策，加快形成布局合理、系统协调、安全高效、节能低碳的城镇污水收集处理及资源化利用新格局”的指导思想；规划指出，到2035年，城市生活污水收集管网基本全覆盖，城镇污水处理能力全覆盖，全面实现污泥无害化处置，污水污泥资源化利用水平显著提升。
4、科技园区
2022年11月，科技部公布的《“十四五”国家高新技术产业开发区发展规划》提出，支持高成长企业发展，支持国家高新区加大瞪羚、独角兽等高成长企业培育力度,引导创业投资、私募股权、并购基金等社会资本支持瞪羚、独角兽等高新企业发展。支持园区培育发展市场化股权投资基金,壮大天使投资、创业投资规模，加强对早期科创企业的扶持。
2023年4月，珠海市高新区正式印发《珠海高新区科技创新扶持办法》，围绕创新企业、创新平台、成果转化、交流合作、创新生态等方面出台更加全面、精准、有效的扶持措施，主要涵盖：加强高企培育引进、支持科技创新平台建设、支持申报科学技术奖、鼓励企业加大研发投入、鼓励公共技术服务平台建设、支持中试基地（平台）建设、鼓励技术转移和成果转化、鼓励科技服务机构发展、支持企业参与创新创业大赛活动等内容，激发各类创新主体的积极性，推动科技成果转化，助推高质量发展。
四、主营业务分析
1、概述
2023年，公司上下凝心聚力、承压前行、夯基蓄能，全力推动各项工作取得新进展。报告期内，公司实现营业收入40,095.81万元，同比下降38.53%，归属于公司股东的净利润为7,400.29万元，同比下滑48.41%。
（1）投资与管理
公司坚持价值驱动、行研深耕，围绕核心布局领域，积极把握市场机遇，全力推动募投管退等各业务环节提质增效。报告期内，投资与管理业务营业收入实现20,305.98万元，占2023年营业收入50.64%，营收规模同比下降14.07%。
（2）实体产业经营
报告期内，子公司华冠电容器深挖客户资源，持续加大市场开拓力度，不断提升产品技术水平，实现营业收入11,487.81万元、净利润1,029.36万元；子公司力合环保实现营业收入6,327.44万元，营收及毛利率均较上年同期下降，主要原因为其运营的吉大厂、南区厂污水处理费调价期于2022年12月31日到期，污水处理价格暂按珠海市水务局暂定价核算，待后续确定并报珠海市政府同意后，按照“多退2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
□是 否
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
说明：
2022年9月30日，原控股子公司华冠科技不再纳入本公司合并范围，其从事的电子设备和口罩业务不再是本公司主营业务。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
名称 变更原因
珠海力合投资有限公司 注销
珠海香洲华金创业投资基金管理有限公司 注销
深圳华金领旭股权投资基金管理有限公司 注销
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
客户1为珠海华发集团有限公司及其下属子公司；客户2为公司5%以上股东珠海水务环境控股集团有限公司的全资子公司。
供应商1为珠海华发集团有限公司下属子公司。
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目
进展 拟达到的
目标 预计对公司
未来发展的影响
变频用大纹波小
尺寸基板自立型
铝电解电容器技
术研发 项目产品具有耐高温105℃、大耐高纹波电流、高信赖品和长寿命5000小时，适用于变频器等大功率控制电路，目前变频器已广泛的应用在大功率设备中，变频器的调速功能，带来更大的宏观经济效益和社会效益，有很好的应用前景 已完成 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率超长寿命导电聚合物引线型铝电解电容器技术研发 高导电率的导电聚合物作为主要电容的负极，在用醇类电解质作为补充，再加上对产品的芯包热处理的工艺。大大缓解了水合作用对产品氧化膜和高分子聚合物薄膜的破坏，大大延长了产品的寿命。使产品达到了15000-20000小时的超常寿命。 已完成 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率引线型小尺寸导电聚合物固体铝电解电容器技术研发 该项目产品体积小，比现有产品的体积缩小了20-50％之间，具有耐高温、低ESR、高容量、高纹波的产品，通过优质材料搭配和特殊配制的固体聚合物，实现耐高温、高容量、高纹波、低ESR的特性，产品更适合市场的需要。 已完成 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率耐高温车规片式铝电解电容器技术研发 高可靠性耐高温车规级贴片式铝电解电容器，汽车级的贴片铝电解电容则是-40℃~+135℃。汽车不同于消费级产品，会运行在户外、高温、高寒、潮湿等苛刻的环境，且设计寿命一般为 15 年或 20万公里，在这种环境下搭载的部件需要应对超高温、保持稳定的特性要求、及高波纹化。 中试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率光伏逆变器及新能源专用超高压牛角电容器的技术研发 发光伏逆变器及新能源专用超高压牛角电容器，具备优异的性能、可靠性高、超长寿命等特点，而500V-550V超高压牛角铝电解电容因其独特的滤波、价格等特性也将伴随着太阳能的发展迎来爆炸式的发展，伏逆变器及新能源专用超高压牛角电容器，具备优异的性能、可靠性高、超长寿命等特点，在新能源领域有很好的应用前景。 中试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率长寿命片式铝电解电容器技术研发 研发耐高温车规片式铝电解电容器耐高温达到125度2000-4000小时产品，新能源汽车的兴起，汽车整机厂也对贴片电容提出了新的要求——对环境、振动、冲击、可靠性和一致性要求更高，尤其是对高温、超高温工作条件下保持更高的稳定性、更高的波纹电流。 中试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率高可靠性耐高温长寿命车规级片式铝电解电容器技术研发 开发超小型贴片聚合物铝电解电容器，具有优异的性能、超小尺寸、可靠性高、耐高低温、超长寿命、低阻抗等特点，来替代高分子叠层电容（MLPC）在未来亮化工程、主机板、户外照明、显卡的领域有很好的应用前景。 中试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率特种照明专用耐高温长寿命引线型铝电解电容器的技术研发 随着城市化进程伴随出现的广场景观亮化、隧道亮化工程，以及植物照明、远洋渔船、远洋运输等特种照明领域的兴起与发展，开发与之配套的耐高温长寿命铝电解电容器（低压引线型）将成为新的方向，继续保持我司产品的优势和竞争力。 中试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率超高温车规片式铝电解电容器技术研发 汽车级贴片铝电解电容比工业级有着更好的性能、更强的温度适应能力和抗干扰能力（包括抵抗温度极限、温差变化的能力以及其它可靠性等），为满足上述市场需求，本公司决定立项研发耐高温车规片式铝电解电容器耐高温达到150度产品。 小试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率耐高温低ESR固液混合片式铝电解电容器技术研发 随着功能集中（例如域控制器、三合一等概念），汽车工业对铝电解电容器也逐步提出新的需求：耐大电流冲击、耐高温等方面提出了新的要求——耐温性能达到125℃、135℃甚至150℃；在兼顾耐温特性的同时还需要保持良好的寿命（125℃2000-4000小时、135℃2000-4000小时甚至150℃1000-2000小时；同时要具备良好的耐回流焊特性、良好的可靠性等方面。因此为了抓住这一历史机遇，我们必须开展耐高温固液混合片式铝电解电容器的开发来提升自身的发展。 小试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率超高温固液混合片式铝电解电容器技术研发 研发耐高温车规片式铝电解电容器耐高温达到150度2000-4000小时产品，新能源汽车的兴起，汽车整机厂也对贴片电容提出了新的要求——对环境、振动、冲击、可靠性和一致性要求更高，尤其是对高温、超高温工作条件下保持更高的稳定性、更高的波纹电流。 小试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率LED用小体积引线型铝电解电容器技术研发 目前市场上对功率高、使用寿命长的灯泡和灯管的需求正不断增长。行业也在持续创新和改进。例如，高密度放电灯、LED灯和OLED灯的研发大大推动了照明市场的发展。而且由于这类型灯泡的功率高、使用寿命长，越来越受消费者的欢迎。发展中国家的城市化、以及发达国家强调高效能的城市智能化是推动全球照明产品增长的主要原因。中国作为照明生产大国，随着节能减排政策的的实施，LED市场潜在需求大幅增长，LED照明普及得到了飞速的前进。目前松下、GE、飞利浦、Azoogi LED等企业主导了全球的照明产品市场，这些企业经过数十年的发展，推出了一系列出色的产品，逐步扩大了在全球市场的份额。在此背景之下，室内照明逐渐呈现艺术化、背景化等形式，这些对铝电解电容器的超小型化提出了非常苛刻的要求。为了抓住这一历史机遇，我们必须开展超小体积引线型铝电解电容器的开发来提升自身的发展。 小试阶段 产品试验、试制与工程化 增加产品种类和应用范围，提升产品性能和制造能力，提高市场占有率因原控股子公司华冠科技自2022年四季度起不再纳入本公司合并范围，其研发投入自2022年四季度起不再纳入本公司研发投入统计，故本报告期研发投入金额较上期变动较大。研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明□适用 不适用
5、现金流
投资活动现金流量净额本期较上期减少87.46%，主要是上期处置子公司及联营公司收到股权转让款，以及上期智汇湾创新中心工程款支出。
筹资活动现金流量净额本期较上期减少68.24%，主要是本期借款现金净流入较上年同期减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
据资金安排，归还部分银行借款应收账款 68,291,196.48 2.95% 65,452,309.45 2.67% 0.28%存货 22,498,252.12 0.97% 22,316,344.08 0.91% 0.06%投资性房地地办公室出租，原自用部分转入投资性房地产长期股权投资 505,669,169.92 21.83% 523,523,005.81 21.36% 0.47%固定资产 418,568,666.02 18.07% 466,724,339.47 19.04% -0.97%2023年末 2023年初 比重增减 重大变动说明金额 占总资产比例 金额 占总资产比例在建工程 21,809,407.81 0.94% 0.00% 0.94% 主要是华冠电容器新租赁厂房装修投入赁横琴IFC办公写字楼及华冠电容器新增租赁厂房安排，减少银行短期信用借款合同负债 10,863,719.44 0.47% 13,173,448.69 0.54% -0.07%部分借款及调整一年内到期的长期借款至一年内到期的非流动负债赁横琴IFC办公写字楼及电容器新增租赁厂房其他非流动金融资产 533,912,882.73 23.05% 561,307,380.54 22.90% 0.15%无形资产 145,201,697.89 6.27% 159,638,350.76 6.51% -0.24%应付账款 145,867,182.65 6.30% 145,398,195.79 5.93% 0.37%一年内到期的期借款境外资产占比较高□适用 不适用
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
整计划，取得的抵偿公司部分应收债权的广东索菱股票境内外股票 001301 尚太科技 1,001,000.00 公允价值融资产 来源于自有资金的出资境内外股票 HK9880 优必选 22,066,014.88 公允价值动金融资产 来源于自有资金的出资
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
权投资、创业投资。 67,000,000.00 224,867,526.24 147,908,128.01 115,651,483.34 52,781,324.26 40,832,800.57
珠海铧盈投资有限公司 子公司 创业投资业务，代理其他创业投资企业等机构或者个人的创业投资业务，创业投资咨询业务，为创业企业提供创业管理服务业务，工商审批机构批准的其他创业投资业务 100,000,000.00 937,394,113.69 98,140,603.57 97,957,551.57 -8,113,784.19 -7,893,821.20珠海华金盛盈三号股权投资基金合伙企业（有限合伙） 子公司 股权投资、私募基金管理、投资管理、资产管理、创业投资。 108,000,000.00 34,550,898.21 34,540,898.21 16,525,455.82 16,525,455.82珠海清华科技园创业投资有限公司 参股公司 从事清华科技园（珠海）的建设和经营、风险投资和高新技术企业孵化 178,000,000.00 1,775,176,148.11 860,155,020.29 33,627,792.07 -27,280,238.37 -19,105,893.62江苏数字信息产业园发展有限公司 参股公司 园区房产开发，数字信息产业园区的经营管理及配套服务，公共设施管理，基础设施建设 80,000,000.00 440,270,587.14 264,883,174.52 253,782,977.87 80,964,875.34 62,345,798.64适用 □不适用公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响珠海力合投资有限公司 注销 无重大影响珠海香洲华金创业投资基金管理有限公司 注销 无重大影响深圳华金领旭股权投资基金管理有限公司 注销 无重大影响主要控股参股公司情况说明
（1）华金投资、铧盈投资、盛盈三号均是以投资管理、股权投资为主业的子公司。报告期内，通过进一步提升主营业务能力，积极拓宽外部渠道资
源，华金投资实现营业收入11,565.15万元（同比增长3.01%）、归母净利润4,083.28万元（同比增长122.36%，主要由于成本费用缩减）；铧盈投资实现营业收入9,795.76万元，同比增长17.01%，归母净利润-789.38万元，亏损缩窄主要为公允价值变动影响；盛盈三号实现净利润1,652.55万元，主要为投资的珠海浚瑞股权投资合伙企业（有限合伙）实现部分退出，增厚投资收益。
（2）华冠电容器迁入珠海高新区大湾区智造产业园厂房，生产场地进一步扩大，为进一步优化产线布局、扩产打下有利基础。报告期内，通过加大
新客户拓展力度以及不断加强产品品质管控，实现营业收入11,487.81万元，净利润1,029.36万元。2024年，该公司将进一步大力开发新客户，加大研发力度，结合市场需求变化，积极推出新规格、新产品。
（3）力合环保生产安全稳定运行，继续保持污水污泥处理达标排放纪录，报告期，实现营业收入6,327.44万元，归母净利润754.58万元，同比分
别下降30.22%、74.44%，主要是因为吉大厂和南区厂污水处理费调价期已于2022年12月31日到期，污水处理价格暂按珠海市水务局暂定价核算，待后续确定并报珠海市政府同意后，按照“多退少补”原则重新核算。2024年，该公司将持续保障生产安全稳定运行及达标排放，挖掘节能降耗潜力，加强运营成本控制，提升公司效益。
（4）清华科技园园区规划总建筑面积为48.89万平米（其中，新建35.74万平米研发楼和配套设施），新建2A、2C区于报告期内完成竣工验收，并
投入使用。报告期，该公司实现归母净利润-1,910.59万元，同比转亏，主要原因为可售产品区域内同质化程度较高，销售去化不及预期；此外，上年同期值包含公允价值变动损益约1.27亿元，本年度公允价值变动损益为1,328万元。
（5）江苏数字信息产业园持续推进载体建设与运营，报告期实现净利润6,234.58万元，同比下降12.21%。
十、公司控制的结构化主体情况
适用 □不适用
1、珠海华金盛盈三号股权投资基金合伙企业（有限合伙）
基金规模：10,800.00万元，其中子公司珠海铧盈投资有限公司认缴100.00万元，为普通合伙人；母公司认缴7,700.00万元，为有限合伙人；珠海华金众盈股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴3,000.00万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：普通合伙人担任执行事务合伙人。
管理费率：在合伙企业投资期内，合伙企业按全体有限合伙人认缴出资总额的2%/年向执行事务合伙人支付管理费；投资期结束后，管理费计算基数为全体有限合伙人认缴出资总额扣减该计费期起算之前已退出项目的原始投资成本，合伙企业按该管理费计算基数的2%/年支付管理费。
管理费特殊约定：2017年签订补充协议，经各合伙人同意，有限合伙人在合伙期间无需承担任何管理费，且不因此减损任何有限合伙人权利或增添任何有限合伙人义务。
分配：在有限合伙人按时足额支付管理费且不存在任何违约的前提下，合伙企业取得项目投资的可分配现金收入按以下顺序进行分配：
（1）返还合伙人之累计实缴资本；
（2）支付有限合伙人优先回报：在返还所有合伙人累计实缴资本后，100%向有限合伙人分配，直至各有限合伙人之实缴资本实现8%的年度复合利率（按实缴出资到账日起算到分配时点为止）； （3）弥补普通合伙人回报：如在向有限合伙人支付优先回报后仍有余额，则应100%向普通合伙人支付，直至普通合伙人收到优先回报/80%*20%的金额；
（4）完成上述分配后的余额，80%分配给有限合伙人，20%分配给普通合伙人。分配给有限合伙人的部分由各有限合伙人按照其实缴出资比例享有。
2、珠海华金创盈一号股权投资基金合伙企业（有限合伙）
基金规模：5,000.00万元，其中子公司珠海华金领创基金管理有限公司认缴50.00万元，为普通合伙人；子公司珠海铧盈投资有限公司认缴4,950.00万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：普通合伙人担任执行事务合伙人。
管理费率：在合伙企业合伙期限内，有限合伙人按管理费计算基数的2%/年向执行事务合伙人支付管理费，其中延长期按管理费计算基数的1%/年支付管理费。管理费计算基数为全体合伙人实缴出资总额扣减该计费期起算之前已退出项目的原始投资成本（如有），各合伙人按照各自实缴出资额在总实缴出资额中所占比例承担管理费，管理费从全体合伙人的实缴出资或者合伙企业的现金收入中优先支付。
分配：在有限合伙人按时足额支付管理费且不存在任何违约的前提下，合伙企业在每次取得项目投资的可分配现金收入后的90个工作日内，执行事务合伙人应向全体合伙人发出有关分配方案的通知，并应在发出通知之日起30个工作日内按以下顺序及时进行分配：
合伙企业取得项目投资的现金收入首先分配给各有限合伙人，直至各有限合伙人均收回其实缴出资；其次返还普通合伙人的实缴出资；完成上述分配后，剩余现金收入中的80%分配给有限合伙人，20%分配给普通合伙人。
3、珠海华金慧源投资管理企业（有限合伙）
合伙企业规模：600.00万元，其中子公司珠海华金慧源投资有限公司认缴6.00万元，为普通合伙人；子公司珠海华金创新投资有限公司认缴415.80万元，为有限合伙人；珠海九九源投资合伙企业（有限合伙）认缴178.20万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：普通合伙人担任执行事务合伙人。
分配：全体合伙人以其实缴出资比例进行利润分配，具体分配时间由普通合伙人决定。
4、珠海华金创盈五号股权投资基金合伙企业（有限合伙）
基金规模：6,000.10万元，其中子公司珠海华金领创基金管理有限公司认缴100.00万元，为普通合伙人；子公司珠海铧盈投资有限公司认缴2,800.00万元，为有限合伙人；珠海华金同达股权投资基金合伙企业(有限合伙)认缴1,400.00万元，为有限合伙人；珠海华金阿尔法二号基金合伙企业(有限合伙)认缴1,400.00万元，为有限合伙人；张宗辉认缴100.10万元，为有限合伙人；陈源远认缴100.00万元，为有限合伙人；李子涵认缴100.00万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：执行事务合伙人为珠海华金领创基金管理有限公司。
管理费率：在合伙企业的存续期内，管理人对合伙企业不收取管理费。
分配：在有限合伙人按时足额支付管理费且不存在任何违约的前提下，合伙企业取得项目投资的可分配现金收入按以下顺序进行分配：
返还有限合伙人之累计实缴资本，合伙企业取得项目投资的可分配现金收入首先按照各有限合伙人的实缴出资比例分配给各有限合伙人，直至各有限合伙人均收回其全部实缴出资； 返还普通合伙人之累计实缴资本，直至各普通合伙人均收回其全部实缴出资； 支付有限合伙人优先回报：在返还所有合伙人累计实缴资本后，100%向有限合伙人进行分配，直至各有限合伙人之实缴资本实现8%的年度利率（按照从实缴出资到账日起算到分配时点为止）； 完成上述分配后的余额，100%由全体合伙人按照其实缴出资比例享有。
5、上海盈普生物科技发展中心（有限合伙）
基金规模：5,800万元，其中子公司珠海华金领创基金管理有限公司认缴101.5万元，为普通合伙人；子公司珠海华金创盈五号股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴5,698.5万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：普通合伙人担任执行事务合伙人。
管理费率：无约定。
分配：本合伙企业的利润分配和亏损承担应按照各合伙人实缴出资额的比例予以确定。本合伙企业以其全部财产对其债务承担责任。普通合伙人对本合伙企业的债务承担无限连带责任。
6、珠海铧盈优选投资合伙企业（有限合伙）
合伙企业规模：3,100万元，其中子公司珠海华金领创基金管理有限公司认缴100万元，为普通合伙人；子公司珠海铧盈投资有限公司认缴3,000万元，为有限合伙人。
合伙事务执行：普通合伙人担任执行事务合伙人。
管理费率：无约定。
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待
方式 接待
对象
类型 接待
对象 谈论的主要内容
及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年 9月19日 全景网“投资者关系互动平台”（https://i
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