|
| 超声电子(000823)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
(1)公司各业务所处的行业情况
印制板业务：公司印制线路板产品所处 PCB 行业发展较为成熟，行业需求受宏观经济、下游市场景气度等因素影响，行业应用领域广泛，产品覆盖面广，故生产商众多，行业较为分散，市场集中度不高，市场竞争充分。目前，全球印制电路板制造企业主要分布在中国大陆、台湾地区、日本、韩国、欧洲、美国等区域。从产值地区分布看，PCB 产业重心已在亚洲地区，中国 PCB 产值占全球 50%以上，中国已成为全球最大的 PCB 生产基地。随着行业研发的深入开展和技术的不断升级，PCB 产品逐步向高密度、小孔径、大容量、轻薄化的方向发展，产品高端化需求不断提升，市场需求将进一步向具有产能及技术优势的厂商集中，行业集中度持续提升。
液晶显示器及触摸屏业务：公司液晶显示及触控产品所处行业技术更新快，下游应用领域日趋广泛，如移动互联领域、车载及工控领域、智能家居、智能制造等，这些领域主要受终端市场需求影响呈现周期性变化，并与国家整体宏观经济形势有一定的相关性。目前，全球液晶显示产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆。在国家产业政策的推动下，触控显示器件生产及相关精加工服务的技术水平不断发展成熟。中国大陆低成本、良好的投资环境以及长期的技术人才储备等方面的优势，吸引了一批国际知名触控显示企业转向中国大陆市场投资生产，形成了以京津、长三角以及珠三角地区为中心的国内重要的触控显示生产基地，为触控显示器件的生产和发展创造了有利条件。
覆铜板业务：公司覆铜板产品所处行业维持大者恒大的格局，龙头企业占据较大份额，集中度较高，国内PCB产业持续扩大将带动国内覆铜板企业快速成长。
超声电子仪器业务：公司超声仪器产品所处细分行业为无损检测行业，随着高铁不断延伸、城市轨道不断开展、电力装机不断增加、石化管道不断延伸，国家对产品质量、工程安全要求越来越高，作为检测手段之一的无损检测行业更加受到重视，行业在未来几年将保持持续发展态势。
(2)公司所处的行业地位
公司是中国电子电路行业协会名誉理事长单位及中国光学光电子行业协会液晶分会常务理事单位，长期入围全球PCB百强企业、中国电子元件百强企业的排序。
2023年，公司属下汕头超声印制板公司及汕头超声覆铜板科技有限公司均进入中国电子信息行业联合会、中国电子电路行业协会联合发布的“第二十二届(2022)中国电子电路行业主要企业榜单”。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内，伴随着新型工业化的热潮，我国经济总体呈现稳中向上、回升向好的态势。
在当前数字经济时代背景下，随着新型显示、计算中心、人工智能、新能源及智能网联汽车等重点领域的快速普及，产品技术创新和迭代速度不断加快，为印制板、触控显示、覆铜板等行业的发展带来新的机遇。但由于受到全球产业链调整、地域政治冲突等宏观环境的影响，下游行业需求进一步承压，在行业库存去化、竞争格局加速演变的影响下，公司各业务面临着诸多挑战。对此，公司顺应国内外产业升级发展趋势积极地调整市场策略，不断开拓产品应用新领域，依托雄厚的技术积累持续深化与客户的战略合作。另一方面，公司致力于新技术、新产品的研发工作，以创新技术赋能产品，优化产品结构，积极推进产业布局升级，持续提高产品交付能力，以此满足客户对高端产品的需求及一体化配套服务，进而增强战略客户的黏性。与此同时，公司启动数字化工厂建设工作，持续深化对生产、采购、运营等各环节系统化、精细化管理，通过资源整合、价格传导等手段驱动内部实现提能、降本、增效，进一步夯实公司核心竞争力。报告期内，公司工作取得成效，有效降低了行业景气下行的负面影响，但因行业库存去化，市场需求下降，致使公司订单不足，加上控股子公司汕头超声印制板（三厂）有限公司产能处于爬坡期，且产品结构不及预期，经营出现大幅亏损，导致公司整体营收、盈利均出现下滑。2023年全年公司实现营业收入545,735.56万元，归属于母公司的净利润19,599.09万元，同比分别下降18.22%和52.98%。
报告期内，公司实现营业收入545,735.56万元，比上年度同期减少18.22%，主要原因系外部需求疲软，订单不足。
报告期内，公司营业成本为446,394.48万元，比上年度同期减少16.73%，主要原因营业收入减少。
报告期内，销售费用为13,956.58万元，比上年度同期减少7.10%，主要系业务费和包装费等项目减少。
报告期内，管理费用为27,899.83万元，比上年度同期减少18.54%，主要系人工成本和物料消耗等费用减少。
报告期内，研发费用为27,081.26万元，比上年度同期减少1.07%，主要原因系研发项目有变化。
报告期内，财务费用为1,319.67万元，比上年度同期增加138.91%，主要为本年汇兑收益大幅减少。
报告期内，经营活动产生的现金流量净额为66,530.68万元，比上年度同期减少21.01%，主要原因系营业收入减少。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
印制线路板 销售量 平方米 913,915.35 901,496.60 1.38%生产量 平方米 932,325.97 883,254.35 5.56%库存量 平方米 102,359.92 95,788.13 6.86%液晶显示屏 销售量 平方米 161,058.12 177,508.97 -9.27%生产量 平方米 531,384.78 608,737.35 -12.71%库存量 平方米 2,438.69 4,776.31 -48.94%液晶显示模块 销售量 套 31,732,076 37,679,234 -15.78%生产量 套 30,370,683 38,147,138 -20.39%库存量 套 1,858,771 3,175,184 -41.46%覆铜板 销售量 张 6,567,895 7,391,890 -11.15%生产量 张 6,659,802 7,409,790 -10.12%库存量 张 636,606 552,115 15.30%半固化片 销售量 卷 124,324 138,119 -9.99%生产量 卷 124,493 137,737 -9.62%库存量 卷 5,157 5,119 0.74%超声探伤仪 销售量 台 2,055 2,230 -7.85%生产量 台 2,049 2,348 -12.73%生产量 只 87,351 85,809 1.80%库存量 只 18,472 23,184 -20.32%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用液晶显示屏、液晶显示模块库存量同比变动30%以上的原因是2023年度订单减少，库存量相应减少。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响高阶任意层互连印制板产品的开发 研究开发高阶的任意层互连印制板产品及其生产制造技术。 已研制出样品，并开展小试试验。 研究开发高阶任意层互连印制板产品，并开发适应其生产制造的各项工艺技术、测试方法等，实现任意层互连印制板阶数的突破与提升。 作为公司技术储备之一，提升公司在印制板业务的竞争力。高平整度HDI积层板制作技术的研究 研究提升HDI板的平整性水平，实现产品技术升级。 已于2023年度完成。 研究分析图形设计、叠层等各种因素对HDI板平整度的影响，进一步提升HDI板的平整性水平，达到翘曲度≤0.3%的技术目标，实现产品技术升级。 进一步提升公司HDI产品的技术水平，增强产品的市场竞争力。电路板嵌铜工艺技术的研究 研究开发针对薄板（板厚≤0.65mm）的嵌铜工艺技术，实现嵌铜电路板薄板的生产制造。 已于2023年度完成。 研究开发一种新的铜块卡位技术，实现铜块与电路板的良好平整性，研究分析铜块、树脂等材料的热膨胀系数差异，提高嵌铜电路板的热可靠性，并实现嵌铜电路板的批量生产。 丰富公司印制电路板产品类型，进一步提升接单能力，增强市场竞争力。触控显示OC光刻胶国产化替代的材料和成套工艺研发及应用 研究开发国产OC光刻胶材料及其成套工艺，实现触控显示产品OC光刻胶材料的国产化替代。 已完成OC光刻胶材料配方的设计和合成研究，并试制触控显示器件样品。 研究开发具有优良的抗静电、成膜平坦性及结合力等性能的国产高性能OC光刻胶材料，并研究解决采用国产OC光刻胶制备的触控显示产品性能问题，产品总体性能达到进口OC光刻胶材料同等水平。 实现高性能OC光刻胶材料的国产化替代，提升供应链安全和自主性，提高公司在触控显示领域的竞争力。烟熏黑第四代PG车载触摸屏的研制 研究开发具有整面视窗烟熏黑效果且具备高可靠性的第四代PG车载触摸屏产品。 已于2023年度完成。 研究开发具有整面视窗烟熏黑效果，同时具备优异光学性能的新一代PG车载触摸屏，产品达到一体黑△E(SCE)＜1.1%，并满足超宽工作温度范围、耐高温高湿、耐温度冲击等高可靠性要求。 丰富公司车载触摸屏的产品类型，提升该业务的市场竞争力。重型机械操控用触控显示模组研制 研究开发适用于重型机械操控用的触控显示模组产品。 已研制出样品，并开展试生产验证及客户试用与认证。 研究开发具有优异的抗UV、抗电磁干扰、抗振动等技术性能，采用适合重型机械应用的高强度结构设 拓展公司触控显示产品的应用领域，提升该业务的市场竞争力。计，并能够满足严苛工作环境的高可靠性、高性能触控显示模组。高导热高模量白色覆铜板的研究开发 研究开发出具有高导热高模量特性，且可作为Mini-LED和Micro-LED封装用的白色覆铜板。 已于2023年度完成。 研究提升白色覆铜板高导热性、低热膨胀性等性能水平，开发出满足Mini-LED和Micro-LED封装等应用场景的高性能要求覆铜板，并实现可批量生产。 丰富公司覆铜板产品类型，提升覆铜板业务的市场竞争力。低插入损耗无卤高速类载板用覆铜板的研究开发 研究开发出具有低传输损耗、高可靠性、无卤等特性，且可应用于类载板制造的覆铜板。 已研制出样品并已开展中试生产验证。 研究采用双马来酰胺和苯并噁嗪树脂体系，开发出低插入损耗无卤高速类载板用覆铜板的树脂配方，进一步研究提升产品介电性能稳定性、厚度均匀性等特性，并实现可批量生产。 进一步提高公司高速覆铜板的技术水平，提升覆铜板业务的市场竞争力。高频大振幅超声导波高铁轨道损伤检测系统开发及验证项目 研究开发高频探头及高铁轨道损伤检测专用探头，研究在高铁轨道建立高频大振幅压电式超声导波验证系统并予以验证。 已完成探头及其工装夹持装置的研制工作，并已开展损伤评估与定位成像应用研究。 研究开发覆盖20kHz～65MHz频段的高频压电式探头及其工艺技术体系，研制出面向高铁轨道结构的高频大振幅超声导波检测装置以及轨道专用检测车等，研究高铁系统的轨道结构损伤评估及定位成像技术，实现成像点间距小于1mm、探测损伤最小可达1mm。 拓展公司在高频检测应用领域的相关业务，提升公司在铁路钢轨检测的市场竞争力。CTS-PA32 32：128 便携式相控阵超声检测仪 研究开发一款具备32:128通道的便携式相控阵超声检测仪。 已于2023年度完成。 将自主研发达到国际领先水平的3D全聚焦超声成像检测技术应用到相控阵超声检测仪器，研究开发出一款32:128通道且同时具备全聚焦功能、TOFD扫查功能、传统相控阵和常规超声功能的便携式相控阵超声检测仪。 增强公司便携式相控阵仪器的市场竞争力，保持公司超声探伤业务在国内的技术领先优势。幅变动较大。
5、现金流
报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年度同期减少21.01%，主要原因系营业收入减少，回收货款减少。
报告期内，投资活动产生的现金流量净额比上年度同期增加15.64%,主要系本年度购建在建工程等长期资产投入减少。
报告期内，筹资活动产生的现金流量净额比上年度同期减少158.76%，主要原因系新增银行借款减少。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 □不适用
本报告期经营活动现金流量净额66,531万元，比本期净利润22,856万元，多43,675万元。主要系固定资产折旧27,540万元，以及资产减值准备，无形资产摊销、长期待摊费摊销等项目虽影响净利润，但不产生实际现金流出的项目。
五、非主营业务分析
□适用 不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
项 目 期末账面余额 期末账面价值 受限类型 受限原因货币资金 33,496,873.77 33,496,873.77 质押 开立银行承兑汇票保证金以及保函保证金应收票据 144,839,943.00 144,199,301.06 已背书或贴现 票据背书转让或贴现未到期应收款项融资 17,721,764.29 17,721,764.29 质押 质押于银行用于开立应付票据固定资产 40,221,063.93 30,545,579.16 抵押 借款抵押无形资产 35,020,000.00 31,809,833.33 抵押 借款抵押
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
七次会议
决议公
告》(公告
编号：
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 持有其他上市公司股权情况
公司名
称 公司类
别 最初投资成本
（3） 衍生品投资情况
适用 □不适用
1） 报告期内以套期保值为目的的衍生品投资
适用 □不适用体原则，以及与上一报告期相比是否发生重大变化的说明 不适用报告期实际损益情况的说明 报告期上述已结算的衍生品损失金额178.05万元套期保值效果的说明 使用外汇衍生品能够有效平衡外汇风险。衍生品投资资金来源 自有资金报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律风险等） 前述衍生品按同类业务进行分类汇总，该项衍生品持仓有一定汇率风险，但预计风险较小。已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相关假设与参数的设定 无涉诉情况（如适用） 不适用衍生品投资审批董事会公告披露日期（如有）2023年04月22日独立董事对公司衍生品投资及风险控制情况的专项意见 公司开展的外汇衍生品交易业务与日常经营紧密相关，有利于规避和防范公司所面临的外汇汇率波动带来的外汇风险，增强公司财务稳健性，符合公司经营发展的需要。公司已制定《公司金融衍生品交易业务管理制度》及相关的风险控制措施，有利于加强外汇衍生品交易风险管理和控制。2） 报告期内以投机为目的的衍生品投资□适用 不适用公司报告期不存在以投机为目的的衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
载板。 7152万美元 1,752,378,780.03 922,360,326.60 1,687,086,818.60 143,489,981.80 129,809,4汕头超声印制板公司 子公司 生产经营双面及多层印制板、高密度互连积层板、封装载板。 2250万美元 579,019,919.97 392,356,398.87 864,232,189.19 66,753,766.54 63,828,45汕头超声印制板（三厂）有限公司 子公司 生产经营双面及多层印制板、高密度互连积层板、封装载板。 50000万元 1,170,018,990.15 391,373,822.25 207,800,1服务。 2120万美元 448,770,093.28 276,709,271.69 557,984,903.84 37,090,733.31 34,620,58汕头超声显示器技术有限公司 子公司 生产、销售液晶显示器及模块、触摸屏产品及配套盖板、平板显示器 59400万元 1,073,254,693.41 714,249,924.61 1,196,113,927.43 72,517,960.98 68,317,79及模块及其他相关光电子器件产品、材料及服务；货物进出口，技术进出口。汕头超声显示器有限公司 子公司 生产及销售各类液晶显示器及模块、触摸屏产品及配套盖板、各类平板显示屏及模块及其他相关光电子器件产品、材料及服务。 1110万美元 154,016,297.71 104,024,656.52 181,739,376.27 4,496,274汕头超声覆铜板科技有限公司 子公司 生产及销售覆铜板及半固化片。 38000万元 1,271,009,806.75 557,956,121.16 952,157,8汕头超声印制板（二厂）有限公司是本公司与香港汕华发展有限公司合资的中外合资企业，是本公司的控股（75%）子公司。该公司主要从事高密度多层印制线路板的研制、生产和销售。本年度，在数据存储、高速运算服务器、人工智能等新兴计算场景对高多层 PCB 的结构性需求以及汽车行业在电气化、智能化和网联化等多种颠覆性趋势变化的驱动下，人工智能、物联网、云端服务器、存储设备汽车电子、工业控制等下游领域的新兴需求不断涌现，为 PCB 行业提供了新市场。对此，公司及时把握市场方向，全力维护战略客户关系，保持合理的市场布局。同时，凭借技术领先优势，通过生产调整和流程优化方式，着力推动生产工作提质增效，以更好满足客户要求变化，提升综合竞争力。但报告期内，由于下游主要应用领域需求疲软，订单不足，致使公司业绩大幅下滑。2023年度，公司实现营业收入168,708.68万元，净利润12,980.94万元，同比分别下降19.67%和48.72%。汕头超声印制板公司是本公司与香港汕华发展有限公司合资的中外合资企业，是本公司的控股（75%）子公司。该公司主要从事双面及多层印制线路板的研制、生产和销售。本年度，在世界经济缓慢复苏、市场需求不振的环境下，公司坚持以技术为驱动，强化内功，不断深挖生产潜能，通过技改项目提升高多层精密电路板产品的纵横比、精细线路等技术加工能力，实现优化产能布局、产品结构进一步转型升级的目标。报告期内，得益于产能布局的优化，公司产品毛利率同比有所提升。2023年度，公司实现营业收入86,423.22万元，净利润6,382.85万元，同比分别下降6.84%和上升9.18%。汕头超声印制板（三厂）有限公司是本公司与香港汕华发展有限公司合资的中外合资企业，是本公司的控股（75%）子公司。该公司主要从事双面及多层印制板、高密度互连积层板、封装载板的研制、生产和销售。本年度，公司强化内功，不断完善运营管理，顺利通过多家战略客户的初步认证，并不断推动智能系统配合体系建设，提升全厂自动化、智能化水平，为后续产能提升及获取优质客户订单奠定良好的基础。但是受行业需求疲软，降价抢单的影响，公司订单不足，订单结构不及预期，产品销售利润率下降，公司经营出现亏损。2023年度，公司实现营业收入20,780.01万元，净利润亏损7,944.37万元。汕头超声显示器（二厂）有限公司是本公司与香港朗杰国际有限公司合资的中外合资企业，是本公司的控股（75%）子公司。该公司主要从事单色、彩色 STN 型液晶显示器及模块、TFT 型液晶显示器模块、电容式触摸屏（CTP）模块的研制、生产和销售。本年度，随着智慧化和数字化时代的到来，以移动互联网、物联网、云计算、大数据等为代表的新一代信息通信技术的迅猛发展引领显示产业朝着彩色化、大屏化、智能化以及显示技术多元化的趋势蓬勃发展。公司紧跟市场发展变化趋势，依托丰富的生产经验和先进的技术优势，在高质量、高可靠性的车载电子、智能家居、工控市场领域不断深耕，确保在细分市场的竞争优势。与此同时，公司进一步加大新产品的研发力度，通过增强内部中大尺寸工控、车载 TFT 后端组装的能力，提高产品垂直一体化的综合服务能力，使得公司的核心竞争力进一步提升。但报告期内，由于受终端市场需求不足，产品价格下滑的影响，公司营收和利润均出现下滑。2023年度，公司实现营业收入 55,798.49万元、净利润 3,462.06万元，比上年同期分别下降25.72%和44.93%。汕头超声显示器技术有限公司是本公司的全资子公司。该公司主要从事电容式触摸屏（CTP）模块、触控显示一体化模块研制、生产和销售。本年度，面对电容式触摸屏行业技术创新日新月异的形势，本公司坚持创新驱动，加大研发力度，着重于盖板，全贴合和高可靠柔性触摸屏等新产品的研发工作，通过开发新产品助力发展的动能。但报告期内，由于受日益加剧的市场竞争和终端客户去库存的综合影响，公司销售收入和经营利润同比均出现下滑。2023年度，公司实现营业收入119,611.39万元、净利润6,831.78万元，比上年同期分别下降19.69%和23.47%。汕头超声显示器有限公司是本公司与香港明骏有限公司合资的中外合资企业，是本公司的控股（75%）子公司，该公司主要从事 TN 和 STN 液晶显示器及模块以及触摸屏传感器（sensor）的研制生产和销售。本年度，公司坚持定位于高质量、高可靠性的车载、家电、工控和仪表类细分市场，深化与品牌客户的合作关系，以保持在细分市场的份额和优势。报告期内，由于下游市场需求减弱的不利影响，公司全年盈利水平有所下降。2023年度，公司实现营业收入 18,173.94万元、净利润 474.98万元，比上年同期分别下降10.63%和42.18%。汕头超声覆铜板科技有限公司是本公司的全资子公司。该公司主要从事覆铜板及半固化片产品的生产和销售。本年度，受行业下游市场需求不足，终端去库存影响，加上行业产能进一步扩张，公司销售整体承压。对此，公司积极加大对核心客户的开发和合作力度，及时调整产品定位。同时，公司持续推进扩产升级技术改造项目的建设，该项目已完成设备调试进入试产阶段，试产产品质量正常。但报告期内，由于订单不足及产品价格下跌，致使覆铜板销售量价齐跌。2023年，公司实现营业收入 95,215.79万元、净利润亏损1,803.78万元。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年01月01日-2023年12月31日 公司 电话沟通 个人 个人投资者 公司生产经营情况 不适用
2023年05月05日 深圳证券交易所“互动易平台”http://irm.cninfo.co
m.cn“云访
谈”栏目 网络平台线上
交流 其他 网上投资者 超声电子2022年度业绩说明 见巨潮资讯网投资者关系活动记录表
2023年09月19日 全景网“投资者关系互动平台”（http://ir.p5w.net） 网络平台线上交流 其他 网上投资者 公司日常经营情况 见巨潮资讯网投资者关系活动记录表十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|