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大东南(002263)经营总结
截止日期2023-12-31
信息来源2023年年度报告
经营情况  第三节 管理层讨论与分析
  一、报告期内公司所处行业情况
  公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求 塑料薄膜制造行业是塑料制品行业的一个重要分支,也是塑料加工行业的重要环节,具有重要的经济和社会价值。公司主要生产各类薄膜及新材料产品,包括 CPP膜、BOPET膜、光学膜、BOPP电容膜等基膜,经过彩色印刷、多层复合或真空镀铝等工艺,广泛应用于食品、日化、医药、电子、农业、建筑等各个领域。
  塑料薄膜制造行业竞争激烈,市场上存在众多的塑料薄膜制造企业。这些企业在技术、设备、人才等方面具备一定的优势,竞争程度较高。同时,塑料薄膜制造行业的市场准入门槛较低,新企业的进入也增加了市场竞争的压力。
  1.CPP薄膜行业
  在包装领域,CPP薄膜性能优良,可用于食品、针织品、花卉、茶叶包装等。伴随国民生活水平不断提高,我国包装行业快速发展,为 CPP薄膜带来广阔市场空间。根据恒州诚思发布的流延聚丙烯薄膜(CPP薄膜)市场报告,2019年我国 CPP膜市场规模从2015年的 77.22亿元增长至 134.44亿元,预计2023年我国 CPP膜市场规模可达到 154.72亿元。我国CPP薄膜生产技术已发展成熟,带动其产能不断扩张。2019年我国丙烯流延薄膜(CPP)产量从2015年的 83万吨增长至 110.8万吨,预计2023年我国丙烯流延薄膜(CPP)产量有望达到146.4万吨。CPP薄膜在包装领域应用广泛,随着CPP薄膜下游应用领域快速发展,其市场需求规模不断扩大。2019年我国聚丙烯流延薄膜(CPP)行业消费量从2015年的82.55万吨增长到的110.2万吨。预计2023年我国CPP膜行业需求量有望达到 144.6万吨。随着 CPP薄膜下游结构的不断优化,未来市场需求仍将呈现增长趋势,但总体来看增长幅度较小,供需呈现平衡态势。近年来,我国聚丙烯流延薄膜(CPP)行业竞争加剧,产品价格呈现下降态势,从2015年的1.32万元/吨下降到了2019年的1.22万元/吨。预计2023年我国聚丙烯流延薄膜(CPP)产品价格约为1.07万元/吨左右。
  2.BOPET薄膜行业
  BOPET薄膜,作为一种综合性能十分优良的薄膜产品,正在以不可替代的性能优势,不断地拓展着新的市场,扩大着新的应用,提升着市场需求,创立着产能增长新记录。中国的 BOPET薄膜,正是处于这样一个典型的“创新和增长快速发展,市场均衡周期性改变,企业利润周期性大起大落”的一个动态平衡发展阶段。中国BOPET的市场(以行业平均毛利率波动为参考)具有明显的周期性特点,这个周期特点基本上维持在每4-5年左右一次低谷(供大于求),每4年左右的一次高峰(供不应求)。统计分析表明,中国BOPET薄膜的周期性主要和中国经济的增长速度以及产业新增产能的建设周期紧密相关。2018-2022年启动的这轮市场周期性高峰,在经过连续4年热气腾腾的市场高景气度后,最终还是没能突破市场规律;从2022年下半年开始,中国BOPET市场开始转入供大于求;2023年,市场更是进入深度低谷。
  据行业统计,截至2023年,国内共有BOPET薄膜生产企业将70余家,运行产能600万吨,在建产能250万吨。从市场集中度数据分析来看,中国的BOPET薄膜市场的竞争特点基本介于充分竞争和垄断竞争之间。可以预见,中国BOPET薄膜未来的市场竞争发展格局,将沿着行业和市场发展惯性,以典型的路径依赖特点,继续表现为在通用型产品上的充分竞争格局和在差异化产品上的垄断竞争格局,从而形成两种市场竞争格局共存的局面。
  未来几年,随着新建生产线的陆续投产,中国的BOPET薄膜市场秩序将长期处于动态变化中;这个变化,一方面,会不断改变当前的市场格局,改变当前的市场集中度及竞争程度;
  另一方面,由于本轮产能增幅较大,市场需要长时间消化,因此,可预计市场将在一个较长时间里面处于供大于求局面。3.电容器用薄膜行业电容膜行业整体发展 6-8年间将迎来一波小高潮。得益于国家对新能源的重视,市场增速较快,且考虑到“碳达峰”“碳中和”政策长期性影响,电容膜行业景气周期会延长,不排除头部企业会形成慢牛行情。未来 3年全国将有 45条新的电容膜生产线投产,2023年下半年部分常规产品已经开始降价,预计2024年市场竞争会更加激烈。国家印发的《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》提出到2025年中国新能源汽车新车销售量占汽车新车销售量 20%以上,2035年新能源汽车新车销售量成为汽车新车销售主流。目前,新能源汽车用膜市场超过 1000吨,未来市场容量有望超过 10倍,用膜主要集中在2.0-2.9微米。根据相关资料显示,太阳能装机方面从2021年到2025年光伏累计装机量的年均复合增长率约为18.9%,年均新增装机6740万千瓦,到2025年累计装机达5.81亿千瓦。2021年到2025年风电累计装机量的年均复合增长率为9.2%,年均新增装机为2700万千瓦,到2025年累计装机将至 3.78亿千瓦,这将带来每年超过 8000吨的用膜量,主要集中在3.0-4.0微米。到2025年,中国将有超过30条新建特高压线路工程迎来相继核准,2023年下半公司特高压用电容薄膜订单量显著增加,预计 2024同比增量 50%以上,主要以8-18微米粗化膜为主。4.光学级薄膜光学膜是一种应用于光学设备、显示器、光学仪器等领域的薄膜材料。近年来,随着科技的迅速发展和人们对高清晰度、高新能显示设备的需求增加,光学膜市场逐渐兴起并呈现出稳步增长的态势。光学膜的主要功能是增强或改善光的传输和反射特性,通过选择合适的材料和膜层结构,可以实现抗反射、增透、反射等多种功能。光学膜技术不断创新,新材料和新工艺的应用使得光学膜的性能和质量得到显著提升,推动市场需求增长;随着智能手机、平板电脑、电视等消费电子产品的普及,对高清晰度显示和抗反射功能的需求不断增加,这为光学膜市场提供了广阔的发展空间;作为一种无毒无害的材料,光学膜受到了环保政策的支持,并受益于消费者对环保产品的偏好,给光学膜市场带来了良好的发展机遇;除了传统的消费电子市场,光学膜在汽车、医疗、太阳能等领域也有广泛应用。随着这些新兴应用的兴起,光学膜市场有望获得更多的增长机会。光学膜市场竞争激烈,主要厂商主要包括3M、杜邦、佰利联、美国贝克曼、中昌数据等,均凭借自身的技术实力和品牌影响力享有较高的市场份额,并且不断进行研发和创新以保持竞争优势。此外,亚洲地区的光学膜制造商也在市场上占据一定的位置,如日本的日本光学、朝日光学,中国的鼎汉科技等,凭借着成本优势和技术实力逐渐崭露头角。光学膜市场面临着一些挑战,如技术门槛高、市场竞争激烈、价格压力大等,但同时也存在着技术进步、多元化应用需求、环保政策支持等发展机遇。随着科技的不断发展和消费者的不断提升,光学膜市场有望继续保持良好的增长态势。尽管市场竞争激烈,但凭借技术实力和品牌影响力,一些领先企业仍将保持市场份额的稳定。未来几年,光学膜市场将面临更大的市场需求和技术创新的压力,新的应用领域和环保要求将成为市场的新的增长点。企业需积极研发和推广新产品,不断提升技术水平,以适应市场的变化和需求的多样化。
  四、主营业务分析
  1、概述
  2023年,国际局势复杂多变,不确定因素增多,公司亦面临传统薄膜市场容量饱和、原材料价格波动上涨、终端市场需求下降等多重压力与挑战。公司立足主业横向技改生产线,纵向延伸产业链,积极优化营销渠道,加强内部管控,降低运营成本,保障生产经营平稳运行。
  ①报告期内,公司适时调整经营思路,围绕聚焦主业、提质增效,专注薄膜产业,实现经营总量平稳发展。杭州高科对标客户,实施从原料到成品的全程品控,产品优等品率大于目标值98%,随着PETG收缩膜的逐步稳定仍有上升空间。宁波万象面对市场竞争,积极调整战略,加大国外市场开拓力度,全年电容膜产销创新高。浙江万象对内进行配方创新降低成本,大力推进边料回收,对外强化与客户的合作,全力提升产品质量。
  ②报告期内,各子公司加大特种的既有产品市场拓展,亦积极研发完善差异化新产品,以差异化产品竞争为引擎,助力企业高质量发展。浙江万象开发了低摩擦镀铝膜、低温热封镀铝膜、高牢度镀铝膜、特别是差异化扩散膜完善放量。杭州高科着重开发透明覆铁膜、抗菌膜、电子离型膜、PETG 系列收缩膜等新产品。PETG 系列收缩膜产品已大批量产业化,且已得到相关客户认可。宁波万象出口销售与出口金额同比均上升。
  ③报告期内,各子公司通过生产线技改和产品市场创新,加强质量建设和扩大差异化产品占比,不断增强企业核心竞争力。杭州高科投资约 5000万人民币对两条老生产线进行技术改造,从PET非收缩膜改造成PET收缩膜。宁波万象投资约1.2亿元新建年产1200吨新能源金属化薄膜及电容器测试中心,提高新能源镀膜产能,增加利润率,并已向马来西亚,俄罗斯等新兴市场开拓客户,出口额将继续增加,并逐步和比亚迪等国内外知名电
  容器厂商开启合作。④报告期内,公司完成高新技术企业认定工作。宁波万象申报成功宁波市绿色工厂、浙江省“单项冠军”企业、浙江省高新企业研发中心,国家“单项冠军”申报材料已推荐至工信部;截至本报告出具日,宁波公司已入选第八批国家级制造业单项冠军。杭州高科启动省级研究院的建设项目。2023年作为高新技术企业储备项目《PET反光膜的研发》《高性能可回收阻隔薄膜的研发》《抗紫外线聚酯薄膜研发》《易揭 CPP薄膜研发》已内部申请立项;《一种白色防水解抗老化 BOPET背板膜的制备方法》已获得了专利证书;宁波万象已有 5件专利完成了撰写并被受理;锂电池隔膜研究院参与国家标准《塑料薄膜和薄板水蒸气传输率的测定第 7部分:钙腐蚀方法》的制定,该标准于2023年9月7日发布,2024年4月1日实施。⑤报告期内,公司积极梳理债务化解风险,同时,财务部加强对资金流程的把控,每日汇总资金,对闲置资金进行高息理财存款,理财收入较为可观。公司违规担保案件审理接近终结,尚余一例存在起诉担保赔偿责任可能性。针对前期上市公司行政处罚事项,出现了若干起股民索赔,公司聘请律师积极应诉,大部分股民索赔案件均已赔付,仅剩 4例案件待终审判决。公司坚守合规原则,持续发展,共披露了56份公告文件,合计约98.14万字,共回复投资者在互动易提出的问题近110个。
  2、收入与成本
  (1) 营业收入构成
  (2) 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
  公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
  (3) 公司实物销售收入是否大于劳务收入
  是 □否
  
  行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
  塑料包装 销售量 吨 115,896 132,919 -12.81%生产量 吨 120,852 137,017 -11.80%库存量 吨 12,390 7,434 66.67%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明适用 □不适用库存量较上年同期增加66.67%,主要系年末备货增加所致。
  (4) 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
  (5) 营业成本构成
  行业和产品分类
  (6) 报告期内合并范围是否发生变动
  □是 否
  (7) 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
  (8) 主要销售客户和主要供应商情况
  3、费用
  4、研发投入
  适用 □不适用
  
  主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响PETG热收缩膜项目 开发新产品 已完成 对两条6.7米的旧生产线进行系统性重大的技术改造;将原来用于生产BOPET薄膜的生产线改造成为生产PETG热收缩膜的专业生产线。同期完成PETG热收缩膜原料、配方、生产工艺的技术设计和开发。经改造后的生产线,所生产的PETG热收缩聚酯薄膜,具有以下性能:高热收缩率:
  65%—75%;高收缩应力;良好的收缩曲线;优异的耐穿刺性。项目产品可广泛运用于食品包装、电子电器、金属制品、收缩标签等领域 这个项目可显著改善和提升公司的经营业绩,进一步提高公司的差异化产品竞争优势,并为企业的未来发展奠定坚实基础BOPET抗菌膜项目 开发新产品 已完成 通过研究开发一种改性抗菌添加剂PET原料,并通过配方和工艺技术的设计和开发,开发生产一种可有效抑制日常生活中的细菌繁殖,并具有一定市场需求的抗菌型BOPET薄膜。该项目可广泛运用于医药包装和食品包装等领域 调整公司的产品结构,完善公司特种薄膜产品品种,保持并持续提升公司在差异化产品市场的技术领先优势和竞争能力。
  为公司的长期发展进
  一步夯实市场和技术
  基础
  BOPET覆铁膜项目 开发新产品 已完成 通过研究开发一种改性低熔点PET原料,并通过配方和工艺技术的设计和开发,开发生产一种具有优良耐深冲性、耐磨性、耐 调整公司的产品结构,完善公司特种薄膜产品品种,保持并持续提升公司在差异化产品市场的技术领先优势和竞争能力。腐蚀性,可与镀铬铁板、镀锡铁板等材料进行直接热贴合的BOPET覆铁膜。本项目产品可以广泛用于金属制罐、金属覆膜、金属保护、家用电器、金属灌装饮料等领域 为公司的长期发展进一步夯实市场和技术基础BOPET抗紫外线膜项目 开发新产品 已完成 通过研究开发一种抗紫外线改性PET原料,并通过配方和工艺技术的设计和开发,开发生产一种具有优良的抗紫外线功能的BOPET薄膜。产品可有效阻隔阳光中的紫外线,从而可大大提高BOPET的老化性能,延长BOPET室外使用寿命。本项目产品广泛用于室外BOPET薄膜用途,典型如室外大棚薄膜、室外建筑薄膜、室外太阳能光伏背板基膜等 调整公司的产品结构,完善公司特种薄膜产品品种,保持并持续提升公司在差异化产品市场的技术领先优势和竞争能力。
  为公司的长期发展进
  一步夯实市场和技术
  基础
  复合铜箔用电容薄膜
  的研发 开发新产品 已完成 基材通过磁控溅射或浸泡;涂布后通过45m/min,烘箱12m,烘箱温度80度,烘烤时间26秒没变形;最后在几十米的电镀水槽以7m/min的速度进行沉积增厚至1微米形成复合铜箔;PP的密度小,减轻重量,提高储能,在电动汽车上可循环充放电5000次以上 这个项目使公司生产更超薄产品成为可能,且技术指标均达到或超过国家标准,提升了公司的知名度柔性直流支撑锌铝膜的研发 开发新产品 已完成 在蒸镀的时候不会有热变形或机械变形,提高了蒸镀的效果;
  改善薄膜的击穿和自
  愈性对电容器的影
  响;赛晶产品已通过实验阶段 这个项目使公司生产更超薄产品成为可能,且技术指标均达到或超过国家标准,提升了公司的知名度OPP双面蒸镀薄膜制备的研发 开发新产品 已完成 样品客户实验完成,技术参数符合客户要求,可以小批量试产 这个项目使公司生产更超薄产品成为可能,且技术指标均达到或超过国家标准,提升了公司的知名度耐腐蚀的金属化电容薄膜的研发 开发新产品 已完成 耐腐蚀性提高10%;
  电容寿命提高10%;
  申请一项实用新型专
  利 这个项目使公司生产
  更超薄产品成为可
  能,且技术指标均达到或超过国家标准,提升了公司的知名度视讯摄像头用电容薄 开发新产品 已完成 本工艺方法制作的聚 这个项目使公司生产膜的研发     丙烯电容薄膜,工作环境-40℃——+105℃,机械性能和电性能优异,纵向拉伸强度≥165Mpa,横向拉伸强度≥270Mpa,介电强度≥500V/μm。薄膜制作的电容器体积小,容量大,使用寿命长,是视讯摄像头用聚丙烯薄膜的理想材料 更超薄产品成为可能,且技术指标均达到或超过国家标准,提升了公司的知名度
  5、现金流
  2.投资活动现金流出小计较上年同期增加3556.17%,主要系本期投资支付的现金(定期存单)及购建设备支付的现金较
  上年同期大幅增加所致。3.投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少3542.22%,主要系本期投资支付的现金(定期存单)较上年同期增加所致。4.筹资活动现金流入小计较上年同期增加81.95%,主要系本期取得借款收到的现金较上年同期增加所致。5.筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加573.99%,主要系本期取得借款收到的现金较上年同期增加所致。6.现金及现金等价特净增加额较上年同期减少 456.33%,主要系本期投资支付的现金(定期存单)较上年同期增加所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
  五、非主营业务分析
  适用 □不适用
  六、资产及负债状况分析
  1、资产构成重大变动情况
  2、以公允价值计量的资产和负债
  □适用 不适用
  3、截至报告期末的资产权利受限情况
  七、投资状况分析
  1、总体情况
  □适用 不适用
  2、报告期内获取的重大的股权投资情况
  □适用 不适用
  3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
  □适用 不适用
  4、金融资产投资
  (1) 证券投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在证券投资。
  (2) 衍生品投资情况
  □适用 不适用
  公司报告期不存在衍生品投资。
  5、募集资金使用情况
  □适用 不适用
  公司报告期无募集资金使用情况。
  八、重大资产和股权出售
  1、出售重大资产情况
  □适用 不适用
  公司报告期未出售重大资产。
  2、出售重大股权情况
  □适用 不适用
  九、主要控股参股公司分析
  适用 □不适用
  工;元器件专用材料、电子专用材料的开发与制造 426,215,997.59 830,269,848.21 686,579,534.68 490,600,320.11 97,439,950.02 97,501,16杭州大东南高科新材料有限公司 子公司 聚酯薄膜、高分子复合材料、功能膜材料、光学膜、太阳能电池背板膜、聚酯工业基材、包装材料 878,920,000.00 1,023,046,923.99 979,468,305.77 608,836,446.27 1,451,558浙江大东南万象科技有限公司 子公司 生产:多功能CPP软包装材料;销售:自产产品。
  (法律、行政法规禁止或须经审批的除外)(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动) 278,533,995.00 170,159,098.79 163,351,928.83 152,903,8经营业绩稳步提升。2.报告期内,杭州高科受BOPET薄膜、光学膜市场及原材料价格等综合因素影响,相关产品议价能力减弱,其相应单价下降,导致产品毛利润下滑。3.报告期内,浙江万象受CPP薄膜市场影响,产品销售同比下滑,毛利率低导致净利润由盈转亏。
  十、公司控制的结构化主体情况
  □适用 不适用
  十一、公司未来发展的展望
  (一)公司发展战略
  公司秉承“专注主业、追求卓越”的企业精神,以高科技为战略指引、股份制为制度基础,持续转型升级,继续专注于薄膜及新材料的研发、生产和销售,坚持规模化、专业化发展的价值取向,通过技术创新和节能优化,持续提升公司研发能力,延伸产业链,坚持绿色环保和文明生产,全面提升公司核心竞争力,打造成一流的高分子膜先进制造业基地,为客户、员工、社会、股东创造最大价值。
  (二)公司2024年度经营计划
  2024年,面对严峻的市场环境,公司将坚定不移地以市场需求为导向,总体规划、分步实施、重点突破、循序渐进,以收入增长为主要目标,并兼顾提升销售净利润率,以实现未来可持续增长。主要经营措施如下:
  1.立足“专+精”,走出专业化发展道路
  各子公司将在2023年的基础上,进一步稳定生产增加产能。公司和宁波万象都是“专精特新”企业,“专+精”的意义在于企业是创新的主体,结合自身愿景目标和战略规划部署,加强与产业链上下游和相关方的协同创新,把创新的主动权、发展的主动权牢牢掌握,努力实现关键核心技术自主可控。2.立足“选+培”,走出差异化发展道路选择正确的产品发展方向,培育提高差异化产品的质量和性能,通过对每次生产的差异化产品进行的全面性能检测、数据统计、数据分析,同时结合客户的使用工艺特点和自身生产线情况,在保证当前生产质量性稳定的基础上,循序渐进地对差异化产品进行点滴式的优化和改进,从而进一步稳定和提高差异化产品的特性,提升和巩固差异化产品的技术壁垒和竞争优势。3.立足“强+大”,走出规模化发展道路。公司将利用背靠国资的优势,做大做强企业主营业务。转型发展是一项长期的、系统性的变革创新,数字化转型是必不可少的手段,需要发挥企业文化的凝聚作用,动员企业全员共同参与、迭代前行、长期推进。2024年将适应数字化时代要求,建立创新的容错机制,鼓励各层级围绕“数字化”、“规模化”目标积极探索,以数字支持差异化竞争,实现不停步的可持续发展。4.立足“管+控”,走出集约化发展道路。加强企业现场管理,控制企业生产成本,必须把安全生产工作的管理抓到实处,争取“零事故、零工伤”。车间管理层加强车间生产巡查力度,重视设备日常的保养,发现问题,及时处理,不走过场,降低员工工伤发生率,减少设备的维修停机时间,提高设备完好率。建立健全各项统计工作,把成本控制导入到生产管理及日常考核中,减低隐形成本,并建立上下沟通机制,增强员工主人翁意识,真正做好企业的开源节流工作,走出一条集约化发展道路。5.立足“严+细”,走出效益化发展道路。纵观公司现状,走内涵挖潜,严控产品质量,从细节上产生效益,走出效益化发展是必经之路。树立精品制造理念,形成精益管理的氛围,针对各自的产品制定相应的措施,从财力和人力上提供技术创新保障,寻找和培育新的利润增长点,通过技术改造延伸原有产品产业链。全力做好技术攻关工作,不断提升产品性价比,进一步巩固客户群。根据市场需要,结合技术储备,确定不同生产线的主体定位,优化产品结构,提升产品质量。充分发挥优势,2024年争取内部立项新产品不少于 15只,获得发明和实用新型专利各 3只。
  十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
  适用 □不适用
  
  接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
  2023年05月12日 网上业绩说明会 网路平台线上交流 其他 网络参会的投资者 公司经营情况、产业情况 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn,《002263大东南业绩说明会、路演活动信息20230515》十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
  

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