|
| 卓翼科技(002369)经营总结 | | 截止日期 | 2024-12-31 | | 信息来源 | 2024年年度报告 | | 经营情况 | 第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所处行业情况
（一）所处行业基本情况
1、新基建夯实根基，网通行业稳中有进
以5G、千兆光网为代表的宽带基础设施是全球数字化、网络化、智能化发展的承载底座。2024年国内网络通讯行业发展态势良好，实现了量收稳健增长，行业发展更加突出科技创新，新型信息基础设施加速优化升级，融合应用持续走深走实，赋能经济社会发展取得显著成效。据工信部统计，截至2024年底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户中，100Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户占总用户数的 94.9%，而 1000Mbps及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户仅占总用户数的30.9%。固定互联网宽带接入端口数达到 12.02亿个，比上年末净增 6612万个。其中，光纤接入（FTTH/O）端口达到11.6亿个，比上年末净增6570万个。具备千兆网络服务能力的10G PON端口数达2820万个，比上年末净增518.3万个。
5G网络建设深度覆盖，截至2024年底，我国5G基站数达425.1万个，比上年末净增87.4万个。 图示：2019－2024年互联网宽带接入端口发展情况，数据来源：中国工业和信息化部 目前，5G网络建设进入成熟期，千兆光网需求的增长势头正盛，赋能社会数字化转型。FTTR进入高速发展阶段，助
力智慧家庭应用落地。全球固网“光进铜退”持续推进，10G PON规模部署，50G PON 商业应用也在探索开辟新路径。
5G网络的普及与光纤化转型的加速，促使运营商积极进行网络升级改造。运营商全力推进“千兆光网 + Wi-Fi6/Wi-Fi7”
宽带战略，积极践行“全屋智联”千兆家庭网络建设。Wi-Fi7标准的正式发布，为智慧家庭、智能办公等领域的高速发展注入强劲动力。与此同时，5G技术持续进步，应用场景不断拓展，5G CPE设备的应用范围也在持续扩大，展现出蓬勃的发展态势。综上，5G、千兆光网为代表的宽带的市场需求量、市场容量及增速的潜力巨大。
2、AI创新加速落地，消费电子显著增长
在大模型与生成式AI的强劲助推下，数字浪潮奔涌向前，催生出新场景、新业态，为消费电子行业的变革筑牢根基。
生成式AI在手机、PC、可穿戴设备等端侧设备加速落地，叠加折叠屏等硬件创新、国家以旧换新补贴等政策助攻，消费
电子行业有望开启新一轮创新周期，销量有望显著增长。
2024年中国市场手机总体出货量累计3.14亿部，同比增长8.7%，其中，5G手机出货量2.72亿部，同比增长13.4%，占同期手机出货量的86.4%。市场调研机构IDC数据显示，2024年全球TWS耳机出货量3.3亿台，同比增长13%；2024年全球智能手环出货量 3729万台，同比增长14.2%；2024年全球智能手表出货量 1.5亿台，同比下降4.5%。市场调研机构Counterpoint报告显示，2024年全球智能眼镜出货量首次突破200万台，同比增长210%。得益于技术创新、品牌竞争和市场需求持续攀升，智能手机迎来高增长阶段，可穿戴设备如 TWS耳机、智能手表处于渗透率稳步提升的关键阶段，智能眼镜尚处发展早期。在AI创新加速落地的驱动下，消费电子正迈向创新繁荣期。
（二）公司所处的行业地位情况
公司作为国内大型3C产品和智能硬件产品的方案提供商，产品主要涵盖网络通讯、消费电子及智能硬件等领域。公司深耕行业20余年，积累了强大的产品方案设计、硬件创新设计、精益生产、供应链整合与质量控制能力。公司研发能力主要聚焦 5G/4G/FTTR/WIFI6/WIFI7/全屋智能等网通产品及智能穿戴（包括智能蓝牙耳机、智能蓝牙手表、4G通话手表）等消费类电子产品的开发应用上。报告期内，公司获得了多项荣誉及认可，获评“2024年度省级绿色制造（绿色工厂）”、“2023年度河源国家高新区优秀示范企业”等荣誉，得到了包括 H公司、美团等头部客户的认可，获得了客户颁发的“金牌供应商”、“战略合作伙伴奖”等奖项。公司致力于引领智能制造高质量发展，矢志成为在全球电子制造服务领域中具有技术领先和规模优势、具备核心竞争力的行业龙头企业。
四、主营业务分析
1、概述
（一）报告期内，公司实现营业收入 1,707,430,956.39元，较上年同期上升 10.30%，营业成本 1,668,595,578.02
元，较上年同期上升5.16%，实现归属于上市公司股东的净利润-217,858,970.29元，较上年同期上升46.93%。报告期营业收入上升的主要原因系消费电子类产品收入上升所致；营业成本上升的主要原因系营业收入上升。归属于上市公司股东的净利润上升的主要原因系本期通过资源整合、提升产能利用率，强化成本管控等措施实现降本增效，毛利率较上年同期较大幅度提升所致；资产减值损失较上年减少121,932,667.87元。
（二）报告期内，公司研发投入48,467,897.49元，占营业收入比重2.84%，较上年同期下降16.98%。
（三）报告期内，公司与前五名供应商、客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、
持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户、供应商中不直接或间接拥有权益等。
2、收入与成本
（1） 营业收入构成
（2） 占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 □不适用
公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □适用 不适用
（3） 公司实物销售收入是否大于劳务收入
是 □否
行业分类 项目 单位2024年2023年 同比增减
通讯及设备制造行业 销售量 pcs 32,387,071.00 30,681,349.00 5.56%生产量 pcs 32,064,652.00 32,015,157.00 0.15%库存量 pcs 1,737,910.00 2,060,329.00 -15.65%相关数据同比发生变动30%以上的原因说明□适用 不适用
（4） 公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用 不适用
（5） 营业成本构成
行业和产品分类
行业和产品分类
（6） 报告期内合并范围是否发生变动
是 □否
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例 表决权比例 变更原因
（7） 公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用 不适用
（8） 主要销售客户和主要供应商情况
3、费用
4、研发投入
适用 □不适用
主要研发项
目名称 项目目的 项目进
展 拟达到的目标 预计对公司未来发展的影响ZT239 TWS耳机研发项目 此款TWS耳机是蓝牙语音无线耳机，是一款中高端Hybrid混合降噪耳机产品，是客户在300-400元销售区间挡位的一款重量级产品布局，在同档位产品中性价比比较高。该项产品的目标客户已在音频行业深耕多年，其很多优秀的音频产品广受消费者喜爱。目标客户负责产品的验收及销售渠道，我司负责产品的产品设计、生产、售后提供全流程服务，预计客户订单需求稳定客观，为满足客户需求，特立此项研发。 已完成2024年达到量产状态，售后返修机≤1% 产品研发上市后，预计年销售量50-60万台，可产生可观的效益。PB-101C1A1W25W快充移动电源研发项目 公司与多个知名⾼校开展校企合作，⽴志将中国制造产品，通过eBay、Amazon、Ozon等平台销售到全世界，公司采⽤互联⽹思维⽅式 +品牌化+本⼟化+全渠道运营模式，引领中国跨境B2C电⼦商务⾯向世界，⾛向未来。公司成立旗下子公司全面开展跨境电商销售活动，该项目研发的产品做为跨境销售的主推产品之一，根据市场预测将为打开海外市场带来新的契机，预计将给公司带来客观效益，故特立此项研发。 已完成2024年达到量产状态，售后返修机≤1% 产品研发上市后，预计年销售60万台左右，可产生可观的效益。ZT231 头戴耳机研发项目 目标客户主要从事数码3C产品研发、制造和销售。同时，也为其他公司提供产品开发、产品规划、设计、制造、销售等业务。ZT231-BRS项目是客户与我们合作的第三个项目，客户非常认可卓翼的品控体系，属于优质客户。预计该客户可以给企业带来可观的销售额，故特此立项研发。 已完成2024年达到量产状态，售后返修机≤1% 产品研发上市后，预计年销售额2000万左右，可产生可观的效益。ZT227 OWS耳机研发项目 随着市场的快速发展，OWS耳机和TWS耳机已成为两大流行的耳机类型。未来，随着技术的不断进步和用户需求的变化，OWS与TWS耳机市场都将持续发展，给用户带来更多样化的选择和更优质的听觉体验。OWS耳机以其解放双耳的设计理念、舒适的佩戴体验和优秀的环境感知能力，特别适合需要长时间佩戴的户外运动和日常使用场景。预计产品订单销量可观，特立此项研发。 已完成2024年达到量产状态，售后返修机≤1% 产品研发上市后，预计年销售额2000万左右，可产生可观的效益。ZS300蓝牙音箱研发项目 公司成立旗下子公司全面开展跨境电商销售活动，该项目研发的产品做为跨境销售的主推产品之一，根据市场预测将为打开海外市场带来新的 已完成2024年达到量产状态，售后返修机≤1% 产品研发上市后，预计年销售额1000万左右，可产生可观的效契机，预计将给公司带来可观效益，故特立此项研发。 益。
5、现金流
五、非主营业务分析
适用 □不适用
六、资产及负债状况分析
1、资产构成重大变动情况
2、以公允价值计量的资产和负债
适用 □不适用
3、截至报告期末的资产权利受限情况
期末账面价值 受限原因
货币资金 198,273,768.96 银行承兑汇票保证金
货币资金 3,271,308.25 诉讼冻结资金应收账款 138,076,763.65 应收账款保理固定资产 146,636,315.69 借款抵押
七、投资状况分析
1、总体情况
□适用 不适用
2、报告期内获取的重大的股权投资情况
□适用 不适用
3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况
□适用 不适用
4、金融资产投资
（1） 证券投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在证券投资。
（2） 衍生品投资情况
□适用 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。
5、募集资金使用情况
□适用 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。
八、重大资产和股权出售
1、出售重大资产情况
□适用 不适用
公司报告期未出售重大资产。
2、出售重大股权情况
□适用 不适用
九、主要控股参股公司分析
适用 □不适用
十、公司控制的结构化主体情况
□适用 不适用
十二、报告期内接待调研、沟通、采访等活动
适用 □不适用
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 调研的基本情况索引
2024年05月09日 价值在线小程序 网络平台线上交流 个人 线上参与卓翼科技2023年度网上业绩说明会的投资者 公司在价值在线平台举行了2023年度网上业绩说明会，就投资者关注的发展战略、研发方向、业务发展等问题进行沟通交流。 详见公司披露于深交所互动易平台的投资者关系活动记录表https://static.cninfo.com.cn/finalpage/2024-05-09/1220021489.PDF
十三、市值管理制度和估值提升计划的制定落实情况
公司是否制定了市值管理制度。
□是 否
公司是否披露了估值提升计划。
□是 否
十四、“质量回报双提升”行动方案贯彻落实情况
公司是否披露了“质量回报双提升”行动方案公告。□是 否
|
|