中财网 中财网股票行情
上证指数:0000.00 +0.00% 深成指数: 0000.00 +0.00% 恒生指数:0000.00 +0.00%
水星家纺(603365)经营总结    日期:
截止日期2019-06-30
信息来源2019中期报告
经营评述
    经营情况的讨论与分析
    一、经营情况的讨论与分析
    2019 年上半年,公司在专注于家纺主业不动摇的的发展战略指导下,继续坚定围绕家纺主业深耕细作,扩大经营规模,提升经营效率。
    (一)主营业务继续保持稳健增长报告期内,公司业务继续取得稳健发展,实现营业收入 127538 万元,同比增长 9.93%实现净利润 13459 万元同比增长 12.47%,利润增长继续保持高于收入增长的态势。在取得业务增长的同时,主要财务指标也有不同程度的改善,报告期末,盈利能力继续提升,产品毛利率上升到
    37.59%,同比提高了 1.72 个百分点;本期经营活动产生的现金流量净额-11500 万元,同比也呈现较大幅度的改善。
    (二)品牌形象进一步提升
    公司继续强化品牌形象升级与传播。 聘请国内影视明星孙俪女士代言,继续提高品牌关注度;
    采用包括影视植入、直播、抖音短视频等消费者更为喜闻乐见、更贴近消费者的的多样化娱乐性营销推广,与广大消费者更顺畅的沟通;大力推进第八代门店建设,继续强化终端服务能力,提高终端管理水平,渠道终端形象得到进一步提升,吸客揽客量显著增加,同店销售继续保持较快增长。
    (三)技术研发创新能力持续提升
    研发以开发健康、舒适、生态型家纺产品为基本方向,开展技术研发和科技攻关,获得了大量的技术成果。2019 年上半年,继续以纤维新材料和助剂材料的研发为重点,开展了金色蚕丝、新蚕种、植物染、智能家纺、家纺洗护、生态牛皮席、硅藻土纤维升级及应用等项目的技术研发和科技攻关,获得了大量的阶段性的技术成果。
    “硅藻土改性纤维产业化关键技术及在家纺领域的应用”项目通过了中国纺织工业联合会组织的院士专家技术鉴定。与中国工程院院士蒋士成教授及东华大学研究院副院长王华平教授团队达成合作协议,并经过上海市科协评审认定,建立了“上海水星家纺院士专家工作站”。同时,
    与上海应用技术大学签署了战略性产学研合作协议,与浙江大学、湖州农科院蚕桑专家合作,培育了金色丝的蚕桑新品种“水星 1 号”,并通过了浙江省农业厅的新品种认定,经过春季试养殖,取得了成功,并与四川大型蚕桑基地建立了战略合作,以进行规模化养殖。通过这些举措,有效控制蚕丝供应链前端,保障公司产品推广需求和发展需要。报告期内新申请发明专利 9 件,取得授权发明专利 1 件,实用新型专利 1 件,并被工业和信息化部评为 2019 年“工业企业知识产权运用试点企业”。
    (四)基于对消费者深层洞察能力的核心产品开发新模式更趋成熟
    在对消费者需求深层洞察的基础上,公司产品开发有效性持续提高,尤其是近年来在产品开发中所采取的极致大单品策略继续取得显著成效,并形成一整套成熟、有效的产品“调研—开发—生产—营销”模式。在继“黄金搭档系列”“丝路传奇系列”“彩绘牛皮席系列”之后,又成功推出“泰国乳胶系列”,这些单品具有市场欢迎度高、产品亮点突出、长生命周期等特点,形成持续畅销的局面,销售占比持续提高,同时对其他产品的销售起到了良好的带动作用,公司通过产品不断地为消费者创造了价值。
    (五)整体数字化转型推动整体运营效率提升
    公司深度拥抱数字化,根据发展战略制定了信息化、数字化配套战略,以实施大数据项目为契机,深化数字化管理和运营能力。2019 年上半年,公司基于大数据项目一期建设基础,实现一横(财务)三纵(商品,营销,供应链)的业务领域数字指标体系拉通,进入了深入运营,建设为辅的迭代优化阶段,旨在打造数字化经营改善闭环,整体提升企业运营效率和差异化竞争能力。
    报告期内,公司持续深化实施供应链看板、供应商管理平台、运营管理协同平台、经销渠道可视化申购、营销活动管理平台等项目,全面提升供应链上下游和内部协同效率;加快建设现代化仓储物流信息化体系,通过与全球知名的供应链及物流管理软件厂商曼哈特合作,结合在建的智能化仓储物流中心,设计高效自动化、精准化的智能仓储运营能力,并通过整体的信息化部署,整合外部第三方仓配能力,分布配置仓储物流能力,提升供应链的反应速度,加强消费者的购物体验。
    在保障已经稳定运营的业务后台架构,分步建立业务中台的集约共享架构,为业务前台的灵活多变的应用需求,提供敏捷的业务架构搭建和 IT 运维技术保障的基础上,通过“超级导购” “门店视辅系统” “AR 居室场景模拟”等互联网类整体解决方案和工具引入,打造品牌人货场的三维空间,贴近贴身贴心地服务于广大品牌消费者。
    (六)电商业务增长逐步恢复
    2019 年上半年国内家纺行业电商市场呈现出用户下沉趋势,1-2 线城市市场略有增长,中低
    线城市呈现出高速增长的趋势,尤其以拼多多为代表的低价家纺市场保持着高速增长。为了应对
    用户下沉这种趋势,吸收更多中低线城市的用户,阿里,京东等平台也纷纷大量引入了低价产品供应商,虽然家纺行业电商市场整体呈现出稳步增长的趋势,但对中高端家纺市场的增长构成较大压力。
    面对这种压力,公司电商积极应对,迎难而上,2019 年上半年经过一季度的短暂调整后,二季度迅速恢复到较高增长的水平。公司电商通过对内部组织架构的进一步调整,实现前端小组制,中台市场化,运行更加顺畅。前端小组针对 2019 年春夏新品研发的针对性更强,春夏新品上线后取得了良好的效果。当大量品牌纷纷抢夺低端市场的时候,水星电商加强了中高端市场的产品布局和推广力度,进一步提升了在天猫中高端家纺市场的市场占有率。2019 年电商“618”活动中,公司在天猫平台连续五年取得品牌行业销售第一的佳绩。
    (一) 主营业务分析
    1 财务报表相关科目变动分析表
    单位:元 币种:人民币
    科目 本期数 上年同期数 变动比例(%)
    营业收入 1275387910.14 1160228086.78 9.93
    营业成本 796001465.84 744053751.83 6.98
    销售费用 257817528.10 201069900.97 28.22
    管理费用 60464350.77 53167247.26 13.72
    财务费用 -4421115.03 -4415270.76 不适用
    研发费用 30867191.99 30668588.60 0.65
    经营活动产生的现金流量净额 -115001934.82 -197811679.35 不适用
    投资活动产生的现金流量净额 192456456.08 -607604661.40 不适用
    筹资活动产生的现金流量净额 -133334998.10 -156875184.05 不适用
    营业收入变动原因说明:企业运营良好,推动营业收入上升;
    营业成本变动原因说明:主要是营业成本随着销售收入增加而少量上升;
    销售费用变动原因说明:主要是广告宣传费、运输费用、销售人员薪酬增加等原因所致;
    管理费用变动原因说明:主要是管理人员薪资增加所致;
    财务费用变动原因说明:主要是利用临时闲置资金进行短期存款影响利息收入所致;
    研发费用变动原因说明:主要是研发人员薪资增加所致;
    经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是销售回款较去年同期增加所致;
    投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是利用闲置资金进行理财影响所致;
    筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:今年没有贷款归还所致。
    2 其他
    (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    □适用 √不适用
    (2) 其他
    □适用 √不适用
    (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
    □适用√不适用
    (三) 资产、负债情况分析
    √适用□不适用
    1. 资产及负债状况
    单位:元
    项目名称 本期期末数本期期末数占总资产的比例
    (%)上期期末数上期期末数占总资产的比例
    (%)本期期末金额较上期期末变动比例
    (%)情况说明
    交易性金融资产 327811993.16 12.52 注 1
    预付款项 100974105.14 3.86 43238051.36 1.56 133.53 注 2
    其他流动资产 15610744.61 0.60 562425576.37 20.33 -97.22 注 3
    在建工程 33747662.10 1.29 16896329.49 0.61 99.73 注 4
    长期待摊费用 22352691.08 0.85 16515951.70 0.60 35.34 注 5
    应交税费 30674932.90 1.17 91578702.79 3.31 -66.50 注 6
    其他应付款 63246718.80 2.42 41516085.68 1.50 52.34 注 7其他说明
    注 1:主要是年初会计准则变更,公司购买的理财产品由其他流动资产项目核算变更为交易性金融资产项目核算所致;
    注 2:主要是预付采购款增加所致;
    注 3:主要是年初会计准则变更,公司购买的理财产品由其他流动资产项目核算变更为交易性金融资产项目核算所致;
    注 4:主要是奉金路项目增加在建工程所致;
    注 5:主要是装修工程增加所致;
    注 6:主要是本期末应交增值税减少所致;
    注 7:主要是本期末预提费用较上年末增加所致。
    2. 截至报告期末主要资产受限情况
    √适用□不适用
    截至 2019 年 6 月 30 日,其他货币资金中人民币 3720971.13 元系子公司上海水星电子商务
    有限公司在第三方支付平台(支付宝账户)存入的电子商务保证金存款,尚处于冻结状态。该等受限制的保证金存款,在编制现金流量表时已作剔除,未作为现金及现金等价物。
    3. 其他说明
    □适用√不适用
    (四) 投资状况分析
    1、 对外股权投资总体分析
    □适用 √不适用
    (1) 重大的股权投资
    □适用√不适用
    (2) 重大的非股权投资
    □适用√不适用
    (3) 以公允价值计量的金融资产
    √适用□不适用本公司本期末以公允价值计量的金融资产为公司购买的银行理财产品及银行结构性存款。详见下表:
    单位:元,币种:人民币交易性金融资产类别 本期末交易性金融资产-成本余额
    本期末交易性金融资产-公允价值变动余额
    结构性存款 140000000.00 1502815.07
    银行理财产品 185000000.00 1309178.09
    合计 325000000.00 2811993.16
    (五) 重大资产和股权出售
    □适用√不适用
    (六) 主要控股参股公司分析
    √适用 □不适用报告期内,在合并口径财务数据(资产总额,营业收入,净利润,净资产)四项指标中任一项占比达 5%及以上的子公司如下(以下数据为单体口径):
    单位:元 ,币种:人民币序号子公司名称业务性质
    注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
    1上海水星电子商务有限公司家纺产品销售
    1000000.00 227399318.10 73275360.33 465803030.72 -2239351.72
    2上海水星家纺海安有限公司家纺产品
    生产、销售
    30000000.00 289717085.35 217521633.64 265083382.73 36998601.49
    3上海水星家纺海门有限公司家纺产品
    生产、销售
    2000000.00 93984717.06 68130820.53 82871859.79 7874520.67
    (七) 公司控制的结构化主体情况
    □适用√不适用
    二、其他披露事项
    (一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
    □适用 √不适用
    (二) 可能面对的风险
    √适用□不适用
    家纺行业的市场需求的增长与宏观经济发展存在较高的关联,宏观经济不景气、居民收入增长放缓、房地产市场交易量下降、行业竞争进一步加剧等都可能影响床上用品等家纺产品的市场需求,从而影响公司未来业务的发展;未来人力成本的上升、原辅材料的价格波动仍存在较大的不确定性,也可能给公司带来成本波动的风险。对此,公司将不断持续提高的品牌影响力;构建和扩大多元化渠道规模,提升渠道质量;强化产品技术研发能力,增加产品附加值,保持产品开发领先地位和精准度;引进自动化生产设备,优化供应链管理,增强响应速度和效率,控制生产成本,提升核心竞争力,在品牌号召力下通过价格传导等方式等措施消解成本上涨的压力,保证公司的盈利水平保持稳定。
    (三) 其他披露事项
    □适用√不适用
    第五节 优先股相关情况
    □适用 √不适用

转至水星家纺(603365)行情首页

当前页面生成股票行情总用时: 毫秒(From 整页面的二级缓存),查询耗时:0
中财网免费提供股票、基金、债券、外汇、理财等行情数据以及其他资料,仅供用户获取信息。