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| 德邦股份(603056)经营总结 | | 截止日期 | 2023-06-30 | | 信息来源 | 2023年中期报告 | | 经营情况 | 三、 经营情况的讨论与分析
（一）业务概览
业务收入结构：公司收入主要由快运和大件快递业务收入构成，报告期内两大业务收入占总收入的比重为 96.49%。公司以快运业务起家，2013年战略转型开展快递业务，2018年正式全面发力大件快递业务，2023年上半年，快递业务收入占总收入比重为63.86%，快运业务收入占总收入比重为32.64%。其他业务主要为仓储供应链业务，报告期内收入占比3.51%。 业务发展阶段：快运业务为公司传统业务，经过多年深耕，拥有行业领先的网络布局、市场渠道、服务体验、运营管理模式，享有较高的品牌知名度与美誉度。大件快递业务仍处于成长期，尽管其收入占比已达到63.86%，但各环节规模效益还有较大提升空间。未来随着大件快递业务量的持续增加，运营效益将不断提升，公司整体盈利能力有望持续改善。 公司经营策略：公司采取差异化竞争策略，聚焦大件配送市场，通过对各个操作环节及支撑环节针对性投入，不断完善大件配称体系，保障客户全流程服务体验，提升大件业务核心竞争力，实现收入稳健、可持续、有价值的增长。对于大件快递业务，因中转环节自动化程度较低、末端上门服务要求高等因素，其规模效益弱于传统小件快递业务，但公司大件快递业务量整体偏低，中转及末端效能利用不饱和，规模效益仍有较大提升空间，故当前经营方向仍然是提高业务量，增加市场份额，摊薄单个包裹成本。对于快运业务，公司将根据市场竞争及客户需求变化持续调整运作模式并逐步加大资源投入，驱动快运业务重回增长，保持公司在公路快运领域的领先地位。
（二）经营业绩分析
资产状况：报告期末，公司总资产150.88亿元，较期初增长0.35%；归属于上市公司股东的净资产71.63亿元，较期初增长3.28%；资产负债率为52.45%，较期初下降1.43个百分点。
报告期内，公司净资产增长的主要原因为：公司持续推进精益管理举措，经营业绩同比改善。
整体来看，公司资产负债结构合理、稳健，偿债能力较强。
营收方面：2023年上半年实现营业收入156.93亿元，同比增长6.03%；主营业务公斤单价同比下降1.74%，其中一季度同比上升0.59%，二季度同比下降3.82%。
1、快递业务：营业收入为100.21亿元，同比增长2.62%；总票数3.78亿票，同比增长7.72%。
2、快运业务：营业收入为51.22亿元，同比增长11.09%；随着快运产品服务升级，公司加9 10
大营销力度，零担产品收入实现正增长，整车产品收入增长迅猛。
3、其他业务：其他业务主要为仓储与供应链业务，营业收入为5.50亿元，同比增长29.24%。
（人民币亿元）2023年1-6月2022年1-6月 变动（%）
成本方面：2023年上半年公司营业成本为143.21亿元,同比增长5.34%。具体来看： （1）人工成本71.39亿元，同比增长2.26%，占收入比同比下降1.67个百分点，其中二季度占收入比同比下降1.23个百分点。主要为公司通过科技赋能、流程优化，持续推进门店、后勤等部门文职人员转型、优化；同时，随着更趋精准化的人员投放、提升自动化设备占比等精益管理举措的推进，收派、分拣等环节操作效率持续提升，人工成本占收入比同比改善。
（2）运输成本48.65亿元，同比增长16.71%，占收入比同比上升2.84个百分点，其中二季度占收入比同比上升2.98个百分点。主要为业务结构变化，以运输成本为主的整车业务收入占比提升，外购运力需求增长，外请运输成本显著增加。但通过“小车换大柜”、提升车辆利用率、线路优化、干线运力集采等举措的推进，公司在运输质量、时效提升的同时，有效控制运输成本增幅。报告期内，全链路时长同比下降4.15个小时，剔除整车等业务结构影响后，运输成本占收入比相对稳定。
（3）房租费及使用权资产折旧8.48亿元，同比减少1.45%，占收入比同比下降0.41个百分点，其中二季度占收入比同比下降0.55个百分点。主要为公司对网点、运作场地实施闭环管
主营业务包含直营模式下快递、零担产品，不含整车、仓储、合伙人等业务；为合理、真实反映主营业务价格发展趋势，计算公斤单价时剔除增值税免征政策等对收入的影响。2022年末，公司将德邦铁路的货物重量、票数调整为快递业务量，同时追溯调整2022年历史期间已披露的快递业务量数据。零担产品包含精准卡航、精准汽运、精准空运等产品。理，及时识别低效益网点及功能单一的小型运作场地，通过网点优化、场地聚合等举措实现场地成本同比节降。
（4）折旧摊销5.74亿元，同比减少4.64%，占收入比同比下降0.41个百分点，其中二季度占收入比同比下降0.31个百分点。主要为公司在2019年至2021年持续对分拣设备、运输车辆进行投入，自2022年开始，长期资产布局基本完成，后续主要进行维稳性支出，故现阶段折旧摊销费用保持相对稳定。
（5）其他成本8.94亿元，同比减少9.01%，占收入比同比下降0.94个百分点，其中二季度11
占收入比同比下降1.90个百分点。主要为增值税免征政策到期，进项税额转出确认的成本减少，以及随着公司精益管理水平不断提升，通讯费、低值易耗等成本同比减少。 费用情况：2023年上半年，公司期间费用11.69亿元，同比减少11.90%，期间费用占收入比下降1.52个百分点。其中，管理费用7.73亿元，同比减少15.88%，占收入比同比下降1.28个百分点。公司持续推进科技赋能、流程优化，利用科技提升管理数智化水平，通过流程优化提高流程执行效率，促进管理效率不断提升，职能组织持续优化，实现管理费用显著且有质量的下降。（人民币亿元）2023年1-6月2022年1-6月 变动（%）注：公司2022年下半年进行组织架构调整、优化，基于当前架构对2022年半年度财务报表“营业成本、销售费用、管理费用、研发费用”进行重新列报。 盈利情况：报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润为2.43亿元，同比增长196.52%；扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润为1.31亿元，同比增长284.63%。（人民币亿元）2023年1-6月2022年1-6月 变动（%）
（三）其他经营数据
2023年上半年，公司继续深耕大件配送领域，完善大件配称体系建设，对各环节薄弱点进行针对性投入及优化，满足市场多元化的大件运输需求，提升客户的服务体验：收派环节，不断完
增值税免征政策：自2022年5月1日至2022年12月31日，对纳税人为居民提供必需生活物资快递收派服务取得的收入，免征增值税（财政部 税务总局公告2022年第 18 号）。根据该项政策，公司开展相应业务产生的进项税额计入其他成善快递员投放模型、细化投人标准，通过精准投人、合理分区，提升快递员工作积极性；同时配套更适合大件收派的工具设备，如快递员四轮车等末端收派车辆升级，提升末端效率及服务质量，截至报告期末，公司运营管理末端收派四轮车及其他业务车辆32,730辆，报告期内，快递员（不包含重货快递员）日均收派效率由61.66件/天提升至66.47件/天；分拣环节，持续提升中转场内即装即卸占比及自动化占比，截至报告期末，公司投入自动化设备场地51个、即装即卸设备场地112个，同时增加分拨中心人员投入，通过人工与自动化结合，提升分拣效率与质量；运输环节，通过提升自有车辆运输效能、线路优化等方式，提升运输质量、提高运输时效稳定性，截至报告期末，公司运营自有干支线车辆15,843辆，报告期内，自有运力占比提升1.11个百分点,整体业务全链路时长同比下降4.15小时。公司重视客户体验，持续提升交付质量，将菜鸟指数、抖音指数等平台指数作为日常观测、管理指标。根据菜鸟指数,在行业9家主要快递公司中，2023年上半年德邦快递综合排名平均位居行业第一，其中，末端及售后服务、信息规范等指标排名稳居行业前列。同时，抖音平台交付质量不断改善，抖音指数排名显著提升，2023年5月、6月综合排名进入前三行列。交付质量的稳步提升，以及主营业务恰当的价格策略，促使合同客户数量持续增长，合同客户收入占比同比提升。直营模式下稳定的网络布局、相对分散的客户结构、不断提升的服务品质及品牌知名度，共同保障公司大件业务收入稳定、可持续的增长。报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
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