中财网 中财网股票行情
天际股份(002759)经营总结
截止日期2023-12-31
信息来源2023年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求
  报告期内,公司主营业务包括(按销售收入占比从高到低排序):六氟磷酸锂及相关氟化工产品,次磷酸钠及相关磷化工产品,小家电系列产品。其中六氟磷酸锂及相关氟化工产品,属于化工行业,细分行业属于锂离子电池材料行业;次磷酸钠及相关磷化工产品,属于化工行业,细分行业属于磷化工行业;小家电系列产品,属于电器行业的小家电行业。
  一、六氟磷酸锂及相关氟化工产品业务
  (一)业务范围
  报告期主要产品为固体六氟磷酸锂及副产品氟硼酸钾、氯化钙,以及少量氟锆酸、氟化氢钾、氟硼酸钠、氟钛酸、氟化镁等产品。
  六氟磷酸锂是锂电池的重要原材料。锂离子电池的原材料可分为正极、负极、隔膜和电解液四大类。
  锂离子电池主要依靠锂离子在正极和负极之间往返的嵌入和脱嵌来完成充放电的过程。作为四大材料之一的电解液,在电池正负极之间起到传导输送能量的作用。电解质是电解液的核心组成部分,六氟磷酸锂是主要电解质材料,目前从对电解质的性能要求来看,六氟磷酸锂综合性能最好。
  六氟磷酸锂主要应用于动力电池、储能电池及数码、照明系列锂电池等产品中。
  报告期业务内容未发生变化。
  (二)业务模式
  (1)主要原材料采购
  六氟磷酸锂主要原材料为氟化锂、五氯化磷和无水氟化氢,采购量根据计划产量制定,供应商均为国内生产厂家,由公司下属新能源事业部的采购部门统一管理对外采购。
  氟化锂的主要原材料是碳酸锂,氟化锂价格跟随碳酸锂价格同向涨跌。
  报告期内,氟化锂价格跟随碳酸锂价格变化,上演过山车般价格变化。每吨价格从2023年初将近80万元/吨,快速下跌,到2023年 4月份,跌到每吨 23万元左右。又从每吨 23万元左右,一路上涨,到2023年7月份上涨到每吨50万元左右。然后再次下跌,到2023年年底,跌到每吨16万元左右。
  进入2024年,氟化锂价格跟随碳酸锂价格止跌企稳,并开始上涨,截至本报告披露日,氟化锂价格已从年初16万元/吨上涨到目前19.5万元/吨左右。
  报告期内,五氯化磷价格在每吨4700元到6600元之间波动,波动幅度亦较大。
  报告期内,无水氟化氢价格在每吨 9400元到 12000元之间波动,波动幅度比氟化锂和五氯化磷小一些。
  (2)产品生产
  报告期内,公司下属两家子公司“江苏新泰材料科技有限公司”(简称新泰材料)和“江苏泰际材料科技有限公司”(简称泰际材料)负责六氟磷酸锂产品的生产,根据销售计划,结合库存量,制订生产计划。
  新泰材料六氟磷酸锂设计生产能力 12000吨/年(原 8160吨/年,2023年 10月完成技改验收,设计生产能力达到12000吨/年)。
  泰际材料六氟磷酸锂设计生产能力10000吨/年。
  (3)产品销售
  报告期内,公司的六氟磷酸锂主要采用直销方式,直接出售给上游电解液或锂电池生产企业,少量销售给贸易商。
  报告期内主要客户包括:瑞泰新材(301238)、比亚迪(002594)、新宙邦(300037)、浙江中蓝新能源材料有限公司、珠海市赛纬电子材料股份有限公司、湖州昆仑亿恩科电池材料有限公司、东和 (天津)新能源有限公司、胜华新能源科技(东营)有限公司等。
  报告期内,六氟磷酸锂价格跟随碳酸锂价格变化,价格剧烈波动。每吨价格从2023年初将近21万元/吨左右,快速下跌,到2023年4月份,跌到每吨8万元左右。又从每吨8万元左右,一路上涨,到2023年7月份上涨到每吨15万元左右。然后再次下跌,到2023年年底,跌到每吨7万元附近。
  进入2024年,1月份和 2月份,六氟磷酸锂价格继续下跌,最低跌到每吨 6.3万元左右,进入 3月份,跟随碳酸锂价格止跌企稳,六氟磷酸锂价格也开始上涨,截至本报告披露日,六氟磷酸锂价格已回升至每吨7万元以上。
  (三)所在行业现状及发展前景
  1.锂电池介绍
  锂电池四大关键原材料包括正极、负极、隔膜和电解液四大类。锂电池电解液由锂盐、有机溶剂和添加剂三大部分组成,虽锂盐仅占电解液重量的10-15%,但成本却占电解液的50%左右,为电解液最核心的组成部分,直接关系到锂离子迁移、电荷的传递情况。电解质作为电解液的核心组成部分,该原材料成本占电解液生产成本的 50%,并且直接影响锂离子电池的容量、内阻、倍率充放电性能、循环寿命、自放电特性等各种关键性能。与其他电解质相比,六氟磷酸锂由于具有良好的离子电导率和电化学稳定性以及较好的抗氧化性能和铝箔钝化能力,且能与各种正负极材料匹配,因此是目前商业化应用最为广泛的电解液溶质。
  从电解液的构成来看,六氟磷酸锂、溶剂、添加剂等核心原材料占比约 90%,其中六氟磷酸锂占比达35%-40%。
  2、行业发展概况
  六氟磷酸锂广泛用于锂离子动力电池、锂离子储能电池、数码电池及其他日用电池,是锂电池行业的尖端材料,近些年,随着全球能源危机和环境污染问题日益突出,节能环保有关行业的发展被高度重视,发展新能源汽车成为行业趋势,在其推动下,产业链各环节快速发展,市场规模日益扩大。全球新能源汽车市场的快速发展,使得动力锂离子电池出货量增长迅速,下游应用领域的快速成长形成了对上游关键材料六氟磷酸锂的巨大需求。根据《中国新能源汽车行业发展白皮书(2024年)》数据显示,2023年全球新能源汽车销量达到 1465.3万辆,同比增长35.4%,其中中国新能源汽车销量达到 949.5万辆,占全球销量的 64.8%;美国和欧洲2023年全年新能源汽车销量分别为 294.8万辆和 146.8万辆,同比增速分别为 18.3%和 48.0%。另外,根据 EVTank的预计,2024年全球新能源汽车销量将达到1830.0万辆,其中,中国新能源汽车销量将达到 1180.0万辆,2030年全球新能源汽车销量将达到4700.0万辆。
  同时,根据《中国新能源汽车动力电池行业发展白皮书(2024年)》显示,2023年全球动力电池出货量达到 865.2GWh,同比增长26.5%,预计2025年和2030年全球锂离子电池出货量将分别达到1926.0GWh和 5004.3GWh。基于动力锂电池、储能锂电池出货量的快速增长,上游关键原材料电解液及其主要原材料六氟磷酸锂市场需求不断提升。
  另外,根据 EVTank联合伊维经济研究院共同发布的《中国锂离子电池电解液行业发展白皮书(2024年)》统计数据显示,2023年,全球锂离子电池电解液出货量达到131.2万吨,同比增长25.8%,其中中国电解液出货量为 113.8万吨,同比增长27.7%,中国电解液出货量的全球占比继续提升至86.7%。同时,预计2025年全球锂离子电池电解液需求量将超过 272.6万吨,2030年电解液需求量或将超过 800万吨。按照六氟磷酸锂添加比例 12.5%测算,预计到2025年全球六氟磷酸锂的需求量约为34.08万吨。
  (四)公司在行业中地位
  截至报告期末,公司全资子公司新泰材料六氟磷酸锂现有年产能12000吨,控股子公司泰际材料六氟磷酸锂现有年产能10000吨,公司六氟磷酸锂总年产能达22000吨,位居行业前列,客户涵盖国内主流电解液厂商,如:瑞泰新材(301238)、比亚迪(002594)、新宙邦(300037)等,并出口韩国、匈牙利、波兰和马来西亚等国家。
  二、次磷酸钠及相关磷化工产品业务
  公司于2023年8月通过收购常熟市誉翔贸易有限公司(以下简称“誉翔贸易”)100%的股权,进而间接收购誉翔贸易全资子公司常熟新特化工有限公司 100%股权,常熟新特化工有限公司专业生产次磷酸钠、次磷酸、四羟甲基硫酸磷、四羟甲基氯化磷、四羟甲基硫酸磷尿素预缩合物、四羟甲基氯化磷尿素预缩合物、APT6500萃取剂(双(2,4,4三甲基戊基)膦酸)等其他磷系列衍生产品。
  次磷酸钠,亦称“次磷酸二氢钠”, “次亚磷酸钠”,化学式 NaH2PO2,是一种无色结晶或有珍珠光泽的晶体或粒状粉末。产品主要应用领域为化学镀镍、阻燃、混凝土减水剂等行业。次磷酸钠在化学镀行业主要是作为化学镀的还原剂,获得致密均匀,并较电镀更为优良的镍磷镀层。广泛用于电子、航空、机械、石油等行业。次磷酸钠还是无卤阻燃剂次磷酸铝、二乙基次磷酸铝的主要原料,因为其纯度高,合格率高,杂质少以及重金属化合物符合欧盟 ROHS要求。尽管普通的氯溴阻燃剂有效,但它们在焚化后具有致癌作用,因此在欧盟已被禁止使用。次磷酸钠是生产无卤阻燃剂的理想选择,尤其是在工业塑料阻燃剂行业中。近年来随着国内新能源行业的快速发展,用次磷酸钠作为主要原材料生产的无卤阻燃剂次磷酸铝、二乙基次磷酸铝被广泛应用于新能源行业的工程塑料中,市场需求旺盛,目前无卤阻燃市场已经成为次磷酸钠最大的需求市场。除了以上2个主要市场以外,次磷酸钠还用于生产聚羧酸减水剂。在建筑材料中,混凝土是用量最大且应用最广泛的,而作为混凝土第五组分的聚羧酸高性能减水剂由于其分散性能好,减水率高,可塑性好等优点倍受学术界关注,并在近些年得到迅速推广,广泛应用于铁路、公路、桥梁、隧道、水电、海港、机场、码头、民用等重大工程中。
  生产次磷酸钠的过程中产生的磷化氢(PH3)气体是生产四羟甲基硫酸磷、四羟甲基氯化磷以及APT6500萃取剂(双(2,4,4三甲基戊基)膦酸))的主要原料。
  四羟甲基硫酸磷、四羟甲基氯化磷主要应用于油田水系统杀菌、页岩气开采、冷却水、造纸和棉织物阻燃等领域,是一种新型、高效、广谱、低毒、低剂量、低发泡性、环境友好型杀菌剂,对细菌和藻类具有强杀灭性能。它们最主要的优点是在使用后迅速降解为完全无害的物质,因而被广泛地使用在水处理、油田、造纸等行业,大大减轻这类行业对环境的影响,目前该产品只有国内生产,70%以上出口到美国、加拿大、南美、东南亚和中东地区,市场需求旺盛且逐年增长。四羟甲基硫酸磷尿素预缩合物、四羟甲基氯化磷尿素预缩合物主要应用于纯棉纺织品阻燃以及特种工装和军服阻燃上。
  APT6500萃取剂(双(2,4,4三甲基戊基)膦酸)是酸性次膦酸类萃取剂,由美国氰特公司于70年代研发生产出来的,原为镍、钴分离而研制,但由于具有优良的萃取性能,其应用范围不断扩大,也用于其他金属体系的分离。近几年来来随着国内新能源行业的快速发展,该产品被广泛应用于新能源电池原材料的生产和提纯,如三元前驱体镍钴锰的提纯除杂、动力电池的拆解回收其中的稀有金属等,市场应用前景非常广大,需求逐年增加,新特公司是国内采用和国外工艺一样的磷化氢工艺路线的主要企业,产品质量达到国外标准,同时成本上与国外相比具有不可比拟的优势,可以完全替代国外产品,市场需求前景十分良好。
  三、小家电业务
  本公司以满足消费者健康、营养、美味、便利的烹饪饮食需求为宗旨,主要致力于将现代科学技术与传统陶瓷烹饪相结合的陶瓷烹饪家电、电热水壶的研发、生产和销售。
  本公司的主要产品陶瓷烹饪电器,包括:陶瓷隔水炖、陶瓷电炖盅、陶瓷电炖锅、陶瓷电饭煲、陶瓷煮粥锅、陶瓷养生煲等。
  

转至天际股份(002759)行情首页

中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。