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| 柘中股份(002346)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
“十四五”是我国电网智能化的全面建设时期，国内电力工业和经济建设将持续跨越式发展，中低压配电制造行业
仍将处于持续、稳定、快速发展期，行业总体需求将进一步增加。2024年全社会用电量 9.85万亿千瓦时，同比增长6.8%；根据国家能源局发布的2024年全国电力工业统计数据，电网工程完成投资 6083亿元，同比增长15.3%，电网投资额逐年稳步增长，为推动电力行业的发展提供重要支持。电力行业对国民经济的发展和人民生活的改善至关重要，是国家鼓励发展的重要基础产业，多项国家政策和产业发展规划支持本行业的发展。从国家近期的能源战略计划来看，积极发展电力仍然是我国一项长期发展战略。随着近年来先进制造业、人工智能、新能源等新兴行业快速发展，公司所属行业的输配电及控制设备制造有望从中受益。
四、主营业务分析
1、概述
（一）概述
公司2024年度营业收入 969,674,395.36元，较上年度减少 13.65%，公司营业收入虽有小幅下滑，但基本延续了主营
业务稳定经营的预期目标。报告期内，公司集成电路、电力电网、地铁基建相关行业订单交付较多，公司成套开关设备业务保持平稳经营。公司凭借成套开关设备深耕的品牌优势、技术优势、客户资源优势等核心竞争力，积极把握国内集成电路产业、网络数据中心等新兴行业的订单机会，维持在国家电网、轨道交通等传统业务领域市场客户，实现公司成套开关设备业务平稳健康发展。
（二）报告期经营情况分析
公司生产的成套开关设备专业性强，在性能和精度上要求较高，需求的个性化程度高，采取“以销定产”的生产方
式和“以产定购”的采购模式。销售是其生产经营的重要环节，采购、生产的实施均围绕销售合同订单展开。公司近年来服务多家国内知名半导体企业、国家电网、数据中心及交通基建客户。公司将继续在集成电路、电力电网、轨道交通、数据中心等市场集中度较高的行业继续耕耘，努力把握市场扩容的新机遇。报告期内，公司持续推进降本增效措施，通过优化生产流程、提升原材料利用效率、强化费用管控，降低生产运营成本；报告期内，公司加强现金流管理，将应收账款回收作为重点工作。公司通过细化客户分级管理，制定“一户一策”的清收方案，针对账龄较长、金额较大的应收账款实施重点跟踪，动态监控回款进度，确保催收工作高效推进。2. 投资业务公司维持适度的投资业务规模，主要向科技含量高、应用前景广阔的行业进行前瞻性投资。公司通过股权直投涉及银行、电力、锂电池、三代半导体等行业，通过参与私募基金投资项目涵盖应用科技、医疗、生物医药、集成电路、新能源、新材料、节能环保、高端装备等领域。公司的投资业务有助于公司拓宽行业视野，深入了解制造业发展的前沿领域，探索适应公司产业结构转型升级的战略支点，以期减少单一业务的风险。近年来，公司围绕半导体行业开展股权投资，逐步提升在半导体行业的影响力，亦为公司成套开关设备在半导体行业中的应用带来良好的协同效应。未来公司将继续保持适度的投资业务规模，尝试多元化经营，增强对市场环境的适应能力和抗风险能力，保证公司持续经营和长期发展。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（1）工业 943,202,070.66 97.27% 1,081,632,891.91 96.32% -12.80%
（2）建筑安装业 26,472,324.70 2.73% 41,305,055.88 3.68% -35.91%
分产品
（1）成套开关设备 831,258,234.91 85.73% 1,036,157,212.30 92.27% -19.77%
（2）备品备件及其他
收入 92,896,216.79 9.58% 26,428,060.65 2.35% 251.51%
（3）建筑安装类 26,472,324.70 2.73% 41,305,055.88 3.68% -35.91%
（4）租赁 19,047,618.96 1.96% 19,047,618.96 1.70% 0.00%
分地区
（1）上海地区 417,926,517.25 43.10% 496,611,502.53 44.22% -15.84%
（2）长江三角地区
（除上海） 149,142,728.30 15.38% 341,488,853.95 30.41% -56.33%
（3）非长江三角地区 402,605,149.81 41.52% 284,837,591.31 25.37% 41.35%
分销售模式
（1）工业 943,202,070.66 701,979,130.12 25.57% -12.80% -19.37% 6.06%
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
成套开关设备 销售量 套 14,805 11,319 30.80%生产量 套 14,400 11,343 26.95%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明适用 □不适用主要是本期成套开关低压柜 OKKEN、低压柜 MNS及非标柜 PPS，生产及销售数量较上年同期增加。
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
（1）工业 701,979,130.12 96.90% 870,605,654.94 96.37% -19.37%
（2）建筑安装业 22,480,941.38 3.10% 32,811,707.61 3.63% -31.49%
（1）成套开关设备 629,902,794.78 86.95% 845,238,198.80 93.56% -25.48%
（2）备品备件及其他收入 64,582,191.69 8.91% 17,517,504.93 1.94% 268.67%
（3）建筑安装类 22,480,941.38 3.10% 32,811,707.61 3.63% -31.49%
（4）租赁 7,494,143.65 1.03% 7,849,951.21 0.87% -4.53%
说明
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
□是 否
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发
项目名称 项目目的 项目进展 拟达到的目标 预计对公司 未来发展的影响ZSC无功功率控制柜 提高电能的利用率，合理配置无功补偿，研发无功功率控制低压开关成套设备。 对实验样机进行性能测试 使得智能化控制器实现线路的稳定性及检测及补偿效果，并能对补偿装置进行完善的保护及检测，改善电能质量。 根据市场需求研发新型设备，完善公司产品类型，适应电力市场客户需求，提升公司产品的市场竞争力。小型化智能 MILVA低压开关柜 研发具有结构特别紧凑、馈出回路增多的400V开关柜，有效地节省了占地面积，满足国网电力公司对体积小，智能化，多回路的老站增容需求。 对实验样机进行性能测试 金属板隔室间严格分隔，通过元器件使各隔室互通，以满足配电方案的要求，不因某一单元的故障而影响其他单元工作，使故障局限在最小范围。 根据市场需求研发新型设备，完善公司产品类型，适应电力市场客户需求，提升公司产品的市场竞争力。SLVA低压成套无功功率补偿装置 设计研发具有领先水平、结构特别紧凑、能够适应电力公司市场发展需要的低压成套无功功率补偿装置。 对实验样机进行性能测试 实现产品高度适应能力，兼顾线路的稳定性及检测及补偿效果，并能对补偿装置进行完善的保护及检测，实现四象限操作、自动、手动切换、自识别各路电容器组的功率、根据负载自动调节切换时间、谐波过压报警及保护、线路谐振报警、过电压保护、线路低电流报警、电压、电流畸变率测量、显示电容器功率、显示cosΦ、U、I、S、P、Q及 F。 根据市场需求研发新型设备，完善公司产品类型，适应电力市场客户需求，提升公司产品的市场竞争力。525V I-LINE插入盘 研发低压特殊柜型 完成内部型试，拟送至检测机构进行型试评估 产品额定电流最大可达1600A，防护等级 IP20，可防止人员及工具误触导体，耐火特性：符合 IEC331标准：火焰温度 750℃，燃烧时间 3h，无损坏；可带电进行分路开关插入及抽出，增减负载快速，安全。满足在安装、增加回路、更换或日常运维时而不需停电的场合，保证供电可靠性高、24小时不间断持续供电场景。 产品定型，拟将试验样机送样至国家检测机构做型式试验。
5、现金流
经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2802.16%，主要系本期加强对应收账款回款及账龄管理，销售商品提供劳
务收到的现金增加。投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 476.39%，主要系本期收回投资收到的现金及取得投资收益收到的现金增加。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 3473.81%，主要系本期支付股东及其他单位的借款及偿还债务支付的现金增加。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用 不适用
五、非主营业务分析
适用 □不适用
有期间取得的投资收益。 否
公允价值变动损益 -133,947,301.57 -163.15% 主要是公司其他非流动金融资产的公允价值变动损益。 否资产减值 -4,997,685.27 -6.09% 主要是公司本期计提的存货跌价准备及合同资产减值损失。 否营业外收入 1,726.94 0.00% 主要是公司收到的保险赔款收入。 否营业外支出 10,193,042.49 12.42% 主要是公司对慈善基金会的捐赠支出。 否
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
七、投资状况分析
1、总体情况
适用 □不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
适用 □不适用
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引2024年05月15日 全景•路演天下互动平台 电话沟通 其他 公众投资者 公司2023年度业绩说明 巨潮资讯网《投资者关系活动记录表》（编号：20240528）2024年06月13日 公司会议室 实地调研 机构 博时基金、开源证券 公司回购股份相关安排、成套开关设备业务情况、股权投资方向及规划 巨潮资讯网《投资者关系活动记录表》（编号：20240614）
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
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