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| 风华高科(000636)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
1.行业发展情况
公司属于电子元器件行业，电子元器件是电子元件和器件的总称，俗称“电子工业大米”。
电子元件包括电容、电阻、电感等，电子器件根据不同的产品分类主要包括分立器件、集成电路、其他器件等，公司的主营产品以电子元件为主。电子元器件行业历经通讯设备、消费电子、计算机、互联网、新能源汽车等产业的蓬勃发展，尤其是随着下游市场应用场景的不断扩展，包括万物互联、智能化、数字化时代来临及全球“碳达峰、碳中和”政策新能源产业升级等，已发展成为支撑我国电子信息产业发展的重要基石。同时，由于电子元器件下游应用领域丰富，覆盖了国民经济的众多领域，行业周期与下游终端市场运行周期基本一致。
随着万物互联时代的到来，新兴市场应用领域需求持续增长以及国产替代带来的广阔发展空间，国内电子元器件行业企业均看好行业的长期发展前景，近几年纷纷加大产能规模扩张和技术水平提升的投资，我国电子元件行业正处于加快转型升级、实现由大到强转变的攻坚阶段，正在向国际化、智能化、高端化的方向发展。
报告期，公司主营产品市场价格仍处于低位运行，但受益于5G通信、新能源汽车、物联网、新型移动智能终端等战略性新兴产业蓬勃发展拉动，高端电子元件产品市场需求稳定。
2.行业政策基本情况
电子元器件是支撑国家信息技术产业发展的基石，我国先后在《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《扩大内需战略规划纲要（2022－2035）年）》等文件中制定了一系列产业发展目标、激励政策和保障措施，提出要聚焦核心基础零部件及元器件，引导产业链上下游联合攻关，加快推动我国基础电子元器件产业实现高质量发展，保障国家信息技术产业安全。2022年4月份，广东省工业和信息化厅发布《2022年广东省数字经济工作要点》，要求大力发展新一代电子信息产业，鼓励国资企业加大投资布局力度，培育省级电子信息特色产业园，鼓励企业积极承担产业基础再造和高质量发展工程。2023年，国家工业和信息化部等部门先后印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》《制造业可靠性提升实施意见》《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》等，提出要加快研究小型化、高性能、高效率、高可靠的功率半导体、传感类器件、光电子器件等基础电子元器件及专用设备、先进工艺，支持特高压等新能源供给消纳体系建设；提升整机装备用高端通用芯片、新型敏感元件及传感器、片式阻容感元件等电子元器件的可靠性水平；梳理基础电子元器件等标准体系，加快重点标准制定和已发布标准落地实施，深度参与全球电子信息领域标准化活动，推动中国标准“走出去”。
四、主营业务分析
1.概述
报告期，公司主业核心竞争力持续增强，虽然受行业竞争日趋白热化等因素影响，产品市场价格仍处于历史低位，但公司始终坚持“致力成为高端元器件领跑者”，持续强化管控改革、加大市场开拓、加快高端研发等，主营产品产销量创历史新高，同比分别增长36.77%、32.82%，产品盈利能力环比持续回升，全年营业收入和扣除非经常性损益后的归母净利润（简称“扣非归母净利润”）实现双增长，其中：实现营业收入42.21亿元，同比增长8.97%；扣非归母净利润1.5亿元，同比增长149.95%。
报告期，公司采取的主要经营举措及成效情况：
（1）深化精细化管理，经营能力持续增强。报告期，主营产品阻容感产销量同比大幅提升，其中电阻产销量创历史新高。
注：上表2021、2022尚包含原控股子公司广东风华芯电科技股份有限公司数据。
（2）聚焦技术水平提升，研发能力持续增强。一是持续加大研发投入，高端MLCC中试平台、高端电子材料平台、薄膜微纳平台、可靠性检测分析平台均完成建设投入使用，进一步夯实了材料、工艺和产品的全产业链自主研发能力。二是解决了多个关键材料难题，国内首次开发出基于新型介质材料的高耐压高可靠性瓷粉，中高容MLCC耐压及可靠性大幅提升；国内首次突破厚膜电阻贱金属电极浆料的研发及应用，成功推出铜电极低阻电阻；高频电感用内电极浆料实现量产。三是突破了多项高端产品关键技术，国内首家完成高端通讯领域典型规格0603X106M350N、0603X226M100N的研发，工业级中高压产品0805B105K101N达行业最高电压水平。
（3）强化市场拓展，市场份额和高端应用不断取得突破。一是公司单月接单、发货量屡创新高。MLCC创近两年月销售新高，电感创单月销售历史新高，电阻单月接单数量首次突破500亿只，年销售数量创历史新高。二是主营产品应用实现从消费级向工业级、车规级推进，整体特殊品、高端品累计发货额同比持续提升；汽车电子、通讯、工控行业销售金额同比增长13%、24%、2%。
（4）持续优化人才结构，组织活力进一步增强。报告期，公司致力于培育专业技术、善经营、懂管理、贴合公司战略发展需求的高素质人才，打造高效的组织能力。一是通过校企强强联合，协同培育高素质技术技能人才，打通科技创新到现场应用的“最后一公里”，与华南理工大学等知名高校合作，定向联合培养骨干技术型人才；与部分大中专院校合作成立订单班，加快培养工匠型技能人才。二是通过竞争上岗、干部选拔、轮岗、市场化招聘等方式拓宽全员职业发展空间和晋升通道，提升队伍士气，激发组织动能。
（5）聚焦企业治理，企业品牌影响力持续增强。报告期，公司入选国务院国资委创建世界一流专业领军示范企业，实施方案获评国务院国资委A+级，为广东省唯一一家；公司主营产品片式电阻器、片式电容器目前均已荣获“国家制造业单项冠军产品”；公司入选广东省基础电子元器件产业链“链主”企业。
2.收入与成本
（1）营业收入构成
（2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况适用□不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□适用不适用
（3）公司实物销售收入是否大于劳务收入
是□否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
电子元器件制造业 销售量 亿只 7,525.77 5,666.18 32.82%生产量 亿只 7,561.69 5,528.73 36.77%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用□不适用报告期，公司主营产品市场需求缓慢回升，公司通过持续强化市场开拓，主营产品销量同比（4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况□适用不适用
（5）营业成本构成
行业分类
（6）报告期内合并范围是否发生变动
□是否
（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□适用不适用
（8）主要销售客户和主要供应商情况
发生销售费用增加所致。
管理费用 294,479,475.96 290,326,737.93 1.43% 不适用
财务费用 -138,493,648.39 -128,309,855.57 -7.94% 不适用研发费用 193,099,924.63 225,330,651.63 -14.30% 不适用所得税费用 1,998,603.38 7,735,007.58 -74.16% 主要系公司报告期业绩同比下降，应纳税所得额同比减少所致4.研发投入适用□不适用主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响5G用MLCC产品的开发和量产 开发出5G通讯基站用薄介质高容产品，满足客户高端规格的需求。 完成多款产品的研发，并实现销售。 产品具有高可靠性、高容量和高耐压等特点，可广泛用于5G通讯基站等领域。 巩固公司行业地位，拓展产品规格，满足客户应用需求。车规级高端MLCC的开发与量产 开发具有高耐压、高温度稳定性和高可靠性的产品，满足高温高压高湿等严苛的车载环境。 完成多款产品的研发，部分产品已通过车规体系认证，并实现销售。 开发具有高耐压、高温度稳定性和高可靠性的产品，应用于高温高压高湿等严苛的环境中。 加速重点领域布局，拓展产品规格，满足客户应用需求。叠层高频电感磁珠的开发和量产 开发更高频率电感磁珠产品，满足客户应用需求。 完成多款产品的研发，并实现销售。 将常规磁珠频率提升至GHz频段，产品具有高频特性，广泛应用于通讯、耳机等领域。 达到同行先进水平，满足客户应用需求。叠层功率型超大电流电感器的研发和量产 开发叠层铁氧体超大饱和电流、低直流电阻的电感产品，满足客户应用需求。 完成CMH2520P系列多款产品的研发，目前产品处于送样阶段。 产品具有超大饱和电流，低直流电阻，可广泛应用于可穿戴设备、新能源汽车等领域。 满足客户需求，促进新的利润增长点。薄膜电阻的开发和量产 拓宽薄膜电阻的阻值，以适应更多应用场景。 常规型号TH系列及车规型号AT系 产品具备高精度、高可靠等特性，用于精密测量电 加速重点领域布局，巩固公司行列已经完成验证，并实现交付。 路、工控等。 业地位，加速国产替代。车规高压厚膜片阻的开发和量产 开发高可靠且高压的厚膜片阻，以满足客户在新能源汽车上的需求。 已完成部分型号的验证，实现样品交付。 产品具有抗高压、耐脉冲的特点，主要应用在车载动力、安全系统中的高压电源和高压检测模块领域。 加速重点领域布局，巩固公司行业地位，加速国产替代。抗硫化HG高温厚膜片式固定电阻器开发 开发出抗硫化HG高温电阻，以满足客户高端规格的需求。 根据客户使用需求工艺定型认证中。 产品具备耐超高温，高功率，抗硫化特点，主要用于5G基站领域。 开拓新领域市场，加速重点领域布局，巩固公司行业地位。高端电子元件用材料的开发与量产 实现高端电子元件用材料的自主化，拓宽市场。 部分瓷粉和浆料已实现自主化供应，并实现样品交付。 开发新配方及工艺，提高电子元件的关键性能，满足市场需求。 加快推进关键材料的国产化进程，降低对进口材料的依赖度。高能型片式压敏电阻产品的开发 开发出高通流、高可靠性、高限压能力的片式压敏电阻，满足高端客户需求。 完成原型样品开发。 开发出应用于5G基站电源防护用片式压敏电阻，满足高端客户供应链弹性要求 拓展高端市场，提升盈利能力。5G用电解电容器产品开发 开发出5G通讯领域用高端电解电容器产品，满足客户高端规格的需求。 已完成多款产品研发并实现销售。 产品具有高可靠性等特点，主要应用于5G通信基站等领域。 拓展高端市场，提升盈利能力。车规级安规瓷介电容产品的开发 开发出车规级高可靠性的安规瓷介电容器产品，满足客户高端规格的需求。 已完成多款产品研发并实现销售。 产品具有高可靠性等特点，主要应用于高压高温等新能源汽车领域。 拓展高端市场，提升盈利能力。经营活动产生的现金流里净额同比减少31.12%，主要系公司上年同期办理增值税留抵退税，本年无相关事项。筹资活动产生的现金流量净额同比减少121.11%，主要系上年同期募集资金到位所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明适用□不适用报告期内，公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在差异的原因主要是公司损益中计提资产减值及信用减值损失4,967万元，扣减了非付现的资产折旧摊销5.39亿元，以及存货增加4,498万元，投资收益增加4,898万元，经营性应收项目增加3.03亿元，经营性应付项目减少3,316万元，上述几项因素综合影响下形成差异1.58亿元。
五、非主营业务分析
适用□不适用
六、资产及负债状况分析
1.资产构成重大变动情况
货币资金 34,366,706.07 其中：23,735,566.85元银行承兑汇票保证金，法院冻结资金10,631,139.22元。
七、投资状况分析
1.总体情况
适用□不适用
（1）证券投资情况
适用□不适用
（2）衍生品投资情况
□适用不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5.募集资金使用情况
适用□不适用
募集资金总体使用情况说明
经中国证监会《关于核准广东风华高新科技股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2022〕170号）核准，本公司向包括广晟控股集团在内的10名特定对象非公开发行股票261,780,100股，发行价为19.10元/股，共计募集资金为499,999.99万元，扣除承销和保荐费用2710万元（含税）后，实际到位资金为497,289.99万元，另减除印刷费、申报会计师费、律师费、评估费等与发行权益性证券直接相关的其他发行费用后，公司本次募集资金净额为497,123.15万元。截至2023年12月31日，募集资金累计投资募投项目为321,035.89万元，募集资金专户余额为190,736.81万元（含募集资金存放专户期间收到的利息收入等）。
报告期，公司已严格按照中国证监会《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、深圳证券交易所颁布的《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号-主板上市公司规范运作》及相关公告格式的相关规定，及时、真实、准确、完整地披露了公司募集资金的存放及实际使用情况，不存在募集资金管理违规的情形。
（1） 本报告期投
入金额 截至期末累
计投入金额
（2） 截至期末投
资进度(3)
＝(2)/(1) 项目达到预
定可使用状
态日期 本报告期实
现的效益 是否达
到预计
效益 项目可行
性是否发
生重大变
化
承诺投资项目
祥和工业园高端电容基地项目 否 397,698.52 不适用 21,482.89 266,394.41 66.98%2026年 -4,889.53 不适用 否
新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目 否 99,424.63 不适用 14,326 54,641.48 54.96%2023年 3,241.95 否 否承诺投资项目小计 -- 497,123.15 -- 35,808.89 321,035.89 -- -- -1,647.58 -- --超募资金投向不适用 0 0 0 0 0.00% 0分项目说明未达到计划进度、预计收益的情况和原因（含“是否达到预计效益”选择“不适用”的原因） 公司于2022年8月17日召开第九届董事会2022年第七次会议，审议通过了《关于调整祥和工业园高端电容基地建设项目实施进度的议案》，根据项目实际情况，为更稳妥有序推进项目建设，将祥和项目的建设期延长2年，由原计划的“2020年3月-2022年6月”调整为“2020年3月-2024年6月”；项目全面达到可使用状态的时间由原计划的“2024年”调整为“2026年”。本次对祥和项目的实施进度进行调整系结合市场需求、行业趋势以及公司发展战略和项目实际情况做出的审慎决定，仅涉及项目建设期和达到预定可使用状态日期的调整，不涉及项目实施主体、募集资金用途及投资规模的变更，项目的可行性未发生重大变化，不会对公司当前的生产经营造成重大影响，符合公司长远发展规划。公司独立董事、监事会、保荐机构均发表了同意调整部分募投项目实施进度的意见。2023年度，电子元件行业终端市场消费景气度仍处于弱复苏阶段，市场价格低位运行，导致新增月产280亿只片式电阻器技改扩产项目的效益减少，项目效益未达预期。2023年度，祥和工业园高端电容基地项目部分产线启动试运行，项目整体尚未到达产年，无法与达产年后平均效益进行比较，因此不适用“是否达到预计效益。项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情况 不适用募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用公司于2022年8月17日召开的第九届董事会2022年第七次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，公司董事会同意以2022年5月31日为基准日，使用本次发行募集资金2,497,394,117.79元置换预先已投入募投项目及已支付发行费用的自筹资金，其中：用于置换预先已投入募投项目的自筹资金为2,494,077,337.71元，用于置换已支付发行费用的自筹资金为3,316,780.08元。
本次募集资金置换的时间距募集资金到账时间未超过六个月，符合《上市公司监管指引第2号一上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订）》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第1号-主板上市公司规范运作》等法律、法规及规范性文件的规定，内容及程序合法、合规，不存在改变或变相改变募集资金投向和损害股东利益的情况。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对该事项进行了专项审核，并出具《广东风华高新科技股份有限公司以募集资金置换预先投入募投项目及已支付发行费用的鉴证报告》（中喜特审2022T00401号）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 不适用尚未使用的募集资金用途及去向 尚未使用的募集资金均存放于募集资金专项账户，并按计划投入使用。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3）募集资金变更项目情况
□适用不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1.出售重大资产情况
□适用不适用
公司报告期未出售重大资产。
2.出售重大股权情况
□适用不适用
九、主要控股参股公司分析
适用□不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用□不适用
接待时间 接待
地点 接待方式 接待对
象类型 接待对象 谈论的主要
内容及提供
的资料 调研的基本情况索引
2023年1月6日 公司 网络平台线上交流 机构 天风证券、上海瑰铄资产等 公司经营情况及发展情况2023年1月8日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年2月1日 公司 电话沟通 机构 兴业证券、中加基金等 同上2023年2月3日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年2月16日 公司 实地调研 机构 中金公司、永安国富等 同上2023年2月19日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年4月6日 公司 电话沟通 机构 国信证券、东吴基金等 同上2023年4月8日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年4月12日 公司 网络平台线上交流 其他 参加线上业绩说明会的机构及个人 同上2023年4月13日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年5月15日 公司 实地调研 机构 中信证券、招商信诺等 同上2023年5月17日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年8月29日 公司 电话沟通 机构 华福证券、华泰证券等 同上2023年8月29日在巨潮资讯网披露的投资者关系管理档案
2023年1月至12月 公司 其他 个人 投资者热线咨询者 同上 不适用十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是否
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