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| 恒锋工具(300488)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业基本情况、发展阶段、基本特点
公司专业从事精密刀具研发、制造和运维服务，精密刀具是高端装备制造业终端关键部件，俗称工业的“牙齿”，广泛应用于汽车、航空航天、智能驱动、机器人、电站设备、风电、工程机械、轨道交通等高端装备制造领域。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》规定，公司精密刀具产品属于“C制造业”中的“金属制品业（C33）”；根据国家统计局实施的《国民经济行业分类标准》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“金属制品业”中的“金属工具制造”下的“切削工具制造”。
刀具是机械制造中完成切削加工的工具，是最活跃的生产要素，也是工业母机进行切削加工的最终执行部件，被称为工业母机的“牙齿”，精密切削机床一切优异性能都要通过刀具来实现，属于重要的基础件和消耗品。现代制造业对先进精密刀具有着显著的依存，刀具技术在制造业中有着重要、不可或缺的地位。
我国刀具行业现状，刀具行业通过技术引进和自主创新，已掌握了刀具材料、刀具结构设计与制造、刀具涂层等基础技术。但我们在刀具材料、刀具涂层、刀具设计与制造及刀具应用方面的关键核心技术与国外先进水平仍有明显差距，缺少原创技术，大部分仍然处于模仿和跟跑的状态。刀具产品质量的稳定性、一致性和可靠性亟待提升。我国刀具产品的整体水平已处于国际第二方阵。
公司所处的行业为机床工具行业，主要可以分为传统标准工具及现代高效工具。传统标准类产品产量较大，但价格偏低，现代高效类产品产量较少，销售价格则相对较高。公司的主要产品为精密复杂刃量具和精密高效刀具，归属于现代高效工具，其产品特点是“三高一专”，即具有高精度、高效率、高稳定性、专业化的特性。
近年来，随着我国工业化进程的加速，两化融合和产品升级推动了行业发展，相关的工具需求量增加、层次升级。同时，由于现代制造业的技术进步，对工具产品的要求正从传统标准型向现代高效型转变，除了产品结构的转型之外，提供整体解决方案的能力也显得日益重要。
近几年行业在新技术、新产业、新业态、新模式方面的发展情况及未来发展趋势主要表现如下： 1、从传统工具向高效工具发展
以精密刀具为例，高效切削刀具是数字化制造技术的一个有机组成部分。现代制造业正在向“精密、高效、柔性、智能、绿色环保”的方向发展，先进的加工技术是重要保障。切削刀具是加工过程的终端执行部件，承担着产品加工的环节，这就要求工具企业逐步从生产传统标准刀具转变到发展现代高效刀具。从机械制造业的技术发展趋势来看，今后我国的高效数控机床的比重将逐年增加，现代高效刀具的需求量将随之迅速增加，而传统标准刀具的需求量将逐年减少。
2、全方位的技术服务
随着制造业的不断发展，下游行业对工具企业提出了更高的要求，需要工具企业在具备制造高水平的现代高效工具能力的基础上，能够为客户提供全方位的技术服务。传统工具企业只对出厂产品质量负责，并不关心用户的实际使用效果，而现代高效工具企业为制造业提供“整体解决方案”，产品只是“解决方案”的一个载体。未来，工具企业提升协助客户解决生产现场刀具技术难题的能力将是行业的发展趋势，包括但不限于选择刀具及切削参数、制定加工工艺、提供刀具优化方案、提供精密测量等。
3、专业化水平提升
我国工具企业的升级，应遵循“专而强”的原则，只有先“做专”，而后才能“做强”。过去，工具企业产品同质化程度高，一定程度上阻碍了行业整体的提升发展。随着制造业的转型升级，定制工具的市场需求将逐步显现，为满足制造业特定需求而开发的“高精度、高效率、高可靠性和专用化”产品需求会不断提升。
4、智能制造产业未来市场空间广阔
经过多年快速发展，我国智能制造技术得到了大幅提升，智能制造装备已广泛地应用于汽车及汽车零部件制造、电站设备、航空航天、新能源、节能环保、精密机械加工等装备工业的各个领域中，大幅提升了我国制造业的生产智能化水平。随着智能制造技术的不断进步、应用领域的不断拓展以及市场需求的不断推动，我国智能制造产业未来市场空间十分广阔，也必将带动智能制造型精密刀具产品的需求快速增长。
（二）我国刀具市场总规模及2023年行业情况
2022年我国刀具市场总规模约为 464亿元，2016年至2022年年均复合增长率为 6.31%，保持较快增长。伴随着我国刀具市场的持续增长，国产刀具在市场中占有率不断提升。2022年，我国刀具消费中，国产刀具约 338亿元，占比 72.84%，进口刀具约 126亿元，进口刀具占比 27.16%，2016-2022年进口刀具占比持续下降，国产刀具占比提升，体现出国产刀具企业技术水平的持续进步和发展。
根据中国机床工具行业工具分会统计数据分析：2023年一季度工具分会共有 100家会员参加统计，产品销售收入414,243万元，与上年同比下降9.2% ；2023年二季度工具分会共有99家会员参加统计，产品销售收入累计779,159万元，与上年同比下降4.9%；2023年三季度工具分会共有101家会员参加统计，产品销售收入累计 1,334,958万元，与上年同比增长0.7%。根据中国机床工具行业工具分会2024年3月25日最新发布统计数据显示：2023年全年 104家企业参加统计，累计实现营业收入 （三）公司所处的行业地位
公司 30多年专业专注于精密刀具研制、提供工艺技术服务，公司目前已形成了自主创新设计、匠心精密制造、材料协同研发、同步开发应用、高端技术服务全方位新型数控精密刀具完整设计、制备和应用链，成为我国工具行业领域创新发展的引领者之一，细分领域多项精密刀具技术水平处于国际先进、国内领先地位。取得多项“装备制造业重点领域国家/省首台套产品”认定；2018年获得“国家科技进步二等奖”；2019年获得浙江省人民政府质量奖，被工信部认定为“国家技术创新示范企业”，并成为工信部首批“专精特新”小巨人企业；2021年公司被工信部认定为“单项冠军示范企业”。“恒锋EST”品牌得到国内外用户和同行的高度认可，是国内用户替代进口首选自主品牌。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，公司贯彻企业发展战略，紧跟国家政策导向，继续聚焦高端装备制造领域，持续加强研发投入和技术创新，努力提升产品技术质量水平，提升产品市场竞争力，持续推进国内外市场开拓，实施精益生产管理，努力实现稳健发展。2023年，公司实现营业总收入 5.61亿元，比上年同期增长5.75%；实现归属于上市公司股东的净利润1.35亿元,比上年同期增长21.15%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.19亿元，比上年同期增长22.18%。
报告期内，公司紧紧围绕年度目标，主要开展了以下各项工作： 1.持续加大研发投入，提升竞争力
报告期内，公司共投入研发费用 3316.32万元，比上年同期增长2.58%，占营业收入的比例为5.91%。公司持续加大研发方面的投入，开发新品类产品，围绕刀具寿命提升、切削效率提升、加工工艺和加工质量提升，不断提升为客户批量提供持续、稳定高品质产品的能力。报告期内取得发明专利 2个，实用新型专利4个，软件著作权1个。获得1项省科学技术进步二等奖，获得1项省级首台套，获得1项省级知识产权三等奖，获得省科技小巨人企业称号。高新技术企业复审获通过。2.加快国内市场开拓，积极拓展国际市场报告期内，公司营销服务部门持续深度开发国内市场，加强长三角、珠三角、京津冀、成渝等制造业发达地区开发；大力开发国际市场，做好北美、欧洲、东南亚、俄罗斯、印度、日韩等地区市场开拓，全力支持美国子公司各项工作；努力提升市场份额，积极参与新客户、新项目开发。全年参加北京CIMT机床工具展、德国EMO展等国内外展会17个，公司样本、公众号、网站等对外宣传内容不断丰富完善。3.优化空间布局，扩大产能投入报告期内，公司各车间扩产和能力建设不断加强，完成六个车间搬迁调整、新产线建设、车间内部优化布局等措施，全年共完成安装调试设备300多台次，不断提升车间产能，更好的满足市场快速交货需求。全力支持上优刀具扩大生产能力，采购关键精密机床设备36台套。4.加强内部管理，提升管理质量报告期内，组织精益生产辅导和专场培训，开展多批次精益生产理论培训，通过精益生产导入与实施，对公司降本增效起到一定效果。优化《工级评定》办法，培育“恒锋工匠”。组织车间核心工种技能操作比赛12场。完成自主评聘工程师10人，技能认定高级工28人、技师37人。5.新客户项目、新产品有新突破报告期内，重点客户和项目开发取得新突破，某客户电机轴项目、某客户凸轮轴项目、北美市场圆类拉刀项目、航空航天、汽轮机行业轮槽拉刀项目等项目取得明显增长；首台大型量仪正式交付客户使用；某客户高精度螺纹量规类产品实现批量订货；某客户高速干切滚刀、某客户特种插齿刀等项目取得突破和订货增长；涡轮增压器丝锥、螺母丝锥取得新突破，以上一系列新客户、新产品项目取得新突破，确保了公司在该几类项目产品的行业领先地位。6.客户荣誉增信心报告期内，凭借卓越的品质与服务，公司获得上海纳铁福“最佳合作共赢奖”、长城蜂巢“精益求金奖”、浙江双环“优秀供应商奖”、常州光洋轴承 “2023年度优秀质量奖”等客户荣誉。7.可转债获批，资本助力公司发展报告期内，公司筹划向不特定对象发行可转换公司债券，本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额不超过62,000.00万元，扣除发行费用后，募集资金用于年产150万件精密刃量具高端化、智能化、绿色化先进制造项目、恒锋工具研发中心建设项目、补充流动资金。公司已于2023年 12月18日收到中国证监会出具的《关于同意恒锋工具股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕2843号）。本次募投项目的实施，将有利于增加公司产能、扩大主营业务规模，提升研发技术水平，贯彻公司发展战略，做大做强公司主业，提升公司盈利能力以更好地回报股东。8.提升公司治理水平，传递公司价值报告期内，公司严格按照有关法律法规以及《公司章程》《信息披露管理办法》等相关制度规范要求，认真自觉履行信息披露义务，严把信息披露关，切实提升公司规范运作和透明度。继续做好投资者关系管理，通过召开年度业绩说明会、互动易平台问答、投资者热线电话、接待机构调研等形式加强与投资者的沟通和交流，全年共发布投资者关系活动表7份，公司连续2年获深交所信息披露年度工作考评A级。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
金属制品业 销售量 件 1,044,819 1,033,105 1.13%生产量 件 1,084,120 1,104,453 -1.84%库存量 件 487,691 448,390 8.76%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响新产品开发类27项 新产品开发 研究阶段 新产品开发成功，替代进口。 完善公司的产品布局，扩大公司销售收入。省级研发项目4项 新产品开发 研究阶段 新产品开发成功，替代进口。 完善公司的产品布局，扩大公司销售收入。工艺改进类5项 提高生产效率及质量 研究阶段 提高刀具生产效率及提升产品合格率。 提高生产效率，解决生产制造当中技术难点。
5、现金流
五、非主营业务情况
适用 □不适用
投资收益 2,287,072.34 1.49% 理财产品投资收益。 否
公允价值变动损益 229,507.68 0.15% 交易性金融资产。 否资产减值 -9,288,961.78 -6.05% 商誉减值准备及存货跌价准备。 否营业外收入 3,421,056.01 2.23% 取得联营企业产生的收益等。 否营业外支出 464,741.92 0.30% 对外捐赠等。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
其他权益工具投资其他变动为重庆拓博尔轨道装备科技有限公司终止确认，转为权益法核算的长期股权投资。
□是 否
3、截至报告期末的资产权利受限情况
(1) 期末资产受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限原因
货币资金 13,859,853.76 13,859,853.76 银行承兑汇票保证金及ETC保证金
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年01月06日 电话会议 电话沟通 机构 中国国际金融股份有限公司等 了解刀具业务的规划，刀具中硬质合金和高速钢的比例、新产品开发等。 巨潮资讯网：2023年1月6日投资者关系活动记录表，编号：2023-001。
2023年01月16日 公司会议室、电话会议 电话沟通 机构 华泰证券、工银基金 了解公司产品应用领域，丝锥产品进展情况，了解市场竞争格局等。 巨潮资讯网：2023年1月16日投资者关系活动记录表，编号：
2023-002。
2023年01月18日 公司会议室 实地调研 机构 开源证券、博道基金 了解公司刀具业务规划，了解公司拉削刀具、齿轮刀具、丝锥三大类产品的中国市场空间等。 巨潮资讯网：2023年1月18日投资者关系活动记录表，编号：
2023-003。
2023年05月12日 “恒锋工具IR”微信小程序 网络平台线上交流 其他 线上参加公司2022年度网上业绩说明会的投资者 解读公司2022年度经营情况，了解公司行业竞争格局和发展情况等。 巨潮资讯网：2023年5月12日投资者关系活动记录表，编号：2023-004。
2023年10月13日 公司会议室 实地调研 机构 西南证券、东北证券、国泰君安、民生证券等 了解公司产品在滚珠丝杆加工、减速器领域应用，公司拉削刀具、齿轮刀具、丝锥三大类产品的市场空间等。 巨潮资讯网：2023年10月13日投资者关系活动记录表，编号：
2023-005。
2023年10月18日 公司会议室 实地调研 机构 中信建投、广发证券、财通资管、德邦证券等 了解公司产品在人形机器人滚柱丝杆及螺母加工领用应用，介绍公司可转债项目情况及目前进度。 巨潮资讯网：2023年10月19日投资者关系活动记录表，编号：
2023-006。
2023年11月30日 公司会议室 实地调研 机构 招商证券、兴业证券 了解公司主要产品应用领域和相关典型客户，公司在减速器领域和人形机器人滚柱丝杆领域有哪些布局，公司产品的技术壁垒具体体现在哪些方面等。 巨潮资讯网：2023年11月30日投资者关系活动记录表，编号：
2023-007。
十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
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