|
| 恒辉安防(300952)经营总结 | | 截止日期 | 2023-12-31 | | 信息来源 | 2023年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求
公司主要产品为具有“纤维+涂层”双重防护结构的功能性安全防护手套及超高分子量聚乙烯纤维及其复合纤维。根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司手部安全防护用品业务所处行业为“C17 纺织业”大类下“C1789 其他产业用纺织制成品制造”，公司超高分子量聚乙烯纤维业务所处行业为“C28化学纤维制造业”大类下的“C2829其他合成纤维制造”。
（一）手部安全防护用品行业基本情况
手部安全防护用品主要为各类手套，如安防手套、运动手套、普通手套等，并以安全防护手套为主。安全防护手套通过使用不同的材料及生产工艺，实现不同的防护功能，从而在可能遭遇撞压、擦割、高温、低温、电磁辐射、电离辐射、化学物质、微生物等劳动伤害的工作环境中保护手部免受或减轻伤害。安全防护手套因其应用领域丰富、场景多样及应用人群巨大等，使手部安全防护用品在劳动防护用品领域中市场份额占比最高。功能性安全防护手套，具有特殊防护功能，如防切割、防震、防化、防油污、高耐磨、防酸碱或防静电等，可通过不同纱线、不同涂层的组合，以及不同的生产工艺路线，实现特定防护功能的组合，应用于机械加工、汽车制造、建筑工程、农业渔业、采矿冶金、石油化工、电子制造、户外装备、消防装备以及军用装备等众多领域的手部防护。
近年来，我国安全生产及安全保护的法律体系和行业标准不断完善。报告期内，国家出台或修订了《中华人民共和国劳动法》《中华人民共和国职业病防治法》《“十四五”国家应急体系规划》《“十四五”国家安全生产规划》等法规和政策，上述法律法规和产业政策将促使企业完善安全防护标准，提高人们的安全防护意识，促进包括公司产品在内的安全防护用品市场的稳步发展。国家陆续出台了关于个体防护装备配备的标准、规划及相关产业发展指导意见：
2020年 1 月，国家发展和改革委员会发布了《产业结构调整指导目录（2019年本）》，在该目录中功能性安全防护手套所属的“特殊工种保护产品”属于鼓励类项目。
2020年 6 月，工业和信息化部发布了《关于进一步加强工业行业安全生产管理的指导意见》，要求加强安全（应急）关键技术研发……提升安全（应急）产品供给能力……加快先进安全（应急）装备推广应用，面向交通运输、矿山开采、工程施工、危险品生产、应急救援和城市安全等重点行业领域，组织实施安全（应急）装备应用试点示范工程。
2021年9月，全国人大常委会审议通过《中华人民共和国安全生产法》（主席令第88号），内容要求生产经营单位必须为从业人员提供符合国家标准或者行业标准的劳动防护用品，并监督、教育从业人员按照使用规则佩戴、使用。
2021年11月，国家市场监督管理总局办公厅、应急管理部办公厅联合印发《个体防护装备标准化提升三年专项行动计划（2021—2023年）》（市监标技发[2021]89 号），专项行动计划主要目标是：到2023年底，个体防护装备标准体系进一步完善，重点个体防护装备产品标准水平持续提升，主要性能指标与国际、国外发达国家保持基本一致，个体防护装备国际标准取得重点突破。推出一批重点行业个体防护装备配备标准，配备标准对生产经营单位个体防护装备的规范作用初步显现。重点个体防护装备质量监督抽查，重点行业、领域个体防护装备配备的执法检查得到有效开展，个体防护装备标准管理、产品生产、检验检测、配备使用及实施反馈的闭环机制基本形成。个体防护装备标准化助力行业高质量发展，保障劳动者生命安全和身体健康的作用进一步凸显。
2022年4月，国务院安全生产委员会发布《“十四五”国家安全生产规划》（安委[2022]7号），要求统筹安全生产支撑保障，强化科技创新引领，除危险化学品、煤矿、非煤矿山等领域外，还将个体职业健康防护及群体避难纳入“十四五”安全生产科技创新优先领域。
2022年 4 月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会联合印发《关于产业用纺织品行业高质量发展的指导意见》，指导意见就个体防护装备领域的高质量发展提出了明确、具体的要求：推动防护用品产业基地发展，开发生产可防核生化、热、机械力、静电、电弧、粉尘的防护用品。完善个体防护产品标准和检测评价能力，培育具有多品类、适应多场景、满足国内外需求的个体防护装备综合性企业。
2022年 11 月，国家体育总局等八部门共同印发《户外运动产业发展规划(2022-2025年)》，《规划》提出，到2025年，户外运动产业高质量发展成效显著，基本形成供给与需求有效对接、产业与生态协调发展、产品与服务品牌彰显、业态与模式持续创新的发展格局。户外运动场地设施持续增加，普及程度大幅提升，参与人数不断增长，户外运动产业总规模超过3万亿元。《规划》指出近年来国内掀起了一股露营潮，露营成为假日、周末的热门休闲生活方式，帐篷、天幕、睡袋、吊床、露营桌椅等露营装备中有着丰富多彩的纺织产品。这些户外露营装备带给周边市场需求的快速增长。《规划》对露营的要求，无疑为纺织业带来新机遇。此外，运动服饰与功能性服装也将迎来新的增长点。
相关标准、规划及指导意见的出台，不仅完善了制度层面的规定，同时也为我国包括功能性安全防护手套在内的个体防护装备行业营造了更加良好的发展环境。
1、手部防护装备行业发展概况
随着工业化的不断发展，劳动环境越来越复杂，手部在劳动过程中面临伤害的风险不断提高并呈多样化发展趋势，据统计，手部伤害在工伤事故中占比较高，约占工伤事故总量的1/4，一般包括机械性伤害、物理性伤害、化学性伤害和生物性感染伤害等四类，并以冲撞、切割、挤压、针刺等机械性伤害最为常见。根据美国自由共同研究组织与哈佛大学公共卫生研究院的研究表明，佩戴合适的安全防护手套可降低60%的手部意外伤害。同时，适合的安全防护手套不仅可以有效保护手部安全，还可以实现在特殊工作环境下手部功能的有效提升，如浸渍丁腈胶的功能性安全防护手套可以在油性环境下有效提升手部抓握力等。
手部防护装备主要为各类手套，如安防手套、运动手套、普通手套等，并以安全防护手套为主。
我国是手部安全防护用品的主要出口国之一，手部安全防护用品出口额从2012年的64.49亿美元增长至2021年的143.35亿美元，增幅达122.28%，近年来我国手部安全防护用品出口额均在60亿美元以上，2021年我国手部安全防护用品出口额占全球总进口额的32.38%。
我国手部安全防护用品市场规模逐年增长，2021年市场规模达341亿元，同比增长12.0%；预计至2026年，我国手部安全防护用品细分市场规模可达到566亿元，2021年至2026年，市场规模的复合增长率将达到10.7%。
2、功能性安全防护手套行业发展概况
功能性安全防护手套的广泛应用是在经济水平持续发展、法律体系不断健全和人们安全防护意识逐步加强的背景下，消费升级的表征体现，其对普通防护手套的替代并广泛应用是必然趋势。
欧美日等发达国家工业化发展速度较快，人们对自我安全防护要求较高，因而相应地劳动保护法律体系和行业标准建立健全相对较早，如美国1970年颁布实施了《1970年职业安全卫生法》、日本率先在发达地区得到普遍应用。而我国手部安全防护用品行业起步较晚，1994年才颁布了首部《劳动保护法》，劳动保护用品的相关规范、相关行业使用安全防护用品的具体要求和标准目前仍在建立健全过程中。从《中国劳动防护用品行业大数据》中统计的销售数量和金额中，体现出我国手部防护仍以价格低廉的棉纱类普通劳动防护手套、一般性能的功能性安全防护手套为主，甚至部分工作场景应使用而未使用手部安全防护用品，未来功能性安全防护手套具有巨大的潜在市场需求。
近年来，一方面，我国安全生产及安全保护的法律体系和行业标准不断完善，化工、冶金、建筑、风电等众多领域颁布了劳动防护用品的配备要求和标准，全社会的安全意识和消费水平亦不断提高，汽车制造、采矿冶金、石油化工等部分应用领域将率先完成由普通安全保护手套向功能性安全防护手套的替代转型，其他应用领域将紧随其后；另一方面，我国部分领先企业通过与国际接轨，掌握了功能性安全防护手套的产品研发和生产能力，从传统的OEM、ODM向OBM转型，将以自有品牌积极培育我国功能性安全防护手套市场需求，引领我国下游领域从低档次产品向高品质产品转变，推动我国功能性安全防护手套行业快速发展。
根据联合国商品贸易统计数据库数据显示，我国功能性安全防护手套出口额从2013年的30.32亿美元增长至2022年的38.36亿美元，增幅达26.52%，其中，针织类功能性安全防护手套出口额从2013年的15.17亿美元增长至2022年的27.30亿美元，增幅达79.96%。截至2022年，我国功能性安全防护手套出口额占全球进口额的比例为59.35%，针织类功能性安全防护手套出口额占全球进口额的比例达65.59%。
3、安防手套行业发展趋势分析
（1）功能性安全防护手套逐步替代普通安全防护手套
功能性安全防护手套为特种纤维或通用纤维针织手芯并与丁腈胶、PU胶、天然乳胶等涂层结合而成的安全防护手套，随着涂层配方及浸渍工艺水平不断升级，行业内生产企业逐步实现了防切割、高耐磨、抗穿刺、耐高/低温、防化、防油污、防震、油性环境下摩擦系数高等防护性能和柔软、轻薄、透气、佩戴贴合度高等舒适程度的有效结合，且产品性价比较高。而普通安全防护手套为我国工业生产中常见的普通纱线手套，使用寿命较短，防护性能较弱。
目前，欧洲、美国、日本等发达地区功能性安全防护手套在各类工作环境中使用率相对较高，发展中国家主要以棉纱类普通安全防护手套为主，功能性安全防护手套替代普通安全防护手套已成为各国安全生产及劳动保护的发展趋势。
（2）功能性安全防护手套中，特种纤维类手套逐步替代通用纤维类手套 特种纤维主要为以芳纶、超高分子量聚乙烯纤维等为代表的高性能纤维新材料，其高强度、防切割、防撕裂、耐高/低温、耐化学腐蚀、抗冲击、电磁波透射率高等物理机械及化学性能突出，因此，特种纤维功能性安全手套的防护性能明显优于棉纱、涤纶等通用纤维功能性安全防护手套，能够满足侧重防切割、高耐磨、防穿刺等防护要求的工业领域，侧重防火、阻燃、耐高/低温等防护要求的消防领域，侧重防切割、防穿刺、防爆等防护要求的军用装备领域，以及侧重防滑、耐磨、透气等防护要求的户外装备等领域的防护需求。
功能性安全防护手套领域使用的高端特种纤维主要为进口材料，来源于美国杜邦公司、荷兰DSM（超高分子量聚乙烯纤维业务已被美国 Avient 收购）、日本东洋纺、美国 Honeywell 等国际知名公司，该类产品市场供应量相对有限，其价格亦约为通用纤维价格的5-30倍，因此，特种纤维类功能性安全防护手套产品产能较小、单位价格较高，终端市场需求仍处于培育过程中。我国高度重视高性能纤维材料的研发及产业化，《产业结构调整指导目录》将高性能纤维材料列为鼓励类、优先发展的高技术产业，随着特种纤维材料市场供应逐步扩充，特种纤维类功能性安全防护手套市场需求将得到持续释放，逐步实现对通用纤维类功能性安全防护手套的替代。
（3）生产设备逐渐向自动化、智能化、数字化转变
近年来，随着电子技术、计算机技术和网络技术的飞速发展，行业综合智能化技术的应用越来越广泛，提高了生产效率，降低了劳动强度，减少了能耗。已经有越来越多功能性劳动防护手套生产厂商采用智能数字化加工生产设备，技术的进步促进高密度针织工艺与新材料的不断革新以满足人们对轻薄、美观、舒适及功能性等多元化的要求。
4、公司所处的行业地位
全球市场来看，功能性安全防护手套行业已形成相对稳定的市场格局，欧美日等发达地区工业化起步较早，已成为主要消费地区，以美国MCR Safety、美国PIP、英国Arco、日本Showa、日本绿安全等为代表的行业内企业在全球市场中占据主导地位，该等地区的企业之间主要围绕技术水平、销售渠道、品牌影响力等方面展开竞争。中国、巴基斯坦、斯里兰卡、韩国等国家在全球制造业产业转移过程中，逐步嵌入到全球功能性安全防护手套产业链中，通过OEM、ODM等方式逐步发展成为生产制造中心。
我国凭借技术研发、原材料供应、产业配套及人力成本等优势，已发展成为功能性安全防护手套的全球生产制造中心，且已逐步形成相对稳定的竞争格局。根据企业的创新能力、生产工艺、目标市场、产品技术含量和附加值等维度划分，基本分为三个梯队。第一梯队企业主要通过从事高性能功能性安全防护手套的研发及产业化，在产品设计开发、品质管理、规模化生产等方面具有领先优势，主要面向欧洲、美国、日本等发达地区消费市场，虽尚未形成全球知名的自主品牌，但在全球市场具有不可替代地位，未来随着国内市场需求的逐步爆发，发展潜力巨大。第二梯队企业主要从事普通安全保护手套及部分高性能功能性安全防护手套的生产经营，主要面向国内市场和部分国际市场，拥有一定的创新能力，积极尝试向高端产品及高端市场的转型；第三梯队企业主要从事普通安全保护手套和一般性能的功能性安全防护手套的生产经营，产品以低档产品为主、同质化程度较高，市场竞争激烈。
凭借持续的技术开发、严格的质量控制和稳定的产品性能，公司功能性安全防护手套的销售及出口规模逐年增长，市场影响力不断扩大，已跻身于我国功能性安全防护手套领域的第一梯队。
（二）超高分子量聚乙烯纤维行业
公司所生产产品超高分子量聚乙烯纤维所属行业为化学纤维制造业。近年来，国家多个部委出台了多项政策鼓励高分子量聚乙烯纤维的发展，相关法规与政策支持给予了超高分子量聚乙烯纤维行业良好的发展环境，持续引导着行业在聚乙烯纤维性能与应用领域等方面的不断进步。
2020年 1 月，国家发展和改革委员发布了《产业结构调整指导目录（2019年本）》，内容要求在纺织业领域，高性能纤维及制品的开发、生产、应用为鼓励类，包括超高分子量聚乙烯纤维（UHMWPE）等。
2020年 9 月，国家发改委、科学技术部、工业和信息化部、财政部联合印发《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》（发改高技[2020]1409 号），要求围绕保障大飞机、微电子制造、深海采矿等重点领域产业链供应链稳定，加快在光刻胶、高纯靶材、高温合金、高性能纤维材料、高强高导耐热材料、耐腐蚀材料、大尺寸硅片等领域实现突破。
2021年 3 月，全国人大审议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，要求加强碳纤维、芳纶等高性能纤维及其复合材料、生物基和生物医用材料研发应用。
2021年 8 月，江苏省人民政府办公厅印发《江苏省“十四五”制造业高质量发展规划》（苏政办发[2021]51 号），要求以差异化、功能化、高性能为方向，重点发展碳纤维、芳纶、超高分子量聚乙烯、聚酰亚胺等高性能产业用纤维材料。
2021年12月，工业和信息化部、科学技术部和自然资源部联合印发《“十四五”原材料工业发展规划》（工信部联规[2021]212 号），要求提升先进制造基础零部件用钢、高强铝合金、稀有稀贵金属材料、特种工程塑料、高性能膜材料、纤维新材料、复合材料等综合竞争力。
2022年 3 月，工信部、发改委、科技部、生态环境部、应急管理部、国家能源局联合印发《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》（工信部联原[2022]34 号），要求加快发展高端聚烯烃、电子化学品、工业特种气体、高性能橡塑材料、高性能纤维、生物基材料、专用润滑油脂等产品。
2023年 1 月国家发改委、商务部联合印发《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》（国家发展改革委、商务部令第 52 号），支持高性能纤维及制品的开发、生产：碳纤维（CF）、芳纶（AF）、芳砜纶（PSA）、超高分子量聚乙烯纤维（UHMWPE）、聚苯硫醚纤维（PPS）。
1、超高分子量聚乙烯纤维行业发展概况
近年来，超高分子量聚乙烯纤维在产品性能逐渐提升、应用领域稳步拓展，产能规模不断加码三重因素带动的背景下，其需求在全球范围内稳定增长。根据前瞻产业研究院发布的数据，2020年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量为9.80万吨，产能为6.56万吨，产能缺口达33.06%，预计2020-2025年全球超高分子量聚乙烯纤维需求量将维持 10%-15%的增长速度，到2025年需求量将达到 16.50万吨。
同时，根据中商研究院发布的数据，2022年全球超高分子量聚乙烯纤维的需求量约为12.68万吨，2020年至2022年复合增长率达13.75%，到2026年需求量将达到22.72万吨。
我国超高分子量聚乙烯纤维的产业化时间晚于国际市场，但市场需求量逐年攀升，由2015年的约2万吨攀升至2022年的6.76万吨，期间增速约19%。我国于2019年在《重点新材料首批次应用示范指导目录》中将超高分子量聚乙烯纤维定义为关键战略材料；同年，国内超高分子量聚乙烯纤维的理论需求量4.25万吨首次超越了国内产能4.10万吨，并在2020年显现出差距扩大的趋势，未来国内整体行业的供需关系将更加显现出供不应求的趋势。2022年中国超高分子量聚乙烯纤维需求量为6.76万吨，产能为4.78万吨。
2、超高分子量聚乙烯纤维行业发展趋势
在国内外需求快速增长的背景下，超高分子量聚乙烯纤维近年在国内产能缺口有所扩大。据前瞻产业研究院统计，国内超高分子量聚乙烯纤维使用需求在2019年达到4.25万吨，同年产能仅为4.1万吨，产能缺口约0.15万吨；根据中商研究院发布的数据，2022年产能缺口持续扩大至1.98万吨，需求端显现出更强的增长动能。除传统特种防护、军事装备用纤维外，超高分子量聚乙烯纤维在民用安防、海洋产业等领域需求也表现出高速增长趋势，在民用安防领域，超高分子量聚乙烯纤维具有良好的纺织加工性能，由该纤维制成的面料兼顾透气、舒适、耐磨、寿命长等优势；在海洋产业，超高分子量聚乙烯纤维与钢丝缆绳相比具有轻质、高强、不吸水、绝缘性好等优势。至2025年来源于安全防护与海洋产业的需求占比亦有望分别提升至 20%以上，为整体行业快速扩容奠定坚实基础。广泛应用于军事装备、海洋产业、安全防护、纺织、体育器械、建筑、生物医药等众多领域。
四、主营业务分析
1、概述
参见“二、报告期内公司从事的主要业务”相关内容。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用公司是否有实体门店销售终端□是 否
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2023年2022年 同比增减
功能性安全防护手套 销售量 万打 1,553.55 1,479.99 4.97%生产量 万打 1,381.41 1,442.22 -4.22%超高分子量聚乙烯纤维 销售量 吨 343.89生产量 吨 1,146.89库存量 吨 520.64相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业分类
行业分类
1、公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工、制造费用及外运杂费构成。其他主要为销售纱线，废料等计入其他业务成本。
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
收益增加所致，其他财务费用明细基本持平研发费用 49,830,164.06 47,427,064.62 5.07% 主要系报告期内公司研发投入持续增加所致公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求销售费用明细职工薪酬 13,339,886.45 10,234,832.58 30.34% 主要系本报告期内营销人员增加，相应绩效薪酬增加折旧与摊销费 1,727,819.22 1,521,762.84 13.54% 主要系上海翰辉办公室装修费用摊销增加认证检测费 366,127.11 748,758.21 -51.10% 公司 CNAS认证检测中心投入使用，支付的外部检测费用减少佣金 1,042,700.10 811,192.42 28.54% 国内销售增加，经销商销售提成佣金增加办公费 1,256,349.74 512,329.59 145.22% 主要系报告期内营销部门品牌推广、官网制作及相关宣传片、工艺品及卡片制作费新增所致业务宣传费 5,199,753.14 1,286,181.18 304.28% 国内外展会及物料、包装、礼品业务宣传费用增加1,468,768.98 452,462.08 224.62%差旅费 2,527,429.83 1,267,086.10 99.47% 营销中心业务人员差旅费用（国外差旅+国内内销人员各网点差旅）房租物业费 181,809.84 503,822.53 -63.91% 上海翰辉原租赁办公场地不再续租，上期包括原场地租赁费用股份支付 769,109.57 报告期内计提营销部股权激励员工相应股份支付费用其他 2,968,447.77 1,609,791.37 84.40% 主要系内销电商平台相关技术服务费及销售折让产生的费用增加所致。合计 30,848,201.75 18,948,218.90 62.80%说明：报告期公司进一步加大了国内外“双渠道”市场开拓和销售力度，相应销售人员数量、工资奖金及绩效薪酬增加，国内外展会、差旅及业务接待费用，及公司平台网站设计维护、品牌故事推广、电商渠道推广费用、内销折让佣金等也相应增加。同时公司在股权激励政策上向销售骨干倾斜，销售部股权激励报告期摊销股份支付较大。公司预计未来销售费用还会有持续增加，为即将全面投产的“年产7200万打功能性安全防护手套项目”产能和恒尚新材料超高分子量聚乙纤维及其复合材料产能快速释放，做市场销售布局推广。
4、行业信息披露指引要求的其他信息
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中的“纺织服装相关业务”的披露要求
（1） 产能情况
本报告期 上年同期
总产能 1465.22万打 1421.25万打
产能利用率 94.28% 101.48%产能利用率同比变动超过10%□是 否是否存在境外产能□是 否
（2） 销售模式及渠道情况
产品的销售渠道及实际运营方式
公司客户主要集中在美国、欧洲、日本等安全防护要求较高、意识较强的国家和地区，销售模式以直销为主。公司销售部门主要通过参加展会、客户拜访及引荐、合作开发等方式获取客户初步合作意向，通过对客户需求进行技术指标转化、设计打样、样品检测、验厂等合格后，与客户最终建立合作关系，实现产品销售。
公司产品主要为外销，并以ODM/OEM贴牌产品为主。其中，ODM贴牌产品由公司根据客户订单要求，进行产品设计、生产试制和工艺改进，样品通过检测后进行批量生产和销售；OEM 贴牌产品由公司根据客户提供的产品样式、工艺要求进行生产、销售。公司ODM/OEM贴牌产品销售至品牌商或品牌代理商后，由其依托品牌影响力、产品体系及市场渠道向终端使用者销售。
报告期内，公司积极开展OBM自主品牌功能性安全防护手套产品的市场推广，在销售地域与产品结构方面，与ODM/OEM贴牌产品业务错位发展。公司采用直销与经销相结合的销售模式，销售团队主要通过拜访客户、参与招投标、拓展经销商等方式，将公司产品直接或间接销售至终端使用者。
（3） 加盟、分销
加盟商、分销商实现销售收入占比超过30%
□是 否
（4） 线上销售
线上销售实现销售收入占比超过30%
□是 否是否自建销售平台□是 否是否与第三方销售平台合作是 □否
（5） 代运营模式
□是 否
（6） 存货情况
主要产品 存货周转天
数 存货数量 存货库龄 存货余额同比增减情况 原因手套及手套成品
（7） 品牌建设情况
公司是否涉及生产和销售品牌服装、服饰以及家纺产品
□是 否
（8） 其他
公司是否从事服装设计相关业务
□是 否
公司是否举办订货会
□是 否
5、研发投入
主要研发项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响飞织面料缝制手套系列 丰富公司缝制手套产品线，开发高附加值专业性较强的防护手套 验收 耐磨达到L2,切割达到L1，撕裂达到L2，穿刺达到L1. 丰富了公司产品种类，提升企业市场竞争力。白土回收再利用技术研究 随着环保的压力，白土由以前的一般固废转变为危废，所以导致废白土的处理成本太高。采用新的工艺 验收 白土含油率：危废转为一般固废<3‰ 本项目通过白土再次利用，再次处理后，废白土中的含油率由路线，将白土处理后再次回用，白土经过再次利用，再次处理后，废白土中的含油率降低，从而降低企业处理白土成本。 目前的20%降到3‰。
通过降低白土中的含
油率，使这部分白油处理后继续投入到生产系统中，进行系统循环使用，长期运行能够降低系统白油消耗，并能减少白土危废重量。重金属含量低手套项目 随着光伏产业的快速发展，需要大量的劳动防护手套与之匹配，降低手套涂层的重金属含量成为了亮点，因此需要开发重金属含量低的手套。 验收 丁腈系列总金属含量：300PPMW以下；
乳胶系列总金属含
量：100PPMW以下；
丁腈系列LFGB的氧化
锌含量：0.5-25mg/kg 本项目通过研发重金属含量低的手套，提升企业市场竞争力。凯夫拉工程纱线的开发项目 本项目自主开发凯夫拉工程纱线，自主开发KS、KT系列，用于包覆原料或者针织原料，针织出既具有防切割又耐高温的手芯、护臂。 验收 纱线纤度±5%断裂强度≥5.4cN/dtex纱线捻度±5% 本项目的开发，自主研发了凯夫拉纱线，在一定程度上可以降低采购原材料的成本，在带动车间产能提升同时，增加了企业综合竞争力。防切割服（针织）开发项目 本项目产品以MetalQ纱线为主要材料，可根据客户要求定制颜色，解决目前行业上方切割服笨重或防切割等级较低的问题。 验收 切割等级达到A9；穿刺等级4级；撕裂等级4级；耐磨等级2级 本项目的研发解决了国内外防切割服笨重或防切割等级较低的问题，提升恒辉安防在防护产品领域的影响力。经济款防切割纱线及其制品的研发 本项目开发一款经济款防切割纱线，防切割等级可达A3，对于低要求防切割等级的纺织品，可用经济型防切割纱线替代高成本的纱线，增强企业市场竞争力。 验收 防切割等级≥A3，耐磨等级3级；穿刺等级2级；撕裂等级2级。 本项目研发的经济款防切割纱线替代高成本纱线，生产出的防切割等级为A3的纺织品，成本低廉，经济效益高，提高企业国内外市场占有率。超柔软高耐磨聚氨酯手套开发 本项目主要开发一款超柔软、有皮感、高耐磨的聚氨酯树脂手套，拓宽公司PU手套系列产品，提升品牌竞争力与影响力。 验收 美标耐磨6级；欧标撕裂＞50N；欧标穿刺＞20N； 本项目的研发填补了国内市场上超柔软高耐磨相关产品的空白HPPE有色丝产品及技术的开发 本项目针对目前制约超高分子量聚乙烯纤维有色化生产工艺中存在的问题，对纤维前处理着色技术等进行研究，对超高分子量聚乙烯纤维进行有色化量产。 验收 纤维的线密度偏差±3.0 %；断裂强度≥30.0cN/dtex；断裂伸长率≤4.0 %。 公司从原有防护手套产品领域延伸进超高分子量聚乙烯纤维领域，是恒辉安防重要战略部署。该产品的开发不仅仅能提升安全防护手套领域的占有率，同时对国防军需领域也有重大影响力。纤维增强型轻质复合材料的开发 超高分子量聚乙烯（HPPE）纤维作为新兴复合材料增强材料是继芳纶（Kevlar）纤维后又一款具有高取向度、高结晶度的柔性链结构的高性能纤维。其纤维复合材料质量轻、柔韧性佳、抗冲击性能优越，是作为防弹材料的极佳材料。 验收 面密度≤50kg/m2；弯曲强度≥350 MPa；弯曲破坏载荷≥6.5kN；拉伸强度≥400MPa；拉伸弹性模量≥20GPa； 该产品的开发不仅仅能提升安全防护手套领域的占有率，同时对国防军需领域也有重大影响力。四氯乙烯回收项目研 随着四氯乙烯在高模高强聚乙烯纤 验收 回收效率≥95% 本项目通过设备升级发 维产业中的应用，如何实现四氯乙烯回收再利用显得尤为迫切。四氯乙烯回收不但能降低生产成本，同时也能降低对环境造成的污染。 等措施回收生产高模高强聚乙烯纤维过程中的四氯乙烯，降低企业生产成本。
6、现金流
投资活动现金流入较上年减少 4,148.83万元，主要系2022年公司闲置资金理财到期赎回导致收回投资收到的现金
增加所致。投资活动现金流出较上年增加4,303.61万元，主要系本报告期内公司闲置资金购买短期理财产品导致投资支付的现金增加所致。投资活动产生的现金流量净额为-26,000.59万元，比去年同期减少 8,452.44万元，主要系投资活动现金流入和投资活动现金流出共同变动所致。筹资活动现金流入 26,073.68万元，较上年同期增加 18,473.68万元，主要系本报告期内公司新增长、短期借款导致取得借款收到的现金增加所致。筹资活动现金流出为 8,897.44万元，较上年增加 2,574.53万元，主要系本年度内公司支付贷款资本化利息及分配股利导致分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额为 17,176.24万元，比去年同期增加 15,899.15万元，主要系筹资活动现金流入和筹资活动现金流出变动所致。现金及现金等价物净增加额同比减少 56.32%，主要系经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额及筹资活动产生的现金流量净额增减变动所致。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务情况
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
适用 □不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
（1） 募集资金总体使用情况
适用 □不适用
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于同意江苏恒辉安防股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2021]274 号）同意注册，公司首次公开发行人民币普通股（A 股）36,232,000 股，每股面值人民币1.00元，发行价格为 11.72元/股，募集资金总额 424,639,040.00元，扣除相关发行费用（不含税）53,265,002.44元，实际募集资金净额为人民币 371,374,037.56元。募集资金已于2021年3月5日划至公司指定账户。立信会计师事务所（特殊普通合伙）已于2021年3月5日对公司首次公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了信会师报字[2021]第 ZA10220 号《验资报告》。2023年度，公司直接投入募投项目金额553.26万元，截至2023年12月31日募集资金余额190.63万元。
（2） 募集资金承诺项目情况
适用 □不适用
(2) 截至期末投
资进度(3)＝
(2)/(1) 项目达到预定可使
用状态日期 本报告期实
现的效益 截止报告期
末累计实现
的效益 是否达
到预计
效益 项目可行性
是否发生重
大变化
承诺投资项目
功能性安全
防护手套自
动化升级改
扩建项目 否 13,721.29 7,000 0 7,000 100.00%2021年08月20日 4,131.21 10,481.3 是 否
超纤维新材料及功能性安全防护用 否 26,983.15 22,500 0 22,716.08 100.96%2022年12月31日 203.26 -2,980.98 否 否品开发应用项目技术研发中款及补充流动资金 否 9,300 6,137.4 0 6,147.95 100.17% 0 0 不适用 否承诺投资项目小计 -- 55,985.04 37,137.4 553.26 37,203.37 -- -- 4,334.47 7,500.32 -- --超募资金投向不适用合计 -- 55,985.04 37,137.4 553.26 37,203.37 -- -- 4,334.47 7,500.32 -- --分项目说明未达到计划进度、预计致。项目可行性发生重大变化的情况说明 无超募资金的金额、用途及使用进展情况 不适用募集资金投资项目实施地点变更情况 不适用募集资金投资项目实施方式调整情 不适用况募集资金投资项目先期投入及置换情况 适用2021年4月19日，公司召开第一届董事会第十四次会议、第一届监事会第九次会议，审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入募投项目自有资金的议案》，同意使用募集资金置换先期投入募投项目的自有资金金额为187,513,100.00元。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司以自有资金预先投入募投项目的情况进行了专项审核，并出具了信会师报字[2021]第ZA11240号《关于江苏恒辉安防股份有限公司以自筹资金预先投入募投项目的鉴证报告》。具体内容详见公司于2021年4月20日刊登在中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于使用募集资金置换先期投入募投项目自有资金的公告》（公告编号：2021-012）。用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用项目实施出现募集资金结余的金额及原因 适用2022年12月，公司“超纤维新材料及功能性安全防护用品开发应用项目”实际累计投入募集资金22,716.08万元，该项目已按照计划实施完毕，达到预定建设目标；2021年8月，公司“功能性安全防护手套自动化升级改扩建项目”实际累计投入募集资金7,000.00万元，该项目已按照计划实施完毕，达到预定可使用状态；公司“偿还银行贷款及补充流动资金项目”实际累计投入募集资金6,147.95万元,该项目已实施完毕。公司对上述三个募投项目实施了结项，将结余募集资金（包括利息收入）124,745.74元转入基本账户，用于公司日常经营及业务发展，并对相应的募集资金专户办理了注销手续。具体内容详见公司于2021年8月24日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并注销募集资金专项账户的公告》（公告编号：2021-044）及2023年4月11日刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《关于首次公开发行股票部分募投项目结项并注销专项账户的公告》（公告编号：2023-010）数）的自有资金进行现金管理，前述现金管理额度由公司及子公司共享，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及期限内，资金可以循环滚动使用。 2022年3月18日，公司召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第五次会议，审议通过了《关于继续使用闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投资项目建设和正常经营的情况下，继续使用总额不超过5,000.00万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，上述现金管理额度由公司及子公司共享，使用期限自董事会审议通过之日起12个月内有效。在上述额度及期限内，资金可以循环滚动使用。截至2022年5月18日，公司使用募集资金购买的现金管理产品本金及收益均全部按期收回，公司已不存在使用闲置募集资金进行现金管理的情况。报告期末，公司尚未使用的募集资金存放于募集资金专户，用于支付未付的募投项目投资款项。募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 不适用
（3） 募集资金变更项目情况
□适用 不适用
公司报告期不存在募集资金变更项目情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
科技有限公司 子公司 新材料技术研发；生物基材料聚合技术研发；
生物基材料技术研发；
生物基材料制造；生物基材料销售；高品质合成橡胶销售 201,270,000.00 50,240,485.54 50,234,790.17 0.00 113,485.54 107,790.17本年度新设子公司恒辉（香港）投资发展有限公司、江苏恒诺新材料科技有限公司。
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2023年04月21日 线上会议 电话沟通 机构 广发证券、汇丰晋信基金管理有限公司、招商银行股份有限公司、上海歌汝私募基金管理有限公司、华安基金管理有限公司、建信信托有限责任公司、东方证券股份有限公司、西藏源乘投资管理有限公司、信达澳亚基金管理有限公司、深圳市康曼德资本管理有限公司、鹏华基金管理有限公司、兴业证券、中意资产管理有限责任公司、华福证券股份有限公司、进门财经、上海趣时资产管理有限公司、深圳诚奇资产管理有限公司 公司产能、毛利、收入变化、境外收入来源、订单情况等 详见公司2023年4月23日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-001）
2023年05月12日 线上会议 网络平台线上交流 其他 线上投资者 公司优势、安防产业园项目进展、海外布局、投资计划、扩大市场份额措施、新材料业务发展情况等 详见公司2023年5月12日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-002）
2023年05月30日 公司会议室 实地调研 机构 华金证券、中国银河证券、国海证券、中信建投证券、中欧基金、财通证券、华泰证券、海通证券、海子私募基金、上海宝弘资产管理有限公司、上海紫杰私募基金、东证融汇资产管理有限公司、华安证券、中信证券、兴业证券、国泰君安证券、广发证券、华西证券等 公司超高分子量聚乙烯纤维情况、行业壁垒、内销市场开拓、市场开拓遇到的问题、7200万打手套项目情况等 详见公司2023年5月31日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-003）
2023年08月01日 线上会议 电话沟通 机构 广发证券、上海途灵资产管理有限公司、鹏扬基金管理有限公司、东方证券股份有限公司、华夏基金管理有限公司、中意资产管理有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、红杉资本股权投资管理（天津）有限公司、中信保诚基金管理有限公司、众安在线财产保险股份有限公司、上海胤胜资产管理有限公司、北信瑞丰基金管理有限公司、平 手套毛利率、安防手套出口订单情况、上半年汇率贬值对公司影响、7200万打安防产业园一期项目进展情况、超高分子量聚乙烯纤维上半年对外销售情况、生物基可 详见公司2023年8月2日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-004）安基金管理有限公司、西藏源乘投资管理有限公司、嘉实基金管理九泰基金管理有限公司、国华人寿保险股份有限公司、宁波梅山保税港区灏浚投资管理有限公司、上海名禹资产管理有限公司、华能贵诚信托有限公司、上海胤胜资产管理有限公司、上海恬昱投资有限公司等 三季度超高分子量聚乙烯纤维业务情况、三季度环比收入下降、毛利率大幅提升的主要原因、手套业务明年外销订单大概情况、7200万打手套项目产能投放情况如何、越南工厂推进程度、生物基可降解橡胶的项目进展情况等 详见公司2023年10月26日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-005）
2023年11月28日 公司会议室 实地调研 机构 和君调研、华杉投资基金、宙澎资管基金、上海证研投资、中泰资管、万利基金、天倚道投资、光大证券等 安防手套业务目前在手订单情况、公司目前在建的几个项目规划进展情况、公司的研发体系、生物可降解橡胶项目相较于传统橡胶有哪些优势等 详见公司2023年11月29日披露于互动易平台（http://irm.cninfo.com.cn）的投资者关系活动记录表（编号：2023-006）十三、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案。□是 否
|
|