|
| 新和成(002001)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司立足于精细化工行业，以“化工+”、“生物+”为核心技术平台，围绕营养品、香精香料、新材料、原料药生产各
种功能性化学品。营养品行业：全球总体人口增长的趋势不变，老龄化程度不断加深。在人们对健康生命与品质生活的追求下，保健品、药品、婴幼健康等大健康领域产品需求将始终维持并保持增长。联合国、PRB等预测，2050年全球人口接近百亿。维生素、氨基酸是营养品市场的重要典型代表。维生素是人和动物生长必须摄取的微量有机物质，市场需求主要来自于其下游的饲料、食品、医药等领域，总体需求平稳低速增长，供给集中度高，市场价格长期呈现周期性波动。中国作为维生素的最大生产国，2023年中国维生素产量约为 43.40万吨，占全球产量的 84.40%。2023年维生素行业产能惯性释放，供过于求形势加剧，行业竞争激烈。蛋氨酸是必需氨基酸中唯一含硫的氨基酸，是禽类、高产奶牛和鱼类第一限制氨基酸。工业生产蛋氨酸主要用于饲料添加剂，具有经济性和易得性两大优点。目前蛋氨酸生产工艺主要为化学合成法，生产工艺与工程技术复杂，安全环保要求高，具有较高的资金壁垒和技术壁垒。蛋氨酸行业集中度高，产能主要集中在赢创、安迪苏、新和成、诺伟司、住友化学、紫光、希杰、和邦 8家生产商，全球市场需求稳步增长，短期内有效供给和需求相对平衡。2023年全球蛋氨酸增量主要来自中国，2023年下半年多数国际企业蛋氨酸生产调整供应减量。预计2023年中国蛋氨酸产量 58.10万吨，同比增长31.20%，占全球产量的 34.60%，较 2022年提高 7.90%。香精香料行业：香精香料产业是国民经济的配套性产业，独立自主的高水平香精香料产业对独立自主的高水平食品产业、烟草产业、日化产业至关重要。香精香料包括香料（合成香料、天然香料）和香精（日化香精、食用香精、烟用香精等），应用于个人护理、家庭护理、食品、饮料等各种日常生活场景。2022年全球香精香料市场规模达到 1,964亿元，我国市场规模达到 560亿元，占全球的 28.50%。https://www.prb.org/articles/highlights-from-the-2023-world-population-data-sheet/ 2博亚和讯 《2023年维生素市场年度分析报告》博亚和讯 《2023年氨基酸市场年度分析报告》新材料行业：新材料产业是国家战略性、基础性产业，也是衡量经济、科技实力的重要标志。《十四五规划和二〇三五年远景目标的建议》提出，要加快发展战略新兴产业，包括新一代信息技术、生物技术、新能源、高端装备等领域，这些领域对新材料有巨大需求。高分子材料包括通用塑料、工程塑料和特种工程塑料，下游加工形态包括改性复合材料、薄膜、纤维、泡沫、涂料等，广泛应用于汽车、电子电器等传统领域，也越来越多地应用到新能源、5G通讯、人工智能等新兴领域，伴随着消费升级和制造业高质量发展，高分子材料行业未来市场增长空间巨大。特种工程塑料是指综合性能优，长期使用温度在 150℃以上的一类工程塑料，其兼具耐高温、绝缘、耐腐蚀和机械强度高等优点，应用广泛。在航空航天领域，PPS、PEEK以及 PEI等材料凭借耐高温、阻燃以及可加工性，正在部分替代金属与热固性塑料。在汽车领域，轻量化与电动化是带动特种工程塑料需求增长的主要因素。在电子电气领域，电子元件组装温度提高以及通信传输频率增大是带动特种工程塑料需求增长的主要因素。原料药行业：原料药是国内医药行业的支柱产业，也是国家重点支持的产业之一。中国和印度是原料药生产的主要来源国。原料药生产优势集中在中国等新兴国家，我国已经成为大宗原料药的生产和出口大国，生产技术工艺已经达到国际领先水平。根据2022年中国化学制药工业协会统计信息专业委员会采集的化学药品原料药和化学药品制剂生产数据，化学原料药的生产基本保持稳定，主要大类中，抗感染类药物2022年产量比上年增长3%；解热镇痛药物2022年产量增长16.10%；维生素类2022年产量增长10.60%。
四、主营业务分析
1、概述
参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
医药化工 销售量 吨 789,182.83 655,683.43 20.36%生产量 吨 789,677.52 669,038.97 18.03%库存量 吨 68,991.71 68,497.02 0.72%其他 销售量 吨 26,584.02 24,551.07 8.28%生产量 吨 29,056.26 25,496.03 13.96%库存量 吨 6,265.53 3,793.29 65.17%其他类产品库存量同比上升，主要系 PPS三期建设完成，产能提升影响所致。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
公司名称 股权取得方式
山东新双安生物科技有限公司 收购
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目
名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响连续化工艺装备技术开发与应用研究 对公司现有常用的、便于连续的部分单元操作及设备进行研究，使各生产基地形成成熟的连续反应、连续层析、连续洗涤、连续结晶、连续提取等连续化生产线 建成釜式及管道式连续反应模试平台、连续萃取、连续结晶模试平台，并正在进行应用调试 形成不同规模多釜串联连续反应模试平台、管道反应器模试平台、降膜蒸发器基础数据验证装置、连续结晶模试平台、连续萃取模试平台、膜分离模试平台、微化工平台 提高车间自动化、连续化设计和操作工艺，提升产品综合竞争力PF类产品技术开发 进行 PF类新产品开发，并取得官方的许可和客户的认可 研发完成，部分产品正在推进项目化建设 对多个 PF类产品进行工艺研究和质量研究，形成自主研发技术和质量标准，推出原料药新品类 丰富原料药产品线主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响营养素产品新剂型配方及工艺技术研究 维生素产品的颗粒、压片、滴剂、乳液、胶型等的新剂型产品开发 完成乳化新工艺、维生素 A干法交联工艺小试研发 形成一套适合粉剂、片剂、滴剂、胶囊型制剂产品研发的调试装置，批产量约 50Kg 开发营养素制剂新产品，完善公司营养品产品种类高安全性的营养素产品开发和应用研究 开发高安全性的脂溶性维生素和类胡萝卜素两大制剂及在下游预混料、饲料、动物体外和体内的应用效果和机制研究 3只产品完成大生产应用和产品效果评价；完成平台建设，开始正常运行和应用调试 研究新开发的不含乙氧基喹啉的维生素、类胡萝卜素制剂产品在预混料、饲料中的应用效果及在不同的动物领域的生物利用效果；建立中试饲料加工平台和养殖试验基地，用于高安全性维生素和类胡萝卜素的应用效果评价 提高公司在制剂产品开发和下游应用方面的技术水平；持续为客户提供有效地、可持续的解决方案维生素产品工艺技术研发 维生素系列新、老产品的合成工艺创新的研究开发 VB6已上市，其他在研中 进行公司已有维生素产品工艺的创新；维生素新产品合成工艺的研发 完善维生素系列产品，提高公司综合竞争力维生素和抗生素合成 Pd催化剂等效减量关键技术开发及应用示范 以金属催化剂设计、合成及催化作用机制研究为首要任务，探索高性能金属催化剂的产业化开发和应用 中试阶段性调试 公司新老产品中涉及 Pd催化剂等的精准设计、合成、开发和应用 提高 Pd催化剂相关产品技术水平，降低成本，提高竞争力AM酯合成工艺研发 化工合成 AM酯新产品，并推进放大设计与产业化 模试及进一步放大设计阶段 化工合成 AM酯新产品，并推进放大设计与产业化 打破国外技术垄断，推动产业升级典型 B族维生素的生物全合成菌种构建、发酵工艺开发及产业化 通过对发酵工艺的多参数优化，实现工程菌株的放大生产，加快生物发酵对化学合成的替代 维生素 B5、B12均已在公司内部试车运行，运行情况良好，其他 B族产品发酵工艺研究中 通过构建高水平菌株和放大发酵，实现现有维生素的绿色合成 实现维生素绿色生物制造，进而将中国的发酵水平提升到世界领先水平，为公司抢占国际技术制高点与我国构筑绿色环保产业体系新支柱起关键作用己二腈合成工艺创新与产业化技术应用研究 化工合成己二腈并产业化 新工艺中试及进一步放大设计中 己二腈产品技术开发研究，实现己二腈产品生产技术国产化 突破己二腈技术壁垒，打破国外公司垄断，促进国内相关产业发展高规格原料药产品研发 进一步推进公司原料药类产品研发，特别是维生素类原料药产品研发工作，降低生产成本、提高原料药产品规格 完成辅酶 Q10、盐酸莫西沙星等药品级产品研究，其中 Q10取得国内登记号，盐酸莫西沙星取得 CEP证书；正在推关标准和检测方法；
开展微量杂质制备、分离和纯化研究，进得到应用；精馏与膜分离技术开发在进一步规范中 系统性进行公司已有和在研产品的分离过程研究，支持解决实际生产问题 通过对分离工艺的创新与开发，实现产品分离工艺和质量的提升，满足不同客户的需求，提升产品的市场竞争力主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响精细化工安全环保技术提升研究 建立安全环保评估实验室，配备 DSC、ARC和 RC1e等量热设备及分析人员，对相关物料、化学反应过程开展动力学和热力学分析研究，必要时作对应工艺的放大调试 安全环保评估实验室已建成，能出具符合要求的工艺安全评价报告 提高公司对化工生产与存储过程中的安全保障技术对危险度比较高的工艺开展工艺优化，从本质上降低反应工艺的危险性 提升企业本质安全水平，有效防范事故发生新型乳化淀粉的开发及产业化 开发以木薯淀粉代替蜡质玉米淀粉为原料的具有优良乳化性能的变性淀粉 小试工艺开发中 替代蜡质玉米淀粉，提高变性淀粉供应的稳定性和对应产品质量的稳定性 代替蜡质玉米淀粉，保证原料及时供应，避免断供的风险，满足公司生产需求HA项目 稳定生产甲酮、IPDA、ADI和多聚体 项目建设中 稳定生产甲酮、IPDA、ADI和多聚体，为客户提供高质量产品，提升公司效益 产品为国家鼓励类项目，在固化剂、聚氨酯、塑料纤维、水性涂料等领域，具有良好的应用成长性模拟移动床技术及应用研究 满足公司产品生产和研发需求，不断研发和改进色谱分离技术，提升公司产品的生产工艺水平，增强公司的市场竞争力 为 5个产品课题小试分离和 3个生产项目的分离生产提供了技术支撑，目前持续开展技术研究并根据需求解决车间及研发过程中的分离问题 根据目标产品与杂质，选择合适的填料、工艺条件参数等，进行母液回收、产品提纯，从而达提高分离收率、提升产品质量、提升工艺自动化水平的目标 打造核心创新竞争力，为客户提供更优质的产品高效多相羰基化催化剂的开发以及应用 公司新、老产品工艺合成中涉及羰基化合成单元的催化剂的制备及应用技术开发 羰基化催化剂已在 2个产品合成工艺中得到应用，相关催化剂制备技术在进一步优化中 优化公司产品工艺路线中的羰基化合成单元技术工艺，制备相应催化剂，提高羰基化反应的活性、选择性和稳定性 羰基化技术原子经济性高，且在醛、酸、酯的合成方面均有较广的应用，未来可以利用羰基化技术结合市场需求开发更多、更好的产品
5、现金流
公司经营活动产生的现金流量净额与净利润差异较大，主要系本报告期内在建工程转固（年产 25万吨蛋氨酸项目、上虞工
业园 PPS项目、NH酸项目等），影响固定资产累计折旧增加，导致本年度净利润中非付现成本影响较大。
五、非主营业务分析
适用 □不适用
股利收入所致。 否
变动所致。 否资产减值（损失以“-”表示） -227,048,860.06 -6.98% 主要系维生素系列产品市场价格下降，计提存货跌价准备所形成的损失。 否其他收益 202,088,522.53 6.21% 主要系报告期内收到政府补助所致。 否资产处置收益 16,404,163.69 0.50% 主要系处置固定资产所致。 否营业外收入 7,931,135.56 0.24% 主要系赔款收入所致。 否营业外支出 14,502,738.61 0.45% 主要系报告期内资产报废损失所致。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 公司根据财政部《企业会计准则第 22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23号—金融资产转移》、《企业会计准则第 37号-金融工具列报》相关规定及其指南，对开展的套期保值业务进行会计处理。会计政策、会计核算具体原则与上一报告期相比无重大变化。报告期实际损益情况的说明 为减少汇率波动对公司经营业绩的影响，公司按照出口业务的一定比例开展外汇套期保值业务，业务品种主要包括远期结售汇及其他外汇衍生产品，业务规模均在预计的销售业务规模内，报告期末衍生品实际收益为 671.61万元。套期保值效果的说明 公司通过开展外汇套期保值业务降低因汇率波动出现的汇率风险，旨在减少汇兑损失，有效控制经营风险。衍生品投资资金来源 自有资金。报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 为防范汇率风险，本公司及子公司开展了衍生工具业务，本公司及子公司严格执行《外汇套期保值业务管理办法》。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 报告期末衍生品公允价值浮动收益 2,993.25万元。每月底根据外部金融机构的市场报价确定公允价值变动。涉诉情况（如适用） 无衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年04月21日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司已制定《外汇套期保值业务管理办法》，通过加强内部控制，落实风险防范措施，提高经营管理水平，为开展外汇套期保值业务制定了具体操作规程。公司已对其开展外汇套期保值业务的可行性进行了分析，总体来看，其进行外汇套期保值是切实可行的，可有效降低汇率波动风险，有利于稳定利润水平。事项的内容、审议程序符合相关法律、法规、规范性文件及《公司章程》等有关规定，对公司及其他股东利益不构成损害。我们一致同意公司本次开展外汇套期保值业务。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
适用 □不适用
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
（2） 截至期末
投资进度
(3)＝
(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期
实现的效
益 是否
达到
预计
效益 项目可
行性是
否发生
重大变
化
承诺投资项目
年产 25万
吨蛋氨酸项
目 否 486,707.55 486,707.55 134,059.96 511,879.75 105.17%2023年12月31日 71,084.98 是 否
承诺投资项目小计 -- 486,707.55 486,707.55 134,059.96 511,879.75 -- -- 71,084.98 -- --超募资金投向无合计 -- 486,707.55 486,707.55 134,059.96 511,879.75 -- -- 71,084.98 -- --分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 经2021年10月27日公司八届董事会第八次会议、第八届监事会第七次会议审议通过，调整年产 25万吨蛋氨酸项目达到预定可使用状态日期，由原计划2021年 12月调整为2023年 6月，项目其他内容保持不变。主要原因：受宏观经济影响，项目基建施工进度延期，部分设备、材料采购到货时间延长，设备安装及调试工作顺延，募集资金投资项目整体进度放缓，因此项目较原定交付日期延期。目前该项目 25万吨生产线已达到资本化条件，已转入固定资产。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用先期投入金额 3,605.59万元，募集资金已完成置换用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 存放于募集资金专户及购买银行理财产品及结构性存款募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2023年04月26日 全景网“投资者关系互动平台” 网络平台线上交流 其他 参与公司2022年度网上业绩说明会的投资者 公司经营情况介绍及答复投资者提问 具体详见公司在http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001网站上公布的《2023年4月26日投资者关系活动记录表》2023年10月19日 深交所上海中心及深交所“互动易”平台 实地调研 其他 参与深圳证券交易所组织的“行业标杆奠基础-集体交流活动”的投资者 公司经营情况介绍及答复投资者提问 具体详见公司在http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001网站上公布的《2023年10月19日投资者关系活动记记录表》2023年12月26日 上海凯宾斯基大酒店 实地调研 机构 浙商证券 国泰基金招商证券 汇添富兴全基金兴业基金 景林资产融升基金 诺德基金复霖资产上海合远 上海石峰中信保诚 中海基金万丰友方中银基金 五地投资交银施罗德 博时基金古曲投资 银华基金太平基金 太平资产摩根基金西部利得 尚雅投资 公司经营情况介绍及答复投资者提问 具体详见公司在http://irm.cninfo.com.cn/ssessgs/S002001网站上公布的《2023年12月26日投资者关系活动记记录表》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。是 □否为践行中央政治局会议提出的“要活跃资本市场、提振投资者信心”及国常会提出的“要大力提升上市公司质量和投资价值，要采取更加有力有效措施，着力稳市场、稳信心”的指导思想，维护全体股东权益，增强投资者信心，促进公司长期可持续发展。公司于2024年3月9日在指定信息披露媒体及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）刊登《关于“质量回报双提升”行动方案的公告》（2024-002），行动方案主要内容包括“创新驱动发展 做优做专主业”“以贡献者为本 共享公司发展成果”“深化公司治理 提升规范运作水平”“合规信息披露 真诚双向沟通”等四个方面内容。报告期内，公司持续以相对稳定的利润分配政策和现金分红方案积极回报股东，让投资者共享公司经营发展成果。此外，为提振市场信心，推动员工与企业共创、共担、共享和共富，提高员工的积极性、创造性与责任心，增强公司凝聚力和竞争力。公司推出第四期员工持股计划并于2023年 9月完成股票购买，购入金额 4.8亿元。控股股东新和成控股集团有限公司2023年再次提出增持计划，增持股份的金额不低于人民币2亿元，不超过人民币3亿元，并于2024年 3月实施完毕，购入金额人民币3亿元。在2023年二级市场动荡时，公司披露《关于控股股东、实际控制人及董监高承诺不减持公司股份的公告》，新和成控股集团有限公司以及实控人胡柏藩先生会同其他持有新和成股票的董事及高级管理人员承诺未来六个月内不减持股份。公司将持续通过技术开发和产品创新，不断研发功能性化学品，丰富精细“化工+”“生物+”平台的产品线，做优做专精细化工主业，不断提高核心竞争力，实现企业稳健持续发展。未来，公司在保证正常经营的前提下，坚持为投资者提供持续、稳定的现金 分红，并结合公司经营现状和业务发展目标，为股东带来长期的投资回报。同时，公司持续深化公司治理，提升规范运作水平，主动地向投资者传递价值理念，了解投资者对公司经营发展的看法和建议，引导投资者主动关注公司的公告、新闻等官方渠道信息，不断完善公司与投资者的双向沟通机制。
|
|