|
| 华泰证券(601688)经营总结 | | 截止日期 | 2024-06-30 | | 信息来源 | 2024年中期报告 | | 经营情况 | 二、报告期内主要经营情况
（一）主营业务分析
1、财务报表相关科目变动分析表
（1）收入分析
报告期内，本集团合计实现营业收入人民币174.41亿元，同比减少5.05%。其中，财富管理业务收入人民币72.86亿
元，同比增加7.12%；机构服务业务收入人民币16.13亿元，同比减少60.44%，主要是受政策及市场影响，投资银行业务及投资交易业务收入同比减少所致；投资管理业务收入人民币0.29亿元，同比减少98.10%，主要是私募股权基金及另类投资项目估值下降所致；国际业务收入人民币64.91亿元，同比增加67.50%，主要是华泰金控（香港）收入同比增加所致。
（2）主营业务分行业、分地区情况
4、费用总体情况对比
5、现金流分析
置交易性金融资产净增加额增加所致。投资活动产生的现金流量净额为人民币67.30亿元，同比增加人民币129.58亿元，
主要是投资所支付的现金减少所致。筹资活动产生的现金流量净额为人民币-430.96亿元，同比减少人民币 490.77亿元，主要是发行债券证券收到的现金减少所致。报告期内，本集团经营活动产生现金流量净额与本期净利润存在重大差异，主要与本集团所处行业的现金流变动特点相关，本集团的客户资金、投资交易、债券融资以及同业拆借等业务涉及的现金流量巨大，且变动频繁，经营活动的现金流变动与本期净利润关联度不高。年度报告 INTERIM REPORT
6、本集团业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
（二）本集团无非主营业务导致利润重大变化的说明
（三）资产、负债情况分析
1、资产及负债状况
2、境外资产情况
截至报告期末，本集团总资产为人民币 8,345.82亿元，其中 ：境外资产人民币 1,514.91亿元，占总资产的比例为
18.15%。
3、截至报告期末主要资产受限情况
报告期内，主要资产受限情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十六、其他重要事项”“3 其他需要
披露的重要事项”“（5）所有权或使用权受到限制的资产”。
4、或有负债情况
报告期内，或有负债情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十四、或有事项”。
关于我
5、资产结构和资产质量
截至2024年6月30日，本集团归属于母公司的股东权益合计为人民币 1,800.87亿元，较2023年年末增加人民币 9.79
亿元，增幅为 0.55%。截至2024年6月30日，本集团总资产为人民币 8,345.82亿元，较年初减少人民币709.27亿元，降幅为 7.83%，其中，货币资金及结算备付金为人民币 1,854.45亿元，占比 22.22% ；存出保证金为人民币361.11亿元，占比 4.33% ；融经营出资金为人民币 1,035.59亿元，占比 12.41% ；金融投资为人民币 4,251.66亿元，占比 50.94% ；长期股权投资为人民币 207.93亿元，占比 2.49%，大部分资产的变现能力较强，本集团资产流动性强，资产结构相对合理。报告期内，本集团资产负债水平下降。截至2024年6月30日，本集团负债为人民币 6,511.53亿元，较年初下降人民币 721.38亿元，降幅为 9.97%，扣除代理买卖证券款及代理承销证券款后的负债为人民币 4,999.17亿元，较年初下降人民币784.44亿元，降幅为 13.56%，主要是本报告期内短期借款、拆入资金、应付短期融资款、应付债券、应付款项等负债下降所致。截至2024年6月30日，本集团扣除代理买卖证券款、代理承销证券款后的资产负债率为73.16%，较去年末下降2.88 个百分点。
6、盈利能力情况分析
公司治
2024年上半年，本集团坚定践行科技赋能下的财富管理和机构服务“双轮驱动”的核心战略，不断释放发展动能，综
合实力稳居行业前列。况”“（三）资产、负债情况分析”“1、资产及负债状况”中变动幅度超过 30% 以上项目的情况。财务
8、报表合并范围变更的说明
报告期内，报表合并范围变更的说明请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“六、合并范围的变更”。
9、所得税政策情况分析
报告期内，公司所得税执行《中华人民共和国企业所得税法》和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。所得税
的计算缴纳按照国家税务总局公告 [2012]57 号《国家税务总局关于印发 < 跨地区经营汇总纳税企业所得税征收管理办法 > 的公告》的通知执行。本公司及本公司的境内子公司适用的所得税率为 25%，本公司享受研究开发费用加计扣除优惠政策，本公司的香港子公司适用的利得税率为 16.5%，本公司的其他境外子公司适用于其所在地当地所规定的所得税税率。10、融资渠道和融资能力等情况分析公司依据有关政策、法规，根据市场环境和自身需求，在境内通过交易所、银行间和柜台市场等场所进行融资，公司的短期融资渠道包括信用拆借、债券回购、短期公司债券、收益凭证、转融资等，中长期融资渠道包括融资渠道发行公司债券、非公开公司债券、次级债券、永续次级债券等。同时，公司还可以通过发行境外债券、中期票据、银行贷款等方式，融入境外资金，支持公司业务的发展。截至2024年6月30日，本集团总负债为人民币 6,511.53亿元，扣除代理买卖证券款、代理承销证券款后的负债为人民币 4,999.17亿元，其中 ：短期借款、拆入资金及应付短期融资款为人民币588.43亿元，占比 11.77% ；卖出回购金融资产款为人民币 1,344.19亿元，占比 26.89% ；长期借款及应付债券为人民币1,353.62亿元，占比 27.08% ；交易性金融负债为人民币475.36亿元，占比 9.51% ；应付款项为人民币负债结构860.07亿元，占比 17.20%。报告期内，公司负债规模下降，负债结构合理。目前，公司无到期未偿还的债务，公司整体偿债能力较强，流动性风险可控。公司一贯重视流动性管理，资金管理坚持以“全额集中、统一调配、分类计价、及时监控”的原则，在经营发展战略上注重业务规模与负债相匹配，通过合理的资产配置和多元化的负债融资，确保资产负债的期限、规模的合理配比，确保公司保持适度流动性。公司按照集中管理、分层防控的管理模式，遵循全面性、审慎性、预见性的总体原则进行流动性风险管理，依托全面风险管理架构建立流动性风险管理组织体系，建立健全与公司战略相适应的流动性风险管理体系，贯彻实施偏好为“稳健安全”的流动性风险管理政策，即公司确保不发生对持续经营造成重大影响的流动性风险，全力保障公司各项业务稳健、安全发展。流动性管为确保流动性安全，公司采取的主要措施包括 ：一是持续完善资金头寸管理，强化流动性日监控体系，及时理政策和掌握业务用款、日间支付进度等以强化日间流动性风险管控，进一步夯实流动性风险防控阵线 ；二是加强资措施产负债期限匹配管理，建立优质流动资产储备，提高融资的多元化和稳定程度；三是加强司库管理平台建设，提升信息系统对流动性风险识别、计量、监测和控制的能力，确保流动性风险可测、可控和可承受 ；四是分析压力情景下公司的现金流和流动性风险监管指标，评估公司的流动性风险承受能力，并对压力测试结果进行分析，不断提升公司流动性风险应对能力 ；五是持续加强对子公司流动性风险的管理，强化境外子公司流动性风险的垂直管理，增强子公司的流动性风险应对能力，提升集团流动性风险防控水平 ；六是组织流动性风险应急计划的制定、演练和评估，提升公司的流动性风险应急能力 ；七是完善流动性风险报告体系，确保管理层及时了解集团流动性风险水平及其管理状况。报告期内，公司流动性覆盖率（LCR）和净稳定资金率（NSFR）持续满足监管要求，并保有足够的安全空间。公司经营规范，信誉良好，资本实力、盈利能力和偿债能力较强，与商业银行保持良好的合作关系，有充足的银行授信额度。截至报告期末，公司获得商业银行的授信总额度约人民币 6,800亿元，具备较强的短期和中长期融资能力。截至报告期末，经联合资信评估股份有限公司评定，本公司主体信用等级为 AAA，评级融资能力展望为稳定 ；经上海新世纪资信评估投资服务有限公司综合评定，本公司主体信用等级为 AAA，评级展望及融资策为稳定。经标准普尔综合评定，本公司主体长期评级为 BBB+，评级展望为稳定 ；经穆迪综合评定，本公司略分析主体长期评级为 Baa1，评级展望为稳定。公司结合市场环境和业务需求，进行融资规划，并持续优化调整，保障公司的资产负债结构匹配，并不断提升资金总体配置效率。同时，公司保持对利率和汇率市场的研究，运用相应的金融工具规避风险。年度报告 INTERIM REPORT
（四）投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
截至报告期末，本集团长期股权投资人民币207.93亿元，较期初人民币204.15亿元增加人民币3.78亿元，增幅为
1.85%。本集团对外股权投资总体情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“五、合并财务报表项目注释”“12、长期股权投资”。
（1）本公司重大的股权投资
本公司重大的股权投资情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“十七、母公司财务报表主要项目注释”“1、
长期股权投资”。关于我
（2）本公司无重大的非股权投资
（3）以公允价值计量的金融资产
释”“8、交易性金融资产”，衍生品投资情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“五、合并财务报表项
公司治目注释”“4、衍生金融工具”。
（4）报告期内，本公司不存在重大资产重组整合情况
2、报告期内，本公司重大资产和股权出售情况
报告期内，公司第六届董事会第九次会议审议通过了《关于以直接协议方式出售所持美国控股子公司 AssetMark Financial Holdings,Inc. 全部股权的议案》。公司拟通过直接协议整体出售方式出售公司境外全资子公司华泰国际投 财务
资控股有限公司所持 AssetMark 的全部 50,873,799 股普通股，约占 AssetMark 已发行普通股的 68.4%。通过AssetMark 与交易对方 GTCR Everest Borrower,LLC 设立的特殊目的公司 GTCR Everest Merger Sub,Inc. 吸收合并的方式，AssetMark 已发行的全部股权（除《合并计划和协议》约定的特殊情形外）均将以每股 35.25 美元（不计息）的对价出售给交易对方，其中华泰国际投资控股有限公司持有 AssetMark 的全部普通股将以每股 35.25 美元（不计息）的合并对价售出，公司将根据华泰国际投资控股有限公司所持 AssetMark 股权份额获得约 17.93亿美元现金。本次交易完成后，公司将不再通过华泰国际投资控股有限公司持有 AssetMark 的任何股权，AssetMark 将不再纳入截至报告期末，本次交易的交割尚需完成特定政府部门的同意、批准、通知或备案。本次交易的相关工作按计划正常推进。
3、报告期内，本公司不存在其他的重大资产处置、收购、置换、剥离情况，不存在破产重整、兼并或分立、重组其他公司情况等
4、主要控股参股公司分析
年度报告 INTERIM REPORT
关于我经营公司治财务主营业务 ：证券承销与保荐业务（国债、非金融企业债务融资工具、金融债券承销业务除外）；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问 ；中国证监会批准的其他业务。中国（上海）自由贸易试验区基隆100% 2014/10/16 260,000.00 1,010,599.14 906,673.36 87,823.02 62,928.03 48,439.35泰 证 券（上海）路6号1222室产管理有限公司主营业务 ：证券资产管理业务，公开募集证券投资基金管理业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 ：控股公司。主营业务 ：股权投资，债权投资，投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资基金 ；股权投资、债权投资的投资顾问、投资管理，财务顾问服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务 ：一般项目 ：以自有资金从事投资活动 ；投资管理 ；酒店管理【分支机构经营】；健身休闲活动【分支机构经营】；洗染服务【分支机构经营】；打字复印【分支机构经营】；停车场服务【分支机构经营】；司会议及展览服务【分支机构经营】；旅游开发项目策划咨询【分支机构经营】；票务代理服务【分支机构经营】。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。许可项目：住宿服务【分支机构经营】；餐饮服务【分支机构经营】；食品销售【分支机构经营】；高危险性体育运动（游泳）【分支机构经营】。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准）中国广州市南沙区横沥镇明珠三街主营业务 ：商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理、基金销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中国江苏省南京市建邺区江东中路限责任公司主营业务 ：为非上市公司股权、债券、资产和相关金融及其衍生品的批准募集挂牌、登记、托管、交易、融资、结算、过户、分红、质押等提供场所、设施和服务，组织和监督交易市场活动，发布市场信息，代理本交易市场内挂牌产品买卖服务，为市场参与方提供咨询服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）中国深圳市福田区莲花街道益田路41.16% 1998/3/6 36,172.00 1,572,414.46 1,054,363.97 340,068.19 141,313.26 103,630.46方基金管理股份主营业务 ：基金募集、基金销售、资产管理和国务院证券监督管理机构许可的其他业务。中国（上海）自由贸易试验区民生主营业务 ：基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。主营业务：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券、承销短期融资券；买卖政府债券、金融债券、企业债券；从事同业拆借；苏银行股份有限提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务、代理销售理财产品、代理销售基金、代理销售贵金属、代理收付和保管集合资金信托计划；提供保险箱业务；办理委托存贷款业务；从事银行卡业务；外汇存款；司外汇贷款 ；外汇汇款 ；外币兑换 ；结售汇、代理远期结售汇 ；国际结算 ；自营及代客外汇买卖 ；同业外汇拆借 ；买卖或代理买卖股票以外的外币有价证券 ；资信调查、咨询、见证业务 ；网上银行 ；经银行业监督管理机构和有关部门批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）5、报告期内取得和处置子公司的情况报告期内取得和处置子公司的情况请参阅本报告“半年度财务报告”“财务报表附注”“六、合并范围的变更”。
6、公司控制的结构化主体情况
本集团合并的结构化主体主要是指本集团作为管理人和 / 或投资者的资产管理计划。本集团综合评估本集团因持有的份
额而享有的回报以及作为资产管理计划管理人的报酬是否将使本集团面临可变回报的影响重大，并据此判断本集团是否为资产管理计划的主要责任人。于2024年6月30日，本集团共合并 56 个结构化主体，合并结构化主体的总资产为人民币 40,279,225,094.67元。本集团在上述合并结构化主体中的持有的权益体现在资产负债表中交易性金融资产的金额为人民币 38,292,715,428.99元。
|
|