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| 上海石化(600688)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第二节 管理层讨论与分析
（一）管理层讨论与分析
（除另外有说明外，管理层讨论与分析所收录的财务资料摘录自根据《国际财务报告准则》编制的财务报表。）
1、总论——报告期内公司经营情况的回顾
2023年，国际油价宽幅震荡，化工行业产能持续扩张，大宗产品同质化竞争加剧，产业链供应链重构加速。面对错综复杂环境，本集团坚持全面从严管理，确保安全生产稳定运行，坚持公司价值最大化，全方位优化降本创效，全力推进重点项目建设，扭转了安全生产被动局面，各方面工作取得新进展新成效，较好完成了全年各项工作任务。全年累计加工原油 1411.93万吨（其中来料加工 108.02万吨），同比（下同）增长35.17%，生产成品油 866.66万吨，增长46.69%；主体商品总量 1248.84万吨，增长28.66%。本集团营业额为人民币929.32亿元，增长12.72%。产品产销率为 100.14 %，货款回笼率为 100%，产品质量继续保持优质稳定。
(1) 石化产品价格震荡走跌
2023年，全球化工市场需求低于预期，拖累国际原油价格和石化产品震荡下跌。截至2023年12月 31日止，本集团的炼油产品和化工产品的加权平均价格（不含税）与上年相比，分别下降了6.51%和 8.30%。
(2) 原油加工量同比增长
2023年，本集团累计加工原油 1411.93万吨，同比增长35.17%。2023 全年原油加工成本为4358.43元/吨，比上年同期减少 324.07元/吨，下降6.92%。全年原油加工总成本比上年同期增加96.91亿元，上升 20.56%，占总销售成本的 69.63%。
（3）突出从严管理，打赢安全生产翻身仗
深刻吸取事故教训，以开展安全管理强化年行动为主线，突出从严管理、压实责任，促进 HSE管理体系与生产经营深度融合，持续加强专业安全、直接作业环节和承包商管理，严抓严管风险管控和隐患排查治理，有力防范化解重大风险隐患，安全生产保持总体稳定。
（4）突出全局优化，打好攻坚创效组合拳
本集团坚持安稳生产、经营优化、降本减费，全方位落实攻坚创效举措。装置运行平稳，火炬气排放大幅减少，生产运行实现质的有效提升。发挥部门间协同效能，对市场行情变化进行分析预判，动态优化原料采购和产品销售策略。发挥一体化优势，统筹推进多个生产运行脱瓶颈项目。采取签约考核、成本动因分析等措施，做好降本减费。
（5）突出绿色低碳，落实产业转型施工图
环保根基不断夯实。深化绿色企业建设，边界 VOCs浓度均值 72.3微克/立方米，下降30.5%，环境质量持续提升。参与电力和碳排放市场交易，首次进行绿电交易；累计投运 4 座光伏发电项目，总装机容量达到 16兆瓦。保供市场，车用汽油均按国六 B标准出厂。重点项目建设取得新进展。第三回 220千伏电源进线工程建成投运并网；25万吨/年热塑性弹性体项目完成进度 65%；热电机组清洁提效改造工程桩基开工；金虹航油管道建成投运。数智化转型取得新成效。基本建成以生产集成管控、供应链一体化优化、设备完整性为主线的智能工厂，两化融合升级版贯标通过工信部评定审核，获两化融合管理体系 AAA级证书。
（6）突出优化激励，推动改革管理夯基础
聚焦改革发展，提升公司治理体系和治理能力现代化水平。完善提高上市公司质量工作台账，实施对标一流企业价值创造行动，开展改革深化提升行动。持续推进管理体制机制和组织机构优化，提高管理效率。加强人才队伍建设，创新培训形式，营造全员学习氛围，组队参加各级业务竞赛，并取得优异成绩。优化激励约束机制，坚持“以奉献者为本、不让老实人吃亏”价值导向，加大薪酬考核激励力度，激励干部员工干事创业。
2、会计判断及估计
编制财务报表时，本集团管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本集团管理层对估计涉及的关键假设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
(1) 存货可变现净值
存货按照成本与可变现净值孰低计量。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的其他实现销售的成本后的金额。该等估计是基于流动市场状况及销售同类产品的过往经验。由于竞争对手为应对市场条件的变化会采取不同的行动，它可能会随之发生显著变化。
管理层在资产负债表日对存货进行重新评估，以确保存货按成本和可变现净值中的较低者计量。
(2) 非流动资产减值
本集团在资产负债表日评估资产或资产组（该等资产(或资产组)包括特定生产装置）的可回收金额 (公允价值减去处置费用的净额与使用价值中的较高者), 以确定资产(或资产组)是否存在减值损失。如果情况显示长期资产(或资产组)的账面价值可能无法全部收回，有关资产(或资产组)便会被视为已减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。由于本集团不能可靠获得某些资产(或资产组)的公开市价，本集团在估计此类资产(或资产组)的可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产品销售收入和相关运营成本的预测，以及预计未来现金流量现值时使用的折现率。例如，在预计特定资产组未来现金流量的现值时，需要对特定资产组的产品销售增长率和相关成本增长率及折现率等重大会计估计参数作出判断。
(3) 不动产、厂房及设备的使用年限及残值
不动产，厂房及设备均在考虑其残值后，于预计可使用年限内按直线法计提折旧。管理层每年审阅资产的预计可使用年限和残值，以决定将计入每一报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术的改变确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对以上估计进行调整。
(4) 金融资产的分类
本集团在确定金融资产的分类时涉及的重大判断包括业务模式及合同现金流量特征的分析等。
本集团在金融资产组合的层次上确定管理金融资产的业务模式，考虑的因素包括评价和向关键管理人员报告金融资产业绩的方式、影响金融资产业绩的风险及其管理方式、以及相关业务管理人员获得报酬的方式等。
本集团在评估金融资产的合同现金流量是否与基本借贷安排相一致时，存在以下主要判断：本金是否可能因提前还款等原因导致在存续期内的时间分布或者金额发生变动；利息是否仅包括货币时间价值、信用风险、其他基本借贷风险以及成本和利润的对价。例如，提前偿付的金额是否仅反映了尚未支付的本金及以未偿付本金为基础的利息，以及因提前终止合同而支付的合理补偿。
3、公司经营业绩比较与分析（按《国际财务报告准则》）
3.1概述
3.2比较与分析
（1）销售净额
2023年本集团销售净额为人民币800.78亿元，较上年的人民币726.55亿元上升了 10.22%。
分产品分析如下：
(i) 炼油产品
2023年度本集团炼油产品的销售净额为人民币518.82亿元，较上年的人民币414.45亿元上升了 25.18%，主要系国内市场需求上升，销售量上升了 35.17%。
本年度炼油产品销售净额占本集团销售净额的比例为64.79%，比上年上升了7.75个百分点。
(ii)化工产品
2023年度本集团化工产品销售净额为人民币190.32亿元，较上年的人民币182.71亿元上升了4.17%，本年度化工产品销售净额占本集团销售净额的比例为 23.77%，较上年下降了 1.38 个百分点。
(iii) 石油化工产品贸易
2023年度本集团石油化工产品贸易的销售净额为人民币81.74亿元，比上年的人民币120.08亿元下降了 31.93%，主要系化工市场需求不足，子公司上海金山联合贸易有限责任公司和上海金贸国际有限责任公司的销售额大幅下降。
本年度石油化工产品贸易销售净额占本集团销售净额的比例为 10.20%，比上年下降了 6.33个百分点。
(iv) 其他
2023年度本集团其他的销售净额为人民币9.90亿元，比上年的人民币9.31亿元上升了 6.34%。
本年度其他销售净额占本集团销售净额的比例为 1.24%，较上年下降了 0.04个百分点。
（2）销售成本及费用
销售成本及费用是由销售成本、销售及管理费用、其他业务支出及其他业务收入等构成。
2023年度本集团的销售成本及费用为人民币818.31亿元，比2022年度的人民币764.98亿元上升了 6.97%。其中炼油产品、化工产品、石油化工产品贸易和其他的销售成本及费用分别为人民币521.12亿元、人民币205.30亿元、人民币81.32亿元和人民币10.57亿元，分别上升 25.74%、下降6.66%、下降32.21%和下降0.66%。
本年度炼油产品的销售成本及费用比上年上升，化工产品、石油化工产品贸易和其他的销售成本及费用比上年下降，主要是随报告期内分部收入的变化而变化。
-销售成本
2023年度本集团销售成本为人民币816.13亿元，比上年度的人民币762.66亿元上升了 7.01%。
主要是原油加工量上涨所致。销售成本占本年度销售净额的 102.19%。
-销售及管理费用
2023年度本集团销售及管理费用为人民币3.16亿元，比上年度的人民币2.94亿元上升了7.48%，主要是本年整体销量上升所致。
-其他业务收入
2023年度本集团其他业务收入为人民币1.32亿元，比上年度的人民币1.11亿元上升了 18.92%。
主要是投资性房地产及固定资产租金收入增加导致。
-其他业务支出
2023年度本集团其他业务支出为人民币0.20亿元，比上年度的人民币0.26亿元下降23.08%。
主要系本年赔偿损失减少所致。
（3）营业利润
2023年度本集团的营业亏损为人民币17.53亿元，比上年度的营业亏损人民币38.43亿元减少人民币20.90亿元。2023年，国内市场需求提振，营业亏损较上年有所下降。
（i）炼油产品
本年度炼油产品的营业亏损为人民币2.30亿元，较上年营业利润人民币0.01亿元减少了人民币2.31亿元利润，炼油产品产生亏损的原因主要是本年国际原油价格持续走跌，炼油产品单价和单位成本分别较2022年下降7%，而炼油产品销量的增加使得消费税较2022年大幅增加。
（ii）化工产品
本年度化工产品的营业亏损为人民币14.98亿元，较上年营业亏损人民币37.24亿元，亏损减少了人民币22.26亿元，本年营业亏损减少主要是由于产品平均售价的下降幅度小于主要原材料价格下跌幅度所致。
（iii）石油化工产品贸易
本年度石油化工产品贸易的营业利润为人民币0.42亿元，较上年营业利润人民币0.13亿元上升了人民币0.29亿元，主要由于本年石油化工产品贸易的毛利上升。
（iv）其他
本年度本集团其他板块营业亏损为人民币0.67亿元，较上年营业亏损人民币1.33亿元减少亏损人民币0.66亿元。
（4）财务收益净额
2023年度本集团财务收益净额为人民币2.39亿元，较上年度财务收益净额人民币4.43亿元减少人民币2.04亿元，主要是报告期内借款利息支出增加和定存利息收入减少，导致本集团利息支出由2022年的人民币0.99亿元增加至2023年的人民币1.45亿元，增加人民币0.46亿元；同时利息收入由2022年的人民币5.42亿元减少至2023年的人民币3.84亿元，减少人民币1.58亿元。
（5）税前亏损
2023年度本集团税前亏损为人民币16.55亿元，比上年度的税前利润人民币35.74亿元减少人民币19.19亿元。
（6）所得税
2023年度本集团所得税利得为人民币3.06亿元，上年度所得税利得为人民币7.31亿元。主要是由于税前亏损减少所致。
根据《中华人民共和国企业所得税法》（2018年修正），2023年本集团的所得税税率为 25%（2022年：25%）。
（7）本年度亏损
2023年度本集团税后亏损为人民币13.49亿元，比上年度税后亏损人民币28.42亿元减少人民币14.93亿元。
3.2.B 资产流动性和资本来源
本集团主要资金来源是定期存款到期带来的投资活动现金流入。本集团资金的主要用途为销售成本、其他经营性开支和资本支出。
(1) 资本来源
（i）经营活动现金流量净额
本集团2023年度经营活动现金净流入量为人民币6.64亿元，比上年的现金净流出量人民币74.59亿元增加现金流入量人民币81.23亿元。报告期内本集团经营业绩亏损，本集团2023年度息税前经营活动流入量为人民币7.69亿元，比上年的息税前经营活动流出量人民币69.61亿元增加现金流入人民币77.30亿元。
（ii）借款
2023年期末本集团总借款额比上年末增加了人民币14.50亿元，为人民币37.00亿元，是由于短期借款新增人民币14.50亿元。
本集团通过对借款等负债加强管理，提高对财务风险的控制，从而使本集团资产负债率保持在一个安全水平上。本集团的借款总体上不存在任何季节性。然而，由于资本支出的计划特征，长期银行借款的支出能被预先适当安排，而短期借款则主要用于经营运作。本集团现行的借款条款对本集团就其股份派发股利的能力并无限制。
(2) 资产负债率
于2023年12月31日，本集团的资产负债率为 36.99%（2022年：35.93%）。资产负债率的计算方法为：总负债/总资产*100%。
3.2.C 研究与开发、专利及许可
研究开发费指公司研究开发或委托开发新产品、新技术、新工艺过程中发生的各种支出等。
本集团拥有各种技术开发部门，包括先进材料创新研究院、合成材料研究所和环境保护研究所，负责新技术、新产品、新工艺、设备和环境保护等各方面的研究和开发。本集团 2021、2022年和2023年的研究和开发经费分别为人民币0.94亿元、人民币1.31亿元和人民币1.87亿元，本年度研究开发费用增加主要是装置设备工艺及产品技术研发的材料费用增加。
本集团未在任何重大方面依赖于任何专利、许可、工业、商业或财务合同或新的生产流程。
3.2.D 资产负债表外的安排
有关本集团的资本承担，请参阅本年度报告按《国际财务报告准则》编制的财务报表附注 35。
一年内到期
3.2.F 报告期内公司主要控股和参股公司的经营情况及业绩分析
注：所有子公司均未发行任何债券。
本集团应占其联营公司的权益，包括于中国成立的上海化学工业区发展有限公司（“化学工业区”）的 38.26%，计人民币22.16亿元的权益，以及于中国成立的上海赛科石油化工有限责任公司（“上海赛科”）的 20%，本报告期末对上海赛科应计权益为 0。化学工业区的主营业务是规划、开发和经营位于中国上海的化学工业区。上海赛科的主营业务是生产和分销石化产品。
（1）报告期内净利润影响达 10%以上的主要控股和参股公司盈利情况说明2023年度，上海赛科实现营业收入人民币174.26亿元，税后亏损人民币18.55亿元，本公司权益法入账投资亏损人民币3.34亿元。
（2）经营业绩较上年度变动超过 30%的主要控股和参股公司情况分析 a)2023年度，上海投发经营业绩较上年度减少 105.06%，其主要原因是主要联合营公司净利润均有明显下降，使得2023年度投资收益下降人民币 1,489万元。
b)2023年度，上海金昌经营业绩较上年度减少 90.18%，其主要原因是2023年上海金昌主要产品系聚丙烯需求市场表现乏力，使得2023年经营业绩下降。
c)2023年度，上海金菲经营业绩较上年度增加 573.57%，其主要原因是本年上海金菲生产及销售大幅回升，使得2023年经营业绩相比大幅增加。
d)2023年度，金贸国际经营业绩较上年度减少 40.87%，其主要原因是2023年出口销售减少，使得2023年经营业绩下降。
3.2.G.主要供应商及客户
本集团在2023年度内前五名供应商为：中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化集团石油商业储备有限公司、上海燃气有限公司、中国石化化工销售有限公司华东分公司及中化石油有限公司。本集团向这前五名供应商合计的采购金额为人民币609.48亿元，占本年度采购总额比例为 77.75%。其中前五名供应商采购额中关联方采购额人民币573.76亿元，占年度采购总额 73.19%。
而本集团向最大供应商合计的采购金额为人民币535.66亿元，占本年度采购总额的比例为 68.33%。
本集团在2023年度内前五名客户为中国石化销售股份有限公司华东分公司、中国国际石油化工联合有限责任公司、浙江独山能源有限公司、中国石化化工销售有限公司及嘉兴石化有限公司。
本集团由这五名客户取得之销售金额为人民币679.29亿元，占全年营业额的 73.10%。其中前五名客户销售额中关联方销售额人民币630.52亿元，占年度销售总额 67.85%。而本集团向最大客户取得之销售金额为人民币536.44亿元，占全年营业额的比例为 57.72%。
根据董事会了解，以上供应商和客户中，本公司股东和董事及其紧密联系人在中化石油有限公司、上海燃气有限公司、浙江独山能源有限公司及嘉兴石化有限公司中没有任何权益；上海赛科石油化工有限责任公司为本公司之联营公司；中国石化集团石油商业储备有限公司为最终控股公司中石化集团的附属公司；中国国际石油化工联合有限责任公司、中国石化化工销售有限公司华东分公司、中国石化销售股份有限公司华东分公司及中国石化化工销售有限公司为本公司控股股东中石化股份的附属公司。
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